Wyjątkowy dzień

     Tak jak w tytule dzień dziś wyjątkowy z kilku względów. Po pierwsze raz na 4 lata mamy 29 luty. Niby nic, ale fakt iż to właśnie w takim dniu inaugurujemy nasz Stadion Narodowy (oby podobne uroczystości przydarzały się mimo wszystko częściej). Kolejna ważna kwestia to dzień na który wszyscy czekali z racji ogłoszenia wyników LTRO. Te przyszły z pewnym opóźnieniem, a wynik okazał się być dość dobry (w mojej ocenie). Przesadnie mała kwota jak prognozował JP Morgan (200mld), odebrana mogła być jako objaw braku zaufania do instrumentu. Odchylenie w drugą stronę niosło by ryzyko strachu o skalę problemu. Wynik lekko powyżej konsensusu ma tę zaletę, że daje sygnał banki zaufały LTRO 1 zresztą pozytywy są widoczne. Jednocześnie kwota nie powala, a co za tym idzie mamy informację, nie jest źle skoro nie trzeba ( na razie) odpalać tzw. bazooki (1,5 - 2bln). 

     Rynek długo zastanawiał się co z tym fantem robić dodatkowo dobre dane z rynku amerykańskiego, dodatkowo mobilizowały obóz byków. Ostatecznie jednak w obliczu dalszej niepewności, a może braku jeszcze jednoznacznej oceny sytuacji doszło do realizacji zysków. Przeceniły się więc euro, ropa, większość rynków akcyjnych, no a już najmocniej dostało złoto.

   I na złoto zwrócił bym szczególną uwagę, wszak to bezpieczna przystań. A skoro rynek realizując zyski najmocniej wyprzedaje się z "save heaven", to może po krótkiej realizacji apetyt na ryzyko wróci na parkiety. Na koniec jeszcze dwie rzeczy: 

1) Banki do czerwca mają podnieść rezerwy do poziomu 9% i zapewne część dzisiejszej kasy właśnie tu znajdzie swoje zastosowanie.

2) Ktoś ciągle powtarza i może to znalazło się lub znajdzie w Jego komentarzu "prawdziwą reakcję rynku poznamy na drugi dzień"

Nieco inne spojrzenie na WIG20

    Kiedy patrzymy na WIG20 trudno nie odnieść wrażenia, ze rynek jest słaby. Cóż może i tak zapowiedzi ministra finansów naszemu rynkowi nie pomagają. Ale ja dziś nie o tym, zastanawia mnie ta "słabość" i pewnie jak większości z Was nie daje spokoju. Na dodatek mówi się o niskiej płynności. Zastanawiałem się kto w takim razie zarabia (bo ktoś musi) skoro to giełda. I tak wpadłem na pomysł oglądu naszego indeksu dolarowego. Rezultat jest co najmniej interesujący. Pominę przy tym fakt, że zysk dla inwestora dla którego walutą bazową jest dolar wyniósł 1,54%, a nie 0,26% jak w naszym wypadku. A i baza na jutro jest niezła, wszak obecnie dolar po 3,0662PLN i raczej spada. Ciekawsze jest  to co zobaczyłem na wykresie.

WIG20 dolarowy przebił niedawno 23,6% zniesienia fibo i skutecznie przetestował od góry. Wszystko byłoby OK i droga do 38,2% stoi praktycznie otworem. Jest tylko jedno ale, w dniu dzisiejszym wykres spotkał się z kolejnym (dość mocnym ) oporem, którym jest opadająca linia trendu spadkowego. Jeśli jutro nie nastąpi gwałtowny zwrot, a dolar dalej będzie się osłabiał, zagranica dostanie kolejny (dość mocny) sygnał kupna wynikający z wybicia tego oporu. Możliwe, że jednocześnie dużym białym korpusem pokonane zostanie 38,2% fibo. To z kolei może spowodować przebicie oporu (szczyt z końca października). Aż wolę nie myśleć co będzie jeśli jutro komuś zechce się realizować zyski na dolarze, wtedy cały ten plan zawali się, a konsekwencje mogą być ... eeee tam będzie dobrze

SENSEX - korekta czy powrót do trendu ?

    Decyzja o wyjściu z funduszu HSBC4 ma się nijak do sytuacji na giełdzie indyjskiej. Podjęta na podstawie sygnału wygenerowanego przez narzędzie, a na dodatek wyłącznie w portfelu wirtualnym. Zanim jednak podsumuję inwestycję (28.02 wycena wyjścia), rzut oka na wykres celem bliższego oglądu sytuacji. Ponadto u nas nie bardzo mam o czym na razie pisać. Korekta doszła w punkt, nawet zejście intra poniżej 2290 się sprawdziło. Pozostaje czekać na dalszy rozwój wypadków, a scenariusz mimo wszystko staje się coraz bardziej prawdopodobny.

   Tymczasem na indeksie SENSEX podczas sesji 3 lutego doszło do wybicia kanału spadkowego. Siłą rozpędu indeks pozostawał ponad kanałem aż do dziś. Czy będzie tak samo jutro?

Wiadomą rzeczą jest, że po wybiciu musi dojść do testu wybitego oporu. Najczęściej po to by sprawdzić czy niedawny jeszcze opór jest równie silnym wsparciem. Jutro możliwe dalsze testowanie, a wiele będzie zależało od dalszego rozwoju na rynkach światowych. Niezależnie od tego co się wydarzy indeks znalazł się w niesamowicie ciekawym miejscu.

W powiększeniu widać, że zejście do wybitej linii pokrywa się z 38,2% zniesienia fibo ostatniego impulsu. Jest więc bardzo istotne czy korekta zakończy się w ciągu najbliższych dwóch dni. Za przemawiają wsparcie, fibo i LTRO, które jest jednakże "mieczem obosiecznym". Jeśli inwestorzy nie będą zadowoleni z postanowień EBC, to przecena może być dotkliwa.

Strategia 39

Tym razem za sprawą umocnienia złotego korekta w portfelu dość odczuwalna. Mimo wszystko lepiej niż w realnym. Na uwagę zasługuje dalszy wzrost ING6 i CU1, pełen szacun dla zarządzających. Po raz kolejny jako dobry schron sprawdził się TEMP6, zresztą powróci wkrótce za HSBC4.
Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +1,5%

27.10 ML1 +3,78%

27.10 TEMP1 +5,34%
19.12 ING6 +21,55%
19.12 CU1 +19,43%
19.01 HSBC3 +1,63%
31.01 ALL3 +0,47%
01.02 ALL1 +1,63%
01.02 DWS4 +2,09%
02.02 DWS8 +0,03%
02.02 NB3 +0,61%
02.02 UNK3 -0,43%
03.02 CU3 +1,65%
03.02 HSBC2 +0,98%
03.02 JB2 +0,81%
03.02 NB4 +2,33%
07.02 DWS7 +2,16%
07.02 UNK6 +3,29%
16.02 DWS6 -1,76%
20.02 SKAN7 -1,27%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +10,01%

05.12 SKAN4 +1,4%
22.12 PIO3 +11,16%
13.01 ML6 -1,78%
13.01 ML7 +2,25%
19.01 HSBC4 +6,62%
01.02 QUE1 +3,27%
03.02 IDEA1+2,72%
21.02 HSBC1 -0,33%
21.02 TEMP4 -0,51%

Sygnały kupna: SKAN7

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: HSBC4 (28.02)

Zmiany w portfelu: TEMP6 (2,24%), UNK2 (+0,2)

Zysk za luty:+2,05%. Stopa zwrotu na dzień 23.02 wynosi +2,14%.
Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -1,46%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym -1,29%

Historia Metalu 43 - US Black Metal

   Żaden gatunek metalu nie dzielił się tak jak Black Metal, już kilka podgatunków zaprezentowałem dziś kolej na nieco geograficzne podejście do tematu. Zarówno z pierwszej jak i drugiej fali Black Metalu odrębność uwidoczniły trzy. Dziś pierwszy amerykański Black. 

ORDER FROM CHAOS

JUDAS ISKARIOT

GRAND BELIAS KEY

ABSU

PROFANATICA

ACHERON

KRIEG

LOVER OF SIN

BLACK FUNERAL

WITHERED

Koniec europejskiej przygody.

http://www.90minut.pl/ranking_uefa.php

    Wczoraj Wisła i Legia solidarnie i w słabym stylu (obaj przeciwnicy zdecydowanie słabsi) odpadły z rozgrywek. Nie będę rozwodził się nad klasą lub brakiem klasy poszczególnych piłkarzy, "jaki jest koń każdy widzi". Ogólnie jeśli spojrzeć historycznie to po raz pierwszy od 41 lat mieliśmy dwa kluby w wiosennej fazie rozgrywek. W 1971 roku Legia i Górnik wystąpiły na wiosnę, ale to były zupełnie inne rozgrywki.

    Nasz dorobek przedstawia się pokrótce następująco, federacja ma wypracowany współczynnik 6,625 pkt co daje nam aktualnie 14 miejsce w rocznym zestawieniu (bardzo dobry wynik, ze względu na brak bonusowych punktów). Poszczególne kluby wniosły do tego dorobku: Wisła - 13pkt, Legia - 10pkt, Śląsk - 2,5pkt, Jagiellonia - 1pkt. Łączny wynik przed rozgrywkami (suma ostatnich 5 lat) wynosił 15,916 pkt, co dawało nam miejsce 24 w rankingu. Aktualnie mamy wynik 19,916 i awans na miejsce 20. To bardzo ważne bowiem miejsce 15 gwarantuje udział 2 drużyn w rozgrywkach Ligi Mistrzów i 3 w Lidze Europy. W tym sezonie pokonaliśmy połowę drogi do tego celu. Istotna byłaby powtarzalność w uzyskiwaniu takich wyników. Na dziś średni wynik dający dwie drużyny w LM to 5 pkt rocznie. 

    Specyfika rankingu jest taka, że do nowego sezonu przystępujemy po odrzuceniu wyniku z sezonu 07/08, mieliśmy za ten sezon dorobek 1,666, czyli tracimy bardzo niewiele i już na starcie wyprzedzamy Czechy (-5,125) i Szkocję (-10,25), jednocześnie zbliżamy się do wyprzedzającego nas Izraela na odległość ok 1,5 pkt. Mamy więc dobrą pozycję startową na kolejny sezon. Wystarczy spokojnie punktować w początkowej fazie rozgrywek i wprowadzić jak teraz jeden dwa zespoły do fazy grupowej LE. A gdyby udało się awansować do LM to już z samych bonusów mielibyśmy wynik lepszy niż w roku bieżącym.

     Ranking ten ma swoje przełożenie na indywidualny wynik klubu. Do legitymującego się wysokim współczynnikiem Lecha (udział w fazie grupowej LE w sezonach 08/09 i 10/11) dołączają teraz Legia i Wisła. Mamy więc 3 drużyny dla których droga w fazach eliminacyjnych może być teoretycznie łatwiejsza. Lech - 22,483, Wisła - 14,983, Legia - 11,983 to zespoły, które w eliminacjach dość długo mają szanse być rozstawionym w przypadku Lecha nawet w ostatniej fazie eliminacji LM. Oczywiście drużyny te skorzystają o ile zajmą w rozgrywkach krajowych miejsca uprawniające do startu w pucharach. 

Nie wszystko gra

     Dzisiejszą sesję traktuję nieco z przymrużeniem oka. Nasi gracze oczywiście w totalnej panice, na dodatek  nałożyła się na to wszystko kwestia PGE. Skutek jest jak każdy widzi na zamknięciu i nic nie znaczyło, że właściwie cały dzień złoty umacniał się do najważniejszych walut, dla mnie kupowała zagranica.

   Na dodatek warto uświadomić sobie, że WIG20 dolarowy zanotował wręcz kosmetyczną stratę 0,37%, porównując to z -1,33% w naszej walucie widać kto jest zwycięzcą. A przynajmniej komu taki ruch bardziej się opłacał. Technicznie jest OK mamy jeszcze kilka punktów zapasu do 38,2% fibo. 

W sam raz na jakiś dolny cień, zanim zagranica wejdzie do gry. I tu mam wątpliwości, a to z powodu tzw. timingu, liczyłem na korektę albo po albo przed LTRO. Wszystko wskazuje na to, że jutro możemy mieć dzień odwrotu, tymczasem do 29. 02 pozostają 4 sesje. Jeśli pójdzie teraz mocny atak, to w czasie tych 4 sesji będzie za mało czasu na falkę 5. A po ogłoszeniu wielkości programu realizacja spowodować może przejście w wariant ABC (zob. wpis wczorajszy). Z drugiej strony to za dużo czasu by w takich warunkach marudzić i nie rosnąć (w oczekiwaniu na 29.02), bo to również grozi załamaniem. Ot takie niepokoje mną dziś targają, część inwestorów już powoli traci cierpliwość. Wątpię też by ruch u nas był aż tak dynamiczny by w 4 sesje pokonać 150 punktów, a tyle potrzeba "na bidę" by scenariusz nie stracił na aktualności. Jest jeszcze taka opcja, też już wspominana, że na czas korekty w USA kapitał zwita do EM w tym do naszego rejonu i wreszcie do Polski. Co sugerować może początek tekstu.

Realizujemy falę 4 (podfala c)

     Jeszcze wczoraj była szansa na uniknięcie dalszej przeceny i zakończenie korekty. Tymczasem dziś rynki dostały pretekst do dalszej przeceny, to nieco słabsze odczyty PMI i jak już wcześniej gdzieś sugerowałem mimo wszystko brak wiary w uczciwość Greków (oczywiście w kwestii redukcji zadłużenia). Zobaczmy więc jak może przebiegać kilka kolejnych sesji.

Mamy na wykresie początek impulsu wzrostowego w postaci dużej (tu oznaczonej rzymską) jedynki. Wyraźnie daje się zauważyć jej pięciofalową budowę. Podobnie jak korekcyjną II w postaci abc. Następna fala III moim zdaniem nie jest ukończona. Podobnie jak pierwsza dość łatwo pozwala oznaczać kolejne podfale, a z tego wynika że jesteśmy w trakcie korekcyjnej falki 4. Możliwe, że zejdziemy jeszcze trochę niżej do poziomu 38,2%, choć równie dobrze wszystko może zakończyć się na poziomach  dzisiejszych. Za taką opcją przemawiała by reguła zmienności, zgodnie z nią korekta powinna mieć płaski przebieg i utworzyć formację kontynuacji (np. prostokąt). Nie wykluczone też, że wyczekiwana falka 5 będzie dość długa, albo duża III przyjmie postać 7 podfal. W przeciwnym przypadku istnieje poważne ryzyko załamania całej teorii. Wtedy też należałoby fale I, II, III przemianować odpowiednio na A, B, C. Oczywiście ten problem rozstrzygniemy dość łatwo i szybko. Wystarczy bowiem jeśli III, nie przekroczy I na tyle dużo by stworzyć miejsce korekcyjnej IV na zejście nie przełamujące szczytu I. Stąd właśnie albo wydłużona III (7 podfal), albo płaska zakończona na 23,6% fibo korekcyjna 4.

     Podsumowując scenariuszem bazowym pozostaje wersja wzrostowa, ale pamiętać trzeba, że może właśnie dobiega końca wzrostowa korekta jesiennych spadków.

LTRO - jakie scenariusze?

      Po udzieleniu Grekom pomocy (i tak zbankrutują) nie lubiący pustki rynek przeszedł do kolejnego tematu. Oczywiście tym tematem jest zatwierdzenie LTRO (Long Time Refinancing Operation) zaplanowanego na 29 lutego. Do tego czasu mamy jeszcze 6 sesji, to dużo i mało więc gracze dziś zdają się być niezdecydowani. Początkowo bardziej oczywistym wydawał się wariant gry na wzrost pod decyzję, a realizację zysków na początku marca. Może jednak być tak, że właśnie do krytycznego dnia potrwa korekta rozpoczęta na początku lutego, zaś po ogłoszeniu wielkości zaangażowanych środków nastąpi to na co większość czeka jeszcze w tym miesiącu. Nie spotkałem się jak dotąd z opinią jakoby do LTRO miała trwać korekta. A niby czemu nie? 

      Jednym z argumentów może tu być pokaz niskiego zaufania do porozumień z Grekami, którzy od dwóch lat jedynie obiecują, po to tylko by otrzymać kolejną transzę pomocy i ... dalej obiecywać. Ponadto rynek oczekuje na informacje co do wysokości kwoty przeznaczonych na realizację przedsięwzięcia, a podawana prognozowana kwota, porównywalna z pierwszą, niekoniecznie może satysfakcjonować inwestorów. 

       Nie wykluczałbym też marazmu, takiej totalnej flauty w oczekiwaniu na sygnały. Jedynym miejscem na którym tak naprawdę widać dziś reakcję, jest złoto. Kruszec rwie na północ jakby zapominając o tym, ze rósł ostatnio wraz z rynkami, a nie jak teraz kiedy te zbierają się do spadków. No cóż w chwilach niepewności lepiej nie wykonywać ruchów.

Siła ^XU100

    Patrząc na indeks giełdy tureckiej, trudno nie zrozumieć zainteresowania tym rynkiem. Jesteśmy po dość istotnej przecenie. I nie dość, że falowo mamy jeszcze pewien zapas, to jest jeszcze czynnik długoterminowy. Ale po kolei. Widoczne na wykresie podwójne dno zostało zrealizowane, zatem naturalną koleją rzeczy czas na korektę. Jeśli przyjąć dołek z końca grudnia jako początek fali 1, a kolejny jako początek fali 3 i przyjmując szczyt między nimi jako początek korekty (fala 2). Istotnie mamy aktualnie korekcyjną czwórkę. Co ważne wygląda jakby fala ta miała płaski przebieg (boczniak). A patrząc na szczyty z września trudno nie uznać tego ruchu jako powrotu pod wybity opór (testu siły). Krótkoterminowo niezależnie od dalszego przebiegu korekty powinna wystąpić jeszcze fala 5. 

    Może jednak powinienem zacząć wszystko od długiego terminu, jak każe teoria, ale cóż prawo amatora. Proponuję zatem zobaczyć teraz wykres trzyletni (pamiętajmy o konieczności wystąpienia fali 5.

  Tu dopiero widać konsekwencje realizacji ostatniej fali impulsu rozpoczętego pod koniec roku. Realizacja fali 5 oznacza pokonanie LS długoterminowego "W", o zasięgu ponad 10k. W praktyce oznacza to atak na szczyty z listopada 2010r.

Strategia 38

    
Bardzo ciekawy tydzień, mimo korekty portfel zwiększył swoje zasoby wracając w okolice szczytów.  Korekta dotknęła również waluty (plus), a dla naszych funduszy nie była dotkliwa. Dodatkowo rewelacyjnie spisał się HSBC4, a QUE2 zamknięty z prawie 15% zyskiem, po sygnale zacieśnienia szybki sygnał sprzedaży. Pokazały się kolejne sygnały kupna i tym razem do portfela trafią HSBC1 i TEMP4 z wyceną 21.02. Zajmą miejsce funduszy obligacyjnych. TEMP6 znowu dał zarobić mimo krótkiego pobytu w portfelu. Zresztą ten fundusz spisuje się od jakiegoś czasu rewelacyjnie.
   Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +2,18%

27.10 ML1 +6,93%

27.10 TEMP1 +8,06%
19.12 ING6 +20,92%
19.12 CU1 +18,75%
19.01 HSBC3 +4,65%
31.01 ALL3 +1,56%
01.02 ALL1 +0,34%
01.02 DWS4 +1,74%
02.02 DWS8 +0,56%
02.02 NB3 +1,02%
02.02 UNK3 -0,63%
03.02 CU3 +1,4%
03.02 HSBC2 +0,42%
03.02 JB2 +0,79%
03.02 NB4 +2,22%
07.02 DWS7 +1,91%
07.02 UNK6 +1,17%
16.02 DWS6 0%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +12,13%

05.12 SKAN4 +2,91%
22.12 PIO3 +12,17%
13.01 ML6 -1,67%
13.01 ML7 +4,16%
19.01 HSBC4 +13,16%
27.01 TEMP6 +1,65%
01.02 QUE1 +2,95%
03.02 IDEA1+1,71%
15.02 UNK2 +0,01%

Sygnały kupna: DWS6, HSBC1, TEMP4

Sygnały zacieśnij stop: HSBC4

Sygnały sprzedaży: QUE2

Zmiany w portfelu: QUE2 (+14,97%)

Zysk za luty:+3,34%. Stopa zwrotu na dzień 16.02 wynosi +3,43%.
Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -2,67%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym +1,09%

Historia Metalu 42 - Black Ambient

   
   Z połączenia muzyki Ambient i Black metalu wyłania się podgatunek Black Ambient. Sam ambient to swoisty rodzaj muzycznego tła (klimatu) o jaki  klimat chodzi wyjaśnia element Black. Zapraszam w najciemniejsze i najbardziej ponure zakątki muzyki.

ABRUPTUM

BURZUM

XASTHUR

DARKSPACE

VELVET CACOON

STRIBORG

PROFANUM (Polska)

ELFFOR

Dywergencja RSI

     Temat ten jest odpowiedzią na komentarz do wczorajszego posta. Spróbuję wyjaśnić termin dywergencja RSI, jak również kontekst ostatniego wczorajszego zdania.

    Dywergencja RSI to najkrócej ujmując rozbieżność w ruchu cen i oscylatora RSI, przykłady na poniższych wykresach. Na WIG20 mieliśmy dwie prowzrostowe dywergencje tej jesieni.

  Mamy dwie dywergencje prowzrostowe. Po lewej zapowiedziała skutecznie wzrost październikowy, a prawa obowiązuje do dziś. Chodzi oczywiście o to, że mimo spadku cen i ustanowienia kolejnego dołka, na oscylatorze ten drugi dołek jest wyżej niż pierwszy. Oznacza to spadek siły niedźwiedzi i zapowiada rychłe przejęcie inicjatywy przez byki.

  Odwrotnie wygląda sytuacja w przypadku dywergencji prospadkowej. Mieliśmy taką we wrześniu na złocie (opisałem  "Złoto -  dywergencja RSI)

 Tu z kolei mamy sytuację kiedy cena powróciła do poprzednio wygenerowanego szczytu, nie znalazło to z kolei odzwierciedlenia takowym szczytem na oscylatorze (nawet nie wrócił do strefy wykupienia). Efekt mówi sam za siebie.

   Nie wiem na ile skutecznie, ale starałem się jak najbardziej obrazowo przedstawić o co chodzi. Teraz ostatnie wczorajsze zdanie, a właściwie dwa ostatnie bo wtedy ma to sens. Który też postaram się pokazać na konkretnym przykładzie. Patrząc na S&P500 można uznać mamy dywergencję. 

Czy aby na pewno? Wczoraj został zainicjowany ruch wzrostowy cena ustanowiła nowy szczyt, a RSI tego nie potwierdza. Wszystko jest niby podręcznikowo, pamiętać musimy jednak o tym, że dopiero utworzenie lokalnego potwierdzonego szczytu przesądzi sprawę. Dziś możemy mieć kontynuację wzrostu i w poniedziałek i dalej ... równie dobrze może dojść do cofnięcia. Wtedy utworzony zostanie kolejny wyższy szczyt na cenach, którego nie potwierdzi szczyt na RSI. Mało tego wczoraj na zamknięciu nie została przełamana linia dywergencji powstała z wcześniejszego szczytu. Dlatego niezbędny jest dziś kolejny wzrost, który przełamie linię dywergencji anulując ją. Do pełni szczęścia potrzeba wzrostu na tyle istotnego, aby na oscylatorze powstał szczyt powyżej poprzednich

PS. W kwestii porządkowej mamy dywergencje typu A czyli takie kiedy cena ustanawia nowy szczyt (dołek), a nie potwierdza tego oscylator. Mamy też dywergencje typu B wtedy cena osiąga poprzedni pułap, a nie ma to potwierdzenia na oscylatorze 

Strzał płomienia czy koniec korekty?

    To co dziś wydarzyło się na rynkach stanowi nie lada zagadkę. Po wczorajszym spadku w stanach oczekiwać można było kontynuacji złych nastrojów w dniu dzisiejszym. To zresztą pokazały rynki azjatyckie, początek na rynkach europejskich również. Ale wysyp dobrych amerykańskich danych, przeczących recesji spowodował poprawę nastrojów, ostatecznie grecki strach zwyciężył i na zamknięciu większość europejskich rynków była czerwona. 

       Wszystko odbywało się w rytm pary EUR/USD, która zaprezentowała istny rollercoaster, co najlepiej obrazuje wykres dzienny

pociągając za sobą ruchy naszej waluty zmienność od dołka do szczytu to ok. 600 pipsów dolar, 400 w przypadku euro. 

    Po zamknięciu europejskim gracze zza oceanu pokazali światu gdzie mają greckie problemy, a swoje indeksy zaczęli dość sukcesywnie podnosić. Skutecznie na tyle, że wszelkie sygnały sprzedaży zostały zanegowane, a zamknięcie wypadło na solidnych plusach. A skoro powiedzieli a... czekamy na ciąg dalszy aż do ustanowienia wyższych szczytów na RSI. W przeciwnym przypadku możemy mieć dywergencje i ich konsekwencje.

Korekty ciąg dalszy

    Jak korekta to korekta, niby jakieś próby są czynione, ale po zaliczeniu dziś intra  50% zniesienia fibo (strzałka na wykresie) indeks ładnie zwrócił. To jeszcze nic pewnego, ale sądząc po dzisiejszych notowaniach w USA jutro bardziej prawdopodobny dalszy ciąg korekty (chyba, ze niedźwiedzie pójdą spać po dzisiejszym ataku zimy).

    Były założenia, że środa punktem zwrotnym, były też zapowiedzi dużej nerwowości. Dywergencje, niższe szczyty, a wreszcie niespodziewane wydarzenia (pogłoski o wstrzymaniu pomocy dla Grecji). Łatwo nie jest bo chciałoby się uchronić przed stratami. Wszystko jak na razie idzie zgodnie ze scenariuszem poziomy 2290 - 2260 są dość blisko.

   Nadal uważam, że to tylko korekta zdanie zmienię po trwałym pokonaniu 50% fibo, wtedy trzeba będzie przyjąć wariant alternatywny (zejście do dolnej bandy boczniaka - 2100) i wtedy też nie wykluczone wybicie dołem. Ale tym będziemy się martwić jak przyjdzie na to właściwy czas.

Szczególna dedykacja

   W takim dniu nie może być inaczej. Dzisiejszy post w całości dedykuję mojej jedynej i najwspanialszej ukochanej małżonce.

LED ZEPPELIN

SCORPIONS

AEROSMITH

DEF LEPPARD

TESLA

WHITESNAKE

NAZARETH

GUNS'N'ROSES

WIG20 po greckich postanowieniach

      Dzisiejsza sesja nic nie zmienia w mojej ocenie rynków. Można było spodziewać się dwóch rzeczy. Po pierwsze, że Grecy pod naciskiem (szantażem) KE przyjmą postulaty i przegłosują pakiet cięć. Po drugie, że reakcja na to będzie pozytywna. Pisząc o zasięgu korekty podawałem dwa poziomy 2327 i 2290 wynikające ze zniesień fibo. Na razie stanęło na tym pierwszym, ale pamiętając o strukturach korekt nie można wykluczyć, że realizujemy falkę b (korekta wzrostowa w spadkach) struktury abc. Może więc warto rozważyć jak rozpoznać czy to przerwa w spadkach, czy koniec korekty. Do tego przyda się wykres. Patrząc na skalę fali a i chcąc coś na wykresie dostrzec w miarę wyraźnie musiałem zastosować taktowanie 10 minut.

    To świadczy o krótkoterminowym charakterze korekty. Na wykresie widać zrealizowaną w pełni formację RGR. oraz próbą powrotu do wybitej opadającej LS. Zamknięcie wypada na 23,6% zniesienia spadku. To moment, który pokaże siłę rynku w korekcie, dalszy ruch w górę z przebiciem 38,2% (a po drodze LS) stopniowo będzie wzmacniać rynek. W przeciwnym wypadku będzie można mówić o odbiciu "zdechłej kobyły". Dalszy ruch do 50% będzie wskazywał na siłę byków, a trwałe pokonanie 61,8% można będzie uznać za powrót do trwalszych wzrostów. Wygląda więc, że okolice 2370 mogą mieć kluczowe znaczenie. Osobiście uważam, że zdrowszym było by podejście do 38,2% i z tego poziomy fala c do 2290. Tylko pewnym jest jedno, że rynek nie zechce mnie posłuchać zaproponuje swoją wersję wydarzeń.
PS. sygnał dla QUE2 tylko dla wirtualnego stąd oznaczenie w nawiasie

Strategia 37

      Siłą rozpędu portfel urósł w mijającym tygodniu choć na większości rynków widoczna jest korekta, część strat chroni dolar i euro (wiadomo waluty odbijają). pojawiły się kolejne sygnały i choć zostały odnotowane to ich wiarygodność jest tym większa im większy horyzont inwestycyjny. Pokazały się dwa sygnały zacieśnienia stop w tym dla QUE2 co ciekawe jednocześnie dla portfela wirtualnego i rzeczywistego. Teraz może okazać się , że pierwsza decyzja w realnym wg strategii może zostać podjęta. Do sygnału sprzedaży QUE2 blisko podobnie jak dla kupna QUE3.
Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +1,76%

27.10 ML1 +4,74%

27.10 TEMP1 +5,25%
19.12 ING6 +19,89%
19.12 CU1 +17,91%
19.01 HSBC3 +3,41%
31.01 ALL3 +1,19%
01.02 ALL1 -0,09%
01.02 DWS4 +1,08%
02.02 DWS8 +2,49%
02.02 NB3 +1,17%
02.02 UNK3 +0,73%
03.02 CU3 +1,28%
03.02 HSBC2 -0,36%
03.02 JB2 -0,74%
03.02 NB4 +1,37%
07.02 DWS7 +0,65%
07.02 UNK6 +0,9%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +10,13%

05.12 SKAN4 -0,42%
22.12 PIO3 +12,92%
12.01 QUE2 +17,95%
13.01 ML6 +0,47%
13.01 ML7 +2,52%
19.01 HSBC4 +5,25%
27.01 TEMP6 +1,84%
01.02 QUE1 +2,22%
03.02 IDEA1+1,81%

Sygnały kupna: CU3, HSBC2, JB2, NB4, DWS7, UNK6

Sygnały zacieśnij stop: CU1, QUE2

Sygnały sprzedaży: BRAK

Zmiany w portfelu: ACM1 (+1,72%) 

Zysk za luty: +2,25%. Stopa zwrotu na dzień 09.02 wynosi +2,34%.

Historia Metalu 41 - Medieval Metal

     Dziś jeszcze jeden podgatunek Folk Metalu Medieval Metal. Styl ten łączy elementy metalu bądź hard rocka ze średniowieczną muzyką ludową, a rozwinął się przede wszystkim u naszych zachodnich sąsiadów.

SUBWAY TO SALLY

IN EXTREMO

SCHANDMAUL

CORVUS CORAX

LETZTE INSTANZ

TANZWUT

SCHATTENTANTZ

SALTATIO MORTIS

CULTUS FEROX

Korekcyjny tydzień na WIG20

     Rzec można krótko doczekaliśmy się korekty. Tylko skoro była ona tak oczywista, to dlaczego znowu tyle głosów o powrocie do spadków i nerwowego obserwowania oscylatorów, analizowania sytuacji makro, czynników politycznych itd. itp. Co byśmy  nie robili, jakbyśmy się nie starali nie zmienimy stanu faktycznego jest korekta i basta. Nawet zasięg tej korekty został określony, fale też stanowią odpowiednie sygnały (mają się nie nakładać). Dlatego osobiście uważam, że warto zachować spokój. Wszyscy widzieli jak przegrzane są oscylatory, jeszcze kilka dni temu oczekiwali zdrowego cofnięcia pod dalszy stabilny wzrost. Nadal przeważają dobre dane, ale żaden wzrost nie trwa wiecznie. Patrząc na ostatnią tygodniową świecę trzeba uczciwie przyznać, że zasadniczy wpływ na jej wygląd ma dzisiejsza sesja. Gdyby nie piątek byłaby szpulka. Zobaczmy wykres. Dziś już nie będę wracał do formacji, a skoncentruję się na pewnych "kreskach".

 Stanęliśmy pod LS podwójnego dna, to pozytyw lepiej takiej formacji nie wybijać z marszu. Dobrze nabrać sił (schłodzić oscylatory) przed dalszym ruchem w górę. Myślę, że powinniśmy pójść w kierunku tej najwyżej położonej opadającej linii (zasięg podwójnego dna). Od dołu mamy zaś zaporę w postaci minimalnie ale jednak wznoszącej się linii, szczególnie gdy uzmysłowimy sobie czym tak naprawdę ta linia jest (wykres poniżej) oczywiście w pewnym przybliżeniu.

Zasięg korekty

    Jednak mamy na naszym rynku korektę, indeks spada trzeci dzień. Ważny w tym wszystkim względny spokój i naturalne podejście. To dość dobrze rokuje. Zobaczmy wykres.

Między korektą ostatniego impulsu, a korektą od początku hipotetycznej fali III właściwie nie ma różnicy, a poziomy niemal się nakładają. Kluczowe poziomy to 2327 i 2290. Szczyt fali I też nie został przebity, oczekiwać więc należy szybkiego (względnie) zakończenia korekcyjnej 4 i przejścia do 5 kończącej impuls III z przebiciem szczytu I (2433). Jak pokazuje kolejny wykres testujemy cały czas wyłamaną lokalną linię trendu, przy okazji robiąc miejsce na rozpęd do szturmu na główny opór 2450. 

Wypadnięciem ze strefy wykupienia RSI na razie nie przejmuję się mimo iż jest to sygnał sprzedaży. Zawsze może nastąpić powrót i to co tak obsesyjnie ostatnio śledzimy czyli utworzenie dywergencji. Na razie nasza linia broni się i z każdym dniem staje mocniejszym wsparciem. Z drugiej strony w końcu trzeba się od niej zdecydowanie oderwać, po co ryzykować załamanie.

Przegląd indeksów amerykańskich

    Wiadomo skąd oczekiwać korekty, dlatego proponuję dziś rzut oka na indeksy amerykańskie. Na początek DJ

Przyjmuję, ze co do oznaczeń falowych jesteśmy zgodni, czyli dołek z początku października to początek fali I, która trwa do końca miesiąca. Dalej od szczytu do dołka pod koniec listopada mamy falę II, a od tego momentu trwa fala III. W tej fali III widoczna jest struktura podfal i tak 1 i 2 są dość dobrze widoczne zahaczają o średnią 50 MA, a dalej to już właściwie trwa 3. Nawet przyjmując 4 czerwone świeczki z końca stycznia jako falkę 4 mamy aktualnie 5, która niekoniecznie jest ukończona (powinna ruchem cen być zbliżona do 1). W dalszej kolejności oczekiwać należ fali IV i dopiero kończącej impuls V.  Zwracam uwagę na RSI (nie dotarł do strefy wykupienia).

S&P500 - szerszy nieco indeks ma się podobnie jeśli chodzi o układ fal.

Z RSI jest sytuacja nieco odmienna, wbił się w strefę, ale na razie rośnie wraz z ceną, to dobry znak, ale możliwa dywergencja. 

Nasdaq Composite

Ten z kolei najbardziej narażony dywergencją, ale pamiętać trzeba, że jest na poziomach od kilkunastu lat nie widzianych. Wszystkie trzy mają wygenerowany "złoty krzyż" co jest niewątpliwie atutem byków.

     Problem jest następujący, wiadomo korekta będzie, tylko czy jest sens na jej czas ryzykować wyjście z rynku skoro później można nie zdążyć wejść z powrotem?  Lepiej zabrać zysk i czekać na okazję, czy po raz kolejny przeczekać nadchodzącą korektę?

Początek korekty?

    Dziś pomyślałem nareszcie, gdy na zamknięciu WIG20 zszedł 0,65% poniżej zamknięcia wczorajszego. Wpisów przewidujących korektę już zdążyłem kilka zamieścić, a tu nic nasza giełda rośnie i rośnie. Oczywiście nie chodzi o to, że martwią mnie wzrosty wręcz przeciwnie, ale bez przesady każdy ruch powinien się poddać korekcie zanim nastąpi dalszy wzrost. Nawet jeśli pamiętamy o domykających się "nożycach" to naszemu rynkowi potrzebny jest odpoczynek. Być może dziś rozpoczęła się korekta, a być może to zagrywka pod ewentualne rozstrzygnięcia greckiego zadłużenia (przeniesiono na jutro). 

     Cały czas realnym jest scenariusz według którego, korekta wyczekiwana to tylko podfala 4 w fali III, do ukończenia III niezbędne jest przebicie szczytu I i to właśnie jest zadanie fali 5 w ramach III. Oczywiście waga oporów w tym miejscu nagromadzonych wiadomo czym może się skończyć, dlatego trzeba cierpliwości bo to zbyt ważne by stało się ot tak.

     Z drugiej strony jak spojrzeć na EDKA, który wybił się z trójkąta

siłę złotego względem USD jak i Euro

i zwrotu na surowcach zaczynam podejrzewać, że to niekoniecznie już ta mniejsza korekta. Czy to nie jest tylko jednosesyjny odpoczynek

Kolejne sygnały - co z tym zrobić?

    Dziś moja strategia pokazała kolejne sygnały, wystarczy sprawdzić na stronie głównej bloga. W tym samym czasie fundusze znajdujące się w wirtualnym portfelu (w realnym zresztą też) pokazały sygnały zacieśnienia stop. Co w takiej sytuacji robić, warto zmieniać fundusze czy może lepiej odpuścić sobie ruchy w tym momencie. Obserwując nie po raz pierwszy wysyp sygnałów, mam następujące wnioski.    

     Zwykle fundusze, które najbardziej traciły jako pierwsze osiągają pułap "Start profit" - spadek ceny do ustalonego progu satysfakcji. Tak właśnie było z PIO3 kilka dni po zakupie nastąpił dołek i od tego momentu cena rosła. Mogę jedynie żałować, że nie wprowadziłem do portfela CU1 i ING6, które dały swoje sygnały w tym samym dniu. W międzyczasie pokazywały się kolejne sygnały (QUE1, a kilka dni później IDEA1) ten drugi po wycenie z piątku znalazł się w portfelu wyłącznie ze względu na pełną sychronizację z sygnałem sprzedaży ACM1. Wcześniej SKAN5 zastąpiony został obligacyjnym TEMP6 (z braku sygnałów kupna FA). Aktualnie portfel wirtualny jest dość agresywny nie obciążony zbyt mocno walutami. Kolejne sygnały kupna polskich FA traktuję jako potwierdzenie słuszności wcześniejszych zakupów. Zaś sygnały CUT powodują automatyczne zacieśnienia stop, co ma na celu chronić wypracowany zysk. 

    Zmieniać nie ma co ale też z wchodzeniem w rynek akcyjny dziś poważnie bym się zastanawiał ze względu na ryzyko korekty. Innymi słowy dzisiejsze sygnały są dla mnie mniej wiarygodne, choć wygenerowane przez fundusze uważane powszechnie za lepsze.  W mojej strategii ważniejszy jest czas sygnału od jakości funduszu. Nawet te powszechnie omijane (z powodu historycznie wysokich strat) dają godziwe stopy zwrotu. 

     Tak więc wystarczy reakcja na sygnał, nie muszę zastanawiać się nad ocenami funduszu, głowić nad wyborem. Jedyną rzeczą jaką warto zrobić, to zwiększyć prawdopodobieństwo sukcesu przez upewnienie się czy sygnał jest choć trochę wiarygodny. W tym pomoże minimalna wiedza z zakresu AT.

Strategia 36

   Kolejny tydzień mocnego złotego i wzrostów na giełdzie, co ma widoczny wpływ na skład portfela. Pojawiło się kilka sygnałów głównie wśród naszych FA, na uwagę zasługuje ING6 wyróżnia się wśród funduszy aktywnej alokacji. Hitem pozostaje QUE2 co jest zrozumiałe (w realnym portfelu stanowi 70% :)), a kiepsko oceniany PIO3 wygenerował sygnał w idealnym momencie stąd jego wysoka stopa zwrotu. 

Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +1,3%

27.10 ML1 +4,32%

27.10 TEMP1 +5,7%
19.12 ING6 +14,68%
19.12 CU1 +14,38%
19.01 HSBC3 +2,28%
31.01 ALL3 +0,89%
01.02 ALL1 +0,25%
01.02 DWS4 -0,17%
02.02 DWS8 0%
02.02 NB3 0%
02.02 UNK3 0%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +9,73%

05.12 ACM1 +0,62%
05.12 SKAN4 +0,16%
22.12 PIO3 +12,27%
12.01 QUE2 +18,45%
13.01 ML6 +2,55%
13.01 ML7 +2,14%
19.01 HSBC4 +3,7%
27.01 TEMP6 +0,83%
01.02 QUE1 +0,59%

Sygnały kupna: ALL3, IDEA1 (03.02), ALL1, DWS4, DWS8, NB3, UNK3 

Sygnały zacieśnij stop: PIO3, ING6,  

Sygnały sprzedaży: SKAN5, ACM1 (03.02)

Zmiany w portfelu: ML2 (+13,87), SKAN5 (+0,08), 

Zysk za luty: +1,7%. Stopa zwrotu na dzień 02.02 wynosi +1,79%.

Historia Metalu 40 - Celtic Metal

   Kolejny odłam Folk Metal, to Celtic Metal powstał w Irlandii a prekursorami były 3 pierwsze prezentowane zespoły, osobiście lubię choć nie można stwierdzić, że jestem wielkim fanem FOLK

CRUACHAN

PRIMORDIAL

WAYLANDER

ELUVEITIE

GEASA

MAEL MORDHA

MAGO DE OZ

SUIDAKRA

TUATHA DE DANANN