Historia Metalu 48 - Depressive Black

   Z drugiej fali Black Metalu wyłania się Depressive Black, nazwa mówi wszystko skrajna dekadencja dziś zagości.

STRID

SORTSIND

SHINING

WEDARD

STRIBORG

DEEP-PRESSION (Polska)

XASTHUR

DEFUNTOS

NOCTURNAL DEPRESSION

"Sufler inwestora" - Kolejne zmiany na blogu

  "Sufler inwestora" - to robocza nazwa narzędzia,badanego i opisywanego na blogu w wątku niedzielnym.
  Mam coraz więcej pytań o sposoby inwestowania na podstawie sygnałów. Przypominam, że to ciągle są testy. Po zakończeniu etapu testowania, przyjdzie czas na opracowanie wyników i wnioski. Już widzę zarówno potrzeby, ale też możliwości usprawnienia narzędzia. Ponadto pojawią się dodatkowe instrumenty ograniczające ryzyko. O tym jednak w swoim czasie. Do momentu zakończenia prac nad produktem od dziś, w odpowiedzi na sugestie ze strony zainteresowany będę w specjalnym miejscu zamieszczał pojawiające się sygnały. I można będzie te sygnały przetestować na własnym portfelu. Oczywiście jak w każdym przypadku, jeśli jest to faza testowa odbędzie się to całkowicie gratisowo. Ale też na własne ryzyko.
   Zanim jednak ktokolwiek zechce rozpocząć test powinien przyjąć i bezwzględnie przestrzegać następujących reguł.
1) Otwieramy tylko i wyłącznie pozycję która widnieje w danym dniu w ramce aktualne sygnały BUY (taki sygnał pojawia się tylko na jeden dzień)
2) nie zwracamy uwagi na sygnały CUT
3) zachowujemy czujność, po to by nie przegapić sygnału SELL (też tylko jeden dzień na blogu)
4) Bezwzględnie wykonujemy zalecenia. (bez tego nie ma sensu rozpoczynanie "zabawy")
5) Rozpoczynamy oczekując na pojawiający się sygnał
6) Do każdego sygnału wydana będzie rekomendacja A, B lub C
    A - wysokie prawdopodobieństwo sukcesu
    B - szansa na sukces 50/50
    C - ograniczone prawdopodobieństwo sukcesu
 7) Decyzję o zajęciu pozycji każdy podejmuje indywidualnie
 8) Decyzję SELL należy wykonać bezkrytycznie
Jak w każdej strategii najważniejsza jest żelazna konsekwencja.
Każdy może korzystać do momentu zakończenia prac nad narzędziem. Od pewnego momentu Sygnały BUY przestaną się pojawiać. Natomiast sygnały SELL kontynuowane będą tak by każdy kto użył sygnału BUY mógł bezpiecznie zamknąć inwestycję sygnałem SELL.
     Następnie przyjdzie czas dalszych decyzji. W razie wątpliwości pytania można kierować bezpośrednio w komentarzach lub na adres: marcys2412@gmail.com
PS. Na koniec życzę wszystkim udanych inwestycji i jeszcze raz przypominam o ryzyku ponoszonym na własny koszt

Późny powrót

Dopiero wróciłem ze spotkania, mam poczucie niedosytu. Z racji dość okrojonego czasu pominąłem ważne kwestie.

Dziś zatem krótki PS. dla ewentualnych czytelników będących uczestnikami spotkania.

1) Omawiany produkt selekcjonuje fundusze pod względem efektywności. (wskazuje najlepsze w danym czasie)

2) We wcześniejszych wpisach zawarta jest "instrukcja obsługi" 

3) Śledząc wszystkie inwestować możemy w ulubione fundusze.

Rośnie ryzyko korekty

   Niebezpieczny cokolwiek układ tworzy się na szerokim rynku amerykańskim. Na zaznaczonej linii trendu mamy widoczne przyspieszenie trendu (druga bardziej stromo biegnąca linia). Ta linia właśnie jest obecnie grana i dopóki trzyma możemy być spokojni. Jest jedno drobne ale, linia ta powstała w miejscu w którym utworzona zastała gwiazda poranna. Aktualnie tworzy się  (do zamknięcia jeszcze godzina z hakiem) coś co niebezpiecznie przypomina gwiazdę wieczorną. Jeśli do zamknięcia układ nie zostanie zanegowany można oczekiwać scenariusza, w którym jedna formacja coś zaczyna, a formacja do niej przeciwna kończy. Formacja gwiazdy wieczornej może oznaczać koniec trendu przyspieszonego i test trendu właściwego . A to oznacza zejście do linii trendu istotnie niżej położonej.

  Amerykański inwestor tym jednak różni się od pozostałych, że posiada zwykle znacznie większy potencjał optymizmu. Przywiązuje wagę do specyficznych sygnałów, często bagatelizowanych prze europejskich i azjatyckich. Na dodatek  jest przywiązany do swoich przyzwyczajeń. To znaczy lubi mieć pod co grać, obecnie to: Windows dressing (ten może być rozgrywany na koniec starego kwartału lub początek nowego).  sezon wyników kwartalnych spółek zwykle początek drugiego tygodnia nowego kwartału (dwa tygodnie), a kończyć to może stare amerykańskie powiedzenie "SELL IN MAY AND GO AWAY". Dlatego nie przesądzam, że już dziś jedziemy do dolnej linii, bliżej mi do tego co proponuje Sławomir Dębowski z Globtrex.com

http://stooq.pl/n/?f=588427&c=1&p=25

Zresztą gorąco polecam wszystkim analizy tego Pana

Dzień po dużym wzroście

  Początek tygodnia mieliśmy nieco euforyczny. Bo jak inaczej ocenić to, co wczoraj wydarzyło się na rynkach. Wystarczy włączyć wykres dowolnego indeksu i zobaczyć przedostatnią świeczkę dzienną. Dominują białe korpusy i długie dolne cienie. Naturalnym więc dziś jest dzisiejsze zachowanie polegające na bądź lekkim cofnięciu, bądź wzroście, który z powodu wysokiego otwarcia, kończył się czarną świeczką. Dla  pesymistów to oczywiście kres wzrostów i powrót do spadków. Ale czy słusznie? Myślę, że odpowiedzi szukać powinniśmy na rynku głównym, zobaczmy zatem amerykańskie indeksy.

   Na początek DJ, tu wczorajszy wzrost 1,23% i dzisiejszy spadek o 0,33% daje zniesienie 26,8%, jest to więc bezpieczny poziom odreagowania. Układ ichimoku wygląda pozytywnie, wyjście ceny nad tenkan sen  (mocny sygnał kupna bo zdarzenie nad chmurą). Volumen dziś niższy od wczorajszego (potwierdza korekcyjny charakter). RSI pozostaje bezpiecznie w strefie hossy.

  Na S&P500 sytuacja bardzo podobna, choć wydaje się nieco korzystniejsza. MACD dał sygnał kupna. Spadek dzisiejszy to ledwie 20% wczorajszego wzrostu. Pod tym względem Nasdaq wygląda jeszcze lepiej zniesienie ledwie 4%. Mamy tu jednak do czynienia z wyjątkową sytuacją ten indeks pokonał wszelkie bariery otwierając sobie drogę do szczytów z czasów bańki internetowej czyli okolic 5000 pkt.

Wiadomo, że świat zatańczy jak zagra Ameryka, wiadomo też, że na takich poziomach łatwo o formacje szczytowe, ale na dziś trudno mi inaczej niż w kategoriach odpoczynku interpretować wydarzenia. Ciekawa zapewne będzie reakcja na dane o wnioskach o kredyt hipoteczny. Pamiętajmy też o zbliżającym się kwartalnym Windows Dressing. 

Jak to z RGR na Edku było

   Nie będę rozpisywał się dziś o giełdach, z tej prostej przyczyny, że bardziej klarownie przedstawia się sytuacja na najważniejszej (najbardziej płynnej) parze walutowej. Przypomnę tylko zasadę, że im bardziej płynny rynek tym AT skuteczniejsza. Dodam też, ze wróciła zdrowa korelacja, czyli ta do której jesteśmy bardziej przyzwyczajeni. Wzrost apetytu na ryzyko to wzrost euro do dolara i umocnienie naszej waluty. Zobaczmy wykres. 

Ostatnie istotne zmiany kierunku na parze opisywałem przy okazji omówienia formacji gwiazdy porannej i gwiazdy wieczornej (dla przypomnienia wskazuję strzałkami). Po gwieździe porannej mieliśmy wzrost pięciofalowy (ozn.1-5), po którym wystąpiła korekta (ABC). Cześć piszących widziała w tym momencie formację RGR. (Zdaje się, że znam jedną osobę, która od początku powstający układ bagatelizowała - ZEUS52). O ile można przyjąć, że powstało istotnie coś na kształt lewego ramienia i głowy (R,G), o tyle nie ma szansy na zlokalizowanie prawego ramienia. Wydaje się to być logiczne RGR jest przecież formacją odwrócenia trendu zwanej też szczytową. Jej wiarygodność na początku trendu jest zatem nieco mniejsza. Proponuję przyjąć wzrost od gwiazdy porannej jako pięciofalową główną falę I, korekcyjne ABC jako II, a to co rozpoczęło się od dołka C jako początek III (w najgorszym wypadku dokończenie korekty spadków). Po zasięgu i długości  fali poznamy czy mamy do czynienia z dużym impulsem wzrostowym, czy tylko zakończeniem ruchu korekcyjnego. Jeśli to pierwsze to przed nami długi i zyskowny wzrost, jeśli drugie to powinniśmy co najmniej utworzyć kolejny szczyt na poziomie 1,3459. Trwałe pokonanie tego poziomu uznamy za przejście do wariantu dużej V

Strategia 43

Korekcyjny tydzień z mocnym tąpnięciem na zakończenie. taka sytuacja generuje sygnały sprzedaży. Narzędzie potwierdza, dużo funduszy na sygnale = korekta. Jest jednak szansa na zmianę kierunku i  nastrojów. W portfelu testowym sygnał dla PIO3 rozliczenie według wyceny z wtorku. Fundusze ostatnio wchodzące zgodnie na minusach, bez obaw w razie dalszych spadków zadziała stop. Skutecznością zadziwiają w dalszym ciągu  CU1 , ING6, a teraz odporność na spadki pokazuje TEMP2
Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +0,5%

27.10 ML1 +5,03%

27.10 TEMP1 +4,22%
19.12 ING6 +19,38%
19.12 CU1 +20,86%
01.02 ALL1 -2,25%
01.02 DWS4 -1,94%
02.02 NB3 +1,23%
02.02 UNK3 -2,38%
03.02 CU3 +2,57%
03.02 HSBC2 +2,14%
03.02 JB2 +1,59%
03.02 NB4 +4,81%
07.02 DWS7 +1,88%
07.02 UNK6 -0,71%
20.02 SKAN7 -0,47%
27.02 TEMP7 +3,89%
05.03 NB6 -4,05%
14.03 JPM2  -1,27%
14.03 NB1 -1,89%
15.03 ARKA3 -2,57%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +12,01%

05.12 SKAN4 0%
22.12 PIO3 +8,24%
13.01 ML7 -0,22%
01.02 QUE1 +4,52%
03.02 IDEA1+1,89%
21.02 TEMP4 -4,42%
19.03 ML5 -2,68%
19.03 ML3 -2,61%
19.03 ING5 -2,72%

Sygnały kupna: BRAK

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: DWS6 (-6,07%), HSBC3 (2,32%), PIO3 (27.03), ALL3 (-4,03%)                          

Zmiany w portfelu: TEMP6 (+0,45%), UNK2 (+0,59%), CU2 (-0,18%)
Zysk za marzec: -1,89%. Stopa zwrotu na dzień 22.03 wynosi +0,04%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -6,23%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym -2,77%

Historia Metalu 47 - Metalcore

  Dziś kolej na Metalcore wywodzący się w prostej linii z Hardcore Punk i Crossover Thrash, a łączący również elementy Death. Bardzo ciekawy i ekspresyjny, a przy tym odmienny od ostatnio prezentowanych mrocznych odmian Black/Death. Na początek moi ulubieńcy (foto) 

BULLET FOR MY VALENTINE

KILLSWITCH ENGAGE

LAMB OF GOD

CALIBAN

AS I LAY DYING

TRIVIUM

FRONTSIDE (Polska)

MAROON

IN THIS MOMENT

UNEARTH

Nadzieja na koniec tygodnia

    Pisałem otwierając tygodniowy wątek na forum Money.pl w dziale Fundusze o nadziejach na tygodniową szpulkę z dolnym cieniem. Sprawdził się tylko dolny cień (który zawdzięczamy dzisiejszej sesji i wczorajszemu fixingowi), reszta niestety okazała się być negacją wcześniejszego, udanego tygodnia. 

Przy okazji tych z Was, którzy jeszcze tam nie trafili zapraszam na tamtejsze forum, w szczególności zaś do działu FUNDUSZE, a w nim polecam przede wszystkim wątki tygodniowe. 

    Przejdźmy teraz do właściwego tematu i spróbujmy podsumować dzisiejsze wydarzenia. 

    Po raz drugi dziś stuknięte zostało 50% zniesienia fibo i stało się coś w co wczoraj raczej wątpiłem, mianowicie rynek poszedł dość zdecydowanie w kierunku północnym. Trzy ważne elementy na które warto przy tej okazji zwrócić uwagę, obrona poziomu 50%, zamknięcie powyżej górnego ograniczenia flagi (naruszenie nie wybicie), volumen wyższy od wczorajszego. Na dzień dzisiejszy pierwsze wsparcie zadziałało. Ponadto jest kilka pozytywnych przesłanek. Po pierwsze wydarzyło się to mimo gorszych danych ze Stanów (indeksy amerykańskie też na plusach). Po drugie dzisiejsza świeca to coś więcej niż klasyczny młot. Po trzecie mamy potencjalne podwójne dno. Po czwarte duża nerwowość i strach na rynkach. Tak więc mamy znacznie więcej przesłanek do pozytywnego niż negatywnego rozwoju wydarzeń w przyszłym tygodniu.

Siedem wsparć

   Patrząc na wykres zastanawiam się na ile wystarczy niedźwiedziom determinacji i zapału. Łatwo im nie będzie, pod nami tytułowe 7 wsparć.

Wsparcie 1. To 50% zniesienia fibo (2250) ruchu od dołka 19.12 - dziś zadziałało, ale czy wytrzyma jutro?

Wsparcie 2. Dolne ograniczenie flagi - czy jeszcze aktualne? (2235)

Wsparcie 3. 61,8% zniesienia fibo - istotne ze względu na granicę korekty (2217)

Wsparcie 4. Luka styczniowa i szczyt z 3 stycznia (neguje układ falowy) (2207)

Wsparcie 5. linia trendu po dołkach z 19.12 i 09.01 (2189)

Wsparcie 6. 76,4% fibo (2174)

Wsparcie 7. Linia dolnego ograniczenia półrocznego trendu bocznego (2123)

   Trudno dziś jednoznacznie stwierdzić gdzie się zatrzymamy, zejście w okolice wsparcia 3 to cały czas korekta, a wtedy już bliżej niż dalej. Każde następne będzie trudniej pokonać.

Indeks i kontrakt

    Dzisiejsza sesja nic do obrazu technicznego właściwie nie wnosi. Rynek zdaje się czekać na zewnętrzny impuls do dalszego kierunku. Takie sesje hartują ducha cierpliwości, co jest dość istotnym elementem w inwestycjach. Nie do końca pewnym jest czy indeks prowadzi kontrakt, czy kontrakt prowadzi indeks. Zapewne raz zachodzi jedna raz druga relacja, warto więc od czasu do czasu (szczególnie gdy inwestuje się w kontrakt). Zobaczyć jak mają się te walory względem siebie. Oczywiście chcę pokazać jak to wygląda w kontekście wczorajszego wpisu.

Na początek indeks, widać jak cena przywiązała się do linii trendu (pozostając nad linią flagi)

Kiedy zobaczymy kontrakt okaże się, ze jest niemal identycznie. Choć tu linie w bardziej zdecydowany sposób oddalają się od siebie. A może to kwestia dokładności.

Nie może być inaczej skoro walory te mają tak mocne powiązanie (najlepiej widoczne na wspólnym wykresie)

Jeśli już widoczne są odstępstwa to najwyżej dwie, trzy sesje. Tak oto najkrócej wyjaśnić można przyczynę dla której inwestując w kontrakt terminowy, nieustannie odwołuję się do wykresu WIG20. Zdecydowana większość inwestuje w fundusze oparte na indeksach, a jak pokazuje powyższe rozważanie nie ma znaczenia co się opisuje. Kontrolnie czasem przyglądam się wykresowi kontraktu tak na wszelki wypadek. 

Efekt niedokładności

    Zacznę od tego, że wczoraj popełniłem dwa grzechy. Pierwszy to nadmiernej pewności. W tytule powinien jednak pojawić się znak zapytania. Drugi to brak precyzji w wyznaczaniu wykresów. Ale do rzeczy zobaczmy wykres pierwszy.

 Linię trendu spadkowego utożsamiłem z górnym ograniczeniem flagi, właściwy układ pokazuje kolejny wykres w pewnym przybliżeniu dla podkreślenia dokładności zastosowałem wykres liniowy.

Tu widoczna jest pewna różnica, mamy bowiem póki co naruszenie linii trendu z zachowaniem zapasu do linii górnej wybitej flagi. Warto zwrócić uwagę na lokalną oRGR powstającą tu dość wyraźnie. Nie zdziwiłbym się gdyby jutro sesja rozpoczęła się od pogłębienia spadku, nie będzie  w tym nic groźnego o ile nastąpi zwrot w trakcie sesji, a na zamknięciu będziemy blisko tej wyższej linii (nie koniecznie powyżej).

 Kolejny wykres z poziomami fibo warto rozważyć w kontekście korekty w trakcie której jesteśmy. Być może powstanie podwójny zygzak. A dodatkowo możemy zauważyć, ze nadal jest to ruch powrotny do wybitego opadającego oporu.

Na koniec ten sam wykres w układzie świecowym. 

    Mając na uwadze wczorajszą wpadkę, w szczególności ten zbyt pewny siebie ton. Nie będę niczego przesądzał, wszak pisałem również o zagrożeniach i scenariuszu alternatywnym. Trzeba stwierdzić jedno ryzyko scenariusza mniej korzystnego dla posiadaczy długich pozycji (grających na wzrost) po dzisiejszej sesji wzrosło. Być może jutro sytuacja się wyjaśni.

Wsparcie obronione

     Jeszcze niedawno pisałem o ocenie i rozróżnianiu wybicia i naruszenia. Oczywiście to zupełny przypadek, że życie daje nam możliwość weryfikacji. Zobaczmy co ostatnio wydarzyło się na naszym rynku.

  W myśl powiedzenia "do trzech razy sztuka" za trzecim razem udało się skutecznie zaatakować linię trendu będącą jednocześnie górnym ograniczeniem tworzonej flagi. Opisywałem wtedy potwierdzenie ruchu przez tzw. ruch powrotny i sprawdzenie czy dotychczasowy opór jest wystarczająco mocnym wsparciem. Patrząc na przebieg dzisiejszej sesji trudno nie odnieść wrażenia, że właśnie mieliśmy dziś pierwszą próbę testu. Próbę zakończoną pozytywnie, dolny cień zaledwie zbliżył się do linii, kwestią błędu statystycznego jest dotknął czy nie. Istotne jest że pojawił się w tym miejscu popyt. Dodatkowo jeśli popatrzymy na volumen, to ten piątkowy (3 wiedźmy) wygląda wręcz kosmicznie w porównaniu z dzisiejszym. Zatem dziś mieliśmy klasyczny odpoczynek i wyczekiwanie na ustalenie kierunku przez główny parkiet. Obserwując wydarzenia za oceanem trudno nie odnieść wrażenia, że inwestorzy liczą na podejście pod szczyt wszech czasów na S&P500 (1568), a w najgorszym wypadku na nieco niższy opór (1425). Obydwa te opory na wykresie poniżej.

   Wnoszę to z faktu, że dzisiejszy dzień (pustka w kalendarzu danych) jest idealnym dla rozpoczęcia korekty. A skoro nie mam chęci do realizacji zysków, to powinniśmy spoglądać w kierunku najbliższych oporów

Strategia 42

   Tydzień trzech wiedźm okazał się być dość udany, ponadto nie pozbawia nadziei na dobrą kontynuację. Pojawia się jednak kontrolka w postaci dużej liczby funduszy "na sygnale". Kiedy ostatnio tak duża liczba funduszy miała sygnał kupna okazało się to wstępem do dłuższej korekty. Oczywiście to nic nie musi oznaczać, ale warto zwiększyć czujność. To następna wcześniej nie znana cecha strategii. Brak funduszy na sygnałach oznaką zbliżającego się wzrostu, a duża liczba ostrzeżenie przed nadchodzącą korektą. W mijającym tygodniu pojawiło się kilka sygnałów. Jest też kilka zmian w portfelu.
Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +0,98%

27.10 ML1 +6,19%

27.10 TEMP1 +7%
19.12 ING6 +22,44%
19.12 CU1 +24,13%
19.01 HSBC3 +1,61%
31.01 ALL3 -0,45%
01.02 ALL1 +2,02%
01.02 DWS4 +3,23%
02.02 NB3 +3,66%
02.02 UNK3 +0,36%
03.02 CU3 +4,82%
03.02 HSBC2 +4,26%
03.02 JB2 +3,24%
03.02 NB4 +7,03%
07.02 DWS7 +4,08%
07.02 UNK6 +2,37%
16.02 DWS6 -2,56%
20.02 SKAN7 +0,52%
27.02 TEMP7 +4,64%
05.03 NB6 -2,42%
14.03 JPM2  -0,09%
14.03 NB1 +0,49%
15.03 ARKA3 +0%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +13,54%

05.12 SKAN4 +1,73%
22.12 PIO3 +12,82%
13.01 ML7 +2,75%
01.02 QUE1 +7,07%
03.02 IDEA1+5,1%
21.02 TEMP4 -0,72%
28.02 TEMP6 +0,16%
01.03 UNK2 +0,54%
12.03 CU2 -0,2%

Sygnały kupna: ING5 (19.03), JPM2, ML3 (19.03), ML5 (19.03), NB1, ARKA3

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: DWS8 (-3,47%),                             

Zmiany w portfelu: HSBC1 (-3,19%)
Zysk za marzec: 0,88%. Stopa zwrotu na dzień 15.03 wynosi +2,81%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym +2,97%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym +1,89%

Historia Metalu 46 - Brutal Death

    Brutal Death to podgatunek w prostej linii wywodzący się z klasycznego Death Metalu. Dla postronnych zapewne będzie ten sam chaos i łomot, zainteresowani i znający temat zapewne w mig wymienią cechy charakterystyczne. Zapraszam

NILE

WORMED

DISGORGE

IMMOLATION

LITURGY

VITAL REMAINS

SUFFOCATION

CANNIBAL CORPSE

VILE

DEVOURMENT

Zatańczyły trzy wiedźmy

    Tradycyjnie jak co kwartał zatańczyły dziś 3 wiedźmy. Tradycyjnie też dla większości uczestników rynku, a za takich uchodzą drobni ciułacze akcji, lub też posiadacze jednostek funduszy, był to kolejny inwestycyjny dzień. Emocje przeżywali dziś posiadacze kontraktu terminowego (marcowego), który wygasał z dniem dzisiejszym. Rzecz w tym aby cena na zakończeniu była dokładnie taka jaką wytypował posiadacz kontraktu. Ci którzy wcześniej zorientowali się, ze ich poziom nie ma szans na "zwycięstwo" zrolowali zapewne swój kontrakt przechodząc na sesję czerwcową, pozostali starali się zrobić wszystko aby obstawiona przez nich wartość, pojawiła się jako cena zamknięcia. Mogli to uczynić poprzez sprzedaż lub kupno akcji w takiej ilości, aby wartość indeksu WIG20 na zamknięciu była taka sama jak wygasającego kontraktu. Stąd wzmożony obrót zarówno na akcjach jak i na samym kontrakcie (zjawisko zwane arbitrażem). 

    Nie jest ważne kto i ile wygrał osobiście nie interesuje mnie to, wystarczą gratulacje dla zwycięzców.Są dziś po prostu bogatsi. Z mojej perspektywy istotne jest to, że dzisiejsza sesja nie ma (mimo nieprzeciętnego obrotu) żadnej wartości prognostycznej. Po prostu dziś mieliśmy dzień nieco innych rozgrywek. Myślę, że początek przyszłego tygodnia wskaże dalszy kierunek. Uwolnieni od ciężaru 3 wiedźm, w kontekście dobrych danych makro z USA, przynajmniej chwilowym uspokojeniem w Europie. Poszukamy nowego story na najbliższe tygodnie. Rynek nie znosi pustki i pod coś musi grać. Podejrzewam, że będzie to gra pod wyniki amerykańskich spółek. W pierwszej dekadzie kwietnia rozpocznie się publikacją wyników spółki Alcoa (producent aluminium) i potrwa 2 tygodnie. W świetle dobrych danych można mieć wysokie oczekiwania co do wyników. Tak więc po raz kolejny będziemy kupować plotki by sprzedawać fakty?  

Wybicie???

   Patrząc na to co stało się wczoraj i dzisiaj można zaryzykować twierdzenie, ze mamy wybicie. Pozostaje jeszcze kwestia potwierdzenia. Kilka dni temu pisałem jakie warunki powinny być spełnione aby naruszenie można uznać za wybicie. Spróbujmy zatem dziś zaprzeczyć lub potwierdzić autentyczności zjawiska.

Na pierwszy rzut oka jest nieźle. Mamy dwie białe świece nad linią, ale pamiętajmy, że niezbędny jest test wytrzymałości wsparcia (dotychczas oporu). Ponadto potrzebna jest jeszcze jedna świeczka nad linią do potwierdzenia filtrem dwie sesje. Lub odejście od linii ponad 3% - 5% (filtr %). Na dziś ani jeden, ani drugi warunek nie jest spełniony. To oczywiście nic złego ważniejsze jest to, że cena nie cofnęła się natychmiast po wybiciu. Takie zachowanie zwiększa prawdopodobieństwo sukcesu. Kolejna sprawa to volumen opadający przed i widocznie wyższy po przekroczeniu linii to też plus.

   Zobaczmy jak to wygląda na kontrakcie terminowym (z racji przypadających jutro trzech wiedźm ma swoje znaczenie).

Ten wykres nie wygląda tak dobrze, ale to wygasający jutro kontrakt marcowy istotne, że wyszedł ponad linię. Jutro zaś odejdzie do historii, a jego miejsce zajmie kontrakt czerwcowy. Znaczenie tego drugiego jest więc determinujące.

Tu mamy obraz bardziej wyrazisty. Niemniej pamiętać trzeba, że trzy wiedźmy to zjawisko ogólnoświatowe  to zaś może oznaczać, że niekoniecznie rozwiązanie zależeć będzie od nas. Giełda w USA (S&P) jest jednak w strefie powyżej 1400, a w pasie 1400-1440 możliwa korekta długich już wzrostów. 

PS. No i jest zaskoczenie jeszcze wczoraj byłem bardzo sceptyczny co do złota, tymczasem pojawił się sygnał kupna dla ML5, oczywiście wciąż testuję narzędzie i sam jeszcze nie stosuję się do sygnałów dla portfela realnego.

Korona norweska

    Czekałem na taki dzień kiedy z braku czasu wykorzystam temat podsunięty przez jednego z czytelników. Nie nie zapomniałem ani nie zlekceważyłem, po prostu wiedziałem, jakie mam jutro plany oraz to, że 14.03 nie będę mógł nic napisać.

     Wracając do tematu zasadniczego, tradycyjnie zacznijmy od długiego horyzontu. Na wykresie w taktowaniu miesięcznym wyraźnie widać wieloletnią konsolidację.

   Próba wybicia w dołku poprzedniego kryzysu, skutecznie obroniona wymusiła ruch do przeciwległej bandy. Z tej perspektywy całkiem niedawno nastąpił zwrot. Logicznym zdaje si e ruch w kierunku ograniczenia dolnego. Patrząc na wykres tygodniowy, ruch od dolnego do górnego ograniczenia kanału można śmiało oznaczyć falami eliotowskimi.

Zapewne zgodzić można się, że formacje odwrócenia, to mogą być dwie pierwsze fale, następnie niemal pionowa trójka, długa konsolidacja w trójkącie to czwórka i podejście pod szczyt, to kończąca piątka. Przed nami zatem korekta, która tu zdaje się wchodzić w etap wzrostowej fali B. A co na to wykres dzienny?

 Tu już wszystko oznaczyłem, więc łatwo się połapać, wydaje się, że korekta przyjmie postać pięciofalową.  Choć w tym przypadku jest o tyle ciekawie, że zniesienie dosięgło poziomu  50% zniesienia fibo, jednak układ fal sugeruje dalsze zejście. Innymi słowy na pewno nie wprost, ale jest duża szansa na umocnienie złotego względem norweskiej waluty. 

Czyżby zmiana korelacji?

    Patrząc na ostatnie wydarzenia mam takie odczucie jakby coś powoli ulegało zmianie. Przyzwyczajeni jesteśmy do układu w którym wzrost apetytu na ryzyko rozpoznać można było po umocnieniu euro do dolara, wzrostu cen surowców, umocnieniem walut EM (złoty). Ostatnimi laty było to niemal pewne, wszelkie odstępstwa były zaskakujące i bardzo krótkotrwałe. 

     Ostatnio po ogłoszeniu dobrych danych z gospodarki amerykańskiej stało się coś, czego do tej pory nie było. Zaczął się umacniać dolar, giełdy poszły w kierunku północnym i mocno przeceniły się surowce (ropa, złoto).

   Powyższy wykres pokazuje w szczególności to jak Edek rozjeżdża się z indeksem S&P500, od pewnego momentu widoczne jest również osłabienie złota. No i też wzrost dolara do złotówki na rosnącym rynku akcji. Wygląda na to, że złoto powoli przestaje być bezpiecznym aktywem, skutek poprawy sytuacji gospodarczej i braku konieczności dodruku dolara. Ropa wyraźnie odpoczywa po dynamicznym ruchu (czyżby spadało ryzyko konfliktu Iran - Izrael?) Widoczna jest wyraźnie zmiana. Teraz apetyt na ryzyko, to umacniający się dolar, rosnące giełdy i spadające lub utrzymujące poziom ceny surowców. Tylko nasza giełda słabo, zacznie nadrabiać stracony dystans, czy może w dalszym ciągu iść płasko w bok.

Pozorny marazm

    Dzisiejsza sesja nie wyróżniała się pod względem zmienności, była słaba pod względem obrotów. Jednym słowem marazm totalny. I nie ma się czemu dziwić, w piątek kolejne 3 wiedźmy, danych dziś brak. Na dodatek mimo godzinę dłuższego zazębienia pracy giełd naszych i tych za oceanem nie doczekaliśmy się żadnego sensownego kierunku. W tych okolicznościach końcówkę uznać wypada jako wygraną byków. Wyrysowane świece też prezentują się raczej "byczo" choć przy tym obrocie można było wyrysować co się chce. Dobrze zatem, że chciało się rysować akurat coś takiego (ostatnia świeczka) ...

... na kasowym, a takiego na terminowym ...

Przecież mogły to być długie czarne korpusy tak wyczekiwane przez analityków, triumfalnie krzyczących "A NIE MÓWIŁEM ?". Rynek czeka, mamy flautę, nie ważne czy dalej trawione są dane z końca poprzedniego tygodnia, czy oczekiwanie na koniec obecnego. Ważne, że rynek stał się nudny, bo nudnego rynku się nie skraca.

   A dlaczego ten marazm określiłem pozornym? Zerknijcie do statystyki dzisiejszej sesji. Na rynku kasowym volumen 15219818, obrót 315005627 przy 16772 transakcjach. Na terminowym odpowiednio 47737 i 1085705060 a transakcji tylko 10651. Mamy więc średnią wartość transakcji 18782, a dla terminowego 101935. I już wiemy gdzie bawił się grubas usypiając czujność maluczkich.

Strategia 41

Miniony tydzień trudno zaliczyć do udanych, po spadkach z początku tygodnia i chwilowym odbiciu nieudana końcówka przesądziła o kolejnym słabym tygodniu. Trzeba nieco cierpliwości nadal trzymamy się linii trendu i być może uda się go pokonać właśnie teraz. Pojawił się sygnał sprzedaży na HSBC1 (12.03) i portfel powoli wychodząc  z funduszy walutowych przesuwa się w kierunku obligacji. Jest też sygnał kupna dla NB6.
Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 +1,04%

27.10 ML1 +2,62%

27.10 TEMP1 +4,41%
19.12 ING6 +19,94%
19.12 CU1 +21,58%
19.01 HSBC3 -0,56%
31.01 ALL3 -0,67%
01.02 ALL1 +0,58%
01.02 DWS4 -0,07%
02.02 DWS8 +1,51%
02.02 NB3 +1,49%
02.02 UNK3 -1,5%
03.02 CU3 +2,67%
03.02 HSBC2 +0,53%
03.02 JB2 -0,03%
03.02 NB4 +3,6%
07.02 DWS7 +1,88%
07.02 UNK6 +1,24%
16.02 DWS6 -5,54%
20.02 SKAN7 -2,4%
27.02 TEMP7 +2,39%
05.03 NB6 -2,68%

Stan w wirtualnym portfelu

19.10 TEMP2 +9,10%

05.12 SKAN4 -1,00%
22.12 PIO3 +10,91%
13.01 ML7 +1,34%
01.02 QUE1 +3,73%
03.02 IDEA1+2,46%
21.02 HSBC1 -4,49%
21.02 TEMP4 -2,98%
28.02 TEMP6 +0,30%
01.03 UNK2 +0,23%

Sygnały kupna: NB6

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: HSBC1 (12.03)                                

Zmiany w portfelu: BRAK
Zysk za marzec: -1,06%. Stopa zwrotu na dzień 08.03 wynosi +0,87%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -1,66%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym -0,57%

Historia Metalu 45 - Greek Black Metal

   

W kolejnej części pora na Greek Balck Metal zwany także Hellenic BM. To specyficzna "narodowa" odmiana Black po US i Canadian zapraszam.

ZEMIAL

NECROMANTIA

ASTARTE

SEPTIC FLESH

BLACK WINTER

NAER MATARON

THOU ART LORD

ROTTING CHRIST

AENAON

MORTUUS CAELUM

Korona szwedzka

     To może być zaskoczeniem, ale dziś zaprezentuję swój pogląd na koronę szwedzką. Czasem zdarza się napisać coś na prośbę czytujących bloga i tak właśnie jest w tym przypadku. Oczywiście jest to dla mnie pierwsze podejście do tematu tej waluty. Dlatego w oderwaniu od czynników makro posłużę się tym co udało się zapamiętać z podstaw AT. Jeden czynnik z poza AT trzeba na pewno uwzględnić, mianowicie czerwcowy "potop szwedzki" związany z Euro 2012. Już jakiś czas temu oczywistym stało się skazanie na umodnienie złotego w pierwszym półroczu i szczytem na przełomie czerwca i lipca. 

      Wykres zdaje się to potwierdzać, w długim terminie  widzimy kanał spadkowy, po wzroście z dołka w 1993 (taktowanie miesięczne).

Ze względu na poprzedzający kanał wzrost, można przyjąć dolne punkty styczne kanału jako A i C korekty, zaś lewy górny jako B. Wtedy korekta ABC zdaje się być ukończona. Ruch do drugiego górnego punktu styczności to fala 1 nowego impulsu, a wtedy rozpoczynalibyśmy falę 2.  A jak wygląda to w krótszym horyzoncie pokazuje wykres kolejny (tygodniowy).

Ten spadek to nasza fala C z poprzedniego wykresu w strukturze ABC przy czym A i C w postaci 5, zaś B strukturze 3 falowej. Z kolei wzrost to fala 1 z poprzedniego wykresu tu widoczna pełna 5. Czas zatem na korektę, która już zresztą chyba się rozpoczęła. Potrwać powinna do końca udziału drużyny szwedzkiej w czerwcowym turnieju. A jak daleko może zajść ?

Jak na razie przekroczony dość zdecydowanie został poziom 23,6% fibo. Czyli możliwe, że pierwsza fala osłabienia skończy się między 38,2% a 50%. Ewentualne odreagowanie powrót pod 23,6%. A samo zakończenie w przedziale  50%  do 61,8% w najgorszym wypadku. Zdarza się, że fala pierwsza impulsu jest znoszona w 100% (podwójne dno). Ale czy będzie tak tym razem, odpowiedź poznamy po uformowaniu pierwszego dołka, a tego na razie nie można wskazać. Z kolei idąc jeszcze dalej do trendu wzrostowego wrócimy po wybiciu z kanału może w ramach fali 3?

Wybicie czy naruszenie - oto jest pytanie

      Po tym co wydarzyło się na ostatnich kilku sesjach wypada zająć się kwestią, jak rozpoznać czy mamy do czynienia z wybiciem oporu (wyłamaniem wsparcia), czy może to tylko naruszenie. Osobiście sklasyfikowałbym to następująco:

1) Naruszenie

2) Wybicie (wyłamanie) fałszywe

3) Wybicie (wyłamanie)

   Zanim doprecyzuję znaczenie tych trzech pojęć, wyjaśnijmy kwestię wybicie, wyłamanie. Wybicie rozumiem jako pokonanie od dołu istotnego poziomu, generuje najczęściej sygnał kupna. Wyłamanie zaś dotyczy pokonanie istotnego poziomu od góry, generuje najczęściej sygnał sprzedaży. Często reagujemy zbyt nerwowo na wszelkie ruchy w bezpośredniej bliskości kluczowych poziomów. Tymczasem nie zawsze ma to uzasadnienie. Wiarygodność wybicia wiąże się nierozerwalnie z volumenem. Działa zasada proporcji prostej tzn. im większy volumen tym wybicie bardziej wiarygodne. 

     Naruszenie, może być intra czyli cena narusza poziom w trakcie sesji, zaś na zamknięciu pozostaje bez zmiany położenia względem poziomu. Przykłady wskazują strzałki.

Naruszenie z zejściem poniżej poziomu na zamknięciu obserwowaliśmy trzy sesje temu. No właśnie dlaczego nazywam to naruszeniem, a nie wyłamaniem? Odpowiedź jest prosta wyłamanie musi zostać potwierdzone bez potwierdzenia jest tylko naruszeniem. Zobaczmy wykres

strzałka pokazuje świecę, której zamknięcie jest znacznie poniżej dolnej granicy flagi, ale pierwsza przesłanka do odrzucenia wyłamania to volumen. Oczywiście nie przesądza odrzucenia ale daje przesłankę do niskiej wiarygodności. Do potwierdzenia lub zaprzeczenia co tak naprawdę oznacza przemianowanie naruszenia w wyłamanie stosuje się tzw. filtry.  Przykładem takiego filtra jest zasada dwóch dni. Jeśli w ciągu dwóch kolejnych sesji cena nie wraca nad (pod) poziom uznajemy, że doszło do wybicia. Innym przykładem jest filtr procentowy tu dość często stosuje się wariant 3%. W naszym przypadku filtr dwóch dni zadziałał dodatkowo powrót do flagi odbył się na znacznie większym (niż wyjście z flagi) volumenie. 

    Wybicie (wyłamanie) fałszywe to sytuacja kiedy cena wraca po czasie dłuższym niż założony filtr wskutek nieprzewidzianych zdarzeń lub zagrywki dużego gracza rynkowego, mówimy wtedy o pułapce względnie zasadzie psa baskerville. (zob. wpis z 17.05.2011)

     Właściwe wybicie zwykle odbywa się na zwiększonym volumenie i zdecydowanej zmianie cenowej, zwykle też wiąże się z dynamiczną kontynuacją ruchu w kolejnych sesjach. Najlepszym i najbardziej wymownym przykładem jest wyłamanie sierpniowe

Oczywiście pamiętać trzeba, że jest to gra wielce ryzykowna i może lepiej jest być w takich momentach po za rynkiem, ale jeśli jesteśmy w grze nie musimy poddawać się emocjom i reagować pod wpływem chwili.

  

Odbicie czy odpoczynek ?

   Wczorajszy zjazd zatrzymał się na 50% zniesienia fibo. Poniższy wykres pokazuje, jak naprawdę niewielka różnica między korektą całej dużej III i tylko podfali 3. 

 Na dziś jednoznacznie nie można określić czy korekta została zakończona, czy może to tylko odpoczynek w ruchu spadkowym. Za końcem korekty przemawia dzisiejszy korpus lepszy od założonego wczoraj (młot z czarnym korpusem). Odbicie od poziomu 50% zniesienia wzrostu. Układ EBEAR/EBULL niedźwiedzie tracą siłę, co prawda byki jeszcze jej nie odzyskują, ale wzrasta cena. To pierwsza jaskółka, ale wiosny czynić nie musi. Do tego dobre dane z USA dotyczące nowych miejsc pracy. Plotki o przekraczających 50% zgodach na odpisy wierzycieli w Grecji. (Jutro być może rozstrzygnięcie). A wisienką na torcie okazać mogą piątkowe dane z rynku pracy w USA. Pamiętajmy jednak, że korekta w Stanach dopiero się rozpoczęła i może popsuć nasze plany. Punkty krytyczne określone wczoraj obowiązują.