Zdecydowana kontra

  Jeszcze wczoraj obraz rynku amerykańskiego budził niepokój. Wiele przemawiało za realizacją podwójnego szczytu opisywanego wczoraj. Dzisiejsze zachowanie rynku neguje stan wczorajszy. Na dodatek kiedy dzieje się to na koniec tygodnia przed weekendem. Amerykańscy inwestorzy wykazują dużą pewność siebie skoro decydują się na zakupy mając w perspektywie końcówkę tygodnia. Zwykle w obliczu zagrożenia pozostają na czas sobotnio niedzielnej przerwy poza rynkiem. 

   Oczywiście nie oznacza to w żadnym wypadku, ze jest bezpiecznie, mamy jedynie sygnał znoszący wydarzenia czwartkowe. A do odwołania alarmu potrzeba ustanowienia nowego szczytu. Powrót powyżej linii szyi może stać się impulsem do zjawiska "Psa Baskerville'a". Jeśli decyzje korzystne dla byków zapadną kiedy my obchodzić będziemy Święto Niepodległości, to we wtorek czekają nas wielkie atrakcje.

S&P500 - podwójny szczyt

   Lepiej widoczny na liniowym, co bardziej niebezpieczne drugi szczyt jest usytuowany nieznacznie ale jednak niżej. Na dodatek pomimo prób obrony zamknięcie wypadło poniżej LS formacji co pokazuje wykres miesięczny.

Pomimo iż nie jest to formacja o dużym zasięgu. Niemniej takie niewinne formacje często spełniają rolę kamyczka początkującego lawinę. Rozwinięcie korekty na rynku bazowym może mieć swoje konsekwencje dla naszej giełdy. Tu akurat mamy kolejną fazę realizacji dość pokaźnych zysków, a to oznacza zwiększenie ryzyka pogłębienia korekty na GPW. 

NIKKEI czy SENSEX?

   Dziś krótki ogląd indeksów ze wschodu. A to z racji już wcześniej opisywanych możliwych rozstrzygnięć.

Japoński NIKKEI przez 7 miesięcy pozostawał w mocnym impulsie wzrostowym dając około 70% zysku, a teraz buduje trójkąt który obowiązuje 5 miesięcy. Wydaje się, że jak w przypadku trójkąta kierunek wybicia może być jeden. Jednocześnie gołym okiem widać, że miejsca wewnątrz trójkąta już prawie nie ma zatem nieuchronnie zbliża się czas ostatecznej decyzji i kierunku wybicia. 

SENSEX w perspektywie rocznej nie wygląda tak atrakcyjnie, ale  w dłuższym horyzoncie pokazuje możliwość realizacji oRGR. Pomimo niezbyt ładnego układu świec ostatnich kilku sesji (gwiazda wieczorna) średnio a bardziej nawet długoterminowo obowiązuje scenariusz optymistyczny. Na tych dwóch rynkach widzę największe szanse na godziwe zyski, ale z decyzją o zajęciu pozycji nie mam zamiaru się spieszyć.

Październik 2013 - Podsumowanie

  Kolejny miesiąc minął bardzo szybko, ale tak to już jest kiedy mamy tak udany czas za sobą. Po wybiciu trzyletniej linii trendu spadkowego nastroje uległy wyraźnej poprawie i efekty tego widoczne aż nadto. Wystarczy zauważyć, że to największy korpus "pod okiem" Suflera. A portfel cały czas prowadzony dość ostrożnie.

MIESIĄC (X) +8,56% (+4,85%)

KWARTAŁ (VIII 13 - X 13) +20,10%

PÓŁROCZE (V 13 - X 13) +26,58%

ROK (XI 12 - X 13) +48,03%

DWA LATA (XI 11 - X 13) +73,64%

ROK 2013 +14,14%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +41,51%

Złożyły się na taki rezultat następujące inwestycje:

    

W październiku najlepiej spisały się NB4 i ING3, tym razem nieco słabiej wypadł QUE1, ale i tak chciałoby się więcej tak udanych miesięcy. Przed nami końcówka roku, a to zwykle raczej udany inwestycyjnie czas.

MSL notowanie 7

   Kolejne notowanie mojej listy. Zanim przedstawię laureatów października kilka statystyk. Mamy 2 nowości,  3 zespoły na miejscu sprzed miesiąca, 8 - awans i 7 spadek. Listę opuszczają  KROKUS i SCORPIONS. A na zdjęciu okupujący miejsce pierwsze URIAH HEEP

1 (1) URIAH HEEP

2(4) UFO

3 (5) THE MELVINS

4 (2) KRYPTERIA

5 (3) MOTORHEAD

6 (7) LOUDNESS

7 (10) RAGE

8 (6) BAD RELIGION

9 (8) KAMELOT

10 (13) PRO-PAIN

11 (11) GRAVE DIGGER

12 (12) DEEP PURPLE

13 (14) THERION

14 (15) UNLEASHED

15 (20) RIOT

16 ( N) YNGWIE MALMSTEEN

17 ( N) JOE SATRIANI

18 (  9) KISS

19 (17) OOMPH!

20 (19) TANKARD

Sufler 24 - 30. 10. 2013

Po mocnym wzroście w trzech pierwszych tygodniach października przyszedł czas na oddech, co prawda jeszcze nieco udało się zyskać ale wyraźnie rynkowi brakuje sił i kilku sesyjna korekta byłaby wskazana. Jeśli ruch wzrostowy ma być kontynuowany. Tymczasem coraz więcej sygnałów zadowolenia jakie ostatnio do mnie docierają każe mi nieco ostrożniej patrzeć na rynki. 

 MIESIĄC (X) +9,16% (5,36%)

KWARTAŁ (VIII 13 - X 13) +20,76%

PÓŁROCZE (IV 13 - X 13) +27,27%

ROK (XI 12 - X 13) +48,84%

DWA LATA (XI 11 - X 13) +74,59%

ROK 2013 +14,77%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +42,28%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,30%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Dorzucił kolejnych kilkadziesiąt setnych zysku.
NB4 - Korekta silniejsza jak na szerokim rynku więc i wynik tym razem słabszy.

QUE1 -  najlepiej radzi sobie właśnie w takich sytuacjach "krok do tyłu dwa do przodu".
UNK4 - Nadal oczekuje na okazję inwestycyjną..

Metalowe zaduszki 2013

W mijającym roku odeszli...

1. 11. 2012 Mitch Lucker wokalista SUICIDE SILENCE

6. 12. 2012 Huw Lloyd-Langton  gitarzysta HAWKWIND

21. 12. 2012 Lee Dorman basista IRON BUTTERFLY

22. 12. 2012 Mike Scaccia gitarzysta  MINISTRY

12. 03. 2013 Clive Burr perkusista IRON MAIDEN

06. 04. 2013 Sławomir Archangielskij  basista HATE

13. 04. 2013 Chi Cheng basista DEFTONES

02.05. 2013 Jeff Hanneman gitarzysta SLAYER

15. 05. 2013 Marek Grzeszek gitarzysta DESPAIR

21. 05. 2013 Trevor Bolder basista URIAH HEEP

02. 07. 2013 Jarosław Sroga  gitarzysta 4 SZMERY

14. 08. 2013 Allen Lanier gitarzysta BLUE OYSTER CULT

25.08.2013 Joey LaCaze perkusista Eyehategod

10. 10. 2013 Jan Kuehnemund gitarzystka i wokalistka VIXEN

... R.I.P.

Czas na korektę

    Zobaczmy ostatni rok. Ze szczytu końcówki ubiegłego roku mieliśmy pół roku trwającą korektę ABC. Z dołka w czerwcu rozpoczęliśmy nową strukturę wzrostową, którą oznaczam rzymskimi I, II, III. Często przy trwalszym odwracaniu trendu fala II znosi między 75% - 100% fali I. Ten warunek mamy więc spełniony, oczywiście to wszystko jest hipotezą opartą na założeniu, że w maju 2012 powrócił trend wzrostowy. Wrześniowy dołek zakończył korektę w postaci fali II, a obecnie jesteśmy w trakcie fali III. Jeśli tak jest to fala III nie jest jeszcze ukończona, o ile dość łatwo wskazać podfale 1, 2 i 3, o tyle wyraźnie brakuje 4 i 5. Możliwe, że wczoraj rozpoczęła się podfala 4 w takim wypadku przed nami kilka sesji odpoczynku i lekkiego cofnięcia, po którym fala III powinna być ukończone jeszcze jednym ruchem wzrostowym i atakiem na szczyt z przełomu roku. Dopiero wtedy większe cofnięcie w ramach fali IV i kończąca strukturę fala V. 

   Scenariusz ten jest aktualny dopóki jesteśmy powyżej szczytu fali I, zejście po poziomą linie będzie będzie przyczynkiem do zmiany stanowiska.

NOVO4, PIO1 sygnały funduszy zrównoważonych

  Historia zatoczyła koło, a to każe zwiększyć czujność. Już kiedyś miała miejsce sytuacja gdy fundusze akcyjne w przeważającej większości były na sygnałach kupna, spora ich część na zacieśnionym stopie, a na dodatek sypało sygnałami dla funduszy zrównoważonych. Wtedy pisałem o tym, że czas na korektę i zamiast rozważać ewentualny zakup funduszy oczekiwać trzeba na pojawienie się sygnałów sprzedaży. Dzisiejsze dwa sygnały przypomniały mi tamten czas, kiedy uświadomiłem sobie ile to już funduszy zrównoważonych trafiło pod obserwację, z racji pojawiających się sygnałów kupna. Oczywiście i te wprowadzam do pomiarów, ale wypatruję też innych objawów przesilenia. Takich które pojawiają się na wykresach indeksów. Korekta się zbliża, a jaki będzie mieć charakter i ile potrwa wpłynie na dalsze zachowanie suflera. Na razie spokojnie oczekuję na sygnały sprzedaży.

   Nadal aktualny jest scenariusz wzrostowy do połowy stycznia, co nie oznacza możliwości cofnięcia i lokalnej korekty. Zyski podchodzące do 30% jakie są również udziałem funduszy z mojego portfela mogą do ich zrealizowania zachęcać.

USD/PLN - a brak walutowych funduszy w portfelu

  To co ze złotym dzieje się od czerwca skutecznie blokuje możliwość inwestowania w fundusze walutowe. Dziś posłużę się parą dolar złoty, gdzie wyraźną i mocną aprecjację złotego widać jak na dłoni. Jeszcze na początku lipca dolar przebywał w okolicach 3,38, a dziś jesteśmy prawie 40 groszy niżej. To spadek ponad 10%, a więc o tyle mniejsze są zyski wszystkich funduszy gdzie walutą bazową jest dolar. 

   Nieszczęścia chodzą parami i tak jest też w tym przypadku. Ten dość gwałtowny ruch wcale nie musi się kończyć wyraźna formacja głowy z ramionami jest w trakcie realizacji. Zasięg tej formacji szacuję na około 30 groszy, taka jest odległość od głowy G do linii szyi LS, a tę odległość należy odłożyć od LS w dół. Oznacza to zejście do poziomu 2,80 - 2,85. Można więc przyjąć, że jesteśmy dopiero w jednej trzeciej tej drogi.

Dla zobrazowania sytuacji posłużę się wykresami funduszy opartych na rynku USA, który wyznacza w przypadku S&P500, historyczne maksima poprawiane ostatnio na każdej sesji.

Oto stopy zwrotu tych funduszy w walucie bazowej, a poniżej z uwzględnieniem siły złotego

  Wbrew pozorom nie jest to dobry czas na inwestycje w fundusze "amerykańskie", a jeszcze mniej interesująco na tym tle wygląda to na rynkach, gdzie mamy do czynienia z lokalną korektą lub trendem bocznym. Mam na myśli szykujące się do wzrostu rynki japoński i indyjski.

Nikkei kończy budować trójkąt

   Ten trójkąt widzi każdy, ale dla pewności słów kilka na ten temat. Celowo użyłem wykresu 3 letniego. Tu ponad wszelką wątpliwość widoczny jest kontekst i prognostyczne znaczenie formacji. Trójkąt jest w 70% formacją kontynuacji oznacza to, że mamy zdecydowanie większą szansę na dalszy ruch wzrostowy. Warto o tym przypomnieć właśnie teraz kiedy ramiona trójkąta niemal się stykają. Bliski jest zatem czas ostatecznego wybicia z formacji. Mamy też na tyle silny ruch poprzedzający, trwający około pół roku, że po wybiciu kierunek zostanie wyznaczony na długie miesiące. Najbardziej prawdopodobnym scenariuszem jest budowa struktury Eliota. Pierwsza fala to mocny impuls wzrostowy. Druga to opisywany dziś trójkąt. Trzecia fala (po zakładanym wybiciu w górę) może być najbardziej dynamiczną i dającą największe zyski. Wskazuje na to charakter korekty, po dość dynamicznym cofnięciu  dolne ramię wznosi się pod kątem zdecydowanie większym, niż opada górne, a to powoduje ze ostatecznie pozostajemy cały czas w konsolidacji pod ostatnim szczytem. Takie podwieszenie świadczy o sile rynku. Całkiem niedawno mieliśmy pokaz siły wyjścia z nieco krótszej czasowo konsolidacji pod szczytem (na naszym rynku).

Moje ulubione 35 - ACID DRINKERS

Czas na przedstawiciela polskiej sceny metalowej zapraszam na ACID DRINKERS

PROUD MARY

BARMY ARMY

SWALLOW THE NEEDLE

LOVE SHACK

MENEL SONG / ALWAYS LOOK ...

 

PIZZA DRIVER

KONSUMENT

ANOTHER BRICK IN THE WALL

POPLIN TWIST z niespodzianką

MIDNIGHT VISITOR

Sufler 17 - 24. 10. 2013

   Kolejny po wybiciu tydzień przyniósł nieco uspokojenia sesje wzrostowe przeplatane są lekkimi cofnięciami, bądź postojami. W tych okolicznościach dość dużą siłę prezentują fundusze. Po sesjach zakończonych lekkim spadkiem fundusze pokazują około połowę mniejsze straty niż indeks, a zdarza się pokazać i lekki wzrost. Efektem jest rekordowo wysoka zawartość portfela. Tradycyjnie też po dokonaniu wpłaty w nawiasie tuż za zmianą portfela pojawia się miesięczna stopa zwrotu 

 MIESIĄC (X) +8,83% (5,08%)

KWARTAŁ (VIII 13 - X 13) +20,40%

PÓŁROCZE (IV 13 - X 13) +26,89%

ROK (XI 12 - X 13) +48,39%

DWA LATA (XI 11 - X 13) +74,07%

ROK 2013 +14,42%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +41,86%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +1,63%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Przejął miano gwiazdy tygodnia dając niemal dwukrotnie większy zysk niż pozostałe akcyjne w portfelu.
NB4 - Kolejne szczyty tego funduszu, dopóki trwa hossa na "miśkach" warto mieć go portfelu.

QUE1 - Zachowanie funduszu sugeruje zawartość nieco zbliżoną do funduszy sektora MiŚS.
UNK4 - Zachowuje część gotówki na okazje, być może z rynku indyjskiego ciekawie też wygląda japoński Nikkei.

HSBC1 - sygnał sprzedaży

   Zakupiony 25 czerwca fundusz po cenie 205,24PLN wraz z wyceną za 23 października pokazał sygnał sprzedaży. Cena 236, 25PLN co daje zysk lokujący inwestycję wśród HITÓW. Jak wszystkie walutowe transakcje z okresu czerwcowego tak i ta zawiera rozbieżności w tym co zmierzył Sufler a tym co pokazuje wykres ze strony Skandii. Tym razem dla celów statystyki ma to drugorzędne znaczenie choć oczywiście te rozbieżności nie dają mi spokoju. Ale prawie 12% czy nieco ponad 15% to i tak dobry wynik jak na czas trwania inwestycji. Po raz kolejny wpływ na wynik ma siła złotego rezultat w walucie funduszu (euro) to ponad 20% zysku. 

  

Rozstrzygnięcie na długi czas?

   Na  wykresie w miesięcznym taktowaniu wyraźnie widać, że jesteśmy ponad linią poprowadzoną po szczytach z 2007, 2011 i 2013. Do pełni szczęścia potrzeba tylko by październik utrzymał się ponad ta linią, a zapas jest dość pokaźny i do końca miesiąca niewiele. Są więc na to wcale nie małe szanse. Takie wyjście potwierdzone od góry mogło by oznaczać zakończenie ruchu bocznego po odreagowaniu od dołka z 2009 i przejście do kolejnej fali wzrostowej. Na tak długim horyzoncie czasowym drugorzędną kwestią jest czy to będzie fala C korekty czy też fala 3 nowej struktury wzrostowej. Ważne, że otwiera się szansa na kilkumiesięczny wzrost. Kto wie możliwy jest nawet powrót do szczytów z 2007. Ale z  tym zaczekajmy do potwierdzenia trwałości wybicia a to z kolei może potrwać do końca roku. 

Wykres tygodniowy potwierdza oczywiście tę sytuację

a jeśli przyjrzymy się z bliska

to właśnie teraz mamy górny cień świadczący o zmianie kierunku i chęci zejścia i przetestowania wybitej linii. Moment skutecznej obrony będzie dobrym czasem na zajęcie długiej pozycji. Długiej zarówno w sensie nastawienia inwestorskiego jak i pod względem horyzontu czasowego.

Wysyp sygnałów dla funduszy polskich akcji

   Po wczorajszym mocnym ruchu potwierdzającym intencje kupujących nie było możliwości innej jak pojawienie się nieco większej niż normalnie liczby sygnałów funduszy inwestujących na naszym rynku. Są to sygnały zarówno funduszy akcji rynku szerokiego jak i tzw. "miśków". Tradycyjnie pokazuję wykres za ostatnie pół roku, tym razem jednak korzystając z okazji, że portfel wypełniony już takimi funduszami pozwolę sobie na małą dygresję. Posiadany w portfelu fundusz QUE1 zakupiłem 30 listopada ubiegłego roku. W czerwcu i podczas zamieszania z OFE stosowałem stopy warunkowe, ale efekt jest wielce satysfakcjonujący. NB4 trafił do mojego portfela 10 czerwca i też większość czasu wzrostowego spędził w portfelu. Najpóźniej bo 14 sierpnia do portfela trafił ING3 w tym przypadku zysk nie jest jeszcze powalający, ale inwestycję rozliczyć wypada po jej zamknięciu. Tak więc w mojej sytuacji wszystkie dziś pojawiające się się sygnały mogę opatrzyć etykietą " ZA PÓŹNO" i poddać jedynie obserwacji.  Niezależnie od tego jest to kolejna okazja do zakupu funduszy akcji polskich lub ewentualnego zwiększenia zaangażowania posiadanych pozycji. Tu z kolei przestroga inwestycja taka obarczona jest nieco większym ryzykiem.

 W uzupełnieniu jeszcze kilka sygnałów zacieśnienia

Tu kolejne wykresy rozpoczynają się w momencie pojawienia sygnału BUY. Każdy z nich wypracował jakiś zysk mniejszy lub większy ale spełnione zostało kryterium osiągnięcia progu zysku satysfakcjonującego, który warto chronić.

Pierwsze sygnały z rynków zagranicznych (HSBC2, JPM1, JPM2)

Pomimo dość wyraźnego umocnienia złotego, co ma niewątpliwie ujemny wpływ na wyceny funduszy w walutach zachodnich trzy fundusze pokazały dziś sygnały kupna. Wszystkie już dość dokładnie opisywałem poprzednio. Ograniczę się więc do krótkiego przypomnienia .

HSBC2 - HSBC GIF Euroland Equity Smaller Companies  to "miśki" z rozwiniętej Europy JPM1 - JPMorgan Funds - Europe Equity Fund, JPM2 - JPMorgan Funds - Europe Dynamic Fund  - również Europa rozwinięta ale spółki raczej z pierwszej linii. Pierwsze to sygnały a przy dość niskiej wartości euro i dolara w stosunku do złotego jest szansa że waluty nie będą przeszkadzać. Z drugiej strony wobec dużego zaangażowania w akcje polskie nie spieszę się z pozostałymi 19% bezpiecznego portfela. Może to początek serii sygnałów jaką mieliśmy wśród naszych funduszy? Na wykresie widać wyraźnie, że ostatnie miesiące były dość płaskie, dopiero ostatni tydzień, dwa okazują się być nieco bardziej dynamiczne.

PS.
 Weekendowa konserwacja platformy Skandii, a co za tym idzie opóźnienie z aktualizacją notowań funduszy spowodowały poślizg również na "Suflerze". Dlatego spóźniona krótka informacja NB4 doczekał się sygnału zacieśnienia stopu drugiego stopnia (CUT2). Na szczęście te sygnały nie powodują żadnych konsekwencji w postaci zleceń dotyczących portfela. Jedynie niosą informację że warto nieco uważniej chronić wypracowany zysk.

Moje ulubione 34 - KROKUS

Zapraszam na porcję solidnego hard rocka ze Szwajcarii dziś przedstawiam KROKUS

LONG STICK GOES BOOM

AMERICAN WOMAN

STAYED AWAKE ALL NIGHT

EATH THE RICH

OYR LOVE

ROCK CITY

HEADHUNTER

BALLROOM BLITZ

TOO HOT

SCREAMING IN THE NIGHT

Sufler 10 - 17. 10. 2013

   Po czwartkowym wybiciu nastąpił dość gwałtowny ruch zatrzymany przy dość ważnym kolejnym oporze. Tym razem mamy do czynienia z trzyletnią linią poprowadzona po szczytach czerwiec 2011, oraz przełomu lat 12/13. Ostatnie zatrzymanie właśnie na tej linii jest jak najbardziej naturalne. Takich oporów nie łamie się z marszu kiedy obóz kupujący ma za sobą dość istotną drogę. Szczególnie zaś kiedy kilka innych oporów pękło z hukiem. Tradycyjnie też po dokonaniu wpłaty w nawiasie tuż za zmianą portfela pojawia się miesięczna stopa zwrotu 

 MIESIĄC (X) +7,08% (3,53%)

KWARTAŁ (VIII 13 - X 13) +18,47%

PÓŁROCZE (IV 13 - X 13) +24,85%

ROK (XI 12 - X 13) +46,01%

DWA LATA (XI 11 - X 13) +71,27%

ROK 2013 +12,59%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +39,58%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +2,08%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Tym razem zachował się lepiej niż konkurent.
NB4 - Gwiazda tygodnia ponad 4%.

QUE1 - Zysk w skali tygodnia nie największy, ale to już jest rekordowo wysoka stopa zwrotu.
UNK4 - Przechowuje część gotówki na okazje dywersyfikujące nieco portfel.

Czy warto prognozować w oparciu o WIG30?

   Dzisiejszy wpis to efekt pytania zadanego w poście wczorajszym. Sam fakt, że indeks działa od kilkunastu sesji powinien być wystarczającym czynnikiem na nie. Ktoś powie dobrze ale jest wykres roczny (przytoczony u góry). Istnieją wykres pieciomiesięczne, trzyletnie itd. Warto pamiętać, ze historia indeksu WIG30 tworzy się od nowa, zaś wykresy powstały w oparciu o symulację historyczną zachowania poszczególnych spółek tworzących indeks. Zachowano zapewne wszelkie regulacje i przepisy na podstawie których tworzono indeks, ale warto zdać sobie sprawę choćby z faktu, że zachowanie spółek w dużym stopniu zależało ostatnio od tego w którym indeksie notowane były wcześniej, niektóre z nich wypadały z indeksu WIG20 i przechodziły do mWIG40 inne awansowały w przeciwnym kierunku, a teraz spotykają się we wspólnym indeksie. Zupełnie inne było by zachowanie tych samych spółek w ramach istniejącego indeksu WIG30.

  Jeśli nawet założenia o powstawaniu wykresu są diametralnie różne od mojego amatorskiego wyobrażenia, to dla mnie WIG30 będzie wiarygodny,kiedy będzie można analizować na podstawie zapisów notowanych sesji. Czyli tak jak przewiduje się wycofanie WIG20, a więc za 2 lata. Wtedy do rozważań średnioterminowych wykres dzienny będzie posiadał wystarczająco rozbudowaną historię. 

   Na dziś wnioskowanie o WIG20 na podstawie wykresu WIG30 uważam za wielce ryzykowne, mimo iż zachowują się dość podobnie. 

Odbicie od głównej linii trendu

     Po pokonaniu ostatnich oporów podczas dzisiejszej sesjo doszło do cofnięcia głównego indeksu. Na wykresie pięciomiesięcznym w taktowaniu dziennym widać to jako książkowy ruch powrotny po wybiciu linii szyi formacji podwójnego dna.

     Z kolei na wykresie trzyletnim ponad linią trendu średniego biegnie linia długoterminowa, to właśnie od niej dziś odbił się indeks. jesteśmy teraz pomiędzy dwoma liniami, wyżej niż linia średniego trendu a niżej od linii długoterminowego. Takie miejsce zaprasza wprost do starcie popytu i podaży a zwycięzca tej bitwy poprowadzi rynek do końca roku co najmniej. I oczywiście nie będzie to jeden prosty ruch ale nastrój będzie dominował. Na dziś większe szanse mamy  na czas byka. Który powinien potrwać do końca pierwszej dekady stycznia.

ALL1 i SEB3 sygnały kupna

   Mamy kolejne sygnały dla funduszy polskich akcji. Jeden z nich oparty na MiŚS (ALL1) w czasie ostatniego półrocza zyskał ponad 33%. Nic dziwnego wszak na "miśkach " hossa trwa w najlepsze. Powstaje więc pytanie dlaczego sygnał dopiero teraz. Poprzedni pojawił się tuż przed ostatnią korektą. Efektem tego był dość szybki sygnał sprzedaży, który wypadł w okolicach dołka według tych wskazań fundusz zachował się kiepsko i wygenerował stratę. teraz kolejny sygnał i okazuje się że fundusz już dość drogi. 

    Nieco inaczej sytuacja wygląda z SEB3 jego zysk za ostatnie 6 miesięcy to zaledwie trzecia część tego co zarobił ALL1 i tu już można mieć obawy co do skuteczności zarządzania. Przy takich wynikach jakie mamy przez ostatnie pół roku to co pokazuje SEB3 nie rzuca na kolana. 

    Oczywiście z omawianych 12 października przyczyn oba sygnały traktuję jako kolejne dane do statystyk i poddaję wyłącznie obserwacji. 

Pierwsze zatrzymanie.

   W  ubiegły czwartek doszło do skomasowanej akcji byków co skończyło się pokonaniem w trakcie tej jednej sesji trzech oporów. Zamknięcie nastąpiło powyżej linii szyi formacji oRGR, powyżej średnioterminowej linii trendu spadkowego i wreszcie powyżej szczytu z dnia 14 sierpnia. Dziś nastąpiło naruszenie poziomu szczytu z 10 czerwca po czym indeks cofnął się pod wpływem wydarzeń za oceanem. Sesja w USA rozpoczęła się od cofnięcia,  co dało pretekst najbardziej niecierpliwym do realizacji zysków. Już wynik jaki wskazuje "mój" QUE1 zachęca do takiej czynności.

  Na razie możemy mówić o nieudanej próbie ataku na kolejny opór. Wielce prawdopodobne jest cofnięcie i test ostatniego z wybitych oporów (2462), a nawet nie zdziwiło by mnie zejście do linii trendu (2424). Taki test to okazja do wymiany graczy na rynku, z jednoczesnym uwiarygodnieniem dotychczasowych oporów jako nowych wsparć. Dodać jeszcze trzeba, że volumen czwartkowy jest ponad czterokrotnie większy od dzisiejszego co interpretuję na korzyść kupujących.
   Ponadto szeroki rynek nadal notuje niewielki wzrost,

 a indeks mWIG40 co prawda z górnym cieniem ale wzrost przekracza tu 1%

DWS3, UNK3 - kolejne sygnały

  Nie może być inaczej jak kolejne sygnały z rynku polskich akcji, po wybiciu oporu i średnioterminowym sygnale kupna należy się w dalszym ciągu spodziewać, że następne fundusze oparte na GPW będą pokazywać sygnały. W takich okolicznościach wypada tylko obserwować czy nie dochodzi do jakiegoś przesilenia i liczyć zyski. Odnośnie zaś decyzji o wejściu w rynek  to jak już odpowiadałem na pytanie jednego z czytających. Można jeszcze wchodzić, ale warto zaczekać na jakąś lokalną korektę, ot choćby ruch powrotny do wybitego oporu, o ile taki nastąpi.

   I jeszcze mała dygresja, na wykresie doskonale widać który z funduszy pokazuje lepszy wynik i który bym wybierał. Dodam, że nie o zarządzających tu chodzi a o strukturę funduszy DWS3 jest oparty na WIG20, zaś UNK3 na szerokim rynku WIG rzut oka na wykresy i mamy jasny obraz skąd taka różnica. Mając w portfelu 80% funduszy polskich akcji niezmiennie oczekuję na impulsy z innych sektorów. A jednocześnie obserwuję jak zachowują się posiadane fundusze, by przypadkiem nie oddać zbyt dużo z posiadanego zysku.

Moje ulubione 33 - FREAK KITCHEN

Jeden z ciekawszych przedstawicieli progressive metalu, a  w mojej ocenie rewelacyjny FREAK KITCHEN. Zapraszam

SPEAK WHEN SPOKEN TO

MURDER GROUPIE

NOBODY'S LAUGHING

OK

JERK

GOD SAVE THE SPLEEN

LOOK BORED

SNAP

RAW

UGLY SIDE OF MY

Sufler 03 - 10. 10. 2013

W moim odczuciu kluczowy tydzień, w którym pojawiły się sygnały ustawiające rynek w średnim terminie. Portfel zachowuję bez zmian. Poza polskim rynkiem "Sufler" nie wskazuje na żadne ciekawe inwestycyjnie miejsca. A z pełną świadomością nie zaangażuję 100% portfela w jeden rynek . Zamiast tego zwiększam zaangażowanie i dokładam kolejną wolną kwotę do portfela. Zdaję sobie sprawę, że trzeba było zrobić to wcześniej, ale z przyczyn ode mnie niezależnych musiałem nieco dłużej niż zwykle czekać na przelew. Wartości dziś zaprezentowane nie uwzględniają wpłaty, jej skutek pojawi się za tydzień. Teraz jedynie pokazuję wykres uwzględniający tę wpłatę, oczywiście w istotny sposób przeskalowany.

 MIESIĄC (X) +1,98% 

KWARTAŁ (VIII 13 - X 13) +12,82%

PÓŁROCZE (IV 13 - X 13) +18,90%

ROK (XI 12 - X 13) +39,06%

DWA LATA (XI 11 - X 13) +63,11%

ROK 2013 +10,29%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +36,73%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,81%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Wreszcie zaczyna przynosić zyski.
NB4 - Tym razem nieco w cieniu funduszy szerokiego rynku.

QUE1 - Wyrasta na najbardziej udaną inwestycję "Suflera".
UNK4 - Przechowuje część gotówki na okazje dywersyfikujące nieco portfel.