Bez strachu na weekend

   Po istotnym wzroście, a czasem ze względu na obawy o dalszy rozwój wypadków inwestorzy przed weekendem realizują zyski, a może po prostu nie chcą zostawać z akcjami na dłużej. Tym razem nic takiego miejsca nie miało. Mamy koniec przedostatniego miesiąca roku, trudno zatem liczyć na zdecydowany WD. To raczej za 30 dni bym oczekiwał. Dobrze rokuje na dalszy czas sytuacja, w której  po odbiciu i lekkim cofnięciu mamy raczej przygotowanie do ataku na opory, niż chęć wychodzenia z rynku. Tuż nad głową średnia 50MA, a do tego cieśnina zdaje się zapraszać i w te rejony zdaje się kierować wykres. Kształt dzisiejszej świecy też ma swoją wymowę. Taka doji, to ewidentny przystanek przed dalszym ruchem w zaznaczonym kierunku. Na wykresie tygodniowym wygląda to znacznie lepiej.

Pod oporem

 WIG20 od dość długiego już czasu czai się pod bardzo ważnym oporem. Dziś przez moment byliśmy na poziomie najwyższym w tym roku, pokonany został na chwilkę szczyt z 14 września. Następnie rynek cofnął się po raz kolejny odkładając moment trwałego wybicia. Samo naruszenie, jak również długie przebywanie w bezpośredniej bliskości oporu świadczy o wyczekiwaniu na odpowiedni moment do ataku. Jest to kluczowa na dziś sprawa. Tuż ponad szczytem z 27 października 2011  (2433,44), mamy  jeszcze ważniejszy ten z 31 sierpnia (2452,41). To szczyt niemal półtoraroczny, a więc o dość dużym znaczeniu. Rolę tego oporu dodatkowo potęguje przestrzeń do wzrostu jaka otwiera się po jego pokonaniu (ponad 250 pkt). Nie dziwi więc, że decyzja ta wymaga szczególnej uwagi, w razie nieudanego ataku straty mogą być dość bolesne poniższy wykres obrazuje o co idzie gra.

UNK1 - kupuj, TEMP4 - sprzedaj

UNK1 - Unifundusze FIO Subfundusz UniKorona Zrównoważony to kolejny fundusz tej klasy aktywów, który doczekał się sygnału kupna. Wniosek z tego jeden, są to dobre fundusze na czas konsolidacji, trendów bocznych, w szczególności podczas hossy na rynku obligacji. Top 10 funduszu według stanu na 30.06.2012

PKO BP S.A. 6,19%

PZU S.A. 5,39%

PEKAO S.A. 4,16%

PGE S.A. 3,89%

KGHM S.A. 3,60%

BOGDANKA S.A. 2,69%

PKN ORLEN S.A. 2,33%

TP S.A. 1,67%

PGNiG S.A. 1,51%

INGBSK S.A. 1,42%

przy czym zaangażowanie w akcje to niewiele ponad 40%, jest więc przyzwoity potencjał (choć znowu to dane sprzed 5 miesięcy).
Więcej szczegółów znajdziecie pod tym adresem.
http://www.analizy.pl/fundusze/fundusze-inwestycyjne/profil-funduszu/UNI02/UniKorona-Zrownowazony-%28UniFundusze-FIO%29.html

TEMP4 - Templeton BRIC sygnał kupna z 10 maja utrzymywał się niemal cały czas w trendzie bocznym (prawie stał w miejscu). 

Teoretycznie więc wszystko powinno być OK, ale po pierwsze to ponad pół roku, a po drugie w przypadku funduszy nominowanych w obcej walucie czasem to jest właśnie (waluta) decydujący czynnik. Pokazuje to poniższy wykres, a wynik lokuje tę inwestycję w kategorii pomyłek.

Chwilowo (jak wynika z BAROMETRU INWESTYCJI) mamy dalsze pogorszenie statystyk "Suflera".

4 HITY - 22,22%

3 SUKCESY - 16,67%

3 NEUTRALNE (+) - 16,67%

1 NEUTRALNE (-) - 5,56%

5 POMYŁEK - 27,78%

2 BUBLE - 11,11%

Transakcje zakończone zyskiem: 55,56%

Transakcje zakończone stratą: 44,44% 

Transakcje realne zakończone zyskiem 100%

Transakcje realne zakończone stratą 0%

Dla celów statystycznych inwestycje neutralne podzieliłem na te zakończone wynikiem dodatnim i ujemnym.

Korekta 5-3-5?

Za nami druga spadkowa sesja i wszystko wskazuje na to, że kilkudniowe odbicie na razie się skończyło. Pozostaje kluczowe pytanie o kształt dalszego ruchu. Jesteśmy po pełnej dużej piątce wzrostowej, dlatego w pierwszej kolejności rozważyć należy korekcyjną ABC. Oznaczam więc ruch od szczytu z pierwszej dekady października do ostatniego dołka jako spadkową falę A. Obecnie zaś zakładam ruch w ramach korekcyjnej fali B. Jak pokazuje poniższy rysunek.

Fala A bardzo ładnie daje się oznaczyć jako spadkowa piątka, a zatem korekcyjna B powinna mieć postać trójfalową abc. Według tych oznaczeń jesteśmy w trakcie podfali b, po której należy oczekiwać dalszych spadków (prawdopodobnie fala C również będzie piątką) Wtedy cały ruch korekcyjny ABC przyjmuje strukturę 5-3-5. Jeśli rzeczywiście tak miałoby to przebiegać to warto zastanowić się nad punktami zwrotnymi, a te pokaże nam zniesienie Fibonacciego.

Fala a zniosła 50% fali A, więc spodziewać należy się zejścia do poziomu 23,6%, co akurat daje połowę fali a. Następnie fala c naruszająca 61,8%. To zakończyło by korekcyjną B. Później należy oczekiwać kończącej korektę fali C (struktura piątki). Jest jeszcze druga wersja, ale tę zostawiam panu Dębowskiemu

Kolejny zrównoważony

 Tym razem rzecz dotyczy NB1 - Noble Fund Mieszany, dał sygnał kupuj pozostaje więc przybliżyć nieco sam fundusz, choć podobnie jak i poprzednio na sygnał ten nie będę reagował zakupem. Okazuje się bowiem, ze jedyny z funduszy bezpiecznych w portfelu daje dość dobre wyniki, co można zobaczyć w dolnej części strony bloga w rubryce STAN INWESTYCJI. Poniżej podaję link do opisu funduszu autorstwa portalu Analizy (dzięki "biokovo200" za inspirację). 

http://www.analizy.pl/fundusze/fundusze-inwestycyjne/profil-funduszu/NOB02/Noble-Fund-Mieszany-%28Noble-Funds-FIO%29.html

Standardowo nasz fundusz lokuje 20-80% w akcje, prawa do akcji prawa poboru itp., z kolei 0-80% to  dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Zaangażowanie w akcje według stanu na 30.06.2012 stanowiło 66,04%. Szkoda tylko, że te dane już zapewne dość nieaktualne. 

Zwyczajowo też prezentuję wykres stopy zwrotu funduszu za ostatnie pół roku.

Alfabet Metalu 19 - S (suplement A)

Dziś i za tydzień króluje w alfabecie litera S, wyjątkowo też literka A z racji zakupu debiutanckiego albumu Anti Tunk Nun (na zdjęciu), zwracam uwagę na gitarzystę, ten chłopak ma 14 lat!!!

 SCORPIONS

SENTENCED

SEPULTURA

SERJ TANKJAN

SHADOW FALL

SINERGY

SIRENIA

SKEW SISKIN

SKID ROW

w uzupełnieniu ostatnio nabyłem ANTI TUNK NUN

Sufler 15 - 22 XI 2012, ML3 - sprzedaj

Tydzień odreagowania po wcześniejszych spadkach. Stopy zwrotu:

MIESIĄC (XI) -0,02%

KWARTAŁ (IX-XI) +3,88%

PÓŁROCZE (VI-XI) +28,00%

ROK (XII 11 - XI 12) +17,28%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +37,47%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,2%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +20,20% 

Widoczne odreagowanie na rynku surowców przemysłowych (ML6), podobnie na giełdach krajów rozwiniętych (TEMP2), (i dla tych dwóch funduszy waluty są widocznym balastem), tym razem przecenił się  rynek EM środkowej Europy (ARKA1), zaś obligacje UNK2 doskonale wypełniają rolę stabilizatora, a nawet dają przyzwoity zysk.
PS. Pojawił się wraz z wycenami sygnał sprzedaj dla funduszu ML3 sygnał kupna z 14.09.12r

Stopa zwrotu -5,78% lokuje inwestycję w kategorii pomyłki. A zatem skuteczność "Suflera" znowu się nieco obniża. Mamy aktualnie

4 HITY (23,53%)

3 SUKCESY (17,65%)

4 NEUTRALNE (23,53%)

4 POMYŁKI (23,53%)

2 BUBLE (11,76%)

Inwestycje zakończone zyskiem 58,82%

inwestycje zakończone stratą 41,18%

Inwestycje realne z zyskiem 100%

Inwestycje realne ze stratą 0%

Zielony "Czarny piątek"

  Dzisiejszy dzień, zwany tradycyjnie jak w tytule, to dzień wyprzedaży na chyba największą w świecie skalę.  Często bywa, że jest to początek dobrze znanego nam i przez wielu wyczekiwanego rajdu św Mikołaja. Oczywiście nie ma gwarancji, że tym razem będzie tak samo, niemniej cieszy taki nastrój amerykańskich inwestorów jaki zaprezentowali nam po powrocie najedzeni indykiem.

Ten ostatni korpus mimo iż podświetlony sugeruje aktywność, jest już korpusem zamknięcia (handel zakończył się dziś o  19. Nie da się ukryć, że dość szybko odrabiane są straty, a obraz techniczny uległ poprawie. Mamy wstępny sygnał MACD, RSI wszedł zdecydowanie do strefy hossy, zaś sama wartość indeksu wyszła ponad obie linie ichimoku (słabe sygnały, bo pod chmurą). Samo zbliżenie się do chmury też jeszcze niewiele znaczy, gdyż ta robi ładne miejsce do dalszego ruchu w górę i wręcz zaprasza do przejścia nad (zwężenie). Pokonana została lokalna linia trendu zniżkującego.

Zatrzymanie na poziomie 50% zniesienia Fibonacciego, jest dobrym miejscem na odpoczynek przed atakiem na 61,8%, wtedy też dowiemy się zapewne czy mieliśmy do czynienia z korektą, czy to jest powrót do wzrostów.

ML7 sprzedaj

  

  Mamy kolejny sygnał, tym razem podpowiedź "Suflera dotyczy funduszu ML7 - BGF Latin American Fund. Sygnał kupna pojawił się 18 maja 12r. po cenie 245,32PLN. Aktualnie po pół roku mamy wynik jak na wykresie. Zatem sygnał utwierdza nas jedynie w tym, że akurat nie jest to dobry czas dla funduszu. Początkowo też oceniałem ten sygnał sceptycznie, ale z innych niż dzisiejsze powodów. Jeszcze biorąc pod uwagę sam fundusz to wynik jest zupełnie przyzwoity

Wszak ponad 6% zysk jest nie do pogardzenia. Jednakże w tym wypadku sprawdza się zasada inwestowania w walucie której się zarabia. Po przeliczeniu na złotówki mamy minimalną ale jednak stratę. To wynik, który co prawda lokuje się wśród NEUTRALNY, ale satysfakcji zdecydowanie brak.
Po tym sygnale po raz kolejny zmieniają się testowe statystyki kategorii

 HIT (4) - 25%

SUKCES (3) - 18,75%

NEUTRALNY (4) - 25%

POMYŁKA (3) - 18,75%

BUBEL (2) - 12,5%

Transakcje zakończone zyskiem: 62,5%

Transakcje zakończone stratą: 37,5% 

Przed długim weekendem

  Obchodzą Amerykanie Święto Dziękczynienia stąd nieczynne jutro ich rynki finansowe. Na dodatek ostatni dzień tygodnia mają skrócony handel, tak więc dzisiejsze zamknięcie będzie wykładnikiem nastroju. Kolor zielony oznacza brak obaw więc jest zapewne atutem byków, jednocześnie stanowi swoisty odpoczynek po dość dużym piątkowym wzroście. 

Dobrze to świadczy o nastrojach tamtejszych inwestorów skoro lekceważą niezbyt dobre dane z rynku pracy. Technicznie sytuacja jest o tyle dobra (do ideału daleko), że zanegowany został sygnał sprzedaży poprzez powrót powyżej średniej 200 sesyjnej. Ponadto mamy wygenerowany sygnał kupna MACD i dość dużo przestrzeni do chmury bessy. Jest także jeszcze dość miejsca do 1422 (61,8% ostatniego impulsu spadkowego). Wobec tego nieśmiało oczekuję rajdu Świętego Mikołaja, który często zaczyna się właśnie po jutrzejszym święcie. 

ING1 - sygnał kupna dla funduszu zrównoważonego

   

  

   Kiedy pojawiają się sygnały dla funduszy zrównoważonych, to trzeba zdać sobie sprawę, że sytuacja na rynku bazowym musi być bardzo dobra. To przecież rzadkość, a sygnał pokazał się przy parametrach takich samych jak dla funduszy akcyjnych. Jest grupa funduszy akcyjnych , które spisują się nieco słabiej (QUE1, CU3, ALL3) nie wspomnę o funduszach bazujących na MiŚS (UNK6, ALL1, NB4) i wciąż do sygnału nieco im brakuje. Prawdopodobnie wyprzedzą je kolejne zrównoważone, wystarczy zobaczyć TOP10.

  Z kolei pośród zrównoważonych ING1 jest trzecim z kolei na sygnale, wcześniej pojawiły się KAHA1, ING6. To dowód, że fundusze dobrze zarządzane mogą przy ograniczonym ryzyku dać lepsze stopy zwrotu niż te bardziej na ryzyko wystawione. Przecież kiedy sytuacja się odwróci powinny nieco mniej tracić.

   Trudno znaleźć więcej szczegółowych informacji na temat składu portfela (to ciągle słabsza strona naszych funduszy) Modelowo portfel składa się w 50% z akcji, drugie 50% to instrumenty dłużne. Z określenia modelowo wnioskuję, iż zarządzający ma możliwość zmiany proporcji % w zależności od koniunktury, aby jednak to sprawdzić trzeba sięgnąć do prospektu funduszu i tu kolejna bariera to dość pokaźny dokument, a skróconej nie udało mi się znaleźć.

   Jak pokazuje wykres ostatnie pół roku, to kawał dobrej roboty zarządzających i tylko ze względu na brak możliwości związany z wczorajszą awarią, a co za tym idzie koniecznością postawienia systemu nie mogę dokonać transakcji. Czasem bywa i tak, że trzeba się obejść smakiem. Oczywiście fundusz wprowadzę do pomiarów.

61,8% zniesienia Fibonacciego

  Jeszcze w piątek rano pisałem do Jacka Rzeźniczka z pytaniem. Jaki wpływ na nasz rynek mogłoby mieć zatrzymanie spadków na tytułowym poziomie, skoro nasz rynek tak lekceważy sobie spadki za oceanem? Mniejsza o odpowiedź ważne jest dla mnie to, że jak często wcześniej tak i tym razem poziom zadziałał.

Piątkowa świeca młot cieniem atakuje rzeczony poziom i o konsekwencje możemy być spokojni. Co dalej? Osobiście wbrew większości opinii oczekuję teraz po spadkowej piątce korekcyjnej wzrostowej trójki z zasięgiem 1422 (w sam raz na rajd Św. Mikołaja), a z czego to wnoszę wyjaśni kolejny wykres.

Dopiero pokonanie trwałe, 61,8% zniesienia ostatniej fali spadków oznaczać może powrót do trendu wzrostowego. Poniżej tego poziomu mówimy cały czas o korekcie wzrostowej. A jeśli pojawią się inne sygnały, to będzie to tylko potwierdzeniem słuszności założeń.

Alfabet Metalu 18 - R, S

Kolejna odsłona z metalowej kopalni. ZAPRASZAM

RUNNING WILD

S.O.D. (STORMTROPPERS OF DEATH)

SABATON

SACRED REICH

SAMAEL

SANCTUARY

SAVATAGE

SAXON

SCANNER

SCAR SYMMETRY

Sufler 8 -15 XI 2012

Długo i dość skutecznie bronił się portfel w trakcie korekty, ale ostatni tydzień dosięgnął również i fundusze z portfela. Szczególnie walutowe, a to ze względu na umocnienie złotego na słabnącym rynku akcji. Zagranica nie ucieka z naszego rynku, przenosząc się do obligacji. Generalnie Polska to ostatnio "save heaven" na rynkach inwestycyjnych. Stopy zwrotu:

MIESIĄC (XI) +0,18%

KWARTAŁ (IX-XI) +4,09%

PÓŁROCZE (VI-XI) +28,25%

ROK (XII 11 - XI 12) +17,51%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +37,75%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -1,97%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +20,44% 

Wyraźnie widoczna przecena na rynku surowców przemysłowych (ML6), niewiele lepiej na giełdach krajów rozwiniętych (TEMP2), na tym tle przyzwoicie rynek EM środkowej Europy (ARKA1),
PS. Pytanie o SF1 i sygnał, co zrobić w obecnej w obecnej sytuacji?
Wszystko zależy od tego czy mamy ten fundusz (z jakim zaangażowaniem), czy nie. Jeśli mamy niewielką ilość warto rozważyć dalszą akumulację, jeśli nie mamy wcale to można rozważyć wejście po ewentualnym potwierdzeniu kierunku w USA wyznaczonego na koniec piątkowej sesji. Przy dużym zaangażowaniu mamy dwie opcje ciąć stratę (zgodnie z sygnałem), lub czekać na odbicie. Wczoraj 61,8% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu na S&P zostało wybronione. 

Sygnały sprzedaj dla ML5 i SF1

 ML5 - BGF World Gold Fund dał sygnał sprzedaży a wynik jaki pokazał potwierdza jedynie słuszność, rezygnacji z otwierania pozycji. To już kolejny sygnał BUBEL, na szczęście kolejny zignorowany. Nie pamiętam jedynie dlaczego wskazania w barometrze tak drastycznie różnią się od tego co pokazuje wykres. Mam takie wrażenie, że jeszcze we wrześniu podawałem cenę zakupu nie według dnia sygnału ale według realnej daty zakupu po reakcji na sygnał. Co w pewnym momencie uznałem za zbędne, skoro i tak nie wprowadzam funduszu do portfela. Od pewnego momentu dla funduszy nie kupowanych podaję wartości szacunkowe czyli na dzień sygnału. Mamy więc poważną stratę, jeśli ktoś decydował się na transakcję.

  Nieco lepiej ale też generujący stratę sygnał dla SF1- Superfund Trend Bis Powiązany, tu też zakładam dalszą obserwację mimo sygnału sprzedaży nadal wygląda jakby fundusz ustawiony był na wzrost. Może więc warto będzie dokonać zakupu jeśli odbicie w USA będzie kontynuowane. Kolejny też raz właściwie zinterpretowany sygnał uchronił przed stratami.

Oczywiście te dwa sygnały nie pozostają bez wpływu na statystyki skuteczności "Suflera".

Aktualnie mamy:

HIT (4) - 26,67%

SUKCES (3) - 20%

NEUTRALNY (3) - 20%

POMYŁKA (3) - 20%

BUBEL (2) - 13,33%

Transakcje zakończone zyskiem: 66,67%

Transakcje zakończone stratą: 33,33%

ING5 sygnał sprzedaj

  Mamy dziś sygnał sprzedaży dla funduszu ING5 (ING Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Rosja EUR). Na wykresie przedstawiona jest graficzna interpretacja inwestycji. A teraz tylko kilka statystycznych faktów. Sygnał zakupu z datą 23.05.12 przy wycenie 62,70PLN, sygnał sprzedaży 14.11.12 przy wycenie 66,14PLN co daje stopę zwrotu 5,49%. Przy tej stopie zwrotu inwestycję klasyfikujemy jako sukces. Przypomnę SUKCES to inwestycje zakończone zyskiem pomiędzy 1% a 6%. 

  Jeśli ktoś inwestował zgodnie z sygnałami dla tego funduszu to powinien uzyskać wynik zbieżny , choć nieco zapewne różniący się od podanego. Z wykresu wynika, że cena zakupu powinna być niewiele wyższa (zależy od czasu reakcji), zaś cena sprzedaży pokaże się według wyceny z datą 19.11.12 dla tych, którzy zlecenie sprzedaży wystawią dziś do godz. 21:30

   Od 18.05.12 pojawiło się 13 inwestycji całkowicie zakończonych, a ze względu na stopy zwrotu inwestycje te lokują się następująco

 HITY - 4 inwestycje co daje 30,77%, SUKCESY - 3 (23,08%), NEUTRALNE - 3 (23,08%), daje to łącznie 10 inwestycji przynoszących zysk 76,92%.

 Mamy też 2 POMYŁKI co stanowi 15,38%, oraz jeden BUBEL (7,69%), czyli na straty naraziły nas 3 inwestycje co stanowi 23,08% 

Gdzie jest amerykańskie dno?

  Wygląda na to, ze za oceanem mamy falę 3 impulsu spadkowego (najbardziej dynamiczną). Tak jak powszechnym było rozczarowanie faktem, że nasz rynek pozostał daleko z tyłu, gdy rynki amerykańskie rosły. Tak mamy teraz zdziwienie faktem, że wbrew  wszystkiemu teraz my rośniemy. Kiedy amerykański indeks wyłamuje kolejne wsparcia, my pokonujemy kolejne opory. Oczywiście zbyt długo taki układ się nie utrzyma, ale mamy pobudowane takie zasieki, że w obecnej sytuacji kontynuacja spadków za oceanem sprowadzi nas do najważniejszego wsparcia. Na dziś wygląda jakbyśmy przestali przejmować się kłopotami zarówno Amerykanów (klif fiskalny), jak i Unii Europejskiej (budżet i Grecja), i właśnie w takim momencie chcieli zrealizować podejście do ostatniego oporu 2450. 

  Powodzenie tej akcji zależeć będzie oczywiście od dalszych nastrojów globalnych. Patrząc zaś na wykres S&P warto zwrócić uwagę na RSI, który właśnie wszedł w strefę wyprzedania. Teraz potrzebny jest zatem niewielki impuls by spadki wstrzymać i przejść do budowy dywergencji albo formacji odwrócenia, to oczywiście oznacza dalsze zejście indeksu. Mamy już bardzo blisko do kolejnego ważnego poziomu wyznaczonego zniesieniami fibo, choć trzeba pamiętać, że amerykanie bardziej preferują sygnały średniej 200MA. Jutro jednak bardziej oczekiwałbym równania do reszty aniżeli dalszych wzrostów. Jakiś grubas chyba się dziś na naszym rynku pomylił. 

Nieco wbrew logice

   Tak jedynie można określić zachowanie naszych indeksów, a może raczej uczestników rynku. Nie jestem pewien czy optymizm ten nie jest zbyt wczesny. Owszem można było prezentować lekką poprawę  nastrojów wszak s&p "szczytował właśnie w okolicach zamknięcia naszego parkietu.

Tylko, że trend jakby nie ten a i do spokoju za oceanem jakby daleko. Tymczasem u nas WIG20 kończy wzrostem prawie jedno procentowym

notując półtora godzinny rajd po widocznym dość wyraźnie podwójnym dnie. Jeszcze bardziej po bandzie poszedł kontrakt wzrost o 1,55% prawdopodobnie odbije się jutro czkawką.

Szczególnie jeśli brać poprawkę na zachowanie pozostałych indeksów, zdecydowanie bardziej stonowane. Wyjątki oprócz nas to jeszcze Hiszpania i Turcja.

Amerykańskie byki w odwrocie

  

   Trudno inaczej skomentować dzisiejsze zachowanie obozu kupujących. Jeszcze około godziny 19 istniała całkiem realna szansa na utworzenie gwiazdy porannej na wykresie dziennym. Właśnie wtedy brakło determinacji do ataku i indeks rozpoczął wędrówkę na południe, a z ładnego białego korpusu pozostaje szpulka. Świecę tę należy interpretować jako przerwę w spadkach. Ile ta przerwa potrwa trudno przewidzieć. Jednakowoż warto obserwować, czy na S&P500 nie powstaje jakaś formacja kontynuacji trendu. Niewielki pocieszeniem jest fakt, że indeks jest jeszcze nad średnią 200MA. Tak to wygląda na kilkadziesiąt minut przed zamknięciem.  Jeśli tak miało by się stać i po kilku sesjach wrócą spadki, to na nic nam relatywna siła naszego indeksu, na dłuższą metę sam nie będzie rósł. Zaś ta część inwestorów zagranicznych, która jest na naszym rynku przeniesie swoje aktywa na rynek długu. Możliwa jest dłuższa zabawa w stylu akcje obligacje i z powrotem.

   Szczególnie, że na naszych dziesięciolatkach mamy formację "odwrócony młot" zdającą się sugerować jakąś (niewielką) korektę. Niewielką w świetle zapowiedzi dalszego cięcia stóp procentowych przez RPP.

Alfabet Metalu 17 - R

  

To już 170 zespołów z posiadanych zasobów. Ważne, że to całe pełne kolekcje wydawnicze, pomijam jedynie albumy koncertowe (też z nielicznymi wyjątkami) i compilacje (the best of ... itp.). Nieustająco zapraszam na ciąg dalszy.

RAINBOW

RAMMSTEIN

RATT

RAVEN

RAZOR

REVEREND

RIOT

RIVERSIDE

ROB HALFORD

ROSE TATTOO

Sufler 1 - 8 XI 2012

Nowy miesiąc to nowe punkty odniesienia, a co za tym idzie zupełna zmiana wartości procentowych (nowa przesunięta o miesiąc baza)

MIESIĄC (XI) +2,20%

KWARTAŁ (IX-XI) +6,18%

PÓŁROCZE (VI-XI) +30,84%

ROK (XII 11 - XI 12) +19,88%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +40,52%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

W środku tygodnia zaksięgowała się zmiana funduszu QUE2 na UNK2 poniższy wykres przedstawia wynik QUE2 do dnia sprzedaży

na kolejnym zaś mamy porównanie nowego w portfelu UNK2 ze sprzedanym QUE2

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +2,2%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +22,86% 

PS. Dla uzupełnienia zakresów czasowych dodam, że jeśli w nawiasie po słowie miesiąc mamy XI, to oznacza pomiar od pierwszego dnia miesiąca do ostatniej wyceny. Po słowie kwartał mamy IX - XI, należy przez to rozumieć pomiar od pierwszego września do ostatniej wyceny, półrocze od pierwszego czerwca  itd. W grudniu kolejne przesunięcie na wykresie o jedną świeczkę, a pomiary odnosić będą się do pierwszego dnia następnego miesiąca. 

Walka o średnią 200MA

  Średnia dwustu sesyjna to dla amerykańskiego inwestora ważny poziom, często jest tym na którym dokonuje się zwrot (jak było na początku czerwca), albo toczy się dłuższa walka przeciwstawnych obozów. Z punktu widzenia inwestora nie amerykańskiego sytuacja techniczna na indeksie jest zła.  Stosują inwestorzy zniesienia fibo, stosują oscylatory, ichimoku, tymczasem w okolicach 200MA wszystko inne traci na znaczeniu. Za oceanem teraz mamy tylko i wyłącznie przeciąganie z jednej strony średniej na drugą. 

  Dziś pomimo starań widocznych na wykresie intra nie udało się wyjść ponad średnią na zamknięciu, to kolejny plusik niedźwiedzi. Z każdym dniem ich przewaga będzie rosła. Szczerze powiem, że jedną z ostatnich szans będą byki miały w poniedziałek. Zdecydowane wyjście ponad, nie tylko zaneguje sygnał sprzedaży, ale także może utworzyć formację gwiazdy porannej. Dalsze przebywanie w pobliżu średniej może skutkować budową formacji kontynuacji trendu i spowodować zejście do czerwcowego dołka.  

S&P500 wygląda kiepsko

  Trudno inaczej ocenić sytuację po ostatnich dwóch sesjach. Jeszcze wczoraj wyjście z chmury można było traktować jako naruszenie, dziś po kolejnym spadku ruch do dolnego ograniczenia chmury to byłaby naturalna korekta. Wyjście dołem z chmury hossy to oczywisty sygnał sprzedaży, potwierdza go opóźniona zielona chinkou span, a na dodatek powstaje chmura bessy. Co prawda amerykańscy inwestorzy niekoniecznie przywiązują wagę do ichimoku, ale zapewne doskonale odczytują sygnał sprzedaży z przebicia 200MA. RSI jest z kolei blisko strefy wyprzedania, a  wsparcia zlokalizowane w przedziale 1360-70 powinny wspierać obóz byków, choć straty zdają się być nieuniknione.

   Paradoksalnie dość dobrze mają się walutowe fundusze z portfela, szczególnie zaś ML6, niemniej obserwuję sytuację i czekam na ewentualne wskazania "Suflera". No i dodać trzeba, że nasz rynek w świetle ostatnich wydarzeń zachowuje się dość mocno. Zapewne jest to skutkiem tego, że nie rósł dynamicznie z innymi rynkami więc jakby i spadać nie było z czego. Ale też trzeba mieć na uwadze, że możliwe jest przyspieszenie jeśli na kolejnych sesjach sytuacja nie ulegnie zmianie.  

QUE2 - rozliczenie

   Patrząc na wykres (obejmujący czas od sygnału kupna do sprzedaży) można by sądzić, że była to raczej nieudana inwestycja. Tak zgadza się stosując się ściśle do wskazań "Suflera" wynik byłby dokładnie taki jak pojawia się w lewym dolnym rogu. Przypomnę jednak, że w tym wypadku decyzja została podjęta świadomie z pewnym opóźnieniem. Opisałem to zresztą dość precyzyjnie podałem też własne uzasadnienie interpretacji sygnału. Teraz mam pewien dylemat, zaliczać ten sygnał do NEUTRALNE, czy mimo wszystko do HITÓW.  Gdyby nie wsparcie AT (założenie wejścia przy 38,2% fibo) to nastrój miałbym zupełnie inny, tak pozostaje mała satysfakcja, a cały zysk to właściwie zasługa wyczekiwania i zakupu na lokalnym dołku (trafionym w punkt, co można sprawdzić).  Tak czy inaczej zysk powyżej 6% to kategoria HIT inwestycyjny (z małą podpórką).

   Oczywiście nie wyciągam żadnych wniosków, nie wiem czy wyjście było do końca słuszne w obecnej sytuacji jest to dla mnie sprawą drugorzędną. Najważniejsze jest zamknięcie pozycji z zyskiem. Co prawda będzie to widoczne w portfelu dopiero jutro, ale dzisiejszy  jedno procentowy spadek mnie już w przypadku QUE2 nie dotyczy w to miejsce w portfelu pojawia się zysk 0,04% jaki z wyceną 7 listopada pojawi się dla funduszu UNK2. Wycena dzisiejsza jest ceną zakupu jednostek.

Na koniec jeszcze wykres pokazujący tylko czas przebywania w funduszu prawda, że wygląda lepiej?

SKAN4 - zacieśniamy stop

   To najdłużej obowiązujący sygnał kupna, pojawił się jeszcze w trakcie fazy testowej, prawie rok temu. W tym czasie był na tyle stabilny, że nie generował sygnałów nawet przy największych korektach. Fundusz ten jest dość dobrze zdywersyfikowany geograficznie i pod względem sektorowym, choć ogranicza się do strefy Pacyfiku. Dodatkowo jego odchylenia są takie (oczywiście wątpię, aby zarządzający mieli na uwadze inwestorów polskich), że niemal idealnie zabezpieczony jest ten fundusz dolarem. Zobaczmy jak SKAN4 pracował od sygnału czyli od 30 listopada 2011

  Fakt, że pewna zmienność jest na wykresie widoczna należy uznać dla nas za mało istotny, z racji waluty w jakiej jest wyceniany. Kiedy bowiem mieliśmy w maju i czerwcu, to akurat wtedy właśnie dolar przyszedł z odsieczą. Najlepiej pokazuje to wykres uwzględniający kurs waluty

na tym wykresie cały maj i czerwiec mamy wąskie poziome pasmo konsolidacji. Oczywiście korelacja dolara i rynków jest ujemna, czyli z tych 18,64% jaki wypracował fundusz po "uzłotowieniu" zostaje 11,58%, ale to też jest przyzwoity zysk. Jednocześnie dziś pojawił się sygnał zacieśnienia stop (nie ma to bezpośredniego związku z wartością zysku jaki dziś akurat fundusz pokazał). Warto jednak skorzystać z podpowiedzi, tak długo wypracowywany zysk trzeba chronić.

WIG20 FUT

   Dzisiaj słów kilka o naszym kontrakcie terminowym. Od strony technicznej wygląda dość dobrze, ostatnia przecena zatrzymała się na wsparciu wyznaczonym po szczytach górnego ograniczenia kanału w którym tkwiliśmy ponad rok. Po wybiciu mamy obecnie korektę, która zdaje się być niczym innym jak test niedawno wybitego oporu. Jednocześnie zarysował się kanał wzrostowy o lokalnym zasięgu. Przed nami dość istotny moment, kiedy górne ograniczenie (opadająca) skrzyżuje się z dolnym ograniczeniem kanału wzrostowego. Z którą linią "zabierze się" kontrakt taki będziemy mieli kierunek na dłużej. Wyjście w kierunku północnym otwiera drogę nawet na 2700, zaś powrót do rocznej konsolidacji może oznaczać ruch do dolnego ograniczenia to jakieś 1900 (i opada). Niepewność co do dalszego rozwoju (ryzyk makro jest kilka; Grecja, Hiszpania, wybory w USA), RSI w strefie bessy i pewnie jeszcze kilka by się znalazło. Szans z kolei upatrywać możemy właśnie w tej beznadziejności, mimo wszystko niezłemu układowi technicznemu, a także faktowi iż niektóre przyszłe wydarzenia mamy już w cenach. 

   Nie jestem pewien tego co się wydarzy może więc dobrze, że waśnie pojawił się sygnał nic nie zaszkodzi stanąć z boku i poczekać na dalszy rozwój wypadków, lepiej nie zarobić niż stracić. Ponadto jeśli wzrosty będą kontynuowane, to 75% portfela pozostaje w akcjach, a kolejne sygnały na pewno się pokażą.

Alfabet Metalu 16 - P, Q, R

Ciąg dalszy podróży po metalowej krainie ZAPRASZAM

POISONBLACK

POWERWOLF

PRETTY MAIDS

PRIMAL FEAR

PRONG

PRO-PAIN

QUEENS OF THE STONE AGE

QUEENSRYCHE

QUIET RIOT

RAGE

Sufler 25 X - 1 XI 2012

   Za nami krótszy nieco i dość dziwny z racji amerykańskich huraganów tydzień. Tak się składa, że ostatni dzień tygodnia ze względu na Święto Zmarłych, nie wprowadził żadnych zmian, a więc na wykresie świeczka jest dokładnie miesięcznym odzwierciedleniem ruchów cen. Tak więc poniższe dane dotyczą konkretnych pełnych okresów czasowych jak podałem w nawiasach

MIESIĄC (X) +0,42%

KWARTAŁ (VIII-X) +6,44%

PÓŁROCZE (V-X) +7,62%

ROK (XI 11 - X 12) +10,13%

DWA LATA (XI 10 - X 12) +43,82%

W minionym tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,14%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +20,24%  

A tak wyglądają wyniki funduszy w październiku

W następnym tygodniu z racji przesunięcia wykresu o jedną świecę, zmieni się baza dla pomiarów zmian w poszczególnych okresach czasowych, będą więc zupełnie inne wartości wynikające ze zmienionej bazy, ale to będzie można zweryfikować po świecach.