WIG20 - przenikanie, TEMP1 - sygnał kup, SEB3 sprzedaj

Końcówka tygodnia z lekko optymistycznymi sygnałami. Po pierwsze na wykresie dziennym świeczki (wczorajsza i dzisiejsza) utworzyły pro wzrostowy układ zwany przenikanie. 

Na wykresie świecowym nie jest to dobrze widoczne, ale już na liniowym...

wyraźnie widać szansę na zbudowanie podwójnego dna. Oczywiście musi dojść do wybicia linii szyi, a ta jest ulokowana niemal w punkt na poziomie 2500. Zasięg formacji nie powala (około 50-60 pkt), ale do zainicjowania impulsu wzrostowego może być w sam raz. Mamy jeszcze jeden atut dla byków na nadchodzący tydzień, a jest nim dywergencja widoczna na wykresie 6H

Oczywiście to nic nie musi oznaczać, szacowałem maksymalny zasięg korekty na 2430, a najniżej byliśmy 2445 jest więc jeszcze pewien zapas. Przy czym niekoniecznie musi być wykorzystany.

TEMP1 - Templeton Emerging Markets Fund pokazał dziś sygnał kupna, portfel jest ustawiony w 100% akcyjnie i to jest jedna z przyczyn dla której sygnał trafi jedynie do obserwowanych. Top 10 spółek funduszu na koniec roku 2012:

 CIA DE BEBIDAS DAS AMERICAS 9.81%

P T ASTRA INTERNATIONAL TBK 5.42%

SOUZA CRUZ SA 5.25%

TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 4.86%

LUKOIL HOLDINGS 3.86%

KASIKORNBANK PCL 3.56%

PETROCHINA CO LTD 3.45%

ANTOFAGASTA PLC 2.94%

SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 2.81%

CNOOC LTD 2.63%

a dywersyfikacja geograficzna przedstawia się następująco

Brazylia 20.88 %

Chiny 14.38%

Rosja 12.90%

Indonezja 7.95 %

Hong Kong 6.84 %

Indie 6.18 %

Chile 5.19 %

Tajlandia 5.03%

RPA %

Pozostałe 16.29%

   

   Po aktualizacji okazało się, że jest jeszcze jeden sygnał tym razem sprzedaj dla SEB3, funduszu nie było w portfelu stąd od razu (szacowany) wynik. Inwestycja zamyka się zyskiem na poziomie 9,37% i jest to kolejny HIT (statystyki już aktualne)

Subiektywnie o NIKKEI

   Poproszono mnie kilka dni temu o analizę japońskiego indeksu, zwykle staram się naskrobać słów kilka na temat interesujący gości bloga. Przecież gdyby nie liczne wejścia, pytania w komentarzach lub w mailach, ewentualnie na forum Money, istnienie bloga nie miało by sensu. Ale do rzeczy, mamy widoczną wypełnioną formację RGR, po której nastąpiła wielomiesięczna konsolidacja (podobnie jak na WIG20). Ostatecznie doszło do wybicia górą stąd dość dynamiczny ruch od ponad dwóch miesięcy. Widoczna jest niemal pełna struktura pięciu fal Eliota, a jedyną kwestią pozostaje moment wejścia w fazę korekty. O tym, że trudno oczekiwać występującej czasem struktury składającej się z siedmiu fal (szansa na kontynuację wzrostów) ostrzega wyrazista dywergencja RSI, tu jako różnica między szczytem fali 3 i 5, wzrostu tego zupełnie nie potwierdza oscylator. Dodatkowo możemy pokusić się o teoretyczne wyznaczenie zasięgu fali 5, uzyskujemy go mnożąc długość fali 1 przez podwojony współczynnik Fibonacciego (1,618 x 2 = 3,236). Następnie wartość tę odkładamy od początku i końca fali 1, otrzymujemy zasięg min. oraz max. W naszym przypadku zasięg ten wynosi odpowiednio 10267,43 i 10808,63 tak więc jest dość znacznie przekroczony.

   Dla posiadających w portfelu fundusze "japońskie", to dość czytelny sygnał ostrzegawczy. Z kolei dla interesujących się tym rynkiem czytelna informacja "nie teraz". 

Kazachstan, Rumunia, Ukraina - składniki TEMP7

  Mając w portfelu inwestycje w krajach z rynków wschodzących postanowiłem poszperać nieco za indeksami krajów widniejących w portfelu funduszu TEMP7. Przedstawię dziś bardzo pobieżne i subiektywne oceny tych rynków. 

Kazachstan - ostatni kwartał to dość zdecydowany trend zwyżkujący, ale raczej nie bazowałbym na takich horyzoncie w kwestii inwestycji w fundusze. Dlatego dopiero po wykresie rocznym można pokusić się o jakiś konkret

odnoszę wrażenie jakby budowany był wielomiesięczny spodek, w każdym razie rynek jest w trakcie odreagowania załamania z maja ubiegłego roku. A do najbliższych oporów jest jeszcze miejsce na dość przyzwoity ruch.

Rumunia - tu było łatwiej indeks można śledzić na stronie www.stooq.pl

 Bardzo sugestywny ten trójkąt, jak i ruch który go poprzedza tak więc szansa na wyjście górą jest większa niż wyłamanie dołem.

Ukraina - ta z kolei jest w długoterminowym trendzie spadkowym, może więc czas na korekcyjne odbicie?

WIG20 i S&P500 poprawki.

  Jakiś czas temu pisałem zarówno o WIG20 jak i S&P500. W przypadku pierwszego indeksu właściwie można powiedzieć, że idzie do wyznaczonego poziomu, jednakże droga jakby nieco inna.  W drugim zaś jakby diagnoza nietrafiona, a może przedwczesna? Spróbujmy to poukładać będąc bogatszymi o wiedzę kolejnych kilku sesji.

Wiele wskazuje, że korekta przyjęła postać pięciu fal, układających się jakby w klin zniżkujący (zapowiada dalszy wzrost) co jest w zgodzie z dotychczasowym oznaczeniem fal. Ważne by zaznaczone krytyczne wsparcie wytrzymało. Pisałem o docelowym poziomie 2430 i dużo jest przesłanek, że właśnie w tych okolicach zakończy się korekta. Może się to stać na dwa sposoby albo piąta fala nie pogłębi dołka dając "podwójne dno", albo pogłębi po to tylko by utworzyć dywergencję na co wskazuje aktualne położenie oscylatora RSI.

   Odnośnie S&P500 sytuacja rozwija się nie tak jak sobie wyobrażałem  cóż jestem amatorem, a rynek potrafi najtęższe umysły zwieść.  Trzymając się na siłę założeń z poprzedniego wpisu powinienem przyjąć oznaczenia jak wyżej i na siłę bronić swojej teorii. Pytanie po co się oszukiwać, na dziś sytuacja w mojej ocenie nieco się skomplikowała. Jeśli bowiem teoria z wykresu jest jednak prawdziwa, to właśnie kończymy falę 5 i jednocześnie całą dużą falę III. Przed nami więc korekcyjna IV (powinna potrwać trzecią część czasu ostatniego wzrostu minimum 3 tygodnie). Może jednak okazać się, że cały czas trwa fala 3 (ostatnie zawirowania to nieistotny szum), a korekcyjna 4 dopiero się zacznie. Wtedy przed nami kończąca III wzrostowa 5. i dopiero dłuższa korekta. Jednoznacznie nie podejmuję się tego dziś rozstrzygnąć.

SKAN5 sygnał kupna

  Rynek amerykański (SKAN5) dość długo utrzymywał się w okolicach sygnału, lecz nie mógł wygenerować sygnału, a to przeszkadzał dolar, a to znowu rynek trwał w korekcie (płytkiej a w zasadzie boczniaku). Wystarczyło zatem lekki umocnienie dolara, przy dość dobrym zachowaniu funduszu i jest sygnał dla SKAN5 - Skandia US All Cap Value Fund.

Na półrocznym wykresie funduszu wyrażonym w złotych mamy akurat dość ładnie widoczne wybicie oporu jakim był szczyt sprzed 5 miesięcy. Jednocześnie skoro podfala 4 jest ruchem bocznym, to lada moment powinniśmy zobaczyć falę 5. Na tej można będzie trochę zarobić, ale później (jeśli pamiętacie oznaczenie fal jakie przyjąłem) nastąpi fala IV i tu pojawiają się wątpliwości. Może okazać się, że podczas korekty zadziała stop. Tak więc kiedy znowu mam portfel 100% (a biorąc pod uwagę QUE2 nawet więcej) zaangażowania w akcje odpuszczam sobie inwestycję w rynek amerykański tym razem.

   Jeszcze tylko rzut oka na skład portfel funduszu bazującego głównie na S&P500

VIACOM US 3,97 %

American Express 2,56 %

Beam Inc.  2,12 %

Newmont Mining 2,03 %

National Fuel Gas Company 2,01 %

Wells Fargo 1,96 %

Bank of New York Mellon Corp. 1,91 %

Corning 1,91 %

Ford  1,90 %

Coca Cola 1,85 %

Moje ulubione 3 - BLACK SABBATH

W oczekiwaniu na nowy album w pierwotnym składzie warto przypomnieć sobie tę kapelkę, dla mnie początki, ale też okres współpracy z Ronnie James Dio, no i oczywiście album z Gillanem to wszystko co najlepsze. Zapraszam.

PARANOID

N. I. B.

VOODOO

IT'S ALL RIGHT

ZERO THE HERO

IRON MAN

CHILDREN OF THE SEA

WAR PIGS

FALLING OFF THE EDGE OF THE WORLD

HEAVEN AND HELL

Eh łezka się w oku kręci R.I.P. Ronnie

Sufler 31.01 - 07. 02. 2013

Co prawda świeczka miesiąca lutego jest czerwona, ale po pierwsze to szpulka, a po drugie to pierwszy tydzień miesiąca. W myśl powiedzenia "złe miłego początki" jestem pozytywnie nastawiony odnośnie dalszej budowy świecy jak i jej ukończenia. Trwająca korekta, jak również przyjęta strategia doprowadziły do pewnych zmian w portfelu. Pojawiają się nowe fundusze, a między innymi jest na chwilę UNK4, który już na początku przyszłego tygodnia zniknie z portfela. A skoro nowy miesiąc i nowe rozdanie, to mamy kolejną zmianę bazy dla wyliczeń procentowych zmian, sam wykres przesunięty z kolei o jedną świeczkę. Wyniki portfela:

MIESIĄC (II) -0,45%

KWARTAŁ (XII 12 - II 13) +6,13%

PÓŁROCZE (IX 12 - II 13) +11,06%

ROK (III 12 - II 13) +18,79%

DWA LATA (III 11 - II 13) +25,42%
ROK 2013 +1,66%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

wychodzący z portfela ARKA1

i wchodzący UNK4

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,45%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +26,73% 

   W ubiegłym tygodniu: 

QUE2 - pierwsze koty za płoty, zakup przy poziomach nieco niższych niż planowano, w dołek nie trafiłem bo nie celowałem

ARKA1 - Lekkie cofnięcie na wyjście w sumie bardzo udanej inwestycji

TEMP2 - można na nim polegać korekta korektą, a ten trzyma się ... choć trudno aby nie tracił

QUE1 - podobnie jak TEMP i podobna skala przeceny mniej niż procent
UNK4 - zgodnie z planem chroni zyski z ARKI, w przyszłym tygodniu zastąpi go TEMP7

Jak liczę zyski? - pytanie od czytelnika

   

  Można powiedzieć, że stosuję wariant mieszany. To co widzicie we wpisach, lub na głównej stronie bloga jest efektem składowej trzech wariantów. Po pierwsze zyski "SUFLERA" (prezentowane w trzeciej od góry po prawej stronie), te liczone są metodą WANJU (wartości aktywów na jednostkę uczestnictwa) wymaga trochę dodatkowych nakładów, ale wystarcza do tego zwykły Excel. Wartość portfela podzielona przez ilość jednostek daje cenę jednostki. Przyjąłem pierwszego dnia wartość jednostki równą 100, i przez 100 podzieliłem wartość portfela w dniu 18 maja, to dało mi liczbę jednostek. Kiedy dokonywałem wpłaty dzieliłem kwotę wpłacaną przez wartość w danym dniu, otrzymywałem ilość nowych jednostek, które dodawałem następnie do wcześniej posiadanych. Ze względu na nieznaczną wielkość składki miesięcznej (mniejszej niż 0,5%, a także prawie równoważące tę składkę opłaty) pomijam w obliczeniach zarówno składkę jak i opłaty. A skoro na konto dodatkowe wpłacam kilka razy (2 - 5) w roku. Tyle razy uaktualniam liczbę posiadanych jednostek, resztę liczy komputer dzięki ustawionym formułom. Na dzień 7 lutego stopa zwrotu wynosi 26,73%.

   Do tego dodaję pomiar poszczególnych funduszy w portfelu. Tu stosuję zasadę stosunek wartości aktualnej do wartości zakupu. Konieczne ze względu na "Suflera", ale też przez narzędzie obliczane, na tej podstawie obserwuję powstawanie sygnałów, jednocześnie mogę kontrolować zachowanie poszczególnych funduszy w portfelu. A wiadomo, że siła funduszu jest pochodną procentowej zawartości w portfelu.

   Stosuję wreszcie trzeci pomiar, ten który widzicie co sobotę na wykresie świecowym. Tam pokazuję zmianę wartości niezależnie od przyczyny tej zmiany. Tak więc niektóre z długich zielonych świec to wpłata nowych środków (luty 11 i dolny cień w sierpniu 11), a inne to zysk wypracowany przesiadywaniem 100% w QUE2 (pozostałe 3 długie zielone). W tym wypadku celem jest ukazanie sensu systematycznego oszczędzania. ładnie to widać w perspektywie dwóch ostatnich lat. Ten wykres obejmuje czas załamania w sierpniu 2011. A także rocznego trendu bocznego po tym załamaniu. Dopiero w maju 2012 uruchomiłem Suflera, stosując 4 fundusze w portfelu. 

  Łącząc to w całość uzyskuję komplet informacji co do skuteczności inwestowania, jak i zmian wartości portfela. 

Oczy na Frontier Markets - TEMP7

Po dzisiejszej aktualizacji mamy sygnał kupna TEMP7 - Templeton Frontier Markets. Rynki Frontier dość często idą swoją ścieżką, a trendy na rynkach bazowych, bądź emerging markets, nie mają na nie wpływu. Dla inwestujących w kilka funduszy mogą być dodatkowym zabezpieczeniem portfela.

Na wykresie za ostatnie pół roku, widoczne jest wybicie ponad szczyt wrześniowy mimo iż dolar w tym czasie stracił ponad 5%, to dowodzi siły rynków słabo rozwiniętych. Geograficznie fundusz inwestuje w takich krajach jak.  

Nigeria 12,69

Kazachstan 8,77

Zjednoczone Emiraty Arabskie 6,91

Arabia Saudyjska 6,91

Katar 6,83

Wietnam 6,57

Rumunia 4,30

Ukraina 3,82

Egipt 3,77

Na poziomach 3,11 dolar nie powinien zbytnio zagrażać inwestycji. A TOP10 spółek przedstawia się następująco.

KAZMUNAIGAS EXPLORATION PRODUCTION 4,99

DRAGON OIL PLC 3,43

ZENITH BANK PLC 3,08

ORASCOM TELECOM HOLDING SAE 2,88

QATAR TELECOM QTEL Q.S.C. 2,75

KAZAKHMYS 2,40

FIRST GULF BANK 2,36

NATIONAL BANK OF ABU DHABI 2,25

SAMBA FINANCIAL GROUP 2,14

ACCESS BANK NIGERIA PLC 2,06.

Tak więc zeruję liczniki w suflerze i otwieram inwestycję w TEMP7 przenosząc tam środki z UNK4

WIG20 - trzy linie

  W uzupełnieniu do niedawnego wpisu na temat korekty na WIG20, postanowiłem dziś zwrócić uwagę na koncentrację trzech moim zdaniem istotnych dla dalszej sytuacji linii. Pierwsza (1) to linia wybitego trendu zniżkującego z czasów załamania (sierpień 11) - dziś stanowi krytyczne wsparcie i sądzę, że nie powinno być to wsparcie teraz testowane. Testowi powinno poddane być górne ograniczenie ponad rocznej konsolidacji (2), zakładane jako dość prawdopodobne z zejściem w okolice 2430. I w mojej ocenie najważniejsza, linia trendu zwyżkującego od majowego dołka (3) trwałe wyłamanie tego wsparcia może być nieprzyjemne w skutkach. 

  Scenariusz bazowy na dziś to atak na linię 3 w miejscu kiedy będzie już ponad 2. Wtedy 2 stanowi zaplecze, a 1 ostatnia linia obrony w wypadku fałszywego wyłamania 2 i 3. Scenariusz alternatywny to trwałe zejście pod 1 co oznaczać będzie, że właśnie wybicie 1 i 2 było pułapką i wtedy wracamy do dolnego ograniczenia konsolidacji na dziś jest to poziom poniżej 2000 na WIG20. Procentowo na dziś określił bym szanse poszczególnych wersji na 90%/10%. Aby nie siać paniki nawet tego dolnego ograniczenia dziś nie zaznaczam

ARKA1 sprzedana - zysk 15,73%, SKAR3 - SELL, SF1 - BUY

  Mamy już wycenę z datą 4 luty, a jak pamiętamy jest to data rozliczenia transferu do funduszu UNK4. Dla przypomnienia sygnał 30 lipca zakup po cenie 38,84PLN, w dalszej kolejności wystąpiły sygnały CUT pierwszego i drugiego stopnia, a sprzedaż po wycenie z datą wczorajszą czyli 44,95PLN. Daje to zysk dokładnie jak w tytule w czasie 6 miesięcy i kilku dni.

Na powyższym wykresie można zauważyć, że pomimo obsunięcia ceny o  5% od szczytu zysk pozostaje nie zagrożony, a przy odrobinie szczęścia (wczorajszy fixing na WIG20) wynik mógł być jeszcze lepszy. W krótkiej historii "Suflera" to jak na razie najlepszy wynik, lepszy nawet od uzyskanych stóp zwrotu z inwestycji w QUE2 (mimo iż jest to fundusz lewarowany).
  SKAR3 - był podobnie jak ARKA1 na zacieśnieniu stop drugiego rodzaju, stąd niewielkie obsunięcie i mamy sygnał. Tak więc z uwagi na fakt iż nie było inwestycji w portfelu podaję szacunkowe wartości na podstawie samych sygnałów.

BUY 23.05.12 po cenie 219,69PLN, 

 CUT (19.08.12),

CUT2 (18.12.12), 

SELL (04.02.13) po cenie 278,20PLN. 

Oznacza to zysk 26,63% i jest to oczywiście kolejny sygnał z kategorii HIT.

    Mamy też sygnał kupna dla funduszu SF1, to najbardziej zagadkowy fundusz jeśli chodzi o sposób inwestowania. O ile w większości przypadków fundusze rosną przy wzrostach, a spadają przy spadkach lub odwrotnie, o tyle wyniki SF1 zależą bardziej od tego czy zarządzający ustawia portfel na wzrosty, czy na spadki i niestety dość trudno to jednoznacznie określić. Na dodatek może się okazać, że aktywa ustawione są w obu kierunkach , a sukces zależy od chwilowej korelacji (albo braku takowej) między poszczególnymi składnikami portfela. Niemniej sygnał jest a co za tym idzie wprowadzam do obserwacji. Tak pamiętam przy ostatnim sygnale pisałem podobnie. Wtedy pojawił się sygnał atrakcyjnej ceny (po dużym spadku), był to niemal idealny moment. Teraz mamy sygnał wynikający ze wzrostu cen. Na wykresie półrocznym wyraźna jest zmiana trendu na wynikach funduszu.

   Przy okazji jeszcze kilka uzupełnień. Po lewej stronie nad BAROMETREM INWESTYCJI pojawiła się SKUTECZNOŚĆ SUFLERA. W tej tabelce zamieszczam statystyki skuteczności Suflera aktualizowane po każdym zamknięciu inwestycji lub sygnale SELL (gdy nie inwestowałem), to pozwala na określanie na żywo procentowej skuteczności mojego narzędzia z podziałem na zyski i straty.  Po przeciwległej stronie mamy  TRANSAKCJE tam z kolei widnieją konwersje jakie dokonywane były w trakcie inwestycji z datą złożenia zlecenia (to na wyraźną prośbę czytelników). Ostatnią zmianą jest sortowanie zysków Suflera według stóp zwrotu, do celowo myślę o prezentowaniu 10 najlepszych i najgorszych inwestycji (tu otwarty jestem na Wasze sugestie). W moim portfelu pojawia się dziś nowy fundusz jak pisałem wcześniej jest to UNK4 - UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny i stanowi poczekalnię dla ulokowanych środków na kolejną okazję inwestycyjną.

S&P500 zakończył falę III

   Na początek wykres mający rozwiać wątpliwości co do trendu zasadniczego, przekonują o tym niemal wszystkie wskaźniki Ichimoku. Prawie, gdyż zamknięcie poniżej tenkan-sen (niebieskiej) daje słaby sygnał sprzedaży (słaby bo nad chmurą). Opóźniona chinkou-span (zielona) wyraźnie pokazuje ile mamy miejsca na bezpieczną korektę. Dopóki jest nad wykresem mamy trend zwyżkujący. Wnioskuję z tego, że przed nami jedynie korekta. Właśnie wczorajsza świeca utworzyła dywergencję RSI (kolejny wskaźnik), a dzisiejsza zasłona ciemnej chmury jest kolejnym sygnałem dla niedowiarków.

   Skoro zaś przed nami korekta, to spróbujmy po raz kolejny ulubionymi narzędziami określić jej zasięg. Zobaczmy kolejny wykres.

Dwie ostatnie świece to właśnie wspomniana wyżej zasłona, zaznaczyłem też dywergencję. Oraz podstawowe na dziś oznaczenia fal od I do III. Tak na pierwszy rzut oka najbardziej oczywistym poziomem do którego indeks powinien się przecenić to okolice 1450. Wynika to z następujących przesłanek:

1) Linia trendu zwyżkującego pokrywa się z 38,2% zniesienia Fibonacciego

2) 38,2 % to poziom zdrowej korekty w silnym trendzie rosnącym

3) właśnie w tych okolicach mamy wsparcie jakim jest szczyt fali I (jak wiadomo fale nie powinny na siebie nachodzić).

Moje ulubione 2 - DEEP PURPLE

Kogo jak kogo, ale ich nie może zabraknąć.

CHILD IN TIME

LAZY

HIGHWAY STAR

SMOKE ON THE WATER

WHEN THE BLIND MAN CRIES

PERFECT STRANGERS

BURN

SPACE TRUCKIN

FIREBALL 

KNOCKING AT YOUR BACK DOOR

Sufler 24 - 31. 01. 2013, NB6 - BUY

  Zgodnie z przewidywaniami korekta, w przypadku ARKA1 (Turcja) dość gwałtowna. Na koniec miesiąca, bo tak się składa, że podsumowujemy zarówno tydzień jak i miesiąc jest wyraźny plus. Na wykresie miesięcznym mamy kolejną zieloną świeczkę. Oczywiście jak zawsze w takich sytuacjach nieco żal górnego cienia. Miesiąc zysków mimo korekty bardzo cieszy, szczególnie kiedy zobaczymy  wyniki funduszy. Pod warunkiem, że prognoza korekty na GPW była trafna luty nie musi wcale być gorszy. Za tydzień nowa świeczka (przesunięcie wykresu), a co za tym idzie nowe bazy dla pomiaru wyników portfela. Pojawi się dodatkowo pomiar zysku od początku roku.  Wyniki portfela:

MIESIĄC (I) +2,12%

KWARTAŁ (XI 12 - I 13) +7,38%

PÓŁROCZE (VIII 12 - I 13) +14,29%

ROK (II 12 - I 13) +17,61%

DWA LATA (II 11 - I 13) +25,16%
ROK 2013 +2,12%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Miesiąc w wykonaniu funduszy wygląda zaś tak, jak widać nie zawsze jest przełożenie procentów wprost na wynik portfela:

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -2,72%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +27,30% 

   W ubiegłym tygodniu: 
 ML6 - sprzedany po sygnale, mimo wszystko plus, zamieniłem na QUE2

ARKA1 - sprzedany po sygnale, czekam na realizację, zysk ląduje w bezpiecznym UNK4, w skali miesiąca minimalnie na plusie, ogólnie bardzo udana inwestycja.

TEMP2 - w korekcyjnym tygodniu świetnie się bronił w efekcie uzyskał najlepszy wynik portfela za styczeń

QUE1 - najlepszy w skali tygodnia, w miesiącu na niewielkim plusie, jeśli tylko skończy się korekta da powody do satysfakcji.

PS. Dodatkowo w całym wczorajszym rozgardiaszu pominąłem notkę o kolejnym sygnale jaki pojawił się z wyceną 31 stycznia, a jest to sygnał kupna dla funduszu NB6 - Noble Funds Specjalistyczny Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Noble Fund Africa

Fundusz ze stajni Mariusza Staniszewskiego od trzech miesięcy w wyraźnym trendzie spadkowym, mimo iż jego odpowiednik z Templetona (TEMP7) radzi sobie bardzo dobrze. Dlatego między innymi zaczekam na lepsze czasy i pozostawiam do obserwacji. Geograficznie fundusz zdywersyfikowany jest następująco:

RPA - 41%

Afryka Subsaharyjska - 34,6%

Egipt - 8,9%

Nigeria - 4,8%

Tunezja - 1,8%

Maroko - 1,7%

jest też ... Kanada - 2%

(dane za Analizy Online według stanu na koniec września 2012)

ML6 - inwestycja zakończona zyskiem 1,92%

 Według wycen z datą 31. 01. 2013 rozliczona będzie inwestycja w fundusz ML6. Powinno to być w portfelu widoczne dziś około północy. Oczywiście nie sensu czekać każdy kto robił transfer może zobaczyć to rankiem, ważniejszy jest wynik, a ten jest wiadomy. Warto zatem zerknąć na wykres funduszu w czasie inwestycji, oraz pokusić się o kilka refleksji.

Sam fundusz prezentuje się przyzwoicie, w tym czasie zysk wyniósł ponad 14%, ale pamiętać trzeba o starej zasadzie inwestowanie w zarabianej walucie. Jeśli bowiem dokonać przewalutowania, to okazuje się iż nie była to do końca udana inwestycja.

  Wykres funduszu liczony w złotych już tak efektownie nie wygląda. W zasadzie można powiedzieć, że tym razem dolar odebrał wszystkie niemal zyski. Ale do rzeczy zakup po cenie 177,37 PLN za jednostkę, a sprzedaż ledwie 180,78 PLN. Oczywiście jest zysk na poziomie 1,92%, tylko czy w przypadku inwestycji półrocznej taki zysk może satysfakcjonować? Mnie osobiście nie. Na  pocieszenie zostaje fakt, że według przyjętych prawie 3 lata temu założeń inwestycja dająca zysk powyżej 1% zaliczana jest do kategorii "SUKCESY". Poprawi to statystyki "Suflera", ale przecież nie o to w zarabianiu chodzi. Środki z tej inwestycji zostały zainwestowane zgodnie z wcześniejszą przymiarką w fundusz QUE2, dla którego sygnał pojawił się jeszcze w grudniu i wtedy też spodziewając się korekty rozważałem zakup w okolicach 2510 - 2500 na WIG20 (na tyle szacowałem korektę). Teraz czekamy na dalsze sygnały.  A statystyki lekko drgnęły na korzyść

4 HITY (18,18%)

6 SUKCESY (27,27%)

3 NEUTRALNE +(13,64%)

1 NEUTRALNE - (4,55%)

6 POMYŁKI (27,27%)

2 BUBLE (9,09%)

13 OGÓLNIE ZYSK  (59,09%)

9 OGÓLNIE STRATA ( 40,91%)

Sprzedaj ARKA1, DWS8,

  Po  wczorajszym spadku indeksu tureckiego o kolejne 3,86% jasnym stało się, że wraz z wyceną za wczoraj pojawi się sygnał sprzedaży.  Oczywiście dokładne rozliczenie można będzie podać po wykonaniu konwersji, ale dziś orientacyjny wykresik przebiegu inwestycji od sygnału do sygnału.

Jak widać na wykresie wynik pozostaje dwucyfrowy mimo iż korekta jest dość gwałtowna, niemniej dokładne wyliczenia pokażą do której kategorii zostanie zaliczony.

  Nieco inaczej ma się sprawa z DWS8, w wyniku zmian na platformie Skandii, przez kilka dni powstało zamieszanie z oznaczeniami, a jego konsekwencje zauważyłem dopiero dziś. W barometrze i sygnałach nazwy funduszy DWS7 i DWS8 były zamienione miejscami. Nie ma to wpływu na wynik funduszy, natomiast jeśli ktoś dokonywał zakupu na podstawie tych sygnałów mógł kupić nie ten fundusz. Tak więc ostatecznie DWS8 sygnał kupna 4 grudnia, a DWS7 2 stycznia, sygnał CUT dla DWS8 24 stycznia, a dziś sygnał sprzedaży. Na wykresie wygląda to następująco

  A ostatecznie DWS8 uzyskał wynik 5,86% co lokuje wśród sukcesów. Jak nie oceniać to zysk w tej wysokości w niespełna 2 miesiące jest wynikiem dobrym.
Aktualne statystyki "Suflera"

4 HITY (19,05%)

5 SUKCESY (23,81%)

3 NEUTRALNE +(14,29%)

1 NEUTRALNE - (4,76%)

6 POMYŁKI (28,57%)

2 BUBLE (9,52%)

Korekta w trendzie, czy oRGR na "Edku"?

  Dość dobrze układ widoczny jest w taktowaniu tygodniowym. Z jednej strony widoczna jest spadkowa piątka, oraz korekcyjna ABC (C - niekoniecznie ukończona). Z drugiej strony trudno nie zauważyć formacji odwróconej głowy z ramionami.

   Jeśli rozpatrywać układ fal to lada moment powinno dojść do przesilenia i po ukończeniu korekty nastąpić powinien kolejny pięciofalowy spadek do poziomu 1,10 (w dalszej części uzasadnię). Jeśli natomiast ma być realizowana formacja, to jej minimalny zasięg wyczerpie się na poziomie 1,43. Oczywiście z racji zasięgu czasowego odbędzie się to w ruchu falowym (wzrostowa 5), i powinien nastąpić powrót do LS celem testu formacji. 

   Pozostaje wytłumaczyć się z przyjętego dość groźnie wyglądającego poziomu 1,10, wynika on z zasady "psa Baskerville'a". Zanegowanie formacji skutkuje ruchem w przeciwnym kierunku o podwojony zakres formacji. A skoro odległość od G (1,21) do LS (1,32) wynosi 0,11, to zasięg formacji wypada właśnie na 1,43 zaś negacja oznacza spadek o 0,22 czyli do wspomnianego 1,10.

O formacji tej wielokrotnie pisywał Zeus52 na forum Money, a wpis ten jest jedynie wizualizacją. 

Ruszają sygnały sprzedaży, ML5 i ML6 na początek

   Po tym jak sygnał kupna wygenerowała niemal połowa funduszy dostępnych na platformie Skandii, od jakiegoś czasu wyglądałem sygnałów sprzedaży. Można powiedzieć co chciałeś to masz, na początek swoje sygnały pokazały fundusze z sektora surowcowego. 

ML5, od początku nie był to sygnał wywołujący euforię, mimo iż pokazał cenę zakupu dość atrakcyjną  to układ na złocie nie potwierdzał słuszności, a już powiązany z tym funduszem indeks filadelfijski XAU prezentował się wręcz źle. Dlatego zignorowałem sygnał zastrzegając, że fundusz trafia do obserwowanych. kiedy sytuacja nie rozstrzygnęła się korzystnie dla byków i zanegowana została formacja (opisywana) podwójnego dna wiedziałem, że tym razem złoto trzeba będzie sobie odpuścić. Po wycenach z dnia wczorajszego pojawił się natomiast sygnał sprzedaży, a to tylko potwierdza słuszność decyzji wcześniej podjętych. Wynik funduszu od sygnału do sygnału to -5,99%, czyli jeszcze mieści się w kategorii "POMYŁKA"

  Jak widać na wykresie nie dość, że wartość funduszu znacznie się obniżyła to z odczytów "SUFLERA" wynika, że bliżej dziś funduszowi do kolejnego sygnału kupna po atrakcyjniejszej nieco jeszcze cenie niż do poprawy sytuacji. Ruch na złocie do ograniczenia dolnego kanału spadkowego trwa i należy oczekiwać testu. A sama dywergencja zdaje się być zanegowana.

    Drugi fundusz dający sygnał to znajdujący się w portfelu ML6, a w takim przypadku rozliczenie podaję po dokonaniu konwersji. Na dziś mogę jedynie powiedzieć to widoczne jest w okienku "Mój portfel" czyli, że inwestycja jest w dalszym ciągu na niewielkim plusie. Oczywiście dokonałem transakcji sprzedaży jednostek ML6, a zakupiłem w to miejsce fundusz QUE2.

Powyższy wykres przedstawia porównanie obu funduszy od momentu kiedy QUE2 pokazał sygnał kupna. Pisałem wtedy, że zbliża się korekta i będzie lepszy moment na zakup. Dziś wartość kontraktu zbliża się do zniesienia 38,2% ostatniego impulsu wzrostowego biorąc poprawkę na czas realizacji konwersji (dwie sesje) uważam, że jest to lepszy niż 17 grudnia czas na zakup właśnie tego funduszu.

Aktualne statystyki "SUFLERA" na tę chwilę wyglądają tak pół na pół, ale pamiętać trzeba ile funduszy i z jakimi wynikami jest w obowiązujących sygnałach.

4 HITY (20,00%)

4 SUKCESY (20,00%)

3 NEUTRALNE +(15,00%)

1 NEUTRALNE - (5,00%)

6 POMYŁKI (30,00%)

2 BUBLE (10,00%)

XU100 rozpala emocje inwestorów

  Jakoś nie jestem zdziwiony tym co wydarzyło się na rynku tureckim, gwiazda wieczorna o której wspominałem na sobotnim podsumowaniu zdaje się pokazywać swoją moc. Jeszcze lepiej prezentuje się na wykresie tygodniowym.

Ukończyliśmy zatem falę III, czas więc na korekcyjną falę IV, tak więc pora napisać o tym jak daleko indeks rynku tureckiego może się cofnąć. Tradycyjnie rozpatruję dwa warianty korekty.

I - korekta wyłącznie fali III i tu zniesienia Fibonacciego wyznaczają kolejne istotniejsze punkty wsparć, najbliższy to 23,6% (78075), a kolejne to 38,2% (73579), 50% (70013) i wreszcie 61,8% (66406). Poniżej tego ostatniego zrobi się nieco mniej przyjemnie szczególnie, że jak pamiętamy z teorii fal Eliota, fale nie powinny zachodzić na siebie. Zatem zejście poniżej 61,8% może zanegować aktualnie rozważany układ fal.

II - korekta zasięgiem obejmie ruch od drugiego dołka podwójnego dna na wykresie (09.01.12 r.) 

a wtedy kolejne wsparcia ułożą się następująco. 23,6% (76833), 38,2% (71947), 50% (67695) i wreszcie 61,8% (63695). Oczywiście tak spadek jak i wzrost przerywany będzie krótkimi ruchami przeciwstawnymi. Możliwe już jutro jakiego odreagowanie albo chwilowe zatrzymanie co sugeruje dość silne wyprzedanie na wykresach godzinowych. Na czterogodzinnym RSI prezentuje się następująco

Moje ulubione 1 - AC/DC

  Proponuje nową serię zaprezentuję w niej tych twórców, którzy wycisnęli swoje piętno na mojej marnej istocie. Dziś zespół od którego w moim przypadku zaczęła się na przełomie lat 70/80 i trwająca do dziś fascynacja gatunkiem. Oczywiście nawet nie jestem w stanie określić czegoś w rodzaju TOP10, ale po prostu przedstawię to, co  u mnie powoduje dreszcz przechodzący po plecach od karku po lędźwie, a czasem łezka w oku się zakręci. 

  LET ME PUT MY LOVE INTO YOU

 SIN CITY

TWO'S UP

SPELLBOUND

LET THERE BE ROCK

BIG BALLS

TOUCH TOO MUCH

DEEP IN THE HOLE

RAZOR'S EDGE

HAIL CESAR

Nie pytajcie dlaczego te akurat wybrałem. 

Sufler 17 - 24. 01.2013

  Niby strach i korekta a portfel puchnie. Cieszy to oczywiście, choć widoki na przyszły tydzień dają nieco do myślenia. Być może to tylko tak zwany "jednorazowy zrzut", ale ... u nas czekamy na falę C korekty, w Turcji też lekkie przegrzanie. Szczególnie niepokoi gwiazda wieczorna ukończona dziś na wykresie XU100. Z kolei w USA walka na 1500 (S&P). Jedynie DAX ładnie wybił opór, tylko sam indeks niemiecki to może być mało. Złoty nieco się rozchwiał, tracąc korelacje z rynkami, a to wspiera wzrosty (TEMP2), a to spadki (ML6). Słowem atmosfera gęstnieje, a wiadomo w mętnej wodzie króluje gruba ryba. Wyniki portfela:

MIESIĄC (I) +4,97%

KWARTAŁ (XI 12 - I 13) +10,38%

PÓŁROCZE (VIII 12 - I 13) +17,49%

ROK (II 12 - I 13) +20,89%

DWA LATA (II 11 - I 13) +28,66%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +2,12%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +30,86% 

   W ubiegłym tygodniu: 
 ML6 - na drugim biegunie, choć nie najmocniejszy, cały czas poniżej oczekiwań 

ARKA1 - po raz kolejny przekonuje co do trafności decyzji

TEMP2 - gwiazda tygodnia, wreszcie ujawnia prawdziwy potencjał jak na Templetona przystało

QUE1 - wobec słabości naszego rynku nadspodziewanie dobrze, mimo iż przecież mamy korektę

Kolejne sygnały: DWS7 - zacieśnij, NB5 - kupuj

   To już jest nieco irytujące, w czasie kiedy tak wypatruję sygnałów sprzedaży, ostatnie zyski kuszą do realizacji zamiast spodziewanej korekty i okazji do zrealizowania zysków fundusze notują kolejne lokalne szczyty, po dzisiejszych wycenach z 4 posiadanych w portfelu 3 w rubryce odległość od ostatniego szczytu mają rezultat 0%. Oznacza to oczywiście, że fundusze te osiągnęły nowy lokalny szczyt. A jakby tego było mało pojawiają się kolejne sygnały w obowiązującym trendzie. Dla DWS7 jest to sygnał zacieśnienia stop. 

    Z kolei dla NB5 - Noble Global Return UFK mamy sygnał kupna.

To o tyle ciekawy fundusz, że może inwestować wszędzie i w aktywa o zróżnicowanym stopniu ryzyka, w zakresie od 0 - 100%. Według ostatnich danych (czerwiec 2012) akcje lokowane były następująco:

USA -23,04%

Austria - 18,22%

Turcja - 9,10%

Kanada - 8,30%

Węgry - 4,70%

Wielka Brytania - 3,75%

Z kolei struktura aktywów pod względem ryzyka wyglądała tak:

akcje - 33,57%

dłużne - 42,69%

jednostki i tytuły uczestnictwa - 6,45%

inne (depozyty, środki pieniężne, instrumenty pochodne) - 17,29%

Jeśli zaufać zarządzającemu to może być dobra alternatywa na czas korekt i spadków. Pozostawiam w obserwacji i oczekiwaniu na zdecydowany ruch w którąkolwiek stronę.