Alfabet Metalu 21 - S, T

Kończymy dziś dość "pękatą" literkę S, teraz zaczyna się wcale nie mniejsza w zasobność T. Zapraszam.

STRATOVARIUS

STRYPER

SUICIDAL ANGELS

SUICIDAL TENDENCIES

SYMPHONY X

SYSTEM OF A DOWN

TANKARD

TARJA

TAROT

TESLA

Sufler 29 XI - 06 XII 2012

  Dobry tydzień, wzmocniony dodatkową wpłatą, co widać w różnicy między stopą zwrotu za ubiegły tydzień, a miesięcznym wynikiem. Przypomnę w tym miejscu, że zmiany tygodniowe i wynik Suflera podaję w metodzie WANJU, a zmiany miesięczne, kwartalne, itd. bardziej tradycyjnie po to, by pokazać sens oszczędzania i gromadzenia kapitału nawet kiedy ciężko coś na rynkach ugrać. Mamy też nowe punkty odniesienia dla wyliczeń przesunięte o kolejny miesiąc.

Zmiany:

MIESIĄC (XII) +2,45%

KWARTAŁ (X-XII) +3,62%

PÓŁROCZE (VII-XII) +4,48%

ROK (I 12 - XII 12) +34,12%

DWA LATA (I 11 - XII 12) +45,55%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Do 5.12 w portfelu UNK2

następnie pojawia się QUE1

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +1,43%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +22,34% 

Z ciekawszych wydarzeń mijającego tygodnia na uwagę zasługuje fakt pojawienia się zacieśnienia stop dla ARKA1. Dość istotny ruch TEMP2, a także lekki tylko spadek ML6 mimo kłopotów spółki Freeport McMoRan Copper & Gold Inc. która w dwa dni (środa i czwartek) straciła 20%. Na samym funduszu nie zrobiło to większego wrażenia. Jest też widoczna zmiana UNK2 już zastąpiony QUE1 na początek +0,28%

Czas korekty ?

Patrząc na S&P500, trudno mówić o jakiejkolwiek korekcie ostatnich wzrostów, co najwyżej o trwającej korekcie wzrostowej z dna okolic połowy listopada. Na moment indeks w tym czasie zszedł poniżej średniej 200MA, sygnał ten okazał się być pułapką. Powrót nad średnią, sygnał MACD, przebicie kijun-sen od dołu przez tenkan-sen (niebieska linia od dołu przebija czerwoną), wyjście nad cenę przez chinkou-span (zielona linia), powrót RSI do strefy hossy (powyżej 50%) aż do zamknięcia dziś powyżej średniej 50MA. Byki wykonały kawał dobrej roboty, by zanegować zły obraz techniczny. 

  Mimo wszystko przypominam, dopóki jesteśmy poniżej 61,8% zniesienia Fibonacciego (1422-24) możemy mówić wyłącznie o korekcie wzrostowej spadków październikowo-listopadowych.

Na początku mijającego tygodnia mieliśmy pierwszą nieudaną próbę pokonania tego poziomu. Cofnięcie jest w tej sytuacji sprawą normalną, ważne aby kolejna próba była udana w przeciwnym razie możemy mieć nieco większy problem (fala C struktury korekcyjnej o długości równej fali A). Oznaczać by to mogło ruch o 90 punktów na południe.

Efekt zabezpieczenia

 "Sufler" to poszukiwanie okazji do zarobku, ale też narzędzie pozwalające chronić kapitał w sytuacji zagrożenia. Według przyjętych założeń takie zagrożenie pojawiło się na początku listopada dla funduszu QUE2. Wtedy właśnie pojawił się sygnał sprzedaży. Można sprawdzić we wcześniejszych wpisach, że inwestycja zamknęła się z przyzwoitym zyskiem, po czasie zaś wiadomo, że ryzyko się opłaciło (można było sygnał zignorować), QUE2 nieźle zarobił w listopadzie. Nic to bezpieczeństwo ponad wszystko, a na dodatek założenia przyjęte podczas decyzji o przejściu w fundusz obligacji też się sprawdziły. Pokazuje to wykres zamieszczony powyżej, inwestycja dała stopę zwrotu na poziomie 1,32%. Jak na klasę ryzyka funduszu, a jednocześnie krótki czas inwestycji jest powód do zadowolenia. Zysk ponad 1% lokuje tę inwestycję w kategorii sukcesów. Małych jeśli chodzi o wartość zysku, ale pamiętajmy, że to fundusz obligacji. Według dzisiejszych wycen (widoczne jutro w portfelu Skandii) miejsce UNK2 zajmie QUE1 czas pokaże z jakim skutkiem.

  Dodam też, że za pomocą "Suflera" decyzje zostały odfiltrowane od emocji i to zarówno tych związanych z obawą o straty, jak i nadmiernej radości z powodu rosnących zysków. Zresztą wystarczy zobaczyć ostatnie świeczki na wykresie prezentowanym w sobotę, wolę te z niewielkim za to zielonym korpusem, niż te długaśne niestety w obu kolorach.

   Na koniec jeszcze jeden drobiazg, statystyka "Suflera"

4 HITY - 21,05%

4 SUKCESY - 21,05%

3 NEUTRALNE (+) - 15,79%

1 NEUTRALNE (-) - 5,26%

5 POMYŁEK - 26,32%

2 BUBLE - 10,53%

Transakcje zakończone zyskiem: 57,89%

Transakcje zakończone stratą: 42,11% 

Transakcje realne zakończone zyskiem 100%

Transakcje realne zakończone stratą 0%

Serial sygnałowy trwa

  To już zapala się kontrolka kiedy na sygnałach kupna mamy ponad czwartą część wszystkich dostępnych funduszy, z czego kilka ma już zacieśnione stopy, a za chwilę mogą zacząć pojawiać się zacieśnienia drugiego rzędu. Ostatnio taka liczba funduszy na sygnałach była bezpośrednio przed jedną z większych korekt. Trzeba więc liczyć się z tym, że mogą zacząć pojawiać się sygnały sprzedaży. Zanim jednak do tego dojdzie zobaczmy które fundusze dziś pokazały sygnały i jakiego rodzaju.

CU3 - Aviva Inwestors Polskich Akcji (dawny Comercial Union) sygnał kupna

DWS7 - Investor TOP50 MiŚS FIO - sygnał kupna

SEB3 - Novo FIO Subfundusz Novo Akcji - sygnał zacieśnij stop

ARKA1 - Arka BZ WBK FIO Arka Akcji Środkowej i Wschodniej Europy - zacieśnij stop

Ten ostatni przeoczyłem  (o zgrozo) wczoraj, a przecież dla niego to szczególnie ważne stanowi znaczącą część portfela. Na szczęście sygnał CUT nie jest z gatunku natychmiastowej wykonalności. Szczegóły dotyczące wspomnianych funduszy znajdziecie na rekomendowanej stronie www.analizy.pl.  Jeśli zaś chodzi o decyzje to chyba już każdy ma 100% akcji, jeśli nie to chyba już nieco późno, warto zaczekać z decyzjami na ewentualną korektę. W razie cofnięcia płytkiego będzie okazja kupić taniej, a głębsza korekta ? Wtedy zadziałają stopy.

DWS1 - kupuj, co to oznacza?

 

   Mamy dziś następny sygnał, kolejny fundusz zrównoważony doczekał się poziomu zwracającego uwagę. Tradycyjnie prezentuję wykres za ostatnie pół roku, ma to na celu uzmysłowienie jak pracował fundusz w czasie dość dużej zmienności na rynkach akcji. Tradycyjnie też odsyłam do strony

 http://www.analizy.pl/fundusze/

gdzie za pomocą umieszczonej po lewej stronie wyszukiwarki, każdy znajdzie niezbędne informacje na temat funduszu. Myślę, że zbędnym będzie w tym momencie kopiowanie charakterystyk, polecałbym opis na stronie Skandii, ale tam część informacji nie aktualna, a szkoda (minus dla sekcji informatycznej). Analizy jest portalem stricte analizującym wszelkie produkty finansowe, nie tylko fundusze i działają (takie odnoszę wrażenie) po to by chcący korzystać miał dostęp do możliwie najbardziej aktualnych wiadomości. Nawet zarządzający TFI cenią sobie ich system ratingowy dla funduszy. A wiem o tym z bezpośrednich rozmów, tak się złożyło że z kilkoma miałem okazję poznać się osobiście.

   Jednocześnie cały czas podkreślam, siłę naszego rynku skoro generowane są wciąż nowe sygnały. Teraz kiedy wybity został kluczowy opór, po za oczekiwaniem na potwierdzenie jego siły jako już wsparcia, pozostaje czekać na konsekwencje. A o tych konsekwencjach postaram się napisać jutro, o ile nie będzie kolejnych sygnałów. 

Listopad 2012 - podsumowanie, QUE1 - kupuj

  Podsumowanie przedostatniego miesiąca roku 2012 wypada przyzwoicie, choć trudno o przesadną euforię. Wypracowany zysk owszem cieszy, ale mogło być jeszcze lepiej. To jest wada dywersyfikacji portfela, za cenę zmniejszenia ryzyka godzimy się na nieco mniejszy zysk. Z drugiej strony wystarczy spojrzeć na wcześniejsze świeczki jak szarpało portfelem. te najdłuższe korpusy (nie ważny kolor) to ruchy rzędu 15-20%. Dorze jeśli to korpus zielony, ale co z czerwonymi?

   Odkąd stosuję suflera wszystko się nieco uspokoiło, mamy w tym czasie jeden czerwony korpus (100% QUE2). Ostatecznie listopad zamyka się następującymi wynikami:

MIESIĄC (XI) +0,72%

KWARTAŁ (IX-XI) +4,65%

PÓŁROCZE (VI-XI) +28,95%

ROK (XII 11 - XI 12) +18,15%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +38,49%

A poszczególne fundusze pracowały następująco:
QUE2 sprzedany po sygnale z 2 listopada według wyceny z 6 listopada

 wynik był rozliczony we wcześniejszym poście, a figuruje w rubryce "ZYSKI SUFLERA" tu jedynie prezentuję listopadowy dorobek funduszu. Od 6 listopada mamy w portfelu UNK2 i jego wynik jest oczywiście bardzo dobry jak na fundusz o tej klasie ryzyka. Wiadomo hossa na obligacjach trwa.

  Pozostałe niezmiennie w portfelu przez cały listopad, przy czym z różnym skutkiem, najlepiej spisał się rodzimy fundusz oparty na rynku naszym i tureckim, a te były w listopadzie wyjątkowo silne. Najsłabszym ogniwem z kolei ML6 ciągle zachowujący duży potencjał do wzrostów, co może mieć swoje odzwierciedlenie po ostatnim odczycie chińskiego PMI.

Już w sobotę wykres przesunięty o kolejną świeczkę, a co za tym idzie nowa baza do odczytu stóp zwrotu.
Już miałem zamiar opublikować dzisiejsze podsumowanie miesiąca, kiedy po uaktualnieniu "Suflera" pojawił się sygnał kupna dla QUE1 - Quercus Agresywny, w opisie za Analizy Online podaję TOP5 funduszu

1. PZU 8,8%

2. PKOBP 5,9%

3. AMICA 4,0%

4. BOGDANKA 3,5%

5. SBERBANK - GDR 2,9%

Na dzień 31.10 zaangażowanie w akcje na poziomie 86,71%, przy 85,04% na koniec września i standardowo około 75%. Mając niejako wolną ćwierć portfela (UNK2) i licząc mimo wszystko na jakiś rajd przedświąteczny postanowiłem wprowadzić do portfela właśnie w miejsce obligacji. Wszelkie wyliczenia pojawią się po zrealizowaniu transakcji.

Alfabet Metalu 20 - S

Kontynuacja przeglądu litery S zapraszam. Na zdjęciu legenda lat dziewięćdziesiątych SLAYER. 

SKYFIRE

SLASH

SLAYER

SODOM

SONATA ARCTICA

SOUNDGARDEN

STEEL PANTHER

STEVE HARRIS

STEVE VAI

STORMWARRIOR

Sufler 22 - 29 XI 2012

Początkowo się na to nie zanosiło, ale ostatecznie dość udany tydzień.
Stopy zwrotu:

MIESIĄC (XI) +0,58%

KWARTAŁ (IX-XI) +4,50%

PÓŁROCZE (VI-XI) +28,76%

ROK (XII 11 - XI 12) +17,98%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +38,29%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,6%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +20,92% 

Wszystko zdaje się wracać do ustalonej hierarchii (ML6) znowu najsłabszy w portfelu, zameldował się w tygodniu w pobliżu poziomu sygnału sprzedaży a zysk został wyzerowany. Na giełdach krajów rozwiniętych (TEMP2) tym razem znacznie lepiej, rynek EM środkowej Europy (ARKA1) odzyskuje miejsce do którego nas przyzwyczaił. Obligacje (UNK2) ciągle pozytywnie zaskakują dając kolejny tydzień przyzwoitą stopę zwrotu.

Bez strachu na weekend

   Po istotnym wzroście, a czasem ze względu na obawy o dalszy rozwój wypadków inwestorzy przed weekendem realizują zyski, a może po prostu nie chcą zostawać z akcjami na dłużej. Tym razem nic takiego miejsca nie miało. Mamy koniec przedostatniego miesiąca roku, trudno zatem liczyć na zdecydowany WD. To raczej za 30 dni bym oczekiwał. Dobrze rokuje na dalszy czas sytuacja, w której  po odbiciu i lekkim cofnięciu mamy raczej przygotowanie do ataku na opory, niż chęć wychodzenia z rynku. Tuż nad głową średnia 50MA, a do tego cieśnina zdaje się zapraszać i w te rejony zdaje się kierować wykres. Kształt dzisiejszej świecy też ma swoją wymowę. Taka doji, to ewidentny przystanek przed dalszym ruchem w zaznaczonym kierunku. Na wykresie tygodniowym wygląda to znacznie lepiej.

Pod oporem

 WIG20 od dość długiego już czasu czai się pod bardzo ważnym oporem. Dziś przez moment byliśmy na poziomie najwyższym w tym roku, pokonany został na chwilkę szczyt z 14 września. Następnie rynek cofnął się po raz kolejny odkładając moment trwałego wybicia. Samo naruszenie, jak również długie przebywanie w bezpośredniej bliskości oporu świadczy o wyczekiwaniu na odpowiedni moment do ataku. Jest to kluczowa na dziś sprawa. Tuż ponad szczytem z 27 października 2011  (2433,44), mamy  jeszcze ważniejszy ten z 31 sierpnia (2452,41). To szczyt niemal półtoraroczny, a więc o dość dużym znaczeniu. Rolę tego oporu dodatkowo potęguje przestrzeń do wzrostu jaka otwiera się po jego pokonaniu (ponad 250 pkt). Nie dziwi więc, że decyzja ta wymaga szczególnej uwagi, w razie nieudanego ataku straty mogą być dość bolesne poniższy wykres obrazuje o co idzie gra.

UNK1 - kupuj, TEMP4 - sprzedaj

UNK1 - Unifundusze FIO Subfundusz UniKorona Zrównoważony to kolejny fundusz tej klasy aktywów, który doczekał się sygnału kupna. Wniosek z tego jeden, są to dobre fundusze na czas konsolidacji, trendów bocznych, w szczególności podczas hossy na rynku obligacji. Top 10 funduszu według stanu na 30.06.2012

PKO BP S.A. 6,19%

PZU S.A. 5,39%

PEKAO S.A. 4,16%

PGE S.A. 3,89%

KGHM S.A. 3,60%

BOGDANKA S.A. 2,69%

PKN ORLEN S.A. 2,33%

TP S.A. 1,67%

PGNiG S.A. 1,51%

INGBSK S.A. 1,42%

przy czym zaangażowanie w akcje to niewiele ponad 40%, jest więc przyzwoity potencjał (choć znowu to dane sprzed 5 miesięcy).
Więcej szczegółów znajdziecie pod tym adresem.
http://www.analizy.pl/fundusze/fundusze-inwestycyjne/profil-funduszu/UNI02/UniKorona-Zrownowazony-%28UniFundusze-FIO%29.html

TEMP4 - Templeton BRIC sygnał kupna z 10 maja utrzymywał się niemal cały czas w trendzie bocznym (prawie stał w miejscu). 

Teoretycznie więc wszystko powinno być OK, ale po pierwsze to ponad pół roku, a po drugie w przypadku funduszy nominowanych w obcej walucie czasem to jest właśnie (waluta) decydujący czynnik. Pokazuje to poniższy wykres, a wynik lokuje tę inwestycję w kategorii pomyłek.

Chwilowo (jak wynika z BAROMETRU INWESTYCJI) mamy dalsze pogorszenie statystyk "Suflera".

4 HITY - 22,22%

3 SUKCESY - 16,67%

3 NEUTRALNE (+) - 16,67%

1 NEUTRALNE (-) - 5,56%

5 POMYŁEK - 27,78%

2 BUBLE - 11,11%

Transakcje zakończone zyskiem: 55,56%

Transakcje zakończone stratą: 44,44% 

Transakcje realne zakończone zyskiem 100%

Transakcje realne zakończone stratą 0%

Dla celów statystycznych inwestycje neutralne podzieliłem na te zakończone wynikiem dodatnim i ujemnym.

Korekta 5-3-5?

Za nami druga spadkowa sesja i wszystko wskazuje na to, że kilkudniowe odbicie na razie się skończyło. Pozostaje kluczowe pytanie o kształt dalszego ruchu. Jesteśmy po pełnej dużej piątce wzrostowej, dlatego w pierwszej kolejności rozważyć należy korekcyjną ABC. Oznaczam więc ruch od szczytu z pierwszej dekady października do ostatniego dołka jako spadkową falę A. Obecnie zaś zakładam ruch w ramach korekcyjnej fali B. Jak pokazuje poniższy rysunek.

Fala A bardzo ładnie daje się oznaczyć jako spadkowa piątka, a zatem korekcyjna B powinna mieć postać trójfalową abc. Według tych oznaczeń jesteśmy w trakcie podfali b, po której należy oczekiwać dalszych spadków (prawdopodobnie fala C również będzie piątką) Wtedy cały ruch korekcyjny ABC przyjmuje strukturę 5-3-5. Jeśli rzeczywiście tak miałoby to przebiegać to warto zastanowić się nad punktami zwrotnymi, a te pokaże nam zniesienie Fibonacciego.

Fala a zniosła 50% fali A, więc spodziewać należy się zejścia do poziomu 23,6%, co akurat daje połowę fali a. Następnie fala c naruszająca 61,8%. To zakończyło by korekcyjną B. Później należy oczekiwać kończącej korektę fali C (struktura piątki). Jest jeszcze druga wersja, ale tę zostawiam panu Dębowskiemu

Kolejny zrównoważony

 Tym razem rzecz dotyczy NB1 - Noble Fund Mieszany, dał sygnał kupuj pozostaje więc przybliżyć nieco sam fundusz, choć podobnie jak i poprzednio na sygnał ten nie będę reagował zakupem. Okazuje się bowiem, ze jedyny z funduszy bezpiecznych w portfelu daje dość dobre wyniki, co można zobaczyć w dolnej części strony bloga w rubryce STAN INWESTYCJI. Poniżej podaję link do opisu funduszu autorstwa portalu Analizy (dzięki "biokovo200" za inspirację). 

http://www.analizy.pl/fundusze/fundusze-inwestycyjne/profil-funduszu/NOB02/Noble-Fund-Mieszany-%28Noble-Funds-FIO%29.html

Standardowo nasz fundusz lokuje 20-80% w akcje, prawa do akcji prawa poboru itp., z kolei 0-80% to  dłużne papiery wartościowe i instrumenty rynku pieniężnego. Zaangażowanie w akcje według stanu na 30.06.2012 stanowiło 66,04%. Szkoda tylko, że te dane już zapewne dość nieaktualne. 

Zwyczajowo też prezentuję wykres stopy zwrotu funduszu za ostatnie pół roku.

Alfabet Metalu 19 - S (suplement A)

Dziś i za tydzień króluje w alfabecie litera S, wyjątkowo też literka A z racji zakupu debiutanckiego albumu Anti Tunk Nun (na zdjęciu), zwracam uwagę na gitarzystę, ten chłopak ma 14 lat!!!

 SCORPIONS

SENTENCED

SEPULTURA

SERJ TANKJAN

SHADOW FALL

SINERGY

SIRENIA

SKEW SISKIN

SKID ROW

w uzupełnieniu ostatnio nabyłem ANTI TUNK NUN

Sufler 15 - 22 XI 2012, ML3 - sprzedaj

Tydzień odreagowania po wcześniejszych spadkach. Stopy zwrotu:

MIESIĄC (XI) -0,02%

KWARTAŁ (IX-XI) +3,88%

PÓŁROCZE (VI-XI) +28,00%

ROK (XII 11 - XI 12) +17,28%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +37,47%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,2%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +20,20% 

Widoczne odreagowanie na rynku surowców przemysłowych (ML6), podobnie na giełdach krajów rozwiniętych (TEMP2), (i dla tych dwóch funduszy waluty są widocznym balastem), tym razem przecenił się  rynek EM środkowej Europy (ARKA1), zaś obligacje UNK2 doskonale wypełniają rolę stabilizatora, a nawet dają przyzwoity zysk.
PS. Pojawił się wraz z wycenami sygnał sprzedaj dla funduszu ML3 sygnał kupna z 14.09.12r

Stopa zwrotu -5,78% lokuje inwestycję w kategorii pomyłki. A zatem skuteczność "Suflera" znowu się nieco obniża. Mamy aktualnie

4 HITY (23,53%)

3 SUKCESY (17,65%)

4 NEUTRALNE (23,53%)

4 POMYŁKI (23,53%)

2 BUBLE (11,76%)

Inwestycje zakończone zyskiem 58,82%

inwestycje zakończone stratą 41,18%

Inwestycje realne z zyskiem 100%

Inwestycje realne ze stratą 0%

Zielony "Czarny piątek"

  Dzisiejszy dzień, zwany tradycyjnie jak w tytule, to dzień wyprzedaży na chyba największą w świecie skalę.  Często bywa, że jest to początek dobrze znanego nam i przez wielu wyczekiwanego rajdu św Mikołaja. Oczywiście nie ma gwarancji, że tym razem będzie tak samo, niemniej cieszy taki nastrój amerykańskich inwestorów jaki zaprezentowali nam po powrocie najedzeni indykiem.

Ten ostatni korpus mimo iż podświetlony sugeruje aktywność, jest już korpusem zamknięcia (handel zakończył się dziś o  19. Nie da się ukryć, że dość szybko odrabiane są straty, a obraz techniczny uległ poprawie. Mamy wstępny sygnał MACD, RSI wszedł zdecydowanie do strefy hossy, zaś sama wartość indeksu wyszła ponad obie linie ichimoku (słabe sygnały, bo pod chmurą). Samo zbliżenie się do chmury też jeszcze niewiele znaczy, gdyż ta robi ładne miejsce do dalszego ruchu w górę i wręcz zaprasza do przejścia nad (zwężenie). Pokonana została lokalna linia trendu zniżkującego.

Zatrzymanie na poziomie 50% zniesienia Fibonacciego, jest dobrym miejscem na odpoczynek przed atakiem na 61,8%, wtedy też dowiemy się zapewne czy mieliśmy do czynienia z korektą, czy to jest powrót do wzrostów.

ML7 sprzedaj

  

  Mamy kolejny sygnał, tym razem podpowiedź "Suflera dotyczy funduszu ML7 - BGF Latin American Fund. Sygnał kupna pojawił się 18 maja 12r. po cenie 245,32PLN. Aktualnie po pół roku mamy wynik jak na wykresie. Zatem sygnał utwierdza nas jedynie w tym, że akurat nie jest to dobry czas dla funduszu. Początkowo też oceniałem ten sygnał sceptycznie, ale z innych niż dzisiejsze powodów. Jeszcze biorąc pod uwagę sam fundusz to wynik jest zupełnie przyzwoity

Wszak ponad 6% zysk jest nie do pogardzenia. Jednakże w tym wypadku sprawdza się zasada inwestowania w walucie której się zarabia. Po przeliczeniu na złotówki mamy minimalną ale jednak stratę. To wynik, który co prawda lokuje się wśród NEUTRALNY, ale satysfakcji zdecydowanie brak.
Po tym sygnale po raz kolejny zmieniają się testowe statystyki kategorii

 HIT (4) - 25%

SUKCES (3) - 18,75%

NEUTRALNY (4) - 25%

POMYŁKA (3) - 18,75%

BUBEL (2) - 12,5%

Transakcje zakończone zyskiem: 62,5%

Transakcje zakończone stratą: 37,5% 

Przed długim weekendem

  Obchodzą Amerykanie Święto Dziękczynienia stąd nieczynne jutro ich rynki finansowe. Na dodatek ostatni dzień tygodnia mają skrócony handel, tak więc dzisiejsze zamknięcie będzie wykładnikiem nastroju. Kolor zielony oznacza brak obaw więc jest zapewne atutem byków, jednocześnie stanowi swoisty odpoczynek po dość dużym piątkowym wzroście. 

Dobrze to świadczy o nastrojach tamtejszych inwestorów skoro lekceważą niezbyt dobre dane z rynku pracy. Technicznie sytuacja jest o tyle dobra (do ideału daleko), że zanegowany został sygnał sprzedaży poprzez powrót powyżej średniej 200 sesyjnej. Ponadto mamy wygenerowany sygnał kupna MACD i dość dużo przestrzeni do chmury bessy. Jest także jeszcze dość miejsca do 1422 (61,8% ostatniego impulsu spadkowego). Wobec tego nieśmiało oczekuję rajdu Świętego Mikołaja, który często zaczyna się właśnie po jutrzejszym święcie. 

ING1 - sygnał kupna dla funduszu zrównoważonego

   

  

   Kiedy pojawiają się sygnały dla funduszy zrównoważonych, to trzeba zdać sobie sprawę, że sytuacja na rynku bazowym musi być bardzo dobra. To przecież rzadkość, a sygnał pokazał się przy parametrach takich samych jak dla funduszy akcyjnych. Jest grupa funduszy akcyjnych , które spisują się nieco słabiej (QUE1, CU3, ALL3) nie wspomnę o funduszach bazujących na MiŚS (UNK6, ALL1, NB4) i wciąż do sygnału nieco im brakuje. Prawdopodobnie wyprzedzą je kolejne zrównoważone, wystarczy zobaczyć TOP10.

  Z kolei pośród zrównoważonych ING1 jest trzecim z kolei na sygnale, wcześniej pojawiły się KAHA1, ING6. To dowód, że fundusze dobrze zarządzane mogą przy ograniczonym ryzyku dać lepsze stopy zwrotu niż te bardziej na ryzyko wystawione. Przecież kiedy sytuacja się odwróci powinny nieco mniej tracić.

   Trudno znaleźć więcej szczegółowych informacji na temat składu portfela (to ciągle słabsza strona naszych funduszy) Modelowo portfel składa się w 50% z akcji, drugie 50% to instrumenty dłużne. Z określenia modelowo wnioskuję, iż zarządzający ma możliwość zmiany proporcji % w zależności od koniunktury, aby jednak to sprawdzić trzeba sięgnąć do prospektu funduszu i tu kolejna bariera to dość pokaźny dokument, a skróconej nie udało mi się znaleźć.

   Jak pokazuje wykres ostatnie pół roku, to kawał dobrej roboty zarządzających i tylko ze względu na brak możliwości związany z wczorajszą awarią, a co za tym idzie koniecznością postawienia systemu nie mogę dokonać transakcji. Czasem bywa i tak, że trzeba się obejść smakiem. Oczywiście fundusz wprowadzę do pomiarów.

61,8% zniesienia Fibonacciego

  Jeszcze w piątek rano pisałem do Jacka Rzeźniczka z pytaniem. Jaki wpływ na nasz rynek mogłoby mieć zatrzymanie spadków na tytułowym poziomie, skoro nasz rynek tak lekceważy sobie spadki za oceanem? Mniejsza o odpowiedź ważne jest dla mnie to, że jak często wcześniej tak i tym razem poziom zadziałał.

Piątkowa świeca młot cieniem atakuje rzeczony poziom i o konsekwencje możemy być spokojni. Co dalej? Osobiście wbrew większości opinii oczekuję teraz po spadkowej piątce korekcyjnej wzrostowej trójki z zasięgiem 1422 (w sam raz na rajd Św. Mikołaja), a z czego to wnoszę wyjaśni kolejny wykres.

Dopiero pokonanie trwałe, 61,8% zniesienia ostatniej fali spadków oznaczać może powrót do trendu wzrostowego. Poniżej tego poziomu mówimy cały czas o korekcie wzrostowej. A jeśli pojawią się inne sygnały, to będzie to tylko potwierdzeniem słuszności założeń.

Alfabet Metalu 18 - R, S

Kolejna odsłona z metalowej kopalni. ZAPRASZAM

RUNNING WILD

S.O.D. (STORMTROPPERS OF DEATH)

SABATON

SACRED REICH

SAMAEL

SANCTUARY

SAVATAGE

SAXON

SCANNER

SCAR SYMMETRY

Sufler 8 -15 XI 2012

Długo i dość skutecznie bronił się portfel w trakcie korekty, ale ostatni tydzień dosięgnął również i fundusze z portfela. Szczególnie walutowe, a to ze względu na umocnienie złotego na słabnącym rynku akcji. Zagranica nie ucieka z naszego rynku, przenosząc się do obligacji. Generalnie Polska to ostatnio "save heaven" na rynkach inwestycyjnych. Stopy zwrotu:

MIESIĄC (XI) +0,18%

KWARTAŁ (IX-XI) +4,09%

PÓŁROCZE (VI-XI) +28,25%

ROK (XII 11 - XI 12) +17,51%

DWA LATA (XII 10 - XI 12) +37,75%

W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -1,97%,

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +20,44% 

Wyraźnie widoczna przecena na rynku surowców przemysłowych (ML6), niewiele lepiej na giełdach krajów rozwiniętych (TEMP2), na tym tle przyzwoicie rynek EM środkowej Europy (ARKA1),
PS. Pytanie o SF1 i sygnał, co zrobić w obecnej w obecnej sytuacji?
Wszystko zależy od tego czy mamy ten fundusz (z jakim zaangażowaniem), czy nie. Jeśli mamy niewielką ilość warto rozważyć dalszą akumulację, jeśli nie mamy wcale to można rozważyć wejście po ewentualnym potwierdzeniu kierunku w USA wyznaczonego na koniec piątkowej sesji. Przy dużym zaangażowaniu mamy dwie opcje ciąć stratę (zgodnie z sygnałem), lub czekać na odbicie. Wczoraj 61,8% zniesienia Fibonacciego od ostatniego szczytu na S&P zostało wybronione. 

Sygnały sprzedaj dla ML5 i SF1

 ML5 - BGF World Gold Fund dał sygnał sprzedaży a wynik jaki pokazał potwierdza jedynie słuszność, rezygnacji z otwierania pozycji. To już kolejny sygnał BUBEL, na szczęście kolejny zignorowany. Nie pamiętam jedynie dlaczego wskazania w barometrze tak drastycznie różnią się od tego co pokazuje wykres. Mam takie wrażenie, że jeszcze we wrześniu podawałem cenę zakupu nie według dnia sygnału ale według realnej daty zakupu po reakcji na sygnał. Co w pewnym momencie uznałem za zbędne, skoro i tak nie wprowadzam funduszu do portfela. Od pewnego momentu dla funduszy nie kupowanych podaję wartości szacunkowe czyli na dzień sygnału. Mamy więc poważną stratę, jeśli ktoś decydował się na transakcję.

  Nieco lepiej ale też generujący stratę sygnał dla SF1- Superfund Trend Bis Powiązany, tu też zakładam dalszą obserwację mimo sygnału sprzedaży nadal wygląda jakby fundusz ustawiony był na wzrost. Może więc warto będzie dokonać zakupu jeśli odbicie w USA będzie kontynuowane. Kolejny też raz właściwie zinterpretowany sygnał uchronił przed stratami.

Oczywiście te dwa sygnały nie pozostają bez wpływu na statystyki skuteczności "Suflera".

Aktualnie mamy:

HIT (4) - 26,67%

SUKCES (3) - 20%

NEUTRALNY (3) - 20%

POMYŁKA (3) - 20%

BUBEL (2) - 13,33%

Transakcje zakończone zyskiem: 66,67%

Transakcje zakończone stratą: 33,33%