Nagromadzenie sprzeczności na WIG20

 Kiedy patrzę na wykres WIG20 to zastanawiam się w co próbują grać "grubasy". Mamy z jednej strony krótko terminową linię trendu zwyżkującego, mamy wyspę odwrotu, mamy cały czas nie zanegowaną formację oRGR, mamy wreszcie dwie luki hossy. Pierwsza z nich neguje lukę bessy tworząc wyspę. A po drugiej konsekwentnie oczekiwać należy trzeciej tak zwanej luki wyczerpania. Z drugiej strony powstała linia trendu zniżkującego (obie linie tworzą coś co może przekształcić się w trójkąt). Do tego po raz trzeci linia skutecznie zatrzymuje wzrost, przy czym dzieje się to za pomocą negatywnej formacji zasłony ciemnej chmury. Na razie po nieudanej próbie ataku na opór mamy cofnięcie i test luki, wystarczy rzut oka i jasne jest, że to druga próba. W związku z tym można powiedzieć że mamy do czynienia z konsolidacją w wąskim (i zwężającym się) pasie między luką a linią. W najbliższym czasie musi zostać podjęta decyzja w którą stronę pójdziemy. To może być ruch decydujący o kolorze dominującym tej jesieni. 

Moje ulubione 32 - STRATOVARIUS

Dziś dla odmiany weterani fińskiego Power Metalu. Zapraszam

BLACK DIAMOND

HUNTING HIGH AND LOW

EAGLEHEART

HALCYON DAYS

KISS OF JUDAS

DESTINY

A MILION LIGHT YEARS AWAY

MOTHER GAIA

S.O.S.

MANIAC DANCE

Sufler 19 - 26. 09 2013

  Po ruchu w drugiej części tygodnia wykres wylądował tuż pod sufitem, prawdopodobnie potrzebne będzie kolejne przeskalowanie. Pomijając fakt, że w zdecydowanej większości korpus wrześniowy jest efektem dopłacania gotówki to zaznaczyć trzeba, że od strony inwestycyjnej też mamy plus wskazany w nawiasie przy miesięcznej zmianie wartości portfela. Trzymanie się polskiego rynku ostatnio całkiem nieźle się opłaca. A i perspektywy są dość ciekawe mimo wymalowanej dziś na  wykresie dziennym WIG20 zasłony ciemnej chmury. Harami z wykresu tygodniowego może być istotniejsze, a zwracałem we czwartek uwagę na możliwość lekkiego cofnięcia na koniec tygodnia.

 MIESIĄC (IX) +9,51% (+1,45%)

KWARTAŁ (VII 13 - IX 13) +15,43%

PÓŁROCZE (IV 13 - IX 13) +15,59%

ROK (X 12 - IX 13) +37,33%

DWA LATA (X 11 - IX 13) +50,61%

ROK 2013 +8,47%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +34,47%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,87%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Wreszcie plus na tej inwestycji.
NB4 - Można powiedzieć "miśki" rządzą.

QUE1 - Jak najlepiej bronił się na spadkach tak nieco słabiej na wzrostach.
UNK4 - Chroni piątą część kapitału czekając na odpowiedni fundusz i czas.

SF1 - sprzedawaj, PIO3 - kupuj

  Sygnał kupna pojawił się 6 czerwca, ale specyfika funduszu jest taka, że najskuteczniej inwestuje podczas stałych i mocnych trendów średnioterminowych. Tymczasem mamy do czynienia z dużą zmiennością w krótkim terminie, co również i powyższy wykres potwierdza. Dlatego decyzja o nie zajmowaniu pozycji okazała się słuszna o czym świadczy dzisiejszy sygnał sprzedaży i wynik u dołu wykresu.

  Drugi dzisiejszy sygnał to fundusz polskich akcji PIO3 - Pioneer Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Pioneer Akcji Polskich. Ten wskazał sygnał kupna, ale z racji dość dużej ekspozycji na ten sektor, rezygnuję z powiększania pozycji. Oznaczało by to bowiem wejście 100% portfela w jeden sektor. A tego od pewnego czasu staram się unikać i wydaje się słusznie.

Nasze "byki" zdobywają przewagę

  W dalszym ciągu trudno powiedzieć, że sytuacja się wyjaśniła. Na powyższym wykresie wyraźnie widać opory przez które łatwo przejść nie będzie. Mamy dziś jednak mały punkt dla strony popytowej, mianowicie sesja dziś zamknęła się powyżej średniej linii trendu. Na przybliżeniu widać to znacznie wyraźniej.

 Jest jeszcze jeden pozytywny sygnał, powrót nad LS opisanej jakiś czas temu hipotetycznej oRGR. Formacja ta została ukończona, a ostatnie cofnięcie okazało się być ruchem powrotnym do wybitej LS. Obiecałem, że jeśli dojdzie do ukończenia budowy formacji będzie to czas na podanie zasięgu. Taki czas jest właśnie dziś. 

W tym przypadku obliczenia są dziś wyjątkowo proste linia szyi biegnie na poziomie 2400, a głowa sięga 2200 zatem zasięg formacji to około 200 punktów odłożone od LS, a to oznacza ruch w kierunku 2600. Jasną sprawą jest, że nie będzie to ruch jednostajny na przykład już jutro może dojść do kontry niedźwiedzi i próby ściągnięci indeksu poniżej oporu dziś wybitego. Mamy też poważniejszą przeszkodę w postaci tej wyższej linii prowadzone po szczytach od pamiętnego sierpnia 2011. Cel jednak zdaje się być wyznaczony. 

Rozbujane złoto i kolejny sygnał dla ML5

To co dzieje się z funduszem ML5 jest oczywiście pochodną wydarzeń na złocie, a w konsekwencji sytuacja na surowcu przekłada się na cały sektor spółek wydobywczych. Zmiany kilku procentowe w jedną lub drugą stronę występują na porządku dziennym. Całkiem niedawno wydawało się że mamy do czynienia z próbą zmiany trendu co sugerowały dywergencje na wykresach dziennych. Nic z tego impuls wzrostowy okazał się być wyłącznie ruchem korekcyjnym i po trzeciej fali zamiast korekcyjnej 4 mieliśmy gwałtowną wyprzedaż i załamanie struktury. Wtedy upadła koncepcja ruchu 5 fal, na rzecz korekty ABC. Obecnie jesteśmy po dość dużym spadku i jest szansa na jakiś wzrost, ale z układu fal bardziej prawdopodobne jest korekcyjny ruch i powrót do kolejnych spadków. Gdyby rzeczywiście tak było to trzeba mieć na uwadze, ze przed nami fala 2 (wzrostowa korekta ostatnich spadków), a po niej fala 3 czyli fala najbardziej dynamicznych spadków. Poniższy wykres indeksu XAU w pewien sposób oddaje powyższe rozważania. 

Biorąc pod uwagę, ten indeks mający dość duży wpływ na zachowanie funduszu ML5, pozostawiam do obserwacji. Liczę jednocześnie na nieco lepsze okazje po wypełnieniu się struktury falowej.

mWIG40 ostrzega

   Szukając ciekawego tematu na dzisiejszy wpis zerknąłem na indeks średnich spółek, który do tej pory służył jako dość dobry filtr dla nieco zamazanego obrazu WIG20 (dywidendy). Jednak to co dziś zauważam zapala ostrzegawcze światełko dla naszego rynku. Otóż po szczycie S1 mamy dość dynamiczne zejście (efekt OFE) a następny szczyt S2 wypada nieznacznie niżej aniżeli pierwszy. W takim przypadku warto zastanowić się czy nie mamy do czynienia z budową podwójnego szczytu. Linia szyi na poziomie korekty z czasu ogłoszenia zmian w OFE. Co prawda do realizacji formacji potrzeba zejścia w te rejony i przebicie dołka, ale dość nerwowa atmosfera na rynkach i ciągła niepewność może temu właśnie sprzyjać. 

  Z drugiej strony możemy mieć do czynienia z jeszcze bardziej odległą ale z kolei pro wzrostową formacją trójkąta, a w tej sytuacji zejście nawet w okolice ostatniego dołka w niczym nie zmieni pozytywnego obrazu. Tak więc żółte światełko warto zapalić i obserwować dalszy rozwój sytuacji.

Od dziś WIG30

Po raz pierwszy dziś notowany był rozszerzony indeks największych spółek WIG30. Jakie spółki uzupełniły skład dotychczas notowanego WIG20 prezentuje za GPW. 

Kolorem niebieskim oznaczono nowe spółki w indeksie. Zmianie uległy niektóre parametry, takie jak udział w portfelu poszczególnych spółek zmniejszono z 15% do 10%. Każdy sektor może maksymalnie być reprezentowany przez 7 spółek. Ponadto zwiększa się ekspozycja na poszczególne branże naszej gospodarki. Ale najważniejszą informacją jest to, że WIG20 będzie notowany do końca 2015 roku wtedy dopiero zostanie zastąpiony przez WIG30. Te dwa lata potrzeba aby nowy indeks zbudował swoją własną historie i dostarczył materiału analitykom do interpretowania wyników zgodnie z prawidłami AT. 

Moje ulubione 31 - TESTAMENT

Czołowy przedstawiciel BAY AREA zapraszam na TESTAMENT

OVER THE WALL

TRIAL BY FIRE

LOW

PRACTICE WHAT YOU PREACH

MORE THAN MEETS THE EYE

SOULS OF BLACK

RETURN TO SERENITY

THE LEGACY

NATIVE BLOOD

THE BALLAD

Sufler 12 - 19. 09. 2013

  Co prawda korpus miesięczny imponujący ale przypomnę, że jest to efekt kolejnego zasilenia portfela gotówką. Niemniej tydzień kończymy lekkim plusikiem, a i cały wrzesień jak na razie to +0,6%. Wartość miesięcznego zysku z pominięciem wpłat jest zamieszczona w nawiasie przy miesięcznej wartości zmiany portfela. Decyzja FED zwiększa szansę na realizację pozytywnego scenariusza i wypełnienia się opisywanych potencjalnych formacji.

 MIESIĄC (IX) +8,56% (+0,6%)

KWARTAŁ (VII 13 - IX 13) +14,43%

PÓŁROCZE (IV 13 - IX 13) +14,59%

ROK (X 12 - IX 13) +36,15%

DWA LATA (X 11 - IX 13) +49,31%

ROK 2013 +7,53%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +33,31%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,45%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Nadal choć już na bardzo niewielkim minusie.
ML5 - Nie było nawet premii, a jednodniowy wystrzał został w dwa dni zniwelowany.
NB4 - Kolejny wzrostowy tydzień inwestycja na swoich maksymach.

QUE1 - Też na maksymach, ale doczekał zacieśnienia drugiego stopnia.
UNK4 - Po wyjściu ze złota piąta część portfela w funduszu pieniężnym czeka na okazję do zainwestowania.

QUE1 - zacieśniamy po raz drugi, JB1 - sygnał kupna

   Od 5 grudnia ubiegłego roku fundusz znajduje się w portfelu. Jak pokazuje wykres nie był to jednostajny ruch w górę. Szczególnie trudne były początki wyraźnie widać moment kiedy po początkowym wzroście korekta całkowicie zniwelowała wcześniej wypracowany zysk. W tym czasie pojawił się sygnał sprzedaży i wtedy właśnie zastosowałem po raz pierwszy warunkowy stop. Posunięcie to okazało się słuszne co widoczne jest w dalszej części wykresu. Dość silny wzrost i zysk uprawniający do zacieśnienia stopu. Ostatnie zawirowania związane z OFE również wygenerowały sygnał sprzedaży i po raz drugi zastosowałem stop warunkowy. Po raz drugi skutecznie, zwrot i gwałtowne odreagowanie spadków  po raz kolejny dostarczyły zysk przekraczający stan sprzed korekty. Jednocześnie wraz z dzisiejsza wyceną pojawił się zysk uprawniający do kolejnego zwiększenia czujności. Zacieśniam więc stop po raz kolejny.

   Drugi sygnał to zakup funduszu JB1 - JB Dollar Bond Fund

Fundusz obligacyjny nominowany w dolarze i to właśnie gwałtowne zmiany kursu waluty spowodowały pojawienie się sygnału. Duża zmienność w dość wąskim zakresie nie sprzyja inwestowaniu właśnie teraz w produkty dolarowe. łatwo można na wejściu stracić kilka %, które w tego typu funduszach zawsze trudniej odrobić. Pozostawiam jedynie do obserwacji i statystyk.

DWS8 - sygnał kupna

  I mamy kolejny sygnał kupna, tym razem powraca rynek turecki. Wobec wczorajszej decyzji FED powrócił optymizm na rynki EM (rozwijające się). Mocno przeceniona giełda turecka zdaje się wracać do łask, a problemy wewnątrz krajowe w Turcji chwilowo zeszły na drugi plan. Za ostatnie pół roku fundusz notuje ponad 15% stratę jest więc relatywnie tani. Tymczasem już pojawił się sygnał kupna . Dzisiejsze 7% pojawi się w jutrzejszych wycenach i można powiedzieć szkoda, ze ucieka taka okazja, jednakże potężna utworzona dziś luka hossy za pewne będzie testowana. Brak możliwości inwestowania w ten fundusz po raz kolejny daje znać o sobie, choć przy tak dużej zmienności wchodzenie w fundusz może skończyć się podobnie jak w niedawnym przypadku z ML5. Wprowadzam zatem do obserwacji i statystyk, a zadowolę się tym co na naszym rynku da się ewentualnie zarobić.

S&P500 - "Trend is Your Friend"

  Można się zgadzać lub nie z tezą zawartą w tytule. Można tłumaczyć wszystko decyzją FED i wypowiedziami Bena Bernanke. Można tłumaczyć to również analizą techniczną, choć ta jest graficzną prezentacją nastrojów inwestorów. A nastroje konsekwencją wypowiedzi polityków, ekonomistów czy też wydarzeń mających znaczenie geopolityczne jak wojny, katastrofy a nawet większe protesty czy strajki. Wypadkowa tego wszystkiego to ciąg zlewający się w niebieską linię zwaną wykresem. Dzisiejszy impuls (wybicie ostatniego szczytu) to efekt reakcji na wypowiedź szefa amerykańskiego banku centralnego o dalszym utrzymywanie programu wspierającego gospodarkę. Sama reakcja mocniejsza tym bardziej, że jednak oczekiwano przynajmniej niewielkiego ograniczenia. Mamy więc radość inwestorów i wzrosty na giełdzie, mamy osłabienie dolara (będzie go cały czas dużo na rynku). Mamy wreszcie ruch na surowcach, tu bardziej jako konsekwencja osłabienia dolara. Zaś złoto dyskontuje zapewne przyszłą inflację.   

ML5 - rozliczenie inwestycji.

   Po dzisiejszych wycenach zrealizowany będzie transfer ML5 na UNK4 pora więc na podsumowanie inwestycji. Zakup w dniu 19 sierpnia i niespełna miesiąc później sprzedaż a strata wynosi prawie 10%. W tym momencie przypomniała mi się krótka wymiana zdań z jednym z czytelników, który przestrzegał przed optymizmem co do sektora złota. W tej wymianie starły się dwie koncepcje, jedna to wzrost w strukturze 5 fal i odwrócenie trendu (moja) i zakończenie korekty i powrót do spadków (adwersarza). Oczywiście żaden z nas nie mógł mieć pewności i posiadał swoje argumenty, a że to czytelnik miał rację wypada oddać co cesarskie i pogratulować. Ja za swój błąd poniosłem stosowną karę, na szczęście niezbyt dotkliwą. Zaangażowanie portfela w fundusz było na poziomie około 20% tak więc piąta część, cały portfel stracił zatem na tej inwestycji około 2%. Jeśli zaś uwzględnić zachowanie reszty portfela (mocny wzrost GPW) to strata została zanegowana zyskami pozostałej części. 

  Niemniej jest to trzecia inwestycja przynosząca stratę i jak każda strata nie jest powodem do radości. Pogorszeniu ulegną statystyki moich inwestycji, ale nadal są one zadowalające. I oby jak najrzadziej przytrafiały się pomyłki, bo przecież wyeliminować ich nie sposób. Ta inwestycja okazała się totalnym BUBLEM.     

Co nam zgotują na WIG20

   Układ w którym nasz indeks został uwięziony zdaje się pozostawać nienaruszony. I pozostanie tak dokąd nie wyjdzie dołem lub górą z zacieśniających się ograniczeń. Zatrzymanie pojawiło się w momencie, który można zinterpretować dwojako. Optymiści powiedzą, tak przed atakiem na tak ważny opór odpoczynek jak najbardziej wskazany. Pesymiści powiedzą, ze brakło sił nawet na test oporu. Osobiście liczę na wariant optymistyczny. A przemawiają za tym w moim mniemaniu 3 zauważone formacje.

1) WYSPA ODWROTU - formacja zapowiadająca zmianę trendu tu wyznaczona lukami bessy (5 września) oraz hossy (10 września) 

2) Potencjalna oRGR 

3) Potencjalne podwójne dno z lekko uniesionym drugim dołkiem

Formacje 2 i 3 jeszcze nie potwierdzone w tych przypadkach niezbędne trwałe pokonanie LS. Na poniższym wykresie wyższe LS oznacza podwójne dno zaś dołki to D1 i D2, z kolei niższa LS dotyczy oRGR. O ewentualnych zasięgach formacji napiszę o ile dojdzie do ich realizacji.

   Wariant alternatywny to zejście i test dolnej linii dającej póki co ostateczne wsparcie 

Moje ulubione 30 - PANTERA

Początkowo Power Metal z czasem zaś współtwórcy Groove Metalu. Zapraszam.

WALK

I'M BROKEN

REVOLUTION IS MY NAME

5 MINUTES ALONE

CEMENTARY GATES

THIS LOVE

COWBOYS FROM HELL

POWER METAL

DOMINATION

PLANET CARAVAN

Sufler 05 - 12. 09. 2013

    Panika jaka pojawiła się na czwartkowej sesji istotnie była ostatnim dniem w którym nasz rynek tracił na wartości już od piątku nastąpiło bardzo mocne odbicie. Był to na tyle mocny ruch, ze w zupełności a nawet z nawiązką straty z ubiegłego tygodnia zostały odrobione. Po raz kolejny też zastosowanie stopu warunkowego zdało egzamin. Kiedy fundusze NB4 i QUE1 wyznaczyły swoje nowe maxima zostały z warunku zwolnione. Teraz tylko ING3 ma warunkowy ciasny stop. W odróżnieniu od funduszy polskich akcji na warunkowy stop nie zdecydowałem się w przypadku funduszu ML5, po prostu nie znalazłem przesłanek do takiego manewru.

 MIESIĄC (IX) +5,27% 

KWARTAŁ (VII 13 - IX 13) +10,96%

PÓŁROCZE (IV 13 - IX 13) +11,11%

ROK (X 12 - IX 13) +32,02%

DWA LATA (X 11 - IX 13) +44,78%

ROK 2013 +7,05%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +32,72%
Za błędy trzeba płacić więc za pomyłkę i wejście w ML5 zapłaciłem, a tak po zapłacie wygląda wykres. Po prostu kolejna transza wolnych środków zasiliła portfel, zyski zyskami ale równie ważne jest oszczędzanie i rozbudowa portfela. W przyszłym tygodniu będzie to widoczne w zmianach za poszczególne okresy czasowe.

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +2,96%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Pomimo ponad 7% wzrostu nie odrobił strat do końca zdecydował moment kupna.
ML5 - Załamanie na rynku złota całkowicie odwróciło sytuację teraz czekam na wyjście po poniedziałkowych wycenach, pojawiła się szansa na premię przy wyjściu.
NB4 - Straty odrobione a wynik znowu dwucyfrowy.

QUE1 - Również odrobił straty i jest bardzo bliski zacieśnienia drugiego stopnia.

DWS5 - sprzedaż

   Wyprzedaż na rynku metali trwa skutkiem czego złoto również traci, a co za tym idzie wszelkie optymistyczne sygnały straciły na aktualności. W ślad za ML5 swój sygnał wygenerował drugi "złoty" fundusz jakim jest DWS5. Ten z racji, że nie było go w składzie portfela można już dziś rozliczyć. Oczywiście nie może być inaczej wynik mówi sam za siebie kategoria BUBEL. Co prawda dywergencje i linie trendu wskazywały na możliwość zmiany kierunku, jednak z perspektywy czasu okazało się to wszystko wyłącznie korektą ruchu spadkowego. Statystyki narzędzia uległy lekkiemu pogorszeniu. Podobnego scenariusza spodziewam się też w przypadku mojej realnej skuteczności moich inwestycji. Ale z tym poczekać jeszcze trzeba do wykonania się konwersji. 

ML5 sygnał sprzedaj

Wraz z wyceną za dzień 11 września pojawił się sygnał sprzedaży dla funduszu ML5. Jak zwykle w tej sytuacji spoglądam na wykres złota, być może pojawiają się sygnały przesilenia jak było w przypadku funduszy akcji polskich w ubiegły czwartek. W tym przypadku wygląda to zupełnie inaczej tak się złożyło, że właśnie dziś nastąpiło wyłamanie krótkiej linii trendu ruch ten przybrał na sile dziś po wczorajszym zatrzymaniu w postaci doji dokładnie na linii trendu. Wygląda więc to tak jakby inwestorzy podjęli decyzję o zakończeniu ruchu w górę według struktury ABC oznaczonej, a ruch od szczytu C jest pierwszą falą po powrocie do dominującego trendu spadkowego. Istnieje jeszcze możliwość powstania fałszywego wyłamania i powrotu do wzrostów, ale szanse na jego realizacje są zdecydowanie mniejsze niż jeszcze 2 dni temu kiedy zdawało się, że test linii trendu zakończy spadki, a powstanie fala 5 w strukturze. Potwierdza to również zachowanie indeksu XAU, ten  kolei zszedł dziś wyraźnie pod średnią 50MA potwierdzając tym samym sygnały ze złota. 

 Nie bacząc zatem na to co dalej zamykam pozycję ze świadomością poniesionej straty na tej inwestycji, szczegóły rozliczenia podam po wykonaniu się transakcji.

HSBC4, TEMP2 sygnał BUY

   Mamy dziś dwa sygnały nieco odmienne jeśli chodzi o sektory, jak również pod względem sytuacji rynkowej. Pierwszy to bardzo mocno przeceniony HSBC4 fundusz ten stracił w ostatnim półroczu bardzo dużo, ale zysk od ostatniego dołka wskazuje na szanse trwalszej nieco zmiany kierunku. Sam fundusz dzięki dużej zmienności wartości był już opisywany dlatego krótko przypomnę, ze jest oparty na indeksie SENSEX (giełda indyjska) zaś jego walutą bazową jest dolar. 

   Drugi to doskonale nam znany TEMP2 ten jeszcze całkiem niedawno gościł dłuższy czas w portfelu przynosząc zysk ponad 20%. Mimo iż mam duży sentyment do tego funduszu to siła odbicia na naszej giełdzie nie pozwala na zmianę. Szczególnie, że rynki rozwinięte są dość wysoko, konsolidują się pod oporami i mamy dość duże ryzyko korekty.

    Głównie z tego powodu pozostawiam oba w obserwacji statystycznej i nie dokonuję zmian w portfelu inwestycyjnym.

Dół po OFE zasypany.

Kiedy kończyła się sesja w ubiegły czwartek pojawiały się głosy o czekającym nas niechybnie armagedonie, a 1900 na WIG20 jako docelowym poziomie ruchu spadkowego. Ciekaw jestem komu zależało na takim efekcie, bo to co stało się po ogłoszeniu decyzji na temat OFE było ewidentnym pretekstem do taniego odkupienia akcji od tzw. "gorących rąk". 

   Nie wiem czy to zagrywka samych OFE dla wykorzystania takiej mini paniki do tańszych zakupów? Ma to uzasadnienie w przyszłej walce o klientów, a okazja wyborna dla zarządzających na poprawę wizerunku OFE, przed decyzjami posiadaczy funduszy emerytalnych.

   Być może to z kolei zagrywka samego rządu? Wszak pojawiały się komentarze nawet z ust samego Ministra Finansów jakimi dyletantami są zarządzający skoro wiedząc od dwóch miesięcy o wariantach nie potrafili się tego odpowiednio przygotować. Taka zwałka mogła być na rękę rządowi bo wystraszeni i nie zorientowani w realiach rynkowych "zwykli zjadacze chleba" szybko uciekną do stabilnej oazy bezpieczeństwa jaką w opinii samego Premiera  jest ZUS.

  A wreszcie być może to zagrywka któregoś z wielkich bawiących się na naszym rynku. Przecież taka dezorientacja i utrata wiarygodności państwa zmieniającego reguły w czasie gry to idealna okazja do przestraszenia drobnych graczy i odkupienia akcji po atrakcyjnej cenie. Dziś pojawiły się głosy o "silnych rękach" skupujących akcje na GPW.

 Potraktujcie ten dzisiejszy wpis jako swoistą bajeczkę z lekkim przymrużeniem oka. Choć z drugiej strony w każdej bajce ...

Odbicie

   Po realizacji RGR i dojściu do linii wsparcia (wobec mocno wyprzedanego rynku), nastąpiło spodziewane odbicie. Jego siła jest dość wyraźna choć naturalna sprawa, że zakrycie świecy czwartkowej zajęło dwa dni. Z jednej strony strach przed kontynuacją, z drugiej chęć dźwignięcia indeksu, w takich okolicznościach trudno liczyć na 4,5% wzrost po 4,5% spadku. Plusem jest kontynuacja w dniu dzisiejszym i styl zakończenia. Dodatkowym wsparciem może tu być przebieg dzisiejszej sesji za oceanem. 

  W przybliżeniu wyraźnie widać pierwsze przeszkody na drodze ku górze, po dzisiejszym przebiciu 23,6% zniesienia Fibonacciego, można oczekiwać jutro próby sforsowania wyższego oporu na poziomie 38,2%.  Zamknięcie powyżej będzie oznaczać kontynuację korekty i szansę na powrót do stanu sprzed ogłoszenia zmian OFE. Wtedy będzie można spoglądać w kierunku mega oporu wyznaczonego linią trendu spadkowego. Ale to jeszcze długa droga.

Moje ulubione 29 - OZZY OSBOURNE

Dziś kontrowersyjny i niepowtarzalny Ozzy Osbourne. Zapraszam

NO MORE TEARS

MR. CROWLEY

GET ME THROUGH

PERRY MASON

CLOSE MY EYES FOREVER

BARK AT THE MOON

MISSISSIPI QUEEN

CRAZY TRAIN

LET ME HEAR YOU SCREAM

SO TIRED

Sufler 29. 08 - 05. 09. 2013

   Panika jako pierwszy z sygnałów kończących korektę wystąpiła podczas sesji czwartkowej. Piątkowe odreagowanie wcale nie musi oznaczać jednak jej zakończenia. Rynek jest rozpalony emocjonalnie i duże odchylenia w każdą ze stron są wielce prawdopodobne. Ale dobrze, że w piątek nastąpiło to czego spodziewać się należało czyli odreagowanie. Znak to tym lepszy, ze nie było to przysłowiowe odbicie "zdechłej kobyły". Wszystkie polskie fundusze utrzymuję na warunkowym stopie. Oznacza to że niemal każde silniejsze cofnięcie rynku spowoduje zamknięcie pozycji. Przypominam o nowych bazach i przesunięciu wykresu z racji nowego miesiąca.

 MIESIĄC (IX) +2,24% 

KWARTAŁ (VII 13 - IX 13) +7,77%

PÓŁROCZE (IV 13 - IX 13) +7,92%

ROK (X 12 - IX 13) +28,22%

DWA LATA (X 11 - IX 13) +40,62%

ROK 2013 +3,97%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +28,90%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -2,80%,

A fundusze pracowały następująco

ING3 - Najsłabsze ogniwo w portfelu, spadki niemal jak indeksów.
ML5 - Pomimo cofnięcia w skali tygodnia na plusie.
NB4 - Strata mniejsza o ponad półtorej procenta niż mWIG40 to mimo wszystko dobry wynik.

QUE1 - Tradycyjnie pomimo dużej straty wykazuje się odpornością na spadki wynik porównywalny z tym jaki osiągnął NB4, w tych okolicznościach jest pocieszający.

Oczywiste sygnały po gwałtownej przecenie

QUE1 - mimo takiej przeceny zachowuje ładną stopę zwrotu. Pozostawiam w portfelu na warunkowym stopie. Na dzisiejszym poziomie ustawiam ciaśniutki stop. Liczę na to, że pokazywana wczoraj linia trendu jednak wytrzyma. Z obserwacji wychodzi jako HIT a jak będzie w portfelu realnym czas pokaże.

CU3 - tego funduszu w portfelu nie było ląduje więc do statystyk jako SUKCES

 NB4 - podobnie jak QUE zostawiam na stopie warunkowym. W statystykach SUKCES 

ALL1 - jeszcze jedna inwestycja zaliczona do kategorii SUKCES

QUE2 - jego wynik jeszcze mieści się w kategorii HIT mimo iż stracił 11% w ciągu jednej sesji.

ING3 - można powiedzieć, że kupiony w niezbyt fortunnym momencie. Konsekwentnie pozostawiam w portfelu na ciasnym warunkowym stopie. Do statystyk suflera jako POMYŁKA

SKAR3, ING6 to fundusze, które jako ostatnie wygenerowały sygnał i moment to był jeszcze mniej korzystny niż w przypadku ING3.  OBA niestety zasilają kategorię BUBEL.

I jeszcze słowo wyjaśnienia co prawda strategia zakłada natychmiastowe cięcie strat. Na początku inwestowania w QUE1 zastosowałem stop warunkowy. Efekt jest taki, że dzisiejszy sygnał pojawia się przy dwucyfrowym zysku, a tak naprawdę powinienem zgodnie z przyjętą strategią odsprzedać ze stratą. Oczywiście nie liczę na powtórkę i 100% sprawdzalności, ale sytuacja z punktu widzenia AT jest bardzo podobna jesteśmy po teście wsparcia i w związku z tym warto zaryzykować.