Fala sygnałów

Pojawiające się sygnały pogrupowałbym następująco:

1) EM - rynki wschodzące HSBC1, TEMP1, SCH3, ARKA1 - ciągle rynek niepewny o dużej zmienności i mocno uzależniony od sytuacji na ropie. Ropa po przełamaniu 40$ za baryłkę stroi się do korekty, a więc ryzyko jest dość poważne - rezygnuję z otwierania pozycji.

2) Rynki rozwinięte SKAN4, TEMP8, SCH4, ACM1 - tu sytuacja uzależniona jest od rynku amerykańskiego. Indeksy doszły znowu do oporów, a więc zwiększa się ryzyko korekty. Do tego zbliża się dużymi krokami maj, a miesiąc to bardzo ważny dla inwestorów za oceanem - rezygnuje z otwierania pozycji.

3) ML5 fundusz oparty na złocie, tu mam największy dylemat. Sprzeczności na wykresach opisywane kilka dni temu, do tego wzrost prawie 50% od stycznia. Duże wahania o czym całkiem niedawno przekonałem się na własnych pieniądzach. Z drugiej strony w razie pogorszenia sytuacji na rynkach akcji powinien stać się bezpieczną przystanią jak i samo złoto - wstrzymuję się na razie z otwieraniem pozycji.

"Złote" dylematy

Wykres złota straszy potencjalną formacją odwrócenia jaką jest RGR (zaznaczona na wykresie). Oczywiście na tę chwilę to tylko hipoteza dokąd wykres znajduje się nad LS ukośnie się wznoszącą. Niepokoi dzisiejsza świeca zdająca sugerować powstanie lokalnego szczytu, szczyt ten może pełnić rolę prawego ramienia formacji.

Indeks spółek złota prezentuje zupełnie coś innego. Po pierwszej fali wzrostowej pojawiła się korekta, która przyjęła postać trójkąta. Właściwie nawet trudno zauważyć przerwę we wzrostowym ruchu. Ale wyraźnie pojawiło się 3 sesje temu zdecydowane wybicie. Jeśli zastosować tu teorie fal Eliota, to właśnie rozpoczęła się najbardziej dynamiczna (zyskowna) fala trzecia która powinna wynieść ceny na poziomu od 1 do 1,618 długości pierwszej fali. 

W tym wszystkim jest jeszcze trzeci element waluta a to spadek wartości dolara spowodował pojawienie się sygnału sprzedaży a co za tym idzie sprzedaż funduszu ML5. Teraz kiedy mamy na indeksie spółek wyraźny ruch a dolar nie spada już tak gwałtownie możliwym staje się pojawienie sygnału kupna. Stąd przegląd wykresów decydujących o wartości wycen funduszu ML5

ACCEPT - BALLS TO THE WALL

Niemiecki metal w wykonaniu ACCEPT zapraszam

1. Balls to the Wall 

2. London Leatherboys  

3. Fight It Back  

4. Head Over Heels  

5. Losing More Than You've Ever Had  

6. Love Child  

7. Turn Me on  

8. Losers and Winners  

9. Guardian of the Night  

10. Winter Dream  

Sufler 31.03 - 07.04. 2016

W minionym tygodniu rynek poddał się korekcie i nie zmienia tego w żaden sposób piątkowe odreagowanie. Potrzeba nieco więcej wysiłku aby zamazać obraz korekty niż jedno sesyjny wzrost. Wykres tym razem uległ dość istotnej przemianie dolny zakres podniesiony został o cały korpus kwiecień 2014 teraz lokalny dołek na długi czas stanowić będzie wrześniowy cień z roku 2015. A nowa świeca (kwiecień 2016) zakryła już marcowy czerwony korpus. Mając w portfelu około ćwiartki wystawionej na ryzyko obserwuję parametry suflera oczekując okazji na dalsze zakupy. Być może trzeba przygotować się na kolejny powrót do złota ? Tymczasem polisy zmieniły nieco swój wygląd, a zwłaszcza mała gdzie doszło do zniekształcenia obrazu poprzez wykup części funduszu na pokrycie bieżących składek. Już w przyszłym tygodniu wszystko wróci do stanu normalnego.

mała

duża
Stopy zwrotu:

KWIECIEŃ: +1,01%

KWARTAŁ: +1,98%

PÓŁ ROKU: +6,52%

ROK: +0,06%

DWA LATA: +9,30%

 tygodniowa stopa zwrotu: +1,01%

QUE3: +4,67%

PIO6: +0,03%

SKAR2: +0,02%

UNK2: -0,16%

A jednak korekta

Jakkolwiek nie patrzeć na wydarzenia ostatnich dni nie da się nie zauważyć, że indeks obsuwa się, a dzisiejszy dzień jest tylko próbą odreagowania na koniec tygodnia. Patrząc na poziomy zniesień Fibonacciego to dopiero początek a zasięg spadków może sięgać nawet 61,8 albo i niżej. W sytuacji kiedy ostatni impuls potraktujemy jako początek większej struktury wzrostowej, to pamiętać trzeba, że pierwsza fala często znoszona jest nawet całkowicie, a już poziomy między 61,8 a 76,4 zniesienia występują wcale nie rzadko. Tak więc możliwe, że w okolicach 1800 - 1750 dowiemy się czy lato przyniesie zyski większości (gra na wzrosty) czy tylko nielicznym (gra na spadki). Oczywiście nie można wykluczyć kolejnej próby dźwignięcia rynku, ale wyłącznie pod rozbudowę podwójnego szczytu.

Odsiecz zza oceanu

Po dwóch dniach spadków za oceanem mamy dziś ruch kasujący dwie ostatnie sesje. Jakby nie patrzeć to z wykresu odczytać można przynajmniej zatrzymanie wzrostów. Tym razem dość podobnie jest u nas z tą różnicą, że na GPW wszystko dzieje się z lekkim opóźnieniem. Zatem jutro można i u nas spodziewać się odreagowania. Wydaje się jednak że korekta jest tylko kwestią czasu zarówno u nas jak i na rynku bazowym. A przynajmniej ryzyko spadków jest obecnie bardziej prawdopodobne niż  szansa na wzrosty. Konsolidacja albo jak kto woli walka na szczytach może jeszcze chwilę potrwać, ale każde naruszenie trwającego trendu będzie go osłabiać.

Kiedy korekta?

Roczny wykres WIG20fut pokazuje akurat taki fragment, na którym widoczny jest spadek z majowych szczytów i wzrost ze styczniowego dołka. Możemy mówić o dwóch potencjalnych scenariuszach. Pierwszy to założenie powrotu do trendu dominującego w ostatnich 12 miesiącach. Drugi to początek większego impulsu wzrostowego. Dla obu scenariuszy jest tu miejsce ponieważ żaden ruch na rynkach nie odbywa się liniowo a wszelkie wzrosty jak i spadki są korygowane. Po wzroście przyjść musi spadek. Dla wariantu pierwszego będzie to fala druga, która w przypadku korekty przyjmie oznaczenie jako fala B. Zarówno B jak i 2 są falami przeciwnymi do ruchu poprzedzającego, w tym wypadku po wzroście oczekujemy spadku. Jak ten spadek będzie przebiegał i jak nisko sprowadzi indeks oraz to kiedy się rozpocznie nie wiemy ale wobec powyższych argumentów pozycja na spadki wydaje się być logiczna. Jak zwykle też w razie zanegowania opisanych scenariuszy zadziała Sufler generując sygnał sprzedaży i co za tym idzie zamkniecie inwestycji. Osobiście preferuję opcję, że spadki rozpoczną się jeszcze w tym tygodniu.

WHITESNAKE - WHITESNAKE (1987)

Tym razem brytyjski hard rock z lat osiemdziesiątych zapraszam.

1. Crying in the Rain

2. Bad Boys

 3. Still of the Night

 4. Here I Go Again

 5. Give Me All Your Love

6. Is This Love

 7. Children of the Night 

8. Straight for the Heart 

 9. Don't Turn Away

10. Looking for Love

  11. You're Gonna Break My Heart Again

  

Marzec 2016 podsumowanie i rozliczenie ML5

Czerwona świeca marcowa to skutek wyłącznie zmian jakie zaszły w portfelu w ostatnim tygodniu miesiąca. Najpierw tygodniowy spadek wartości ML5 generujący sygnał kupna, a następnie odrobienie części cofnięcia podczas zamykania inwestycji, ale też spadkowego rozpoczęcia kolejnej inwestycji w QUE3. Ten ostatni fundusz wszystko ma przed sobą w myśl zasady oceny inwestycji po jej zamknięciu i rozliczeniu. ML5 kupiłem 9 lutego po cenie 23,47 USD, kursie dolara 3,9771 PLN co dawało wartość jednostki na poziomie 93,16 PLN za jednostkę uczestnictwa. Z kolei sprzedaż z dniem 30 marca po cenie 27,16 USD, kursie dolara 3,7495 PLN, co daje wartość 101,63 PLN i oznacza wzrost 9,1%. To całkiem dobry wynik jak na niespełna dwa miesiące, a tak prezentuje się wykres przebiegu inwestycji. 

 W tym czasie polisy zmieniły się w następujący sposób:

mała

duża
Stopy zwrotu:

MARZEC: -0,92% 

KWARTAŁ: +3,47%

PÓŁ ROKU: +6,53%

ROK: -0,6%

DWA LATA: +12,91

DWS9, SCH6, UNK3

Mam trzy sygnały, UNK3 - fundusz akcji polskich, SCH6 - azjatycki hedged, DWS9 - sektor infrastruktury i informatyki. Wszystkie należą do grupy ryzykownych i nastawionych na wzrost z tym, że SCH6 może spekulować na spadki. Patrząc jednak na wykres jest raczej zgodny z tym co pozostałe, czyli ustawiony na wzrosty. Czas korekty ostatnich wzrostów zbliża się dużymi krokami o ile już się nie rozpoczął. To główna przyczyna nie reagowania na dzisiejsze sygnały, ale jest drugi aspekt mianowicie w dalszym ciągu nie została rozliczona transakcja sprzedaży ML5. Zareklamowałem i czekam na odpowiedź może to spowodować, że wstrzymam publikacje podsumować bowiem portfel będzie korygowany. Nie ma więc sensu pokazywać czegoś co nie odzwierciedla stanu faktycznego.

Wielki Piątek dniem roboczym - QUE3 w portfelu.

Jednak jak w tytule dzień ten okazał się być dniem roboczym, a co za tym idzie w portfelu pojawił się fundusz QUE3 cena zakupu 91,70PLN. Stopy zostały wyznaczone i teraz pozostaje czekać na dna to co przyniesie czas. Sukcesem będzie sprzedaż po cenie wyższej niż zakup. Dzisiejszy dzień nie musi oznaczać tragedii, choć ostatnio tradycją jest, że początki nie są zbyt udane. Ostatnia inwestycja czyli ML5 rozpoczęła się od pięcioprocentowego spadku. Już jutro będzie wiadomo jak się zakończyła. Początek inwestycji na spadki nie jest udany, ale ważniejszy będzie jej koniec. W najgorszym wypadku przyjdzie ciąć stratę. Na to każdy inwestor powinien być przygotowany.

Świąteczne zamieszanie

Z okresem świątecznym zawsze jest odrobina niepewności, dlatego nie lubię kiedy sygnały pojawiają się w taki właśnie czasie. O ile moje postrzeganie jest właściwe to dziś minął drugi dzień roboczy po zleceniu transferu na zakup QUE3. To oznacza, że jutro w portfelu fundusz ten już powinien się pojawić a cena kupna będzie odzwierciedlać dzisiejszy poziom WIG20 fut. Zlecenie wystawione 23 marca dzień roboczy 24 i 29 marca.

Analogicznie dla sprzedaży ML5 data graniczna to jutrzejsza sesja zlecenie wystawione 24 więc dwa dni robocze przypadają na 29 i 30 marca. Sprzedaż powinna odbyć się według wycen z przedostatniego dnia miesiąca.

Wielkanoc 2016

W czas Wielkiej Nocy życzę wszystkim stałym i przypadkowym czytelnikom, aby ta cudowna przemiana stała się również Waszym udziałem. Jak na wiosnę przyroda budzi się do życia, jak śmierć została pokonana, tak i Wy pokonajcie swoje problemy, słabości by życie nabrało nowego wspaniałego wymiaru. Odnajdźcie swoje szczęście, radość a może i cel życia. Wesołych i radosnych świąt.

Sufler 17 - 24. 03. 2016

Mijający tydzień dobitnie pokazał jak ryzykowne jest inwestowanie w fundusze dolarowe w tym oparte na dość płytkim rynku jakim jest rynek złota (ML5). Cofniecie jest na tyle głębokie, ze świeca marcowa zmieniła kolor na czerwony. Oznacza to, ze cały zysk wypracowany w tym miesiącu został oddany z nawiązką. Do końca miesiąca zostają trzy sesje i sukcesem będzie w tych okolicznościach zbudowanie nawet dolnego cienia nie wspominając o powrocie na zieloną stronę. To już byłby prawdziwy sukces. Tymczasem jestem w trakcie zmian, oczekuję na pojawienie się w portfelu QUE3 oraz PIO6. Pierwszy pojawi się po sygnale kupna i przegrzaniu rynku po wzrostach trwających 2 miesiące. Drugi to skutek opuszczenia portfela przez ML5. Struktura pozostanie podobna około 75% portfela stanowić będą nadal aktywa bezpieczne, a jedynie czwartą część wystawiam na ryzyko. Tymczasem polisy po tygodniu zmieniły się następująco:

duża

mała
Stopy zwrotu:

MARZEC -0,54%

KWARTAŁ +3,86%

PÓŁ ROKU +6,93

ROK -0,22%

DWA LATA +13,34

za ostatni tydzień: -2,01%

SKAR4 +0,04%

ING4 +0,02%

UNK2 -0,04%

ML5 -7,72%

ML5 sygnał sprzedaży - kolejna zmiana w portfelu

Po wycenach dzisiejszych pojawił się sygnał sprzedaży dla funduszu ML5 istotny o tyle, że stanowił około czwartej części portfela. Zakupu dokonałem kiedy na przedstawionym wykresie pojawiła się pierwsza czerwona świeca nad czerwoną krzywą (średnia 200 sesji). Jest zatem zysk choć ze względu na spadek wartości dolara nie tak atrakcyjny jak wykres sugeruje. Pozostaje jeszcze kwestia tego co wydarzy się w czasie najbliższych dwóch sesji (tyle potrwa transfer). Możliwe, że wynik będzie lepszy ale też możliwe, że pojawi się strata. W każdym razie decyzja już zapadła, a szczegóły czyli rozliczenie transakcji po skończeniu realizacji transferu. Sprzedając ML5 kupiłem pieniężny PIO6.

QUE3 sygnał kupna zmiana w portfelu

Wracamy do QUE3 po przerwie spowodowanej korektą rozpoczętą w połowie stycznia. W tym czasie nasz rynek urósł dość istotnie ale sygnały dla funduszy akcji polskich pojawiały się w momentach które nie były dobre dla inwestycji. Zresztą zwykle tak jest w przypadku trendu spadkowego. Obecny sygnał pojawia się na podstawie wycen za wczoraj, a dziś na GPW wiele jest przesłanek, że w najgorszym wypadku przed nami korekta ostatnich wzrostów zaś w najlepszym powrót do spadków i kolejna fala wyprzedaży. W pierwszym przypadku może okazać się, że zysku nie będzie lub będzie znikomy. Za to w drugim pojawia się szansa na dwucyfrowy zysk. Natomiast większe jest w tym przypadku prawdopodobieństwo spadków co oznacza zysk funduszu QUE3. Zwłaszcza, że od dołka styczniowego fundusz stracił ponad 15%. Ostatnio sprzedawałem po cenie 103,02PLN teraz wartość jednostki wynosi 90,57PLN a więc ponad 10% taniej.

DWS8 i UNK9 sygnały z Turcji, SEB1 też na sygnale

Dzisiejsze sygnały dla funduszy inwestujących w Turcji pojawiają się kiedy na rynku tym po dwóch miesiącach odreagowania pojawiają się symptomy przesilenia. Nawet jeśli powstaje dłuższy impuls wzrostowy to z każdym dniem rośnie ryzyko korekty. Sam wykres indeksu XU100 dotarł do oporu jakim jest szczyt z początku listopada, a takich oporów nie pokonuje się z marszu i to długiego marszu. Oczywiście lubiący ryzyko mają okazję do zakupu, który da solidną dawkę adrenaliny ale tu o zyski chodzi nie o dreszczyk emocji.

w takich okolicznościach i podobnej sytuacji na naszym rynku odpuszczam również zrównoważony fundusz SEB1.

GARY MOORE - WILD FRONTIER

Zapraszam na wspomnienie genialnym o irlandzkim gitarzyście jakim był  GARY MOORE

1. Over the Hills and Far Away

 2. Wild Frontier

3. Take a Little Time

4. The Loner

5. Wild Frontier (12" Version)

6. Friday on My Mind

    7. Strangers in the Darkness

8. Thunder Rising

9. Johnny Boy

10. Over the Hills and Far Away (12" Version)

11. Crying in the Shadows

Sufler 10 - 17. 03. 2016

Ostatni tydzień był dość szczególny ze względu na występujące w piątek "trzy wiedźmy" jest to zwykle tydzień o zwiększonej zmienności na rynkach. Dodatkowo nałożyły się tu decyzje banków centralnych w sprawie stóp procentowych oraz dalszej polityki finansowej. Mimo iż świeca marcowa wygląda na tę chwilę bardzo dobrze to nie ma pewności że tak będzie na zakończenie miesiąca. Na razie więc pilnie obserwuję parametry funduszy w suflerze ze szczególnym uwzględnieniem funduszu ML5. Z drugiej strony inne fundusze zbliżają się do sygnałów, nie jest więc wykluczone, że niebawem w portfelu coś się zmieni. Na razie moje polisy wyglądają następująco.

mała

duża

Na uwagę zasługuje fakt, że  od sierpnia polisy nie są zasilane dodatkowym kapitałem (ostatni zielony trójkąt pod którym nie ma czerwonego rombu). I mimo jak to niektórzy twierdzą drogich opłat jest widoczny wyraźny przyrost wartości polisy.

Stopy zwrotu:

MARZEC: +1,44%

KWARTAŁ: +5,93%

PÓŁ ROKU: +9,06%

ROK: +1,77%

DWA LATA: +15,6%

ZA OSTATNI TYDZIEŃ: +0,67%

a w portfelu fundusze prezentują się jak poniżej

ML5 +2,56%

UNK2 +0,09%

SKAR4 +0,03%

ING4 0,00%

O tym jak ważny jest wybór funduszu

W grudniu 2015 w okolicach 18 dnia miesiąca miał miejsce dołek na złocie. Wartość kruszcu rośnie systematycznie od tego momentu aż po dzień dzisiejszy. Oczywiście zdarzają się przerwy i cofnięcia, ale trend się póki co utrzymuje. Warto chwilę poświęcić zagadnieniu trafnego wyboru funduszu. Na wykresie mamy prezentację trzech funduszy opartych na złocie oraz ich stopy zwrotu od wspomnianego na początku dnia. Okazuję się, że w czasie kiedy jedne fundusze dały zarobić kilkanaście procent (co i tak jest wynikiem  świetnym w tak krótkim okresie). Można było znaleźć fundusz, który zarobił prawie 50%. I nie chodzi tu o nic innego jak uświadomienie sobie jak ważne jest "postawienie na właściwego konia" . A swoją drogą konia z rzędem temu co zawsze wybierze nie dość, że właściwy fundusz to jeszcze we właściwym momencie. Moja strategia nie łapie szczytów i dołków jako wskaźników do sprzedaży czy kupna, a jednie śledzi trendy a żeby móc coś śledzić to coś powinno ślad zostawić. Śladem tym jest wykres.

Huśtawka na indeksie spółek zlota

Trzeba mieć mnóstwo zimnej krwi aby to wytrzymać. Ostatnie sesje to dość gwałtowna przecena wzmocniona osłabieniem dolara a po dwóch dniach spadków i wczorajszych zatrzymaniach na neutralnym poziomie dziś mieliśmy istne szaleństwo połączone z niemal 7% wzrostem. Z elementów AT warto zwrócić uwagę na formację złotego krzyża. Jest to średnioterminowy sygnał hossy (średnia 200MA przebita od dołu przez średnią 50MA). Układ dzienny ichimoku również jest "byczy" z kolei MACD miał sygnał sprzedaży, ale ten już jutro może być zanegowany. RSI z kolei przykleił się do poziomu wyprzedania i zdaje się czekać na okazję do wejścia w tę strefę. 

Z kolei na wykresie tygodniowym trend zdaje się być nie zagrożony a wyjście górą z czerwonej chmury jest niczym innym jak sygnałem kupna. Z tej perspektywy ostatnie zawirowania można wytłumaczyć jako walkę na górnym ograniczeniu czerwonej chmury. Wybicie i ruch powrotny już za nami. Tygodniowa świeca zamyka się już jutro i wiele wskazuje na to, że jest możliwe utrzymanie koloru korpusu tej świecy.

 

USD/PLN formacja odwrócenia

To właśnie o tej formacji miałem napisać, a wspominałem już jakiś czas temu. Jak widać linia szyi została trzy sesje temu wyłamana, a to co teraz obserwujemy to próba powrotu i test od dołu wyłamanej LS. Wyłamanie było na tyle dynamiczne i na tyle nisko sprowadziło cenę, że te dwa dni wzrostów są ledwo dostrzegalne i w żaden sposób nie wpływają na zmianę ewentualnego stanowiska co do przyszłości i kierunku na tej parze. Zasięg formacji to około 3,65 złotych za dolara.

ML2 sygnał kupna

Kolejny sygnał kupna z rynku amerykańskiego, tym razem dolarowy fundusz ML2. Wobec sytuacji na parze dolar złoty (pierwszy możliwy termin opiszę) oraz bliskości historycznych szczytów na S&P500 nie jest to dobry czas na inwestycję w ten fundusz. Być może i da się coś zarobić, ale ryzyko jest zbyt duże. W związku z tym portfel na razie pozostawiam nie zmieniony bardziej spoglądając na ML5 jeśli korekta na złocie się przedłuży to będę zamykał tę pozycję jak tylko pojawi się sygnał. Wracając do ML2 na obecnych poziomach S&P coraz trudniej będzie o wzrosty, a ryzyko spadku wartości do lara do złotego jest obecnie dość duże.

MANOWAR - SIGN OF THE HAMMER

Amerykański power metal w wykonaniu MANOWAR

1. All Men Play on 10 

 2. Animals 

3. Thor (the Powerhead)  

4. Mountains  

 5. Sign of the Hammer 

6. The Oath  

7. Thunderpick  

8. Guyana (Cult of the Damned)

  

Sufler 03 - 10. 03. 2016

Tydzień wielkiej zmienności i powrót świecy marcowej na zieloną stronę. Zmiany jakich doświadczyliśmy w ubiegłym tygodniu mogą stanowić przedsmak czekających nas emocji. Po decyzjach EBC i wypowiedziach Draghiego rynki zareagowały zwiększoną zmiennością. W tym czasie fundusz ML5 zanurkował w okolice sygnału sprzedaży (niewiele brakło do decyzji o zamknięciu pozycji) po to by w jeden dzień powrócić w okolice lokalnych szczytów. W takich okolicznościach nie ma innej opcji jak zachować zimną krew i powtórzyć główne zasady przyjętej kilka lat temu (ale ten czas leci) strategi. W tych trudnych dla inwestorów czasach warto zwrócić uwagę na ostatnie 7 świec wykresu, które mimo wszystko zachowują zielony kolor. I dołek wywołany awarią Suflera nałożoną na załamanie na rynkach chińskich został niemal całkowicie zasypany. Ma to swoje odzwierciedlenie w wykresach polis

mała

duża
Stopy zwrotu:

MARZEC: +0,83%

KWARTAŁ:  +5,29%

PÓŁ ROKU: +8,4%

ROK: +1,15%

DWA LATA: +14,9%

za ostatni tydzień: 0,87%

ML5 +3,4%

UNK2 +0,12%

ING4 +0,03%

SKAR4 +0,02%

Mario Draghi zamieszał

Dawno nie mieliśmy takich atrakcji. Najpierw obniżka stóp wprowadzona przez EBC. Wystrzał giełd i gwałtowny spadek euro względem dolara, ruch też widoczny na złocie. A następnie zapowiedź Draghiego, że to tyle w temacie i totalna zmiana nastrojów. Kiedy nie ma już nic do zaoferowania zaczyna się klasyczne sprzedawanie faktów po wcześniejszych zakupach plotek. Czyżby więc dzisiejszy dzień wyznaczył lokalne szczyty na rynkach? Zapewne to kwestia kilku dni ale zwrot DAXa z plus 2,5% i zamknięcie na poziomie około -2,3% oznacza niemal 5% przecenę. Powróciła też korelacja złota do zachowań rynków, spadki na giełdach to wzrost ceny złota. Wiele wskazuje, że dziś mamy dzień odwrotu i korekta spadków zakończonych styczniowymi dołkami jest bliska wyczerpania. A emocje inwestorów pokazują kolejno wykresy dzisiejszych sesji niemieckiego indeksu DAX, pary euro dolar i złota.

Złoto - ruch powrotny, a moze początek realizacji zysków

Po wybiciu trójkąta górą większość zapewne oczekiwała dalszego dynamicznego podejścia. Warto przy tym pamiętać, że zdarzają się wybicia fałszywe lub po prostu cena wraca na chwilę do miejsca wybicia by dodatkowo uwiarygodnić zamianę oporu we wsparcie. Dość powiedzieć, że właśnie dzisiejszy dolny cień wypełnia zasięg takiego testu. To powinno spowodować zakończenie tych zabaw i może po kilku sesjach konsolidacji o ile nie nastąpi dalsze cofnięcie cena powinna ruszyć we właściwym kierunku. Z drugiej strony nie można nie dostrzec dywergencji pojawiającej się względem RSI. Jednym słowem należy teraz zachować szczególną czujność.

Z kolei na wykresie indeksu spółek złota i srebra mamy obraz o nieco bardziej pozytywnym wydźwięku. Mimo dzisiejszego zamknięcia na minusie jakie dotyczyło kruszcu spółki potrafiły wyjść ponad poziom otwarcia i pozostawić białą świece. Ponadto siłą rozpędu w dniu jutrzejszym powinien uformować się złoty krzyż (przecięcie od dołu średniej 200 przez średnią 50) co jest średnioterminowym sygnałem hossy. Tak więc mamy kilka sprzecznych sygnałów technicznych, a to zawsze  utrudnia realną ocenę sytuacji dlatego będę ściśle trzymał się założeń strategi przyjętej wraz z uruchomieniem Suflera.

QUE2, OPT3, JPM4 sygnały

Kolejne sygnały pojawiają się akurat w momencie kiedy na rynkach zdaje się występować coś w rodzaju przesilenia. Mamy sygnał na OPT3 fundusz akcji polskich, QUE2 (kontrakt terminowy WIG20fut z podwójnym lewarem) JPM4 akcje amerykańskie ale w złotych polskich. Właściwie wczoraj opisałem swój punkt widzenia na rynki a dziś mamy jakby pierwszy element potwierdzający. Korekta i zwrot na ropie pociąga za sobą inne surowce. Na czerwono też kończy się większość sesji akcyjnych. Ciekawie w tej sytuacji może być w Azji, gdzie dziś przeważał delikatny ale jednak kolor zielony. Niepokojące jest w tych okolicznościach zachowanie złota, kruszec nie zachowuje się jak dotychczas i kiedy na rynkach pojawia się czerwień nie zyskuje już tak dynamicznie, a dziś kończy nawet na minusie. Jeśli taka tendencja utrzyma się dłużej prawdopodobnie opuszczę ML5. Na razie nie wprowadzam zmian do portfela.

ML7, DWS4, TEMP4, HSBC3, ML4, TEMP9

Rynki rozwijające się ciągle sygnalizują niezłą koniunkturę. Tym razem sygnał przychodzi dla ML7, DWS4 i TEMP4 (BRIC) oraz HSBC3. Ponadto mamy sygnał z rynku japońskiego - ML4 oraz surowcowego TEMP9.

Skąd u mnie taki brak zaufania do rynków akcji? Każde lekkie cofnięcie na rynkach akcji powoduje szał zakupowy na złocie, to oznacza tylko mocno rozchwiane emocje inwestorów i duży strach. Na rynkach akcji mamy póki co cały czas korektę ostatnich spadków. U nas te spadki trwały 10 miesięcy więc i korekta ze dwa a nawet trzy może potrwać. Ciekawą opcją może być TEMP9 ale ten z kolei zbyt krótko jest w ofercie a jak powiada guru inwestowania W. Buffet nie inwestuj w instrumenty których nie rozumiesz. TEMP9 należy do grupy typu hedged, co oznacza zwiększone ryzyko, a więc wymaga bliższego poznania. 

Podsumowując i te sygnały pozostawiam bez reakcji i nie zwiększam na razie zaangażowania w bardziej ryzykowne fundusze.