Wielki Piątek dniem roboczym - QUE3 w portfelu.

Jednak jak w tytule dzień ten okazał się być dniem roboczym, a co za tym idzie w portfelu pojawił się fundusz QUE3 cena zakupu 91,70PLN. Stopy zostały wyznaczone i teraz pozostaje czekać na dna to co przyniesie czas. Sukcesem będzie sprzedaż po cenie wyższej niż zakup. Dzisiejszy dzień nie musi oznaczać tragedii, choć ostatnio tradycją jest, że początki nie są zbyt udane. Ostatnia inwestycja czyli ML5 rozpoczęła się od pięcioprocentowego spadku. Już jutro będzie wiadomo jak się zakończyła. Początek inwestycji na spadki nie jest udany, ale ważniejszy będzie jej koniec. W najgorszym wypadku przyjdzie ciąć stratę. Na to każdy inwestor powinien być przygotowany.

Świąteczne zamieszanie

Z okresem świątecznym zawsze jest odrobina niepewności, dlatego nie lubię kiedy sygnały pojawiają się w taki właśnie czasie. O ile moje postrzeganie jest właściwe to dziś minął drugi dzień roboczy po zleceniu transferu na zakup QUE3. To oznacza, że jutro w portfelu fundusz ten już powinien się pojawić a cena kupna będzie odzwierciedlać dzisiejszy poziom WIG20 fut. Zlecenie wystawione 23 marca dzień roboczy 24 i 29 marca.

Analogicznie dla sprzedaży ML5 data graniczna to jutrzejsza sesja zlecenie wystawione 24 więc dwa dni robocze przypadają na 29 i 30 marca. Sprzedaż powinna odbyć się według wycen z przedostatniego dnia miesiąca.

Wielkanoc 2016

W czas Wielkiej Nocy życzę wszystkim stałym i przypadkowym czytelnikom, aby ta cudowna przemiana stała się również Waszym udziałem. Jak na wiosnę przyroda budzi się do życia, jak śmierć została pokonana, tak i Wy pokonajcie swoje problemy, słabości by życie nabrało nowego wspaniałego wymiaru. Odnajdźcie swoje szczęście, radość a może i cel życia. Wesołych i radosnych świąt.

Sufler 17 - 24. 03. 2016

Mijający tydzień dobitnie pokazał jak ryzykowne jest inwestowanie w fundusze dolarowe w tym oparte na dość płytkim rynku jakim jest rynek złota (ML5). Cofniecie jest na tyle głębokie, ze świeca marcowa zmieniła kolor na czerwony. Oznacza to, ze cały zysk wypracowany w tym miesiącu został oddany z nawiązką. Do końca miesiąca zostają trzy sesje i sukcesem będzie w tych okolicznościach zbudowanie nawet dolnego cienia nie wspominając o powrocie na zieloną stronę. To już byłby prawdziwy sukces. Tymczasem jestem w trakcie zmian, oczekuję na pojawienie się w portfelu QUE3 oraz PIO6. Pierwszy pojawi się po sygnale kupna i przegrzaniu rynku po wzrostach trwających 2 miesiące. Drugi to skutek opuszczenia portfela przez ML5. Struktura pozostanie podobna około 75% portfela stanowić będą nadal aktywa bezpieczne, a jedynie czwartą część wystawiam na ryzyko. Tymczasem polisy po tygodniu zmieniły się następująco:

duża

mała
Stopy zwrotu:

MARZEC -0,54%

KWARTAŁ +3,86%

PÓŁ ROKU +6,93

ROK -0,22%

DWA LATA +13,34

za ostatni tydzień: -2,01%

SKAR4 +0,04%

ING4 +0,02%

UNK2 -0,04%

ML5 -7,72%

ML5 sygnał sprzedaży - kolejna zmiana w portfelu

Po wycenach dzisiejszych pojawił się sygnał sprzedaży dla funduszu ML5 istotny o tyle, że stanowił około czwartej części portfela. Zakupu dokonałem kiedy na przedstawionym wykresie pojawiła się pierwsza czerwona świeca nad czerwoną krzywą (średnia 200 sesji). Jest zatem zysk choć ze względu na spadek wartości dolara nie tak atrakcyjny jak wykres sugeruje. Pozostaje jeszcze kwestia tego co wydarzy się w czasie najbliższych dwóch sesji (tyle potrwa transfer). Możliwe, że wynik będzie lepszy ale też możliwe, że pojawi się strata. W każdym razie decyzja już zapadła, a szczegóły czyli rozliczenie transakcji po skończeniu realizacji transferu. Sprzedając ML5 kupiłem pieniężny PIO6.

QUE3 sygnał kupna zmiana w portfelu

Wracamy do QUE3 po przerwie spowodowanej korektą rozpoczętą w połowie stycznia. W tym czasie nasz rynek urósł dość istotnie ale sygnały dla funduszy akcji polskich pojawiały się w momentach które nie były dobre dla inwestycji. Zresztą zwykle tak jest w przypadku trendu spadkowego. Obecny sygnał pojawia się na podstawie wycen za wczoraj, a dziś na GPW wiele jest przesłanek, że w najgorszym wypadku przed nami korekta ostatnich wzrostów zaś w najlepszym powrót do spadków i kolejna fala wyprzedaży. W pierwszym przypadku może okazać się, że zysku nie będzie lub będzie znikomy. Za to w drugim pojawia się szansa na dwucyfrowy zysk. Natomiast większe jest w tym przypadku prawdopodobieństwo spadków co oznacza zysk funduszu QUE3. Zwłaszcza, że od dołka styczniowego fundusz stracił ponad 15%. Ostatnio sprzedawałem po cenie 103,02PLN teraz wartość jednostki wynosi 90,57PLN a więc ponad 10% taniej.

DWS8 i UNK9 sygnały z Turcji, SEB1 też na sygnale

Dzisiejsze sygnały dla funduszy inwestujących w Turcji pojawiają się kiedy na rynku tym po dwóch miesiącach odreagowania pojawiają się symptomy przesilenia. Nawet jeśli powstaje dłuższy impuls wzrostowy to z każdym dniem rośnie ryzyko korekty. Sam wykres indeksu XU100 dotarł do oporu jakim jest szczyt z początku listopada, a takich oporów nie pokonuje się z marszu i to długiego marszu. Oczywiście lubiący ryzyko mają okazję do zakupu, który da solidną dawkę adrenaliny ale tu o zyski chodzi nie o dreszczyk emocji.

w takich okolicznościach i podobnej sytuacji na naszym rynku odpuszczam również zrównoważony fundusz SEB1.

GARY MOORE - WILD FRONTIER

Zapraszam na wspomnienie genialnym o irlandzkim gitarzyście jakim był  GARY MOORE

1. Over the Hills and Far Away

 2. Wild Frontier

3. Take a Little Time

4. The Loner

5. Wild Frontier (12" Version)

6. Friday on My Mind

    7. Strangers in the Darkness

8. Thunder Rising

9. Johnny Boy

10. Over the Hills and Far Away (12" Version)

11. Crying in the Shadows

Sufler 10 - 17. 03. 2016

Ostatni tydzień był dość szczególny ze względu na występujące w piątek "trzy wiedźmy" jest to zwykle tydzień o zwiększonej zmienności na rynkach. Dodatkowo nałożyły się tu decyzje banków centralnych w sprawie stóp procentowych oraz dalszej polityki finansowej. Mimo iż świeca marcowa wygląda na tę chwilę bardzo dobrze to nie ma pewności że tak będzie na zakończenie miesiąca. Na razie więc pilnie obserwuję parametry funduszy w suflerze ze szczególnym uwzględnieniem funduszu ML5. Z drugiej strony inne fundusze zbliżają się do sygnałów, nie jest więc wykluczone, że niebawem w portfelu coś się zmieni. Na razie moje polisy wyglądają następująco.

mała

duża

Na uwagę zasługuje fakt, że  od sierpnia polisy nie są zasilane dodatkowym kapitałem (ostatni zielony trójkąt pod którym nie ma czerwonego rombu). I mimo jak to niektórzy twierdzą drogich opłat jest widoczny wyraźny przyrost wartości polisy.

Stopy zwrotu:

MARZEC: +1,44%

KWARTAŁ: +5,93%

PÓŁ ROKU: +9,06%

ROK: +1,77%

DWA LATA: +15,6%

ZA OSTATNI TYDZIEŃ: +0,67%

a w portfelu fundusze prezentują się jak poniżej

ML5 +2,56%

UNK2 +0,09%

SKAR4 +0,03%

ING4 0,00%

O tym jak ważny jest wybór funduszu

W grudniu 2015 w okolicach 18 dnia miesiąca miał miejsce dołek na złocie. Wartość kruszcu rośnie systematycznie od tego momentu aż po dzień dzisiejszy. Oczywiście zdarzają się przerwy i cofnięcia, ale trend się póki co utrzymuje. Warto chwilę poświęcić zagadnieniu trafnego wyboru funduszu. Na wykresie mamy prezentację trzech funduszy opartych na złocie oraz ich stopy zwrotu od wspomnianego na początku dnia. Okazuję się, że w czasie kiedy jedne fundusze dały zarobić kilkanaście procent (co i tak jest wynikiem  świetnym w tak krótkim okresie). Można było znaleźć fundusz, który zarobił prawie 50%. I nie chodzi tu o nic innego jak uświadomienie sobie jak ważne jest "postawienie na właściwego konia" . A swoją drogą konia z rzędem temu co zawsze wybierze nie dość, że właściwy fundusz to jeszcze we właściwym momencie. Moja strategia nie łapie szczytów i dołków jako wskaźników do sprzedaży czy kupna, a jednie śledzi trendy a żeby móc coś śledzić to coś powinno ślad zostawić. Śladem tym jest wykres.

Huśtawka na indeksie spółek zlota

Trzeba mieć mnóstwo zimnej krwi aby to wytrzymać. Ostatnie sesje to dość gwałtowna przecena wzmocniona osłabieniem dolara a po dwóch dniach spadków i wczorajszych zatrzymaniach na neutralnym poziomie dziś mieliśmy istne szaleństwo połączone z niemal 7% wzrostem. Z elementów AT warto zwrócić uwagę na formację złotego krzyża. Jest to średnioterminowy sygnał hossy (średnia 200MA przebita od dołu przez średnią 50MA). Układ dzienny ichimoku również jest "byczy" z kolei MACD miał sygnał sprzedaży, ale ten już jutro może być zanegowany. RSI z kolei przykleił się do poziomu wyprzedania i zdaje się czekać na okazję do wejścia w tę strefę. 

Z kolei na wykresie tygodniowym trend zdaje się być nie zagrożony a wyjście górą z czerwonej chmury jest niczym innym jak sygnałem kupna. Z tej perspektywy ostatnie zawirowania można wytłumaczyć jako walkę na górnym ograniczeniu czerwonej chmury. Wybicie i ruch powrotny już za nami. Tygodniowa świeca zamyka się już jutro i wiele wskazuje na to, że jest możliwe utrzymanie koloru korpusu tej świecy.

 

USD/PLN formacja odwrócenia

To właśnie o tej formacji miałem napisać, a wspominałem już jakiś czas temu. Jak widać linia szyi została trzy sesje temu wyłamana, a to co teraz obserwujemy to próba powrotu i test od dołu wyłamanej LS. Wyłamanie było na tyle dynamiczne i na tyle nisko sprowadziło cenę, że te dwa dni wzrostów są ledwo dostrzegalne i w żaden sposób nie wpływają na zmianę ewentualnego stanowiska co do przyszłości i kierunku na tej parze. Zasięg formacji to około 3,65 złotych za dolara.

ML2 sygnał kupna

Kolejny sygnał kupna z rynku amerykańskiego, tym razem dolarowy fundusz ML2. Wobec sytuacji na parze dolar złoty (pierwszy możliwy termin opiszę) oraz bliskości historycznych szczytów na S&P500 nie jest to dobry czas na inwestycję w ten fundusz. Być może i da się coś zarobić, ale ryzyko jest zbyt duże. W związku z tym portfel na razie pozostawiam nie zmieniony bardziej spoglądając na ML5 jeśli korekta na złocie się przedłuży to będę zamykał tę pozycję jak tylko pojawi się sygnał. Wracając do ML2 na obecnych poziomach S&P coraz trudniej będzie o wzrosty, a ryzyko spadku wartości do lara do złotego jest obecnie dość duże.

MANOWAR - SIGN OF THE HAMMER

Amerykański power metal w wykonaniu MANOWAR

1. All Men Play on 10 

 2. Animals 

3. Thor (the Powerhead)  

4. Mountains  

 5. Sign of the Hammer 

6. The Oath  

7. Thunderpick  

8. Guyana (Cult of the Damned)

  

Sufler 03 - 10. 03. 2016

Tydzień wielkiej zmienności i powrót świecy marcowej na zieloną stronę. Zmiany jakich doświadczyliśmy w ubiegłym tygodniu mogą stanowić przedsmak czekających nas emocji. Po decyzjach EBC i wypowiedziach Draghiego rynki zareagowały zwiększoną zmiennością. W tym czasie fundusz ML5 zanurkował w okolice sygnału sprzedaży (niewiele brakło do decyzji o zamknięciu pozycji) po to by w jeden dzień powrócić w okolice lokalnych szczytów. W takich okolicznościach nie ma innej opcji jak zachować zimną krew i powtórzyć główne zasady przyjętej kilka lat temu (ale ten czas leci) strategi. W tych trudnych dla inwestorów czasach warto zwrócić uwagę na ostatnie 7 świec wykresu, które mimo wszystko zachowują zielony kolor. I dołek wywołany awarią Suflera nałożoną na załamanie na rynkach chińskich został niemal całkowicie zasypany. Ma to swoje odzwierciedlenie w wykresach polis

mała

duża
Stopy zwrotu:

MARZEC: +0,83%

KWARTAŁ:  +5,29%

PÓŁ ROKU: +8,4%

ROK: +1,15%

DWA LATA: +14,9%

za ostatni tydzień: 0,87%

ML5 +3,4%

UNK2 +0,12%

ING4 +0,03%

SKAR4 +0,02%

Mario Draghi zamieszał

Dawno nie mieliśmy takich atrakcji. Najpierw obniżka stóp wprowadzona przez EBC. Wystrzał giełd i gwałtowny spadek euro względem dolara, ruch też widoczny na złocie. A następnie zapowiedź Draghiego, że to tyle w temacie i totalna zmiana nastrojów. Kiedy nie ma już nic do zaoferowania zaczyna się klasyczne sprzedawanie faktów po wcześniejszych zakupach plotek. Czyżby więc dzisiejszy dzień wyznaczył lokalne szczyty na rynkach? Zapewne to kwestia kilku dni ale zwrot DAXa z plus 2,5% i zamknięcie na poziomie około -2,3% oznacza niemal 5% przecenę. Powróciła też korelacja złota do zachowań rynków, spadki na giełdach to wzrost ceny złota. Wiele wskazuje, że dziś mamy dzień odwrotu i korekta spadków zakończonych styczniowymi dołkami jest bliska wyczerpania. A emocje inwestorów pokazują kolejno wykresy dzisiejszych sesji niemieckiego indeksu DAX, pary euro dolar i złota.

Złoto - ruch powrotny, a moze początek realizacji zysków

Po wybiciu trójkąta górą większość zapewne oczekiwała dalszego dynamicznego podejścia. Warto przy tym pamiętać, że zdarzają się wybicia fałszywe lub po prostu cena wraca na chwilę do miejsca wybicia by dodatkowo uwiarygodnić zamianę oporu we wsparcie. Dość powiedzieć, że właśnie dzisiejszy dolny cień wypełnia zasięg takiego testu. To powinno spowodować zakończenie tych zabaw i może po kilku sesjach konsolidacji o ile nie nastąpi dalsze cofnięcie cena powinna ruszyć we właściwym kierunku. Z drugiej strony nie można nie dostrzec dywergencji pojawiającej się względem RSI. Jednym słowem należy teraz zachować szczególną czujność.

Z kolei na wykresie indeksu spółek złota i srebra mamy obraz o nieco bardziej pozytywnym wydźwięku. Mimo dzisiejszego zamknięcia na minusie jakie dotyczyło kruszcu spółki potrafiły wyjść ponad poziom otwarcia i pozostawić białą świece. Ponadto siłą rozpędu w dniu jutrzejszym powinien uformować się złoty krzyż (przecięcie od dołu średniej 200 przez średnią 50) co jest średnioterminowym sygnałem hossy. Tak więc mamy kilka sprzecznych sygnałów technicznych, a to zawsze  utrudnia realną ocenę sytuacji dlatego będę ściśle trzymał się założeń strategi przyjętej wraz z uruchomieniem Suflera.

QUE2, OPT3, JPM4 sygnały

Kolejne sygnały pojawiają się akurat w momencie kiedy na rynkach zdaje się występować coś w rodzaju przesilenia. Mamy sygnał na OPT3 fundusz akcji polskich, QUE2 (kontrakt terminowy WIG20fut z podwójnym lewarem) JPM4 akcje amerykańskie ale w złotych polskich. Właściwie wczoraj opisałem swój punkt widzenia na rynki a dziś mamy jakby pierwszy element potwierdzający. Korekta i zwrot na ropie pociąga za sobą inne surowce. Na czerwono też kończy się większość sesji akcyjnych. Ciekawie w tej sytuacji może być w Azji, gdzie dziś przeważał delikatny ale jednak kolor zielony. Niepokojące jest w tych okolicznościach zachowanie złota, kruszec nie zachowuje się jak dotychczas i kiedy na rynkach pojawia się czerwień nie zyskuje już tak dynamicznie, a dziś kończy nawet na minusie. Jeśli taka tendencja utrzyma się dłużej prawdopodobnie opuszczę ML5. Na razie nie wprowadzam zmian do portfela.

ML7, DWS4, TEMP4, HSBC3, ML4, TEMP9

Rynki rozwijające się ciągle sygnalizują niezłą koniunkturę. Tym razem sygnał przychodzi dla ML7, DWS4 i TEMP4 (BRIC) oraz HSBC3. Ponadto mamy sygnał z rynku japońskiego - ML4 oraz surowcowego TEMP9.

Skąd u mnie taki brak zaufania do rynków akcji? Każde lekkie cofnięcie na rynkach akcji powoduje szał zakupowy na złocie, to oznacza tylko mocno rozchwiane emocje inwestorów i duży strach. Na rynkach akcji mamy póki co cały czas korektę ostatnich spadków. U nas te spadki trwały 10 miesięcy więc i korekta ze dwa a nawet trzy może potrwać. Ciekawą opcją może być TEMP9 ale ten z kolei zbyt krótko jest w ofercie a jak powiada guru inwestowania W. Buffet nie inwestuj w instrumenty których nie rozumiesz. TEMP9 należy do grupy typu hedged, co oznacza zwiększone ryzyko, a więc wymaga bliższego poznania. 

Podsumowując i te sygnały pozostawiam bez reakcji i nie zwiększam na razie zaangażowania w bardziej ryzykowne fundusze.

SANCTUARY - INTO THE MIRROR BLACK

Są takie albumu które nie wiedzieć czemu zapadają w pamięci na lata. Zapraszam na wyjątkowe dzieło grupy SANCTUARY

1. Future Tense 

2. Taste Revenge

3. Long Since Dark 

 4. Epitaph 

5. Eden Lies Obscured 

   6. The Mirror Black 

7. Seasons of Destruction

 8. One More Murder 

9. Communion 

  

Sufler 25. 02 - 03. 03. 2016

Nowy miesiąc nawa świeca na razie stabilizacja. Rynki tkwią w niepewności a to z kolei przekłada się na zachowanie złota i spółek z indeksu metali szlachetnych. przejście indeksu S&P500 na czerwoną stronę powoduje gwałtowne umocnienie złota i szaleństwo na spółkach, zaś odroczenie przeceny to szybka realizacja zysków na złocie i powrót w okolice wybitego już trójkąta. Może to jedno sesyjne cofniecie w celu potwierdzenia wiarygodności wybicia, a może realizacja pokaźnych zysków wszak w tygodniu indeks XAU wskazywał w pewnym momencie ponad 13% wzrost. Było więc co kasować. Nasz portfel w tym rozbujanym tygodniu bardzo stabilny zysk wynosi 0,05% oczywiście tradycyjnie licząc od czwartku do czwartku. Czekamy na dalszy rozwój wypadków oglądając wykresy polis za ostatni rok.

mała

stopy zwrotu:

MARZEC -0,04%

KWARTAŁ +4,39%

PÓŁ ROKU +7,47%

ROK +0,28%

DWA LATA 13,91%

a za ostatni tydzień +0,05%

tak pracował portfel w mijającym tygodniu:

ML5 +0,33%

SKAR4 +0,02%

ING4 -0,00%

UNK2 -0,15%

ML6, ML3, NB6 kolejne sygnały

Wraz z dzisiejszymi wycenami pojawiły się kolejne sygnały. ML6 - sektor wydobywczy nieco szerszy niż metale szlachetne bo i metale przemysłowe i inne kopaliny.  ML3 - to rynki wschodzące Nowej Europy, NB6 - fundusz "afrykański". Moje nastawienie nadal jest niedźwiedzie a zwyżkę obserwowaną ostatnimi czasy traktuję jako oczekiwanie na ponowny zakup funduszu QUE3, który dla przypomnienia od sierpnia do stycznia dał zarobić ponad 20%. Długie miesiące przeceny wymagają korekty, która nie może trwać kilka tygodni dlatego myślę, że warto czekać i nie dać złapać się w pułapkę korekty. Na razie ML5 daje profity pozwalające na powiększenie zasobów portfela. W mojej ocenie cały czas utrzymuje się ryzyko przeceny na rynkach, a sygnał przyjdzie z rynku za oceanem.

Wybicie coraz bliżej

Jeśli na trójkąt, o którym pisałem już 22 lutego spojrzeć po korpusach świec, to wybicie jest kwestią dnia może dwóch. Ale gracze zawsze mogą zabawić się i rozgrywać trójkąt po cieniach. Wtedy tego czasu może być nieco więcej. Patrząc z kolei na wykres przed trójkątem trudno nie zauważyć impulsu wzrostowego, zatem wybicie powinno nastąpić w kierunku kontynuacji przed formacją. Tak więc większe szanse należy przypisać kontynuacji wzrostów. W tym czasie indeks spółek ^XAU w trendzie bocznym odpowiednio chłodzi oscylatory

RSI zszedł do poziomu 66,10 natomiast MACD zanegował dzisiejszym wzrostem, jeszcze wczoraj zdawałoby się nieuchronny sygnał sprzedaży (przecięcie czerwonej przez czarną od góry). No i co najważniejsze coraz bliżej do niezwykle istotnego  sygnału dla amerykańskich inwestorów jakim jest formacja "złotego krzyża" czyli przecięcie średniej 200MA od dołu przez średnią 50MA. Na dziś odległość średnich wynosi 2,25 pkt i przy obecnym układzie za kilka sesji może dojść do utworzenia formacji.

LUTY 2016 - podsumowanie

Drugi udany miesiąc w tym roku, mimo dużych wahań złota spółki mają się całkiem dobrze i kontynuują wzrost choć trzeba przyznać, że coraz częściej przeplatany sesjami spadkowymi. Nadal jednak utrzymuje się ruch wzrostowy. Wskaźniki dzienne wykazują lekkie przegrzanie więc tak RSI jak MACD sugerują lekką korektę. W skali tygodniowej wszystko wygląda bardzo dobrze tak więc jakieś niewielkie cofnięcie jest możliwe. Dość powiedzieć że w lutym dokładamy kolejne 1,9% po stronie zysków a to cieszy najbardziej. W lutym polisy wyglądają następująco:

mała

i duża
Stopy zwrotu:

LUTY +1,90%

KWARTAŁ +4,50%

PÓŁ ROKU  +8,33%

ROK +0,21%

DWA LATA +14,40%

Najbliższe podsumowanie tygodnia już z nowymi punktami odniesienia i kolejną rozpoczętą świeczką.