JUDAS PRIEST - STAINED CLASS (1978)

Czwarty album zawiera dwa arcydzieła polecam nr. 1, a zwłaszcza 8 choć i cała reszta, jak zwykle na godnym poziomie. 

1. Exciter

2. White Heat, Red Hot

3. Better by You, Better Than Me

4. Stained Class

5. Invader

6. Saints in Hell

7. Savage

8. Beyond the Realms of Death

9. Heroes End

SEB3 i ING3 kolejne sygnały niskiej ceny - nadal czekam

Kolejne sygnały niskiej ceny dla funduszy polskich akcji. Tym razem SEB3 i ING3 osiągnęły zakładany poziom spadku od lokalnego ostatniego szczytu. Sytuacja robi się coraz ciekawsza bo kolejne fundusze ustawiły się w kolejce. Powoli zatem można przymierzać się do zakupów. Póki co mamy 3 fundusze dla lubiących ryzyko tzw. "łapaczy spadających noży". Sądzę, że już niedługo kolejne sygnały, jeśli zbiegną się z objawami przesilenia, to czekać będą interesujące okazje do zakupów. Tymczasem czekam na jakąś panikę na rynkach, coś co będzie zapowiedzią wyczerpania impulsu spadkowego.

OPT3 sygnał niskiej ceny

Fundusz akcyjny, który deklaruje benchmark: 30% S&P500 + 20% WIG20 + 20% MSCI Emerging Markets + 15% EuroStoxx600 + 10% WIBID 3M + 5% NIKKEI225, po ostatnich wstrząsach wygenerował sygnał kupna wynikający z niskiej ceny. Biorąc poprawkę na utrzymującą się wysoką zmienność jak również okres świąteczny ignoruję ten sygnał. Jest w ofercie jeszcze kilka funduszy z tego sektora i jeśli sytuacja się utrzyma pojawią się kolejne sygnały. Jeśli to koniec spadków, w co osobiście wątpię, to zadziała sygnał sprzedaży dla funduszu QUE3 wtedy zmienię skład portfela. Z obserwacji i doświadczenia z Suflerem wynika, że nie zawsze warto reagować na pierwsze sygnały. Zwykle pojawiają się kolejne i jest to dogodniejszy czas na zakupy.

JUDAS PRIEST - SIN AFTER SIN (1977)

1. Sinner

2. Diamonds and Rust

3. Starbreaker

4. Last Rose of Summer

5. Let Us Prey / Call for the Priest

6. Raw Deal

7. Here Come the Tears

8. Dissident Aggressor

QUE2 i QUE3 na sygnałach

QUE2 - fundusz lewarowany znaczy każdy procent zysku to na wyniku funduszu zysk dwukrotnie większy, ale też każdy procent straty to 2% na wyniku funduszu. Właśnie ten fundusz dał dziś sygnał kupna, wynikający z niskiej ceny. Oznacza to spadek od ostatniego lokalnego szczytu uprawniający do rozważenia zakupu. Jak wczoraj pisałem, po przełamaniu 38% zniesienia Fibonacciego może wystąpić odpoczynek i tak się dziś stało, nie oznacza to jednak powrotu do wzrostów z automatu. Niemniej warto zacząć obserwować rynek i mieć na uwadze zakup funduszu jak pojawią się symptomy zwrotu. Może to być paniczna wyprzedaż sięgająca kliku % w czasie sesji, może to być układ świec sugerujący zwrot np. "gwiazda poranna" , młot, objecie hossy, wzrostowe harami, albo coś w tym rodzaju . Przy tak dużym ryzyku warto potwierdzić sygnał suflera przesłankami wynikającymi z AT.

Drugi sygnał to QUE3 funduszu, który  zarabia na spadkach. Tu mamy o tyle specyficzną sytuację, że na zakup zdecydowałem się na podstawie sygnału sprzedaży NB3, zakładając (chyba słusznie, że po dość dużym wzroście czas na spadki). Na ile to słuszne pociągnięcie wskazuje fakt, że dopiero dziś wystąpiłby sygnał kupna (mam już zysk na poziomie niemal 7%). Pewnie miałbym twardy orzech do zgryzienia wybierając fundusz w dniu dzisiejszym. Ostatecznie po ewentualnych symptomach zwrotu zamienię QUE3 na QUE2. Póki co portfel pozostawiam bez zmian.

WIG20 ile jeszcze spadków ?

Czasem jest tak, że chcę coś napisać i brak natchnienia powoduje zniechęcenie. Czasem zaś, dostrzeżony gdzieś tytuł, lub słowo daje tę iskierkę i temat sam się nasuwa. Tak jest dziś, a inspiracją jest tytuł jednego z newsów na Stooq.pl. Chodzi o to jak długo jeszcze potrwa fala spadkowa na naszym indeksie. Od dołka w lipcu 2016 roku z poziomu 1715 mieliśmy około półtorej roku trwającą falę wzrostową zakończoną szczytem w styczniu 2018 na poziomie około 2668. Od tego momentu nastąpił zwrot i fala spadkowa nabiera rozpędu, a może nabrała już. Moim zdaniem można oczekiwać zejścia do poziomu zniesienia 61,8% fali wzrostowej. Jest jeszcze szansa na obronę naruszonego właśnie poziomu 38,2% , ale patrząc na to co właśnie dzieje się za oceanem trudno racjonalnie przyjmować taki scenariusz. Być może jakieś zatrzymanie jedno dwu sesyjne nastąpi ale to bardziej ze względu na chłodzenie oscylatorów niż zwrot na giełdach. 

JUDAS PRIEST - SAD WINGS OF DESTINY (1976)

Dziś drugi album legendarnych JUDAS PRIEST zapraszam

1. Victim of Changes

2. The Ripper

3. Dreamer Deceiver

4. Deceiver

5. Prelude

6. Tyrant

7. Genocide

8. Epitaph

9. Island of Domination

JUDAS PRIEST - ROCKA ROLLA (1974)

Właśnie ukazał się album weteranów metalu, co zainspirowało mnie do przeglądu dorobku zespołu. 

1. One for the Road

2. Rocka Rolla

3. Winter

4. Deep Freeze

5. Winter Retreat

6. Cheater

7. Never Satisfied

8. Run of the Mill

9. Dying to Meet You

10. Caviar and Meths

Sufler vs. InPlus (Luty)

Za nami drugi miesiąc obserwacji. Gwałtowna przecena z początku lutego, a w szczególności problemy z funduszem SF2 (w kilka dni stracił cały wcześniejszy dorobek lądując ostatecznie około 10% poniżej ceny zakupu) spowodowały, że obraz na dziś jest korzystniejszy dla InPlus. W newralgicznym okresie wykazał się zdecydowanie lepszą odpornością na spadki niż portfela Suflera. Istotnym z punktu widzenia inwestującego jest fakt, że InPlus skutecznie broni się przed spadkami dzięki czemu cały czas utrzymuje się powyżej zera, a więc posiada zysk. Sufler zaś aktualnie znajduje się ponad 3% pod kreską. Zdecydowanie też różni się składem portfela. Ostatnie wydarzenia spowodowały przestawienie Suflera na wariant spadkowy. InPlus jest nadal eksponowany na wzrost, ale z większym zaangażowaniem w fundusze bezpieczne. Zostało 10 miesięcy obserwacji i wiele jeszcze się w tym czasie może zmienić. Pozostaje notować obserwować i przy okazji ciągle uczyć się inwestowania.

ML7 sygnał kupna

Fundusz ML7 inwestuje w rynki "latynoskie" główne składniki portfela to akcje brazylijskie. Ponadto około 20 % to rynek meksykański, reszta krajów to już śladowe ilości Argentyny, Peru i Chile. Sektorowo patrząc to głównie banki, IT oraz spółki surowcowe. Zadziwiająco dobrze spisuje się zwłaszcza ostatnio kiedy większość EM jest w odwrocie, że posłużę się przykładem naszego rynku. Ponad 4% przecena w 2 sesje robi wrażenie. Sądzę, że rozpoczynamy drugą falę korekty dlatego fundusze akcyjne nie do końca mnie obecnie interesują. Teraz ważniejsze ile potrwa korekta, jak zawsze nasz rynek szczególnie zagrożony. Już i tak notujemy duże cofnięcie, aż strach pomyśleć co się stanie jeśli korekta w USA się rozwinie w coś większego. Przypomnę tylko, że hossa za oceanem trwa już 9 lat.

ARKA 2 też ma dziś sygnał kupna ale ten fundusz akurat już jest u mnie w portfelu. Trafił tam kiedy opuszczałem rynki akcyjne, jako jeden z lepiej pracujących funduszy obligacyjnych.

UNK4 rozliczenie

Po sygnale i zakupie SKAN3, przyszła pora na rozliczenie inwestycji w pieniężny UNK4. Oczywiście czas bardzo krótki, ale w przypadku funduszy pieniężnych mamy na celu ochronę kapitału w czasie kiedy brak sygnałów dla funduszy o wyższym poziomie ryzyka dających wyższe zyski. Tak więc w czasie od 9 do 20 lutego fundusz zarobił 0,13%. Zawsze to coś.

20 lutego zastąpiony został funduszem SKAN3, dla  którego cena zakupu wyniosła 79,74 PLN. Aktualny skład portfela widoczny oczywiście na stronie głównej po lewej stronie.

OVER KILL - THE YEARS OF DECAY

Zapraszam do posłuchania jednego z moich ulubionych albumów kapeli.

1.  Time to Kill

2.  Elimination

3.  I Hate

4.  Nothing to Die for

5.  Playing with Spiders / Skullkrusher

6.  Birth of Tension

7.  Who Tends the Fire

8.  The Years of Decay

9.  E.vil N.ever D.ies

SKAN3 sygnał kupna

Kolejne osłabienie dolara spowodowało pojawienie się sygnału kupna niskiej ceny dla funduszu globalnego obligacji krajów rozwijających się. W tego rodzaju funduszach istotnym czynnikiem jest dodatkowe ryzyko walutowe. Czynnik ten wpływa korzystnie na wyniki funduszu kiedy złoty jest słaby w stosunku do waluty, w której wyceniany jest fundusz. Natomiast w przypadku utrzymującej się siły naszej waluty często zyski wynikające wprost z rentowności obligacji są znoszone przez straty wynikające z kursu walut.Ostatnio złoty wykazuje relatywną siłę w stosunku do euro jak i dolara, co negatywnie wpływa na wyniki funduszy obligacji nominowane w walutach. Na wykresie dolara mamy coś w rodzaju podwójnego dna (formacja nie jest jeszcze ukończona). Zatem zajmowanie pozycji jest obarczone wysokim ryzykiem. Za nami rok spadków dolara względem złotego, może więc tym razem ryzyko się opłaci. Kupuję więc SKAN3 za pieniężny UNK4.

Rozliczenie NB3 i JPM4

Kolejne transfery rozliczone. Wykresy przedstawiają realny czas inwestycji każdego funduszu. NB3 zakup po cenie 122,24 PLN sprzedaż po 148,89 PLN co daje 18,53% zysku. Inwestycja raczej z tych udanych, choć mocne cofnięcie w krótkim czasie znacznie obniża procent zysku . Jeszcze nie dawno licznik wskazywał ponad 28% a sygnał do sprzedaży pojawił się w okolicach 23%. Niestety nie mam najmniejszego wpływu na dwa dni niezbędne do wykonania transferu. Dlatego też inwestycja JPM4 w ostatecznym rozrachunku wychodzi na minusie. Tutaj zakup po cenie 556,17 PLN i mimo, że sygnał pojawił się przy zyskach około 5% to czas realizacji powoduje, że mamy stratę na poziomie 0,23%, transakcja zamknięta po cenie 554,89 PLN. To niestety jeszcze nie koniec, optymistyczny poniedziałek może zakończyć spadki, a wtedy i najbliższe tygodnie nie będą udane. Z mojego punktu widzenia korzystniejsza teraz byłaby głębsza przecena. Czekam na kolejne sygnały.

SF2 fatalna inwestycja

Zakup po cenie 636,20 PLN dokonany po wycenach z dnia 10 stycznia. Sprzedaż według wyceny z dnia 8 lutego czyli 567,84 PLN. Najkrócej jak się da można określić to jednym słowem fatalnie. W żaden sposób skala cofnięcia na na rynku złota nie odpowiada temu co dzieje się z wynikami funduszu SF2. Zamykam tę inwestycję z ponad 10% stratą. Dawno już nie miałem tak kiepskiej inwestycji. Warte podkreślenia jest to, że złoto nadal postrzegam jako atrakcyjny kąsek, ale chyba jeszcze nie teraz i nie z tym funduszem.Od dziś w portfelu (widoczny jutro) QUE3 zarabiający podczas spadków  WIG20.

Kolejne zmiany w portfelu, SKAN5 - sygnał kupna

Wcześniejsze cofnięcia nie były tak gwałtowne, jak to wtorkowe. Długo utrzymywały się wzrosty, być może to tylko gwałtowne wstrząsy, ale równie dobrze może to być początek głębszej korekty. W przypadku NB3 (w portfelu od ponad roku) zysk powinien być dość satysfakcjonujący. Z kolei JPM4 ma szansę na uniknięcie strat. Wszystko zależy od kolejnych sesji. Póki co NB3 zamieniłem na pieniężny UNK4, a JPM4 na obligacyjny ARKA2. Tradycyjnie wyniki podam po wykonaniu transakcji. 

Jest też sygnał zakupu dla funduszu amerykańskich akcji SKAN5 bazującego na S&P500. Tylko, że podczas tak długiego czasu wzrostów sygnału nie było, pojawia się natomiast przy pierwszej poważniejszej przecenie i to w momencie kiedy akurat opuszczam ten sektor inwestycyjny. 

Sygnał sprzedaży dla SF2 kupuję QUE3

Mimo iż, dla złota sytuacja długoterminowa wydaje się być w dalszym ciągu korzystna, to skala odchyleń jest jednak na tyle duża, że spowodowała pojawienie się sygnału sprzedaży dla posiadanego w portfelu funduszu SF2. Od wyceny kruszcu do wyceny funduszu wiedzie czasem kręta droga, nie każdy wykorzystuje w pełni możliwości rynkowe czasem plany krzyżują inne czynniki jak na przykład walutowy. Nie warto się teraz nad tym rozwodzić. Jest sygnał jest reakcja sprzedaję SF2, a w jego miejsce prewencyjnie do portfela wprowadzam QUE3. Sytuacja na giełdach robi się napięta, nasz rynek już dość długo pozostawał w trendzie wzrostowym, a wspominałem o możliwej dłuższej korekcie.  Stąd zakup zarabiającego na spadkach funduszu QUE3. Pozostające w portfelu NB3 i JPM4 też powoli dobijają do progów bezpieczeństwa możliwe dalsze przemeblowania w portfelu. Szczegóły rozliczenia funduszu SF2 podam po rozliczeniu transakcji.