Metalowe zaduszki - 2016

Jak zwykle w tym dniu zapraszam na wspomnienie tych którzy odeszli w ostatnim roku. Na zdjęciu w środku Phil "Animal" Taylor i z prawej Lemmy Kilmister.

11. 11. 2015 Phil Taylor perkusista MOTORHEAD

28. 12. 2015 Lemmy Kilmister basista i lider MOTORHEAD

18. 01. 2016 Glenn Frey wokalista i gitarzysta THE EAGLES

19. 02. 2016 Vi Subversa gitarzystka POISON GIRLS

21. 02. 2016 Piotr Grudziński gitarzysta RIVERSIDE

03.03. 2016 John Thomas gitarzysta BUDGIE

07. 05. 2016 John Stabb wokalista Goverment Issue

19. 05. 2016 John Berry gitarzysta BEASTIE BOYS

21. 05. 2016 Nick Menza perkusista MEGADETH

19. 07. 2016 Tamas Somlo wokalista i gitarzysta LOCOMOTIV GT

06. 08. 2016 Józef Laux perkusista OMEGA (ale też LOKOMOTIV GT)

14. 08. 2016 James Woolley keybordzista NINE INCH NAILS

20. 08. 2016 Tom Searle gitarzysta ARCHITECTS

20. 08. 2016 Matt Roberts gitarzysta 3 DOORS DOWN

R.   I.   P.

ROSE TATTOO - ROSE TATTOO

Ostre granie w Australii to nie tylko AC/DC, zapraszam na spotkanie z innym przedstawicielem Hard Rocka z krainy kangurów przed Wami ROSE TATTOO.

Rock 'n' Roll Outlaw  

Nice Boys  

The Butcher and Fast Eddy  

One of the Boys  

Remedy  

Bad Boy for Love  

T.V.  

Stuck on You 

Tramp 

Astra Wally  

Sufler 20 - 27. 10. 2016

Lekkie cofnięcie w ostatnim tygodniu zaowocowało pojawieniem się górnego cienia na na październikowej świecy. Już sam fakt, że kolor świecy nie uległ zmianie, a na dodatek zachował się jeszcze w miarę solidny zielony korpus świadczy o zmniejszeniu amplitudy wahań. Ma to swoje uzasadnienie w wyczekiwaniu na coraz bliższe rozstrzygnięcie wyborów w USA. Można oczekiwać, że do tego czasu niewiele zmieni się na rynkach. Właściwy ruch nastąpić powinien po wyborach a kierunek wybicia z konsolidacji określi wynik wyborczy Clinton (północ), Trump (południe). Tak na marginesie dokonała się zmiana wizerunkowa, już nie ma nazwy Skandia dla produktu a jest Vienna. Konsekwencje tej zmiany to właściwie wyłącznie zmiana szaty graficznej. Mi obecna mniej się podoba, zamiast panującej dotychczas zieleni mamy kompilację różów z fioletami, co zapewne bardziej przypadnie do gustu żeńskiej części inwestorów.

A teraz tradycyjny przegląd statystyk

mała

duża
stopy zwrotu:

PAŹDZIERNIK +0,65%

KWARTAŁ  +3,33%

PÓŁ ROKU +8,18%

ROK 15,11%

DWA LATA +10,46%

YTD (wzrost mierzony od początku roku do aktualnej daty YEAR TO DATE) +12,95%

składowe portfela za ostatni tydzień:

PIO6 -0,04%

HSBC4 -0,13%

UNK6 -0,34%

LED ZEPPELIN - LED ZEPPELIN II

Sięgnijmy do początków zapraszam na spotkanie z Led Zeppelin album Nr 2

1. Whole Lotta Love 

2. What Is and What Should Never Be  

3. The Lemon Song  

4. Thank You

5. Heartbreaker 

Living Loving Maid (She's Just a Woman)

7. Ramble on 

8. Moby Dick 

9. Bring It on Home 

Sufler 13 - 20. 10. 2016

Rollercoaster tak najkrócej można określić to co się dzieje ostatnio, na szczęście nie jest to ekstremalnie duża zmienność, ale patrząc na ostatnie tygodnie kolor świecy październikowej zmienia się co tydzień. Teraz więc czas na zieleń i może niech już tak pozostanie. Ciekawie prezentuje się fundusz zagraniczny, który mimo dużego dystansu do szczytu na indeksie, notuje kolejne rekordy. Przyczyną tego jest umacniający się dolar działający ostatnimi czasy bardzo dobrze na wartość jednostek. To z kolei w połączeniu z lekkim odbiciem na małych i średnich spółkach powoduje powrót wartości portfela w okolice historycznych szczytów. Stąd i poprawa parametrów na stopach zwrotu. A wykresy dodam jak tylko skończy się dwudniowa konserwacja systemu SOL w Skandii.

PAŹDZIERNIK +0,99%

KWARTAŁ +3,68%

PÓŁ ROKU +8,55%

ROK +15,50%

DWA LATA +10,84%

poszczególne składowe portfela za ostatni tydzień

HSBC4 +2,70%

UNK6 +0,99%

PIO6 +0,02%

Sufler 06-13. 10. 2016

Miniony tydzień sprowadza świecę październikową na stronę czerwoną głównie za sprawą naszych małych i średnich spółek. Pozostałe elementy portfela zachowują się stabilnie. Mimo silnych spadków na WIG20 spółki z drugiego i trzeciego rzędu zachowują się relatywnie mocno. Co może mieć uzasadnienie w tym, że stoi za nimi rodzimy kapitał a nie jak w przypadku największych kapitał zagraniczny. Obsunięcie jest na tyle niewielkie, że parametry Suflera pozostają w strefach bezpiecznych i nie ma powodów do paniki. Mamy czas nieco zwiększonej zmienności, a więc i kolor świecy październikowej zmieni się do końca miesiąca może jeszcze nie jeden raz.

mała

duża
stopy zwrotu:

PAŹDZIERNIK -0,24%

KWARTAŁ +2,41%

PÓŁ ROKU +7,22%

ROK +14,09%

DWA LATA +9,48%

poszczególne elementy portfela wypracowały:

HSBC4 +0,15%

PIO6 +0,03%

UNK6 -2,13%

JUDAS PRIEST - STAINED CLASS

Zapraszam na klasykę NWOBHM JUDAS PRIEST z niesamowitym Beyond the Realms of Death

Exciter 

White Heat, Red Hot  

Better by You, Better Than Me  

Stained Class  

Invader 

Saints in Hell  

Savage  

 Beyond the Realms of Death

Heroes End  

Sufler 29.09 - 06.10. 2016

Rozpoczynamy kolejny miesiąc od mocnego uderzenia z lekkim cofnięciem. Tak przynajmniej sugeruje październikowa świeca, gdzie zielony korpus w połączeniu z górnym cieniem informuje o osiągnięciu kolejnych historycznych rekordów. Na rynkach jak zwykle nie ma spokoju, ale tam gdzie największe "fale" mnie na szczęście nie ma. Co prawda obserwuję jak wczorajszy wpis sugeruje inne ciekawe rynki, ale nie spieszę się z decyzjami zadowalając się tym co jest. Kolor ostatnich 14 świec świadczy o słuszności przyjętych założeń. Dlatego nie warto szukać poprawy dobrego na lepsze, by przypadkiem czegoś nie popsuć. Zobaczmy na statystyki.

mała

duża
stopy zwrotu:

PAŹDZIERNIK +0,42%

KWARTAŁ +3,10%

PÓŁ ROKU +7,94%

ROK +14,85%

DWA LATA +10,21%

w ostatnim tygodniu składowe portfela wypracowały:

HSBC4 +3,39%

UNK6 +0,09%

PIO6 +0,01%

Sygnały z rynku złota

Wyceny z 6 października wygenerowały sygnały dla funduszy powiązanych ze złotem (ML5, DWS5) w związku z tym rzut oka na wykres spółek złota i srebra, filadelfijski XAU. Na powyższym wykresie wyraźnie zaznacza się podwójny szczyt z pierwszej połowy sierpnia. Następnie obserwujemy konsekwencje formacji odwrócenia czyli spadek zdecydowanie poniżej średniej 50MA. Dwie próby powrotu do średniej w ramach korekcyjnego trójkąta musiały skończyć się niepowodzeniem, a dalsze wyjście dołem z formacji to już fala C korekty ostatnich wzrostów. Fala ta w kilka sesji sprowadza nas do średniej 200MA a to oznacza kolejny przystanek. Jeśli trend wzrostowy ma być kontynuowany to na tej średniej mamy idealną okazję do kontrataku. Wtedy korekta ABC będzie oczyszczającą i zdrową dla dalszych wzrostów. 

Według strategii ichimoku jesteśmy w trendzie spadkowym (opóźniona zielona chikou span poniżej wykresu), ponadto wykres poniżej kijun sen (niebieska standardowa) i tenkan sen (czerwona zwrotna), na dodatek senkou span A i senkou span B rysują od dłuższego czasu czerwoną chmurę. Biorąc to wszystko w całość obraz jest zdecydowanie "niedźwiedzi". Chwilowe wyprzedanie i duży spadek może zachęcać do lokalnego odbicia, ale na dziś trudno określić czy to tylko korekta ostatniego spadku czy kolejny ważny zwrot. 

W szerszej perspektywie na wykresie tygodniowym jest widoczna pewna sugestia

Tu jeszcze chinkou span jest ponad wykresem (trend wzrostowy), ale by został taki obraz utrzymany w kolejnym tygodniu potrzebny będzie wzrost około 14%. Oczywiście jest to możliwe i ładnie wpisywało by sie w budowę prawego ramienia formacji RGR. Co w przypadku wykresu tygodniowego może oznaczać miesiące spadków o ile formacja ta się zmaterializuje. Dlatego uważam inwestycję w złoto zbyt ryzykownymi i pozostawiam do obserwacji ignorując tym samym sygnały. Albo kupię dużo taniej albo podczas negacji budowanej formacji RGR.

Wrzesień 2016 - podsumowanie

A jednak rzutem na taśmę świeczka wrześniowa wybrała kolor zielony. Zysk jest co prawda niewielki, ale to zawsze kolejny miesiąc na plusie. Jeszcze po wycenach za dzień 29 września portfel był pod kreską a czerwony korpus świecy nie wróżył nic dobrego. Wynikało to z dużej nerwowości inwestorów o czym wspominałem w ostatnim wpisie. Jeśli spojrzeć na poszczególne elementy portfela to liderem wrześniowym okazały się nasze "maluchy" (UNK6). Zaś na drugim biegunie HSBC4 przynoszący ponad procentową stratę. Myślę, że ne jest to koniec wahań, a zadba o to rynek amerykański, któremu coraz trudniej kontynuować wzrosty. Przełomu spodziewać można się w okolicach terminu wyborów prezydenckich. Do tego czasu nie przewiduję zmian o ile Sufler nie pokaże konkretnych wskazówek. 

Stopy zwrotu:

WRZESIEŃ +0,15%

KWARTAŁ +4,11%

PÓŁ ROKU +8,46

ROK +15,54%

DWA LATA +8,67%

Skład portfela

UNK6 +2,51%

PIO6 +0,04%

HSBC4 -1,59%

Sufler 22 - 29. 09- 2016

Wrzesień jawi się jako miesiąc dość dużej zmienności, właściwie to co tydzień świeca zmienia kolor, albo drastycznie długość korpusu. teraz na dzień przed zakończeniem miesiąca mamy zmianę koloru na czerwony. W poniedziałek przy okazji podsumowania miesiąca okaże się czy ten stan się utrzyma czy może jednak świeca wrześniowa zazieleni się ostatecznie. Niemniej jednak wzrost zmienności to efekt niepewności inwestorów co do najbliższych wydarzeń. Przed nami wybory w USA (listopad), nadal utrzymujące się europejskie problemy bankowe, a także rozdawnictwo pieniędzy przez rodzimy rząd to największe czynniki ryzyka na najbliższe tygodnie. Nie zmieniam portfela bez sygnałów, ale moje nastawienie do rynku staje się jeszcze bardziej pesymistyczne.

mała

duża
stopy zwrotu:

WRZESIEŃ -0,38%

KWARTAŁ +3,56%

PÓŁ ROKU +7,89%

ROK +14,93%

DWA LATA +8,10%

UNK6 +0,04%

PIO6 -0,01%

HSBC4 -3,09%

GUNS N' ROSES - USE YOUR ILLUSION vol. II

Druga część arcydzieła zapraszam

Civil War

14 Years

Yesterdays

 Knockin' on Heaven's Door (Bob Dylan Cover)

Get in the Ring

 Shotgun Blues

Breakdown

 Pretty Tied Up

 Locomotive

So Fine

Estranged

You Could Be Mine

Don't Cry (Alternative Lyrics)

My World

Sufler 15 - 22. 09. 2016

Czas chyba przyspieszył bo nim się spostrzegłem minęły dwa tygodnie od ostatniego wpisu. Nic złego w tym czasie się nie wydarzyło co mogłoby osłabić wartość portfela, a nawet trzeba przyznać że zielony korpus uległ powiększeniu w stosunku do ubiegłego tygodnia. Jako uzupełnienie zamieszczam wykres za tydzień 8 - 15. 09. 2016

Choć na rynkach nie ma spokoju i falują pod wpływem takich lub innych wypowiedzi polityków (GPW i waluty), a także wydarzeń geopolitycznych (świat), to póki co inwestycje są pod kontrolą i nie widać symptomów niepokojących. Parametry suflera są stabilne, a nowych sygnałów też jakoś nie widać pozostaje obserwacja.

mała

duża
stopy zwrotu:

WRZESIEŃ +0,64%

KWARTAŁ +4,62%

PÓŁ ROKU +8,99%

ROK +16,11%

DWA LATA +9,21%

w ostatnim tygodniu składowe portfela zarobiły

UNK6 +1,85%

HSBC4 +0,61%

PIO6 +0,04%

GUNS N' ROSES - USE YOUR ILLUSION I

  Zapraszam na dwuczęściowy cykl z klasykami GUNS N' ROSES

 

Right Next Door to Hell

Dust N' Bones

 Live and Let Die (Wings Cover)

Don't Cry (Original Version)

Perfect Crime

   You Ain't the First

Bad Obsession

 Back Off Bitch

Double Talkin' Jive

November Rain

The Garden

   Garden of Eden

Don't Damm Me

Bad Apples

Dead Horse

Coma

Sufler 01 - 08. 09. 2016

Kolejny udany tydzień i po raz kolejny zielona świeca miesięczna. Tym razem jednak pojawia się ryzyko zmiany nastawienia, piątkowa sesja za oceanem zakończona 2,5% spadkiem może być początkiem poważniejszej korekty. Rynek amerykański ostatnio przybiera wszelkie oznaki bańki spekulacyjnej i jeśli piątek nie okaże się jednorazowym zrzutem to przed graczami giełdowymi nieco ciekawsze czasy. W ślad za rynkiem bazowym należy bowiem oczekiwać korekt również na pozostałych rynkach no i oczywiście a może przede wszystkim na naszym strachliwym i słabym parkiecie. Jedyne co nie do końca pasuje w tej układance to złoto spadające wraz z rynkami akcji, ale to może być chwilowa zbieżność. Przygotowany na cofnięcie w portfelu oczekuję na sygnały potwierdzające te przypuszczenia. Tymczasem zerknijmy na statystyki.

mała - obarczona już wykupem stąd zejście, które zniknie gdy środki zaksięgują się po stronie wpłat składek

duża
stopy zwrotu

WRZESIEŃ  +0,95%

KWARTAŁ +4,95%

PÓŁ ROKU 9,33%

ROK +16,47%

DWA LATA +9,55%

tygodniowa stopa zwrotu 1,00%, a poszczególne składniki portfela dały następujące wyniki

HSBC4 +1,66%

UNK6 1,30%

PIO6 0,03%

Sierpień 2016 - podsumowanie

Drugi z wakacyjnych miesięcy kończę w dobrym nastroju głównie za sprawą udanej końcówki. Finalnie korpus świecy sierpniowej przedstawia się dość imponująco i jest jednym z bardziej okazałych ze wszystkich zielonych na wykresie. Druga i trzecia linia polskich spółek nie zależy w tak dużym stopniu od kapitału zagranicznego, a co za tym idzie polityki jak jest to w przypadku WIG20. Podobnie indeks SENSEX ma się całkiem dobrze, a wspierany umacniającym się dolarem czy też osłabiającym złotym daje powody do satysfakcji. Tymczasem wykresy roczne nabierają coraz lepszego wyglądu co ma również odzwierciedlenie w stopach zwrotu.

mała

duża
stopy zwrotu:

SIERPIEŃ +2,51%

KWARTAŁ +6,64%

PÓŁ ROKU +7,30%

ROK  +16,24%

DWA LATA +11,32%

Sufler 18 - 25. 08. 2016

Sierpień zbliża się powoli ku końcowi, a miesięczna świeca utrzymuje kolor zielony. Korpus świecy wskazuje na niewielki ale jednak wzrost wartości portfela. Na rynkach mamy lekki marazm mimo iż wybiórczo niektóre rynki rosną większość zachowuje się jakby brakowało paliwa lub czaiły się do kolejnego skoku. Jaki będzie scenariusz na jesień i końcówkę roku trudno dziś prognozować. Pozostaje obserwować wskaźniki i wyczekiwać sygnałów te nadejdą i wskażą czy zmieniać czy tez nie ustawienie. Osobiście oczekuję na szansę dla trzeciej części portfela na razie pozostającej na uboczu. Mija rok od krachu chińskiego trzy mocne czerwone korpusy wyznaczyły lokalnie dwuletni dołek, a dziś moja inwestycja znajduje się na rekordowo wysokich poziomach. Przypomnę, ze od roku właśnie do portfela nie dołożyłem ani złotówki i mimo opłat pobieranych co miesiąc można było zarobić, choć inwestowałem bardzo ostrożnie co wytykali mi niektórzy czytelnicy. Teraz kolejny rok inwestycja na nieco podwyższonym ryzyku za to stwarzające większe możliwości pomnażania i straty kapitału. A tak prezentują się roczne wykresy.

mała

duża
stopy zwrotu :

SIERPIEŃ: +0,75%

KWARTAŁ: +4,81%

PÓŁ ROKU: +5,46%

ROK: +14,24%

DWA LATA: +9,41%

poszczególne elementy portfela

UNK6: +1,29%

PIO6: +0,07%

HSBC4: +0,02%

ML5 rozliczenie inwestycji. Nowy skład portfela.

   Z dniem 10 sierpnia 2016 zamknięta została inwestycja w ML5. Sygnał kupna pojawił się 13 czerwca 2016, a co za tym idzie zakup nastąpił dwa robocze dni później czyli 15 czerwca. W tym czasie fundusz uwzględniając zmianę kursu dolara zarobił 19,6%. Na wykresie po raz kolejny prezentuję jak zadziałał stop awaryjny. Pierwsza z lewej pionowa linia pokazuje moment, w którym nastąpił sygnał sprzedaży. Cienka czerwona pionowa, potencjalny moment zamknięcia inwestycji. Pozioma to wartość sprzedaży zgodnie z pierwszym sygnałem. Druga grubsza pionowa to z kolei moment pojawienia się sygnału stop dla ustawień "awaryjnego stop" (to już spowodowało działanie). Jak widać sprzedaż nastąpiła powyżej ceny jaką uzyskałbym sprzedając po pierwszym sygnale. A margines odchylenia w dół po drugim sygnale jest znacznie mniejszy niż w pierwszym przypadku. Świadczy o tym odległość punktu sygnałowego od ostatniego lokalnego szczytu. W drugim przypadku jest to wartość trzykrotnie mniejsza.

   Od 10 sierpnia zmianie uległ sposób inwestowania dotychczasowy składający się z 4 części zastąpiony został trzyczęściowym. Pierwotne zlecenie zakładało 33% HSBC4, 33% UNK6 i wreszcie 34% PIO6. Stan ten będzie zmieniał się wraz ze zmianą wycen funduszy w miarę upływu czasu.

Zmiana portfela - konwersja

Wyceny z datą 5 sierpnia pokazały sygnał dla funduszu UNK6, który to fundusz inwestuje w spółki wchodzące w skład sWIG80. Jednocześnie pojawił się sygnał sprzedaży dla ML5 i kupna dla DWS4. Jako, że w portfelu mam fundusz HSBC4 inwestujący na rynku indyjskim a DWS4 to po prostu BRIC nie będę powiększał ekspozycji na rynki rozwijające się. Od stopu awaryjnego nie ma odwołania dlatego zamykam pozycję na ML5. Jednocześnie otwieram pozycję na naszych " misiach" jak zwykło nazywać się sektor małych i średnich spółek od skrótu MiŚS. Operacji jest kilka, a dodatkowo wydaje mi się, że jest to właściwy czas na zapowiadane zwiększenie zaangażowania w aktywa ryzykowne. Zwykle zmian dokonywałem metodą transferu, dziś wyjątkowo była to konwersja. transfer to sprzedaż pojedynczego funduszu i zakup innego. Konwersja to zmiana składu całego portfela. Tak więc po wykonaniu transakcji portfel będzie przedstawiał się następująco po 33% fundusze HSBC4 i UNK6 natomiast 34% PIO6. Rozliczenie inwestycji w ML5 po zakończeniu konwersji.

Lipiec 2016 - podsumowanie

Miesiąc kończymy zieloną świecą, co oznacza zysk w ostatecznym rozrachunku. Jednak górny cień długości większej niż sam korpus uświadamia jak dużą zmiennością ten wakacyjny miesiąc się charakteryzował. Mieliśmy w tym miesiącu zmiany w portfelu pierwsza kiedy opuszczaliśmy QUE3, a później zakup HSBC4. Pozostajemy nadal w ML5 ale i tu mamy już za sobą tzw. stop warunkowy. Ewenementem jest zastosowanie tej rzadkiej procedury dwa razy w ciągu jednego miesiąca. Za pierwszym razem z korzyścią, a drugi jeszcze trwa. Ponadto cały czas oczekuję na właściwy moment do zwiększenia zaangażowania w ryzykowne aktywa, najprawdopodobniej portfel będzie dzielony na 3 części. Jest to operacja wymagająca szczególnej uwagi oraz właściwego wyboru czasowego. Łatwo bowiem będzie dwoma trzecimi ryzykownych aktywów stracić to co zarabiało się połową portfela. Niemniej jednak poziomy jakie w lipcu zostały osiągnięte dają podstawę do próby zwiększenia ryzyka. Tymczasem spójrzmy na wykresy i statystyki

mała

duża
stopy zwrotu:

LIPIEC +1,41%

KWARTAŁ +4,70%

PÓŁ ROKU +6,66%

ROK +12,37%

DWA LATA +12,75%