"FROM THE CRADLE TO THE GRAVE" : listopada 2016

2016-11-27

ARCH ENEMY - DOOMSDAY MACHINE

Zapraszam na spotkanie z klasykiem Melodic Death.

Enter the Machine

Taking Back My Soul

Nemesis

My Apocalypse

Carry the Cross

I Am Legend / Out for Blood

Skeleton Dance

Hybrids of Steel

Mechanic God Creation

Machtkampf

Slaves of Yesterday

2016-11-26

Jesteśmy już po zmianach w portfelu, długi czerwony korpus listopadowej świecy raczej koloru nie zmieni. Pozostaje walka o jak najbardziej rozbudowany dolny cień. Grudzień już blisko, warto więc skupić się na tym jakie szanse przed nami do końca roku i na nowe otwarcie w styczniu 2017. Bilans za ostatnie dwa lata pozostaje korzystny, a kończący się rok też nie daje powodów do przesadnych narzekań. Choć to co lubię najbardziej czyli przesuwanie w górę minimum wykresu najwcześniej za 9 miesięcy, to zawsze jest szansa na podnoszenie górnego ograniczenia wykresu. W związku z dolnym cieniem nieznacznej poprawie uległy też wskaźniki.

mała

duża
stopy zwrotu:

LISTOPAD -2,77%

KWARTAŁ -1,76%

PÓŁ ROKU +4,77%

ROK +10,16%

DWA LATA +7,12%

Y.T.D. +10,09%

W tygodniu dokonałem zmian w portfelu tak więc dwa wykresy pierwszy do ostatniego dnia przed zmianą składu, a drugi od pierwszego dnia po zmianie

UNK6 +0,25%

PIO6 -0,08%

HSBC4 -0,44%

ML2 +1,34%

ING4 +0,02%

PIO6 -0,03%

2016-11-25

HSBC4 i UNK6 rozliczenie inwestycji

12 lipca złożyłem zlecenie kupna funduszu HSBC4. Inwestycja zamknięta w dniu 23 listopada przyniosła stratę na poziomie 0,31%. Kiedy pojawił się sygnał sprzedaży uznałem, że jest szansa na dalszy wzrost po krótkiej korekcie. Zastosowałem stop awaryjny i początkowo wszystko wskazywało, że jest to decyzja słuszna. Na dodatek dość dobrze zachowywał się dolar. Ostatecznie w dwa dni przy 4% cofnięciu na indeksie SENSEX, fundusz HSBC4 stracił ponad 8%, a silny dolar nie był w stanie zrekompensować strat. Tak więc kolejny sygnał był już konsekwentnie realizowany. Od dnia 23 listopada fundusz zastąpiony został przez ML2. Prościej mówiąc przeniosłem środki z Indii do USA (S&P500) ze względu na sygnał kupna tegoż funduszu który pojawił się w tym samym dniu tj. poniedziałek 21 listopada.

8 sierpnia z kolei kupiłem UNK6, i tu również 21 listopada pojawił się sygnał sprzedaży. Tym razem nie bawiłem się w stopy awaryjne, widząc niezbyt dobry sentyment dla rynków wschodzących. Inwestycja zamknęła się zyskiem 0,8%. Środki przeniesione zostały na bezpieczny fundusz ING4 i podobnie jak ulokowane w PIO6 czekać teraz będą na kolejną okazję inwestycyjną.

2016-11-21

Sygnały sprzedaży (HSBC4, UNK6) i kupna (ML2)

Wraz z wycenami za dzień 18 pojawił się sygnał sprzedaży funduszu UNK6, jednocześnie dla funduszu ML2 mamy sygnał kupna. Już w sobotnim wpisie wspominałem o sygnale dla HSBC4. Od wyborów w USA sytuacja na rynkach uległa zmianie, wzrost niepewności powoduje osłabienie w sektorze rynków wschodzących. Wyjątek ze zrozumiałych względów stanowi rosyjski RTS. Z kolei dość dobrze wyglądają rynki rozwinięte w szczególności amerykański i japoński. Mając to na uwadze, jak również siłę dolara zamieniam HSBC4 na ML2. Dzięki temu uniknę opłat walutowych. Ponadto sprzedaję UNK6 i kupuję ING4 tu po prostu opuszczam rynki ryzykowne na rzecz bezpiecznych. Po zmianie struktura portfela to około 33% aktywów ryzykownych opartych na inwestycji w S&P500, a około67% to aktywa bezpieczne. szczegóły rozliczenia po zakończeniu transferów.

2016-11-20

METALLICA - HARDWIRED ... TO SELF - DESTRUCT

Po 8 latach oczekiwania wreszcie jest, oczywiście zdania będą jak zawsze podzielone. Zapraszam na spotkanie z legendą thrash metalu.

Hardwired

Atlas, Rise !

Now That We’re Dead

Moth Into Flame

Am I Savage ?

Halo on Fire

Confusion

Dream No More

ManUNkind

Here Comes Revenge

Murder One

Spit out the Bone

2016-11-19

Sufler 10 - 17. 11. 2016

Najkrócej rzecz ujmując, za błędy trzeba płacić. Kiedy pojawił się sygnał sprzedaży dla HSBC4 postanowiłem zastosować zasadę stopu warunkowego. Sprawdzało się takie działanie w przeszłości, ale nie tym razem. Początkowo była nadzieja na sukces i wydawało się, że i tym razem zadziała. Jednak po tąpnięciu w ostatnich dniach nie ma złudzeń trzeba inwestycję zamykać. Tak więc w poniedziałek sprzedaję HSBC4, a czas pozostały wykorzystam na właściwy wybór kolejnego miejsca inwestycyjnego. Co prawda pojawiły się sygnały kupna dla SKAN5 i SCH4, ale oba wymagają analizy i zapewne obarczone będą wysokim ryzykiem. Tymczasem wykresy i statystyki musiały ulec pogorszeniu.

mała

duża
stopy zwrotu:

LISTOPAD -3,05%

KWARTAŁ -2,04%

PÓŁ ROKU +4,47%

ROK +9,84%

DWA LATA +6,81%

składowe portfela

PIO6 -0,02%

UNK6 -1,90%

HSBC4 -4,87%

2016-11-14

Sufler 03 - 10. 11. 2016

Z opóźnieniem wynikającym z wydłużonego Świętem Niepodległości, krótkie podsumowanie ubiegłego tygodnia. Długi dolny cień pokazuje, że zmienność z jaką mieliśmy do czynienia przed wyborami to tylko przedsmak tego co jest po wyborach. Z przedwyborczego wróżenia sprawdza się póki co tylko umocnienie dolara, złoto i EM w defensywie. Z dużą uwagą śledzę wskaźniki suflera, a szczególnie HSBC4 tam wszak stop jest awaryjny. Kolejne sesje nie napawają optymizmem, ale w tym paradoksalnie tkwi nadzieja na zmianę. I jeszcze przegląd statystyk:

mała

duża
stopy zwrotu

LISTOPAD -0,71%

KWARTAŁ +0,31%

PÓŁ ROKU +6,98%

ROK +12,48%

DWA LATA +9,38%
Y.T.D. +12,48%

HSBC4 +4,09%

PIO6 +0,02%

UNK6 -0,03%

2016-11-09

Powyborczy obraz

Po fali strachu jaka przetoczyła się dziś prze rynki wczesnym rankiem nie ma śladu. S&P500 zamknął się na ponad 1% plusie, zielone też są pozostałe najważniejsze amerykańskie indeksy. Czyżby więc zachowanie rynków miało wystraszyć głosujących i przekonać do "słusznego politycznie" wyboru? Po tym jak potoczyły się dalsze wydarzenia na rynkach można tak pomyśleć. Tygodnie straszenia Donaldem Trumpem zrobiły swoje i wygląda na to, że fakt objęcia władzy przez reprezentanta republikanów jest już zawarty w cenach. Zatem po chwilowym załamaniu rynki wróciły do normy i realizują własne scenariusze, a może reakcja zostanie odłożona, czas pokaże. Indeks dolara również zamknął się na poziomach obojętnych i tylko długi dolny cień świadczy o nerwowych początkach notowań,

natomiast odwrotnie wygląda sytuacja na złocie gdzie mamy z kolei potężny górny cień.

Wszystko wygląda na mały deszcz z wielkiej chmury.

2016-11-08

Złoto a wybory

Bezpieczna przystań jaką jest złoto może być wskaźnikiem oczekiwań inwestorów w kontekście wyniku wyborów. Zasadniczo mamy dowód z ostatnich kilku dni na to, że dla rynków kontynuacja rządów przez spadkobierców odchodzącego prezydenta jest wariantem oczekiwanym. Kiedy sondaże sprzyjały kandydatce kruszec tracił na wartości, zaś kiedy sytuacja zmieniała się na korzyść przeciwnika, złoto wyraźnie zyskiwało na wartości. W momencie dobrych dla Hilary informacji w sprawie zakończenia śledztwa złoto po raz kolejny wykonało zwrot. Tak powstało hipotetyczne prawe ramię nieco nietypowej formacji RGR z dość mocno złożoną strukturą głowy (G) składającą się z kilku coraz niżej położnych szczytów. Jak każda zależność tak i ta działa w dwie strony, tak więc jeśli wybory wygra po raz pierwszy kobieta możemy spodziewać się wyłamania LS i realizacji formacji. Zaś w drugim przypadku powinno dojść do efektu psa Baskerville'ów czyli negacji formacji i wynikającego z tej negacji ruchu o podwójny zasięg w kierunku przeciwnym.

Ponadto ujemnie skorelowane ze złotem rynki akcji powinny zanotować dość gwałtowną przecenę, dolar może również przyjąć rolę bezpiecznego aktywu i wspierać dodatkowo wzrost wartości złota. Przekonamy się o wszystkim już jutro a pierwszymi zwiastunami będą poranne ceny złota walut i notowania rynków azjatyckich.

2016-11-07

HSBC4 - sygnał sprzedaj i stop awaryjny

Po wycenach za 4 listopada pojawił się sygnał sprzedaży dla funduszu HSBC4. Zatem rekomendacja do sprzedaży i zamknięcia inwestycji jest w takim przypadku oczywista. I tak też polecam wszystkim mającym dość ryzyka. Wykres pokazuje stan od otwarcia inwestycji, a widoczny jest jeszcze minimalny zysk. Istnieje zatem poważna szansa że uda się zamknąć tę inwestycję z zyskiem. Osobiście podejmuję po raz kolejny ryzyko i zastosuję strategię stopu awaryjnego. Zasady opisywałem już kilkakrotnie a ostatnie dwie próby przyniosły zysk większy aniżeli uzyskany przy natychmiastowym zamknięciu inwestycji. Na dzień dzisiejszy stopa zwrotu inwestycji wynosi +0,27%. Mamy już jutro wybory widząc jak reagują rynki na każdą zmianę sytuacji spadki (prowadzenie Trumpa w sondażach), wzrosty (zakończenie śledztwa w sprawie Clinton bez nowych istotnych faktów), traktuję jako zawirowania przedwyborcze. Wszystko to dzieje się w miejscach gdzie akurat rynki mogą liczyć na odbicie, któremu wybory przy odpowiednim wyniku mogą jedynie dostarczyć dodatkowego paliwa. Jeśli zaś moje przypuszczenia nie znajdą odbicia w faktach, to bardzo szybko inwestycja zostanie zamknięta.

2016-11-06

LOUDNESS - THUNDER IN THE EAST

Zapraszam na spotkanie z japońską grupą LOUDNESS

Crazy Nights

Like Hell

Heavy Chains

Get Away

We Could Be Together

Run for Your Life

Clockwork Toy

No Way Out

The Lines Are Down

Never Change Your Mind

2016-11-05

Sufler 27.10 - 03.11. 2016

No i dzieje się, wystarczył jeden sondaż przedwyborczy i jak tylko liderzy zamienili się miejscami przez rynki przetoczyła się fala czerwieni. Efektem jest czerwony kolor z dość długim korpusem na właśnie rozpoczętej świecy listopadowej. Jeśli sytuacja nie ulegnie zmianie czeka nas w przyszłym tygodniu zmiana struktury portfela. Część wskaźników zbliżyła się bowiem do poziomu generującego sygnały. Ale nie będziemy zbyt wybiegać w przyszłość w takich okolicznościach nie ma sensu snuć domysłów, a trzeba reagować na fakty. Tymczasem mamy z nowym miesiącem nowe punkty odniesienia co w połączeniu z fatalnymi pierwszymi sesjami listopada w znacznym stopniu zmienia wygląd stóp zwrotu.

mała

duża
stopy zwrotu

LISTOPAD -2,04%

KWARTAŁ -1,02%

PÓŁ ROKU+5,55%

ROK +10,98%

DWA LATA 7,92%

Y.T.D. +10,91%

składniki portfela

PIO6 0,00%

UNK6 -1,28%

HSBC4 -4,07%

2016-11-03

Październik 2016 - podsumowanie

Kolejny udany miesiąc mimo dość dużej zmienności. Świeca miesięczna niemal co tydzień zmieniała kolor, ostatecznie pozostając po zielonej stronie. Ze względów statystycznych takie zamknięcie daje powód do satysfakcji. Natomiast z mojego punktu widzenia nie warto się zbytnio tym upajać, dopiero zakończoną inwestycję można uznać za udaną. Wystarczy zerknąć kilkanaście świec wstecz, a pamiętny krach azjatycki wyraźnie jeszcze jest widoczny. Rozpoczynamy nowy miesiąc, już w sobotę pojawi się kolejna tym razem listopadowa świeca, mi pozostaje doglądać czy przypadkiem nie pojawiają się poważniejsze zagrożenia. Wracając do obrazowo kiedyś porównanej inwestycji z ogrodem trzeba przyznać, że ogród się zazielenił wydaje się być uporządkowany, a dzięki temu nawet trudniejsze chwile (przejściowe burze gradowe) nie niszczą go aż tak, jak pamiętna nawałnica azjatycka. Stopy zwrotu też wyglądają dość korzystnie.

mała

duża
stopy zwrotu:

PAŹDZIERNIK +0,89%

KWARTAŁ +3,57%

PÓŁ ROKU +8,44%

ROK +15,38%

DWA LATA +10,72%

Y.T.D. +13,22%

HSBC4 +4,49%

PIO6 +0,05%

UNK6 -1,22%

2016-11-02

Strach ma wielkie oczy

Strach i niepewność zapanowały na rynkach na wieść o tym, że Donald Trump wyprzedził w sondażach Hilary Clinton. To przedsmak tego co może się wydarzyć kiedy sondaże zamienią się w ostateczny wynik wyborczy. Tendencje do populizmu patrząc historycznie prowadzą najczęściej do destabilizacji a nawet konfliktów o charakterze ponad lokalnym, by nie użyć określenia światowym. Niestety patrząc na to co dzieje się w poszczególnych krajach możliwe, że gromadzi się jakaś masa krytyczna. Oby nie doszło do najgorszego. Tymczasem oprócz indeksu S&P500 proponuję rzut oka na indeksy nas interesujące czyli:

sWIG80

SENSEX

jako reprezentantów EM gdzie szczególnie silne były dziś reakcje. W tym kontekście zrozumiałe jest i oczywiste, że inwestorzy łaskawszym okiem spoglądają na złoto

Już za tydzień będzie wiadomo wiele więcej.

2016-11-01

Metalowe zaduszki - 2016

Jak zwykle w tym dniu zapraszam na wspomnienie tych którzy odeszli w ostatnim roku. Na zdjęciu w środku Phil "Animal" Taylor i z prawej Lemmy Kilmister.