Kwiecień 2017 podsumowanie

Po niezbyt udanym marcu przyszedł bardzo udany kwiecień. Co prawda rynek amerykański, a ściślej dolar nie pomagał a wręcz mocno przeszkadzał, ale za to nasz rynek i BTC dały nieźle zarobić. Zresztą rzut oka na kwietniową świecę mówi wszystko. GPW zmierza w kierunku średnioterminowego oporu, który znajduje się w okolicach 2500 na WIG20. S&P z kolei jest chyba coraz bliżej długo wyczekiwanej korekty (amerykańscy inwestorzy hołdują zasadzie "sell in may and go away"). A BTC realizuje nakreślany scenariusz marszu do górnego ograniczenia kanału wzrostowego. To będą chyba tematy przewodnie najbliższych dni na blogu, najpierw jednak muszę uzupełnić nieco zaległości i przywołać blog do życia.

mała

duża

BTC

statystyki wyglądają znowu bardzo ładnie

KWIECIEŃ +13,15%

KWARTAŁ +7,93%

PÓŁ ROKU +10,98%

ROK +20,35%

DWA LATA  +20,29%

Y.T.D. +9,82%

Poszczególne składniki portfela w kwietniu zmieniły się następująco:

BTC +25,10%

NB3 +6,12%

ING4 +0,01%

ML2 -3,15%

Sufler 20 - 27. 04. 2017

Przerwa w aktywności bloga spowodowana była osobistymi sprawami wymagającymi zwiększonej aktywności i zaangażowania. Teraz kiedy mam za sobą ważne dla dalszego egzystowania zmiany wracam na chwilę, by przedstawić co zmieniło się w tym czasie. Oczywiście śledziłem cały czas zachowanie funduszy jak również BTC, niestety nawał obowiązków uniemożliwiał mi bieżące pisanie. Nasz rynek zachowuje siłę i ruch w kierunku 2500 wydaje się być wyłącznie kwestią czasu. Nieco rozczarowuje rynek amerykański, a w szczególności dolar. Dlatego coraz bliżej do zamknięcia inwestycji w ML2 (nawet ze stratą). Z kolei BTC po solidnej przecenie zanotował kolejne wysokie poziomy zbliżając się do historycznego rekordu położonego około 1345$. Widać to wszystko na kwietniowej świecy. Przede mną teraz tydzień urlopu i choć najprawdopodobniej nie będę pisał, to zapewne będę czuwał i obserwował zachowanie. Myślę, że już po 6 maja aktywność bloga ulegnie poprawie, a od września planuję wrócić do codziennego pisania.

mała

duża

BTC

wskaźniki

KWIECIEŃ +11,96%

KWARTAŁ +6,79%

 9,82% + PÓŁ ROKU

  19,08%+ ROK

% 19,03+ DWA LATA

stopy zwrotu: tygodniowa +5,36%
                       Y.T.D.          +8,67%
tygodniowe stopy zwrotu: portfel

NB3 +3,48%

ING4+0,03%

ML2 -,024%

BTC +3,59%

Sufler 30.03 - 06.04.2017

Marcowe turbulencje za nami. Cienie tak górny jak i dolny pokazują skalę odchyleń z końcówki marca. Nagły i dość gwałtowny zrzut to była niesamowita okazja do godziwego zarobku. Nie ma co płakać nad rozlanym mlekiem, zapewne jeszcze niejedna taka będzie. Tymczasem BTC a co za tym idzie i portfel systematycznie pnie się w górę. Do szczytu marcowego co prawda jeszcze trochę brakuje, ale inwestycja jest na plusie. Zresztą kwietniowa świeca mówi sama za siebie. A jak wyglądają obecnie statystyki, zobaczmy wykresy i wartości punktów odniesienia.

mała

duża

BTC

Wykresy te pokazują zmiany w ujęciu miesięcznym i widoczna jest korelacja spadków BTC z korektą na funduszach.

KWIECIEŃ +7,16%

KWARTAŁ +2,21%

PÓŁ ROKU +5,11%

ROK +13,98%

DWA LATA +13,93%

stopy zwrotu

tygodniowa: +7,16%

Y.T.D. +4,01%

portfel

NB3 +1,82%

ML2 +0,40%

ING4 +0,02%

BTC +15,33%

BTC na huśtawce

Ostatnie dość gwałtowne zawirowania na BTC skłoniły mnie do próby określenia, co jest grane. Odpowiedź jasno i wyraźnie podpowiada wykres zamieszczony powyżej. Mamy tu dwie dość gwałtowne przeceny. Układające się w sposób pozwalający wyznaczyć kanał, na szczęście jest to kanał wzrostowy. Pozwala to zachować nadzieję, że dopóki cena balansuje w zakresie tak wyznaczonego kanału trend wzrostowy nie jest zagrożony. Co więcej mamy dużo większą przestrzeń do wzrostów aniżeli spadków. Nawet w przypadku trendu bocznego dolne ograniczenie kanału powinno stanowić wystarczająco mocne wsparcie, którego nie sposób sforsować z marszu. Czas pracuje teraz na korzyść posiadaczy długich pozycji. W analizie technicznej nic nie jest na pewno więc i w tym przypadku mamy kilka zagadek. Ostatni spadek ma strukturę pięciu fal, charakterystyczną dla dominującego trendu. Rodzi się więc pytanie, czy przypadkiem nie mamy już do czynienia z początkiem większej przeceny. Obecne odbicie powinno przyjąć wtedy postać trój -falowej struktury ABC, i nie powinno przekraczać 61,8% zniesienia Fibonacciego. Z tego wynika też kiedy, który scenariusz powinien być uznawany za bardziej prawdopodobny.

Na razie przyjmuję za bazowy wariant wzrostowy, odwracanie tak mocnych trendów zwykle poprzedzają formacje odwrócenia. Na razie takowych nie widać, co nie znaczy, że nie mogą się lada chwila pojawić. 

Marzec 2017 - podsumowanie

Marcowy korpus może przerażać, ale tak naprawdę nie dzieje się nic złego fundusze mają się całkiem całkiem, a na BTC taka skala odchyleń jest normą. Wiem, wiem część zarzuci mi szaleństwo ale tak naprawdę za chwilę  (kwietniowa świeca) okaże się że jest po problemie. Oczywiście idealnie byłoby uniknąć przeceny sprzedać na górce i odkupić na dołku. Tyle tylko, że nie zawsze da się odpowiednio wcześnie zareagować. W takiej sytuacji po prostu trzeba przeczekać. Tak też zrobiłem i jak widać na wykresie spory dolny cień zdaje się potwierdzać słuszność założeń. W marcu indeks S&P nie miał właściwej dynamiki wzrosty by zniweczyć przecenę dolara stąd wyraźna przecena na funduszu ML2. Właściwie tylko nasza giełda i fundusz NB3 w marcu dały niewielki zysk. A jak to wygląda w statystykach pokazują poniższe wykresy

 mała

duża

BTC

MARZEC -8,38%

KWARTAŁ +0,18%

PÓŁ ROKU -1,04%

ROK +7,33%

DWA LATA +6,69%

portfel

NB3 +0,61%

ING4 +0,11%

ML2 -4,89%

BTC -12,25%

Sufler 09 - 16. 03. 2017

Tydzień zakończony dość dużą przeceną BTC, niewielkim obsunięciem funduszu amerykańskiego (przecena dolara), oraz kontynuacji hossy na GPW. Z racji zaangażowania w BTC świeca marcowa zmieniła kolor na czerwony. Ładnie pokażą to dalsze wykresy. O ile sprawa funduszy w ramach Vienna Life wydaje się być pod kontrolą dzięki Suflerowi, o tyle inwestycje w BTC wymagają przemyślenia i zastosowania strategii zabezpieczającej przed nagłymi dość dużymi wahaniami. Oczywiście chodzi tu o takie ustawienie aby na wypadek odchyleń rzędu 20% i większych unikać takich strat nawet wirtualnych, a dzięki temu zyskać dodatkową możliwość reagowania w krótszym czasie na tzw. okazje inwestycyjne. Tymczasem wykresy i statystyki wyglądają następująco.

mniejsza

większa

BTC

MARZEC -1,82%

KWARTAŁ +7,36%

PÓŁ ROKU +6,05%

ROK +15,02%

DWA LATA +14,33%

stopy zwrotu

TYDZIEŃ -2,63%

Y.T.D. +4,02%

NB3 +4,32%

ING4 +0,04%

ML2 -0,70%

BTC -4,79%

Sufler 02 - 09. 03. 2017

Pierwszy tydzień marca upłynął pod znakiem podwyższonej zmienności, z tendencją spadkową. BTC koryguje przesadnie entuzjastyczny wzrost po wybiciu trójkąta. Na naszym parkiecie toczy się walka w okolicach ostatnich szczytów. Opisywana powszechnie formacja podwójnego szczytu jeszcze się broni na granicy linii szyi. Możliwe cały czas jest jej zanegowanie. Z kolei za oceanem zatrzymanie na rekordowym poziomie przeszło na tę chwilę w lokalną realizację zysków. Pozostaje kwestia czy po odpoczynku doczekamy kontynuacji wzrostów, czy po zbudowaniu formacji odwrócenia trendu nastąpi poważniejsza około 20% korekta. Taka korekta mogłaby oczyszczająco ożywić rynek. Portfel w tym czasie (za sprawą siły BTC) rozwinął długi górny cień na świecy marcowej i mimo, że jeszcze jest w kolorze zielonym to nie ma gwarancji, że tak nadal pozostanie. Oczywiście dla kochających ryzyko jest to niezła okazja do próby zarabiania na jednodniowych czy kilkugodzinnych wahaniach, ale ryzyko takiej zabawy jest ogromne.

mniejsza

większa

BTC

MARZEC +0,85%

KWARTAŁ +10,28%

PÓŁ ROKU +8,94%

ROK +18,15%

DWA LATA +17,44%

Stopy zwrotu:

tygodniowa -2,73%

Y.T.D. +6,85%

ING4 -0,02%

ML2 -1,73%

NB3 -2,31%

BTC -3,42%

Sufler 23.02 - 02.03. 2017

Kolejny tydzień zaliczony do udanych dzięki BTC, nieco słabiej wypadają na tym tle fundusze. Imponujące wrażenie robi świeca marcowa, korpus odzwierciedla tylko dwa dni miesiąca. Oczywiście pamiętać trzeba, że równie szybko i gwałtownie jak wzrosty przebiegać będą spadki. Trzeba mieć świadomość pojawienia się identycznych korpusów w kolorze czerwonym. Póki co na BTC realizuje się skutek wyjścia górą z opisywanego trójkąta, Z kolei na naszym parkiecie najprawdopodobniej zakończyła się trzecia fala impulsu wzrostowego i obecnie realizujemy korekcyjną 4. O przebiegu i zagrożeniach z korektą związanych postaram się coś napisać w przyszłym tygodniu. Również w USA po kolejnych rekordach rynek zdaje się łapać oddech istnieje ryzyko, że rozwinie się w ten sposób większa realizacja zysków. 

mniejsza

większa

BTC

MARZEC +3,68%

KWARTAŁ +13,38%

PÓŁ ROKU +11,99%

ROK +21,47%

DWA LATA +2074%

stopy zwrotu

tygodniowa +5,30%

Y.T.D. +9,85%

NB3 +0,59%

ING4 +0,05%

ML2 -0,01%

BTC +7,39%

Luty 2017 - podsumowanie

Luty należy do udanych miesięcy, w dalszym ciągu gotówka przeważa nad aktywami ryzykownymi, jedynie 3 ostatnie dni miesiąca już z pełnym zaangażowaniem w BTC. Prawdziwą siłę inwestycji mam nadzieję poznać w kolejnych miesiącach, o ile nie popełnię żadnych błędów w zawieranych transakcjach. Dobra koniunktura na giełdach dodatkowo wspiera wzrost wartości portfela o czym świadczy świeca reprezentująca miesiąc luty. Pozostaje czekać na ewentualne symptomy przesilenia i obserwować newralgiczne poziomy a ściślej to jak rynek się zachowa w ich pobliżu. A w liczbach i na wykresach wygląda to tak.

mniejsza

większa

LUTY +4,12%

KWARTAŁ +10,16%

PÓŁ ROKU +8,17%

ROK +16,08%

DWA LATA  +16,31%

NB3 +3,78%

ML2 +3,73%

ING4 +0,09%

BTC +23,36%

Sufler 16 - 23. 02. 2017

Zakończony tydzień przyniósł wiele zmian zarówno na rynkach akcji jak i BTC. Akcje podrożały na tyle, że korekta wydaje się być nieunikniona. Piątkowa przecena o prawie 2% może stanowić dobry wstęp do korekty. Z kolei w BTC opisany niedawno trójkąt zdaje się być realizowany, a duża zmienność jest nieodzowna przy wszelkiego rodzaju wybiciach (wyłamaniach). W portfelu zaszły istotne zmiany głównie polegające na zaangażowaniu gotówki w BTC. Szczegóły transakcji zostaną opisane jak zwykle po jej zamknięciu. Tymczasem musi wystarczyć informacja, że dokonałem zakupów po średniej cenie 4715,21 PLN.  W części portfela gdzie mamy zaangażowanie w fundusze nie zaszły żadne zmiany.

mniejsza

większa

LUTY +2,52%

KWARTAŁ +8,47%

PÓŁ ROKU +6,51%

ROK +14,29%

DWA LATA  +14,53%

Z wykresu BTC widać, że środki zaangażowane obecnie są istotnie większe niż do tej pory przez co wykres uległ wypłaszczeniu.

 ML2 +0,89%

NB3 +0,55%

ING4 +0,01%

BTC +12,05%

Trójkąt na BTC

Każdy towar będący przedmiotem handlu podlega analizie technicznej. Wykres jest zapisem emocji inwestorów i nie ważne czym handlujemy zasady są niezależne od towaru. Liczy się by jak najtaniej kupić i jak najdrożej sprzedać, ale wystarczy sprzedać drożej niż się kupiło. Tyle tytułem wstępu. Na wykresie BTC można wyznaczyć trójkąt, czyli formację co do zasady kontynuacji trendu. Jeśli przed powstaniem trójkąta mieliśmy wzrost to po opuszczeniu formacji możemy oczekiwać kontynuacji wzrostu. W każdym razie są na to większe szanse. 4 strzałki wskazują punkty zwrotne. kolejno od lewej 1174$ pierwszy szczyt, 705$ pierwszy dołek, drugi szczyt 1081$, wreszcie drugi dołek 922$. Te 4 punkty wyznaczają w sposób naturalny trójkąt, i tylko istnienie takich punktów gwarantuje możliwość rozważania formacji. Kolejna sprawa moment wybicia, ten przypada na trwałe wyjście wykresu z obszaru trójkąta. Zachowuje się przy tym 2% filtr cenowy, względnie 2 dniowy filtr czasowy. Często zdarza się, ze cena wraca do poziomu wybicia aby niedawny opór przetestować i uwiarygodnić jako potencjalne wsparcie. W tym przypadku jest to poziom 1051$, a ruch powrotny ma charakter krótkotrwałych zrzutów potwierdzających siłę rynku. Wreszcie na koniec dochodzimy do zasięgu formacji. Zwykle w ruchu wzrostowym zastanawiamy się kiedy może ulec wyczerpaniu i tu formacja też daje nam wskazówki. Przyjmuje się że minimalny zasięg formacji to odległość w pionie między dwoma pierwszymi punktami zwrotnymi, którą należy odłożyć w punkcie wybicia. W omawianym przypadku mamy więc 

1174$ - 705$ = 469$

co z kolei w połączeniu z poziomem wybicia daje

1051$ + 469$ = 1520$

Jak interpretować te dane? Po pierwsze cena nigdy nie rośnie liniowo występować będą lokalne cofnięcia związane z wykupieniem rynku. Po drugie istnieją wybicia fałszywe. Po trzecie i najważniejsze AT sprawdza się w 65-70%.