Sufler 30. 06 - 07. 07. 2016

Zasadnicze pytanie co robić w takiej sytuacji jaką właśnie obserwujemy. Tradycyjnie są dwa obozy, jeden to uczestnicy rajdu zaś drugi obserwatorzy. Jeśli ktoś należy do pierwszej grupy to właściwie nie pozostaje nic innego jak liczyć zyski i obserwować czy nie pojawiają się symptomy przesilenia, a zmiany trendu są w dalszym ciągu krótką korektą dla odpoczynku i nabrania rozpędu na kolejny impuls. Obserwatorzy z kolei mogą jedynie liczyć na to, że ruch zostanie przerwany jakąś bardziej znaczącą korektą, przy której pojawi się okazja do wejścia w rynek, lub po prostu odpuścić i poczekać na inne okazje. Zapewne takich nie braknie powoli zaczynam spoglądać na wschód bowiem dość dobrze zaczyna wyglądać rynek chiński a w Indiach już chyba na dobre rozpoczął się ruch wzrostowy. Czekam jedynie na sygnał Suflera który mi to potwierdzi. Roczne wykresy wyglądają aktualnie imponująco ale to właśnie rok temu portfel został mocno poturbowany przez załamanie rynku chińskiego.

mała

duża
Stopy zwrotu też uległy znacznej poprawie:

LIPIEC: +2,87%

KWARTAŁ: +6,21%

PÓŁ ROKU: +8,20%

ROK: +13,99%

DWA LATA: +14,37%

tygodniowa stopa zwrotu wyniosła +2,87%

a fundusze w portfelu wypracowały

 

ML5: +9,64%

QUE3: +1,96%

PIO6: +0,01%

SKAR4: -0,05%

Czerwiec 2016 - podsumowanie

Jesteśmy po Brexicie i choć tragedii na rynkach nie ma (zwłaszcza za oceanem i w Azji) to ustawienie portfela na złoto (ML5) oraz spadek polskiej giełdy (QUE3) daje jak na razie niezłe rezultaty. Dość powiedzieć, ze czerwcowa świeca prezentuje się jako jedna z okazalszych na całym wykresie czyli jest to jeden z bardziej udanych miesięcy w ciągu ostatnich dwóch lat. Przy okazji wyznacza maksymalny poziom. Na rynkach wciąż panuje niepokój a tzw. "save heaven"  pozostają atrakcyjnymi aktywami. Na razie też sprawdza się zastosowanie awaryjnego stopu dla inwestycji w QUE3. Tak więc trzymam portfel w niezmienionym stanie obserwując parametry w gotowości do wykonania transakcji. Tymczasem wykresy polis za ostatni rok uległy istotnej poprawie.

mała

duża
a stopy zwrotu prezentują się następująco:

CZERWIEC: +2,58%

KWARTAŁ: +4,17%

PÓŁ ROKU: +7,79%

ROK: +6,13%

DWA LATA: 10,17%

QUE3 sygnał w cieniu Brexitu

Po wycenie z 23 czerwca pojawił się sygnał sprzedaży dla funduszy QUE3. Niecodzienne okoliczności wymagają niecodziennych reakcji, normalnie po pojawieniu się sygnału daję zlecenie zamknięcia pozycji i szukam kolejnej okazji. Ale dziś stało się to w co jeszcze wczoraj nikt nie wierzył. Dziś też po całotygodniowej grze pod to, że do brexitu nie dojdzie mamy paniczne reakcje zaskoczonych rynków. Przed nami czas niepewności, a tego rynki nie lubią najbardziej tak więc w krótkim terminie spodziewam się zwiększonej zmienności z tendencjami do panicznych reakcji. A co za tym idzie wprowadzam po raz drugi w kilkuletniej historii Suflera tzw. stop warunkowy. W praktyce oznacza to, że niemal każdy poważniejszy ruch indeksu WIG20fut w  górę spowoduje zamknięcie pozycji, a kolejne spadki zwiększą zyski. Z dużym prawdopodobieństwem inwestycja powinna zamknąć się zyskiem.

ML5 - kolejny raz sygnał kupna

Złoto nadal wydaje się być atrakcyjnym towarem dla inwestorów. Mimo dużej zmienności funduszu spółek tego kruszcu kierunek zdaje się być nie zagrożony. Ostatni kwartał to 27% zysku, a pół roku to ponad 70%. Wystarczy zacisnąć zęby i trwać mimo kilkunastoprocentowych cofnięć. Moja strategia zakładające przede wszystkim ochronę kapitału nie uwzględnia tak  dużych amplitud wahań, stąd pomijanie niektórych sygnałów i może przesadnie ostrożnie inwestowanie w ten fundusz. Mimo wszystko wolę wziąć bezpiecznie 9% pewnego zysku (ostatnia inwestycja w ML5) niż ryzykować tąpnięcie 10% za jeden dzień. Teraz mam kolejny sygnał kupna stąd krótki przegląd parametrów z inwestowaniem w "złoty fundusz" związanych.

Na początek sam kruszec

Ostatni impuls wyznaczył opór, który stanowi majowy szczyt, zaś korekta powstrzymana została na wsparciu jakim jest luka z lutego. Można przyjąć zatem, że dokąd luka trzyma obowiązuje scenariusz korzystny dla grających na wzrost. Ponadto jeśli wsparcie wytrzymało, to rośnie szansa na pokonanie oporu.

Indeks spółek złota XAU podobnie jak metal miał korektę, tę z kolei zatrzymała średnia 50MA (niebieska linia) i jest ona solidnym i potwierdzonym wsparciem. RSI schłodził się dość solidnie ale nadal utrzymuje się w strefie hossy (powyżej 50%), a MACD całkiem niedawno pokazał sygnał kupna.

Wreszcie dolar trzeci element układanki jaki należy uwzględnić przy inwestowaniu w ML5 w obliczu referendum i dość poważnego zagrożenia wyjściem Wielkiej Brytanii z Unii europejskiej wydaje się być skazany na umocnienie względem euro. Ten sam czynnik będzie miał podobny wpływ na złoto które na czas zamieszania i niepewności na rynkach zapewne stanie się bezpieczną przystanią dla wielu inwestorów. Biorąc powyższe pod uwagę dokonam zakupu funduszu ML5 jedną z czterech części portfela.

 

 

Indeks rynków wschodzących

Nasz rynek zaliczany jest do tego właśnie koszyka, dlatego warto mieć na uwadze to co pokazuje ów indeks. Mamy tu bowiem jako żywo formację odwrócenia w przededniu testu LS. Najbliższych kilka sesji być może wskaże kierunek na najbliższe tygodnie, a może i miesiące. Realizacja bądź negacja formacji wyznaczy kierunek w średnim terminie. Zapewne też nie pozostanie bez wpływu na nasz WIG20. Być może właśnie nadchodzi czas kiedy mimo ryzyk wewnętrznych  nasz rynek dostanie nieco zewnętrznego paliwa i choć może nie do końca dynamicznie ale jednak podąży w kierunku północnym.

Póki co obserwuję zachowanie parametrów Suflera oczekując na sygnały do zmian.

Maj 2016 - podsumowanie

Maj jak zwykle jest miesiącem dla mnie bardzo absorbującym, stąd mniejsza aktywność na blogu. Niemniej jednak staram się uniknąć błędu sprzed roku i nie przestaję obserwować tak wskaźników Suflera jak i sytuacji na rynku. Nieco gorzej wygląda to pod względem postów na blogu, ale zapewne powrócę wkrótce do bardziej systematycznego pisania. Tymczasem trudny dla inwestorów maj kończymy zieloną świecą powyżej poziomu sprzed roku i tylko żal, ze nie jest to klasyczne zarabianie, a w dalszym ciągu odrabianie strat. W maju wykresy polis przedstawiają się następująco.

mała

duża
stopy zwrotu:

MAJ: +0,64%

KWARTAŁ: +0,62%

PÓŁ ROKU: +5,14%

ROK: +0,52%

DWA LATA: +7,85%

Skład portfela zaś przedstawia wykres poniżej

QUE3: +4,47%

SKAR4:+0,11%

PIO6: +0,06%

UNK2: -0,23%

Sufler 12 - 19. 05. 2016

Jak można było się spodziewać poniedziałkowa sesja niewiele wniosła do obrazy indeksu WIG20, a dalszy ciąg tygodnia nie był już tak efektowny. Inwestorzy przemyśleli sytuację po ogłoszeniu ratingu w ubiegłą sobotę i dali wyraz swojemu zadowoleniu spychając indeks w okolice wsparcia na 1800. Oczywiście z mojego punktu widzenia to dla portfela dobra sytuacja, ale z perspektywy życia codziennego nie ma się z czego cieszyć. Dalsza niepewność i spadające zaufanie do naszego kraju będą w przyszłości skutkowały zwiększeniem kosztów obsługi długu zagranicznego, co przełoży się na życie codzienne, które stanie się po prostu droższe. Tymczasem świeca majowa po raz kolejny rozbudowała swój zielony korpus, a roczne wykresy polis z każdym tygodniem wyglądają lepiej.

mała

duża
stopy zwrotu:

MAJ: +1,06%

KWARTAŁ: +1,04%

PÓŁ ROKU: +5,58%

ROK: +0,93%

DWA LATA: +8,30%

tygodniowa stopa zwrotu: +0,15%

QUE3: +0,97%

SKAR4: 0,10%

PIO6: +0,02%

UNK2: -0,21%

 

Po ogłoszeniu ratingu

   Kiedy agencja Moody's ogłosiła ocenę naszego rynku i okazało się, że rating nie został obniżony a zmianie ulega perspektywa ze stabilnej na negatywną postawieni zostaliśmy w sytuacji rolnika spodziewającego się gradobicia, któremu natura oszczędziła jednak strat bo z wielkiej chmury spadł niewielki deszcz. Zapanowała chwilowa radość i wyczekiwanie co dalej. Jeśli bowiem opady będą długotrwałe to i tak plony mogą być zagrożone póki co mamy chwilę oddechu bo ostatecznie gradobicia nie było.

   Jak długo utrzyma się taki stan zależy teraz od sytuacji na rynku w USA oraz na rynkach rozwiniętych. Na dłuższą metę sami nie pójdziemy pod prąd, a podążymy za ogólnym sentymentem na rynkach. Tam sytuacja nie uległa zmianie i ryzyko realizacji RGR (S&P500) oraz niezbyt dobra sytuacja w sektorze rynków rozwijających się w dalszym ciągu stanowi zagrożenie dla naszego parkietu.

BLACK SABBATH - PARANOID

Klasyka gatunku zapraszam na spotkanie z BLACK SABBATH

1. War Pigs

2. Paranoid  

3. Planet Caravan

 4. Iron Man 

5. Electric Funeral 

6. Hand of Doom 

7. Rat Salad 

8. Fairies Wear Boots

Sufler 05 - 12. 05. 2016

Tydzień majowy minął dość szybko, a opisane formacje na WIG20 wchodzą w fazę realizacji. Po tym jak ostatecznie utrzymano nasz rating indeks ma okazję odetchnąć a inwestorzy skierują wzrok w kierunku rynków bazowych. To stamtąd oczekiwać będą na wybór kierunku. Tymczasem majowa świeca zakryła górny cień jaki pojawił się w mijającym tygodniu prezentując całkiem zgrabny zielony korpus. Opisywana przez analityków możliwa formacja RGR na wykresie S&P500 przemawia za scenariuszem spadkowym, ale optymizm amerykańskich inwestorów wielokrotnie niweczył przewidywania wynikające z wykresów szczególnie te o charakterze negatywnym. Pamiętajmy jednak, że cały czas mamy miesiąc maj. Tym razem nieco zniekształcony obraz polis mam na wykresie dużej gdzie dokonuję się właśnie operacja jaka całkiem niedawno miała miejsce na małej (transfer środków). Oczywiście z racji wielkości kapitału nie wygląda to aż tak czytelnie.

mała

duża
stopy zwrotu:

MAJ: +0,90%

KWARTAŁ: +0,88%

PÓŁ ROKU: +5,42%

ROK: +0,72%

DWA LATA: +8,13%

za ostatni tydzień zysk wyniósł 0,26%

QUE3: +0,71%

UNK2: +0,30%

PIO6: +0,03%

SKAR4: +0,03%

PANTERA - VULGAR DISPLAY OF POWER

Legendarna PANTERA i początki Groove Metalu zapraszam

1. Mouth for War 

2. A New Level  

 3. Walk 

 4. Fucking Hostile 

5. This Love  

6. Rise  

7. No Good (Attack the Radical)  

 8. Live in a Hole 

9. Regular People (Conceit)  

10. By Demons Be Driven  

11. Hollow  

Sufler 28.04 - 05.05. 2016

Początek maja zdaje się nie odbiegać od statystyk. Rok temu dałem się zaskoczyć i efekty tego zaskoczenia widoczne są na wykresie. Wtedy jednak nie spodziewałem się nie tyle załamania w Chinach, co awarii mojego narzędzia. Można powiedzieć, że rok stracony na odrabianie strat z tamtego czasu, ale tez wziąć pod uwagę trzeba, ze czas był to trudny nasz WIG20 stracił w tym czasie około 30%. Jeśli obecny maj skończy się tak jak zaczął, to efekt w moim portfelu powinien być zadowalający. Tymczasem majowa świeca coraz śmielej buduje swój zielony korpus, a polisy wyglądają coraz bardziej zachęcająco.

mała

duża
Stopy zwrotu:

MAJ: +0,64%

KWARTAŁ: +0,62%

PÓŁ ROKU: 5,15%

ROK: +0,52%

DWA LATA: +7,85%

W mijającym tygodniu portfel wzrósł o 0,51%

QUE3: +3,36%

SKAR4: +0,03%

PIO6: -0,03%

UNK2: -0,34%

Źle to wygląda

Różnie można interpretować wykresy i każdy wyczyta z nich to, co uzasadni pojęte wcześniej decyzje. Dotychczas moje postrzeganie sytuacji na WIG20 było takie, iż mamy korektę ABC impulsu wzrostowego zapoczątkowanego pod koniec stycznia. Właśnie w okolicach szczytu marcowego pojawił się sygnał kupna dla ustawionego przeciwstawnie względem indeksu funduszu jakim jest QUE3. Jeszcze kilka sesji temu można było mówić o pro wzrostowej  formacji flagi (klina zniżkującego) i mieć nadzieję, ze dalsze wzrosty są kwestią czasu. Patrząc jednak teraz na wykres trudno nie zmienić postrzegania układu na pro spadkowy podwójny szczyt. Pokonanie LS wywołało próbę odbicia i zanegowania formacji, w istocie okazało się być li tylko potwierdzeniem zamiany wsparcia w opór. Dalszy ciąg wydarzeń to opuszczenie dołem zarysowanego kanału (interpretowanego jako flaga). A dzisiejsza sesja to z kolei ruch powrotny do wyłamanego dolnego ograniczenia kanału. Górny cień dzisiejszej świecy sugeruje brak powodzenia negacji formacji, a zatem oczekiwać należy jej realizacji. Wygląda więc, że statystycznie trudny dla byków miesiąc maj nie zrobi w tym roku wyjątku.

KWIECIEŃ 2016 - podsumowanie

Kwiecień okazał się całkiem udany pod względem inwestycyjnym o czym świadczy kolor świecy. Założenia okazały się raczej słuszne zwrot jaki dokonywał się na WIG20 zaznaczony podwójnym szczytem (drugi niższy) co prawda dawał jeszcze nadzieję na pro wzrostową flagę, ale ostatecznie korekta zaczyna nabierać rozpędu. Był to też miesiąc w którym moje narzędzie pokazało, że w niektórych przypadkach nie do końca jest precyzyjnie wyregulowane. Skala zmienności funduszu ML5 zdaje się wyłamywać z ram stosowanych dla większości funduszy akcyjnych stąd częstsze sygnały i wrażenie nie do końca właściwego "timingu" sygnałów. Wreszcie też zaksięgowane zostały wszelkie transakcje na małej polisie i już w najbliższym tygodniowym podsumowaniu będzie to uwidocznione. Wykresy miesięczne zaś całkowicie różnią się właśnie ze względu na wykonane transakcje.

mała

duża
stopy zwrotu

KWIECIEŃ: +0,91%

KWARTAŁ: +1,88%

PÓŁ ROKU: +6,40%

ROK: -0,04%

DWA LATA: +9,19%

miesięczne stopy zwrotu funduszy z portfela:

QUE3: +4,79%

PIO6: +0,04%

SKAR4: +0,02%

UNK2: -0,02%

SCORPIONS - BLACKOUT

Klasyka klasyki zapraszam na spotkanie z grupą SCORPIONS

1. Blackout 

2. Can't Live Without You  

3. No One Like You  

4. You Give Me All I Need  

5. Now  

 6. Dynamite

7. Arizona  

8. China White

9. When the Smoke Is Going Down

  

Sufler 21 - 28. 04. 2016

Kolejny tydzień umknął zanim zdążyłem się obejrzeć. Tylko w poniedziałek pojawił się wpis na szczęście sprawy przybierają zakładany obrót i korpus kwietniowej świecy urósł w porównaniu do poprzedniego tygodnia. Co prawda "pociąg ze złotem" odjechał, ale nie będę rozpaczał z tego tytułu w myśl zasady lepiej nie zarobić niż stracić. Będą kolejne okazje. Przed nami maj, a statystycznie trudny to miesiąc dla byków tym bardziej, że korekty rynek amerykański chyba coraz bardziej potrzebuje. Mała polisa za tydzień powinna wreszcie pokazywać faktyczny stan, tymczasem wygląda to tak.

mała

duża
Stopy zwrotu

KWIECIEŃ: +1,04%

KWARTAŁ: +2,01%

PÓŁ ROKU: +6,54%

ROK: +0,09%

DWA LATA: +9,33%

w  minionym tygodniu: +0,57%

QUE3: +2,34%

PIO6: +0,01%

SKAR4: +0,01%

UNK2: +0,12%

HSBC4 - sygnał

Sygnał do zakupu HSBC4 w naturalny sposób zaprasza do obejrzenia wykresu giełdy indyjskiej. Pierwsze skojarzenia na tym wykresie to dość nietypowa po wychylona w górę formacja odwrócenia, z ukośnie rosnącą linią szyi. Właściwie to mieliśmy dziś test LS od góry i to test zakończony sukcesem bo po zbliżeniu się do wsparcia pojawiła się obrona, o czym świadczy dolny cień. Niby wszystko wygląda sensownie, ale czy jeden rynek mimo iż należy do większych w swoim sektorze, może iść na dłużej pod prąd? To jest właśnie wątpliwość, która powoduje, że i ten sygnał pozostawiam bez otwierania pozycji. Maj coraz bliżej, a rynek amerykański po raz kolejny zdaje się zawracać w okolicach oporu.

RUNNING WILD - BRANDED AND EXILED

Dziś proponuję niemieckich "piratów" RUNNING WILD

1. Branded and Exiled

2. Gods of Iron  

3. Realm of Shades  

4. Mordor  

5. Fight the Oppression

 6. Evil Spirit 

7. Marching to Die 

  8. Chains and Leather 

Sufler 14 - 21. 04. 2016

Tydzień w którym nie miałem wolnej chwili, ze względu na sprawy zawodowe, na szczęście nie przyniósł wielkich zmian. Pojawiające się sygnały zapewne w obecnej sytuacji też bym zignorował. Dla porządku wspomnę tylko, że pojawiły się dla ML6, TEMP2, ING5, TEMP9 i ING7. Tymczasem świeca kwietniowa utrzymuje kolor zielony i ostatnim tygodniu drgnęła niezauważalnie w górę. Nadal też nie pojawił się na wykresie malej polisy zielony trójkącik co oznacza, że nadal wykres nie odzwierciedla stanu faktycznego.

mała

duża
Stopy zwrotu:

KWIECIEŃ: +0,47%

KWARTAŁ: +1,43%

PÓŁ ROKU: +5,94%

ROK: -0,48%

DWA LATA: +8,71

za ostatni tydzień mamy zysk rzędu 0,01%

UNK2: +0,04%

PIO6: +0,01%

QUE3: 0,00%

SKAR4: -0,01%

FREAK KITCHEN - SPANKING HOUR

Bardzo interesujący przedstawiciel szwedzkiej sceny metalowej FREAK KITCHEN zapraszam

1. Walls of Stupidity 

2. Haw, Haw, Haw  

3. Jerk  

4. Taste My Fist  

 5. Burning Bridges 

 6. Inner Revolution

7. Lisa  

8. Spanking Hour  

9. Proud to Be Plastic  

10. Dystopia  

11. The Bitter Season

Sufler 07 - 14. 04. 2016

Miniony tydzień to próba obrony rynku przed rozwinięciem impulsu spadkowego. Ma to swoje przełożenie na stan portfela, z racji przeciwnie skorelowanego QUE3. Tymczasem kwietniowa świeca utrzymuje kolor zielony choć pojawił się górny cień. S&P500 dotarł w okolice oporu jednocześnie nie ustanowił nowego szczytu, co może zapowiadać nadejście korekty. Spadki na rynku głównym raczej nie pomogą naszej giełdzie jak i giełdom regionu. Z drugiej strony trzeba liczyć się z amerykańskim optymizmem nie zawsze rozumianym przez Europejczyków. Na małej polisie ciągle nie pojawił się zielony trójkącik oznaczający zaksięgowanie środków transferowanych z konta wolnego, a więc wykres nadal jest nieco "fałszywy". 

mała

duża
Stopy zwrotu:

KWIECIEŃ: +0,45%

KWARTAŁ: +1,42%

PÓŁ ROKU: 5,93%

ROK: -0,49%

DWA LATA: +8,70%

za ostatni tydzień strata 0,55%

 PIO6: +0,02%

SKAR4: +0,02%

UNK2: +0,01%

QUE3: -2,51%