SEB3 i ING3 kolejne sygnały niskiej ceny - nadal czekam

Kolejne sygnały niskiej ceny dla funduszy polskich akcji. Tym razem SEB3 i ING3 osiągnęły zakładany poziom spadku od lokalnego ostatniego szczytu. Sytuacja robi się coraz ciekawsza bo kolejne fundusze ustawiły się w kolejce. Powoli zatem można przymierzać się do zakupów. Póki co mamy 3 fundusze dla lubiących ryzyko tzw. "łapaczy spadających noży". Sądzę, że już niedługo kolejne sygnały, jeśli zbiegną się z objawami przesilenia, to czekać będą interesujące okazje do zakupów. Tymczasem czekam na jakąś panikę na rynkach, coś co będzie zapowiedzią wyczerpania impulsu spadkowego.

OPT3 sygnał niskiej ceny

Fundusz akcyjny, który deklaruje benchmark: 30% S&P500 + 20% WIG20 + 20% MSCI Emerging Markets + 15% EuroStoxx600 + 10% WIBID 3M + 5% NIKKEI225, po ostatnich wstrząsach wygenerował sygnał kupna wynikający z niskiej ceny. Biorąc poprawkę na utrzymującą się wysoką zmienność jak również okres świąteczny ignoruję ten sygnał. Jest w ofercie jeszcze kilka funduszy z tego sektora i jeśli sytuacja się utrzyma pojawią się kolejne sygnały. Jeśli to koniec spadków, w co osobiście wątpię, to zadziała sygnał sprzedaży dla funduszu QUE3 wtedy zmienię skład portfela. Z obserwacji i doświadczenia z Suflerem wynika, że nie zawsze warto reagować na pierwsze sygnały. Zwykle pojawiają się kolejne i jest to dogodniejszy czas na zakupy.

JUDAS PRIEST - SIN AFTER SIN (1977)

1. Sinner

2. Diamonds and Rust

3. Starbreaker

4. Last Rose of Summer

5. Let Us Prey / Call for the Priest

6. Raw Deal

7. Here Come the Tears

8. Dissident Aggressor

QUE2 i QUE3 na sygnałach

QUE2 - fundusz lewarowany znaczy każdy procent zysku to na wyniku funduszu zysk dwukrotnie większy, ale też każdy procent straty to 2% na wyniku funduszu. Właśnie ten fundusz dał dziś sygnał kupna, wynikający z niskiej ceny. Oznacza to spadek od ostatniego lokalnego szczytu uprawniający do rozważenia zakupu. Jak wczoraj pisałem, po przełamaniu 38% zniesienia Fibonacciego może wystąpić odpoczynek i tak się dziś stało, nie oznacza to jednak powrotu do wzrostów z automatu. Niemniej warto zacząć obserwować rynek i mieć na uwadze zakup funduszu jak pojawią się symptomy zwrotu. Może to być paniczna wyprzedaż sięgająca kliku % w czasie sesji, może to być układ świec sugerujący zwrot np. "gwiazda poranna" , młot, objecie hossy, wzrostowe harami, albo coś w tym rodzaju . Przy tak dużym ryzyku warto potwierdzić sygnał suflera przesłankami wynikającymi z AT.

Drugi sygnał to QUE3 funduszu, który  zarabia na spadkach. Tu mamy o tyle specyficzną sytuację, że na zakup zdecydowałem się na podstawie sygnału sprzedaży NB3, zakładając (chyba słusznie, że po dość dużym wzroście czas na spadki). Na ile to słuszne pociągnięcie wskazuje fakt, że dopiero dziś wystąpiłby sygnał kupna (mam już zysk na poziomie niemal 7%). Pewnie miałbym twardy orzech do zgryzienia wybierając fundusz w dniu dzisiejszym. Ostatecznie po ewentualnych symptomach zwrotu zamienię QUE3 na QUE2. Póki co portfel pozostawiam bez zmian.

WIG20 ile jeszcze spadków ?

Czasem jest tak, że chcę coś napisać i brak natchnienia powoduje zniechęcenie. Czasem zaś, dostrzeżony gdzieś tytuł, lub słowo daje tę iskierkę i temat sam się nasuwa. Tak jest dziś, a inspiracją jest tytuł jednego z newsów na Stooq.pl. Chodzi o to jak długo jeszcze potrwa fala spadkowa na naszym indeksie. Od dołka w lipcu 2016 roku z poziomu 1715 mieliśmy około półtorej roku trwającą falę wzrostową zakończoną szczytem w styczniu 2018 na poziomie około 2668. Od tego momentu nastąpił zwrot i fala spadkowa nabiera rozpędu, a może nabrała już. Moim zdaniem można oczekiwać zejścia do poziomu zniesienia 61,8% fali wzrostowej. Jest jeszcze szansa na obronę naruszonego właśnie poziomu 38,2% , ale patrząc na to co właśnie dzieje się za oceanem trudno racjonalnie przyjmować taki scenariusz. Być może jakieś zatrzymanie jedno dwu sesyjne nastąpi ale to bardziej ze względu na chłodzenie oscylatorów niż zwrot na giełdach. 

JUDAS PRIEST - SAD WINGS OF DESTINY (1976)

Dziś drugi album legendarnych JUDAS PRIEST zapraszam

1. Victim of Changes

2. The Ripper

3. Dreamer Deceiver

4. Deceiver

5. Prelude

6. Tyrant

7. Genocide

8. Epitaph

9. Island of Domination

JUDAS PRIEST - ROCKA ROLLA (1974)

Właśnie ukazał się album weteranów metalu, co zainspirowało mnie do przeglądu dorobku zespołu. 

1. One for the Road

2. Rocka Rolla

3. Winter

4. Deep Freeze

5. Winter Retreat

6. Cheater

7. Never Satisfied

8. Run of the Mill

9. Dying to Meet You

10. Caviar and Meths

Sufler vs. InPlus (Luty)

Za nami drugi miesiąc obserwacji. Gwałtowna przecena z początku lutego, a w szczególności problemy z funduszem SF2 (w kilka dni stracił cały wcześniejszy dorobek lądując ostatecznie około 10% poniżej ceny zakupu) spowodowały, że obraz na dziś jest korzystniejszy dla InPlus. W newralgicznym okresie wykazał się zdecydowanie lepszą odpornością na spadki niż portfela Suflera. Istotnym z punktu widzenia inwestującego jest fakt, że InPlus skutecznie broni się przed spadkami dzięki czemu cały czas utrzymuje się powyżej zera, a więc posiada zysk. Sufler zaś aktualnie znajduje się ponad 3% pod kreską. Zdecydowanie też różni się składem portfela. Ostatnie wydarzenia spowodowały przestawienie Suflera na wariant spadkowy. InPlus jest nadal eksponowany na wzrost, ale z większym zaangażowaniem w fundusze bezpieczne. Zostało 10 miesięcy obserwacji i wiele jeszcze się w tym czasie może zmienić. Pozostaje notować obserwować i przy okazji ciągle uczyć się inwestowania.

ML7 sygnał kupna

Fundusz ML7 inwestuje w rynki "latynoskie" główne składniki portfela to akcje brazylijskie. Ponadto około 20 % to rynek meksykański, reszta krajów to już śladowe ilości Argentyny, Peru i Chile. Sektorowo patrząc to głównie banki, IT oraz spółki surowcowe. Zadziwiająco dobrze spisuje się zwłaszcza ostatnio kiedy większość EM jest w odwrocie, że posłużę się przykładem naszego rynku. Ponad 4% przecena w 2 sesje robi wrażenie. Sądzę, że rozpoczynamy drugą falę korekty dlatego fundusze akcyjne nie do końca mnie obecnie interesują. Teraz ważniejsze ile potrwa korekta, jak zawsze nasz rynek szczególnie zagrożony. Już i tak notujemy duże cofnięcie, aż strach pomyśleć co się stanie jeśli korekta w USA się rozwinie w coś większego. Przypomnę tylko, że hossa za oceanem trwa już 9 lat.

ARKA 2 też ma dziś sygnał kupna ale ten fundusz akurat już jest u mnie w portfelu. Trafił tam kiedy opuszczałem rynki akcyjne, jako jeden z lepiej pracujących funduszy obligacyjnych.