Sufler 22 - 29. 01. 2015

W dalszym oczekiwaniu na wyznaczenie przez rynki jakiegoś trwalszego kierunku utrzymuję portfel bezpieczny. W tym tygodniu dobrze spisały się nasze obligacje, fundusze pieniężne też na plusach. Wyjątkiem jest globalny TEMP6, który z racji globalnego charakteru nie pokazuje obrazu żadnego regionu a w tym tygodniu średnia globalna wypadła na lekkim minusie. Niemniej cały portfel zyskał kilka dziesiątych procenta.

MIESIĄC (I 15) +0,96%% 

KWARTAŁ (XI 14 - I 15) +0,22%

PÓŁROCZE (VIII14 - I 15) +5,69%

ROK (II 14 - I 15) +13,70%

DWA LATA (II 13 - II 15) +55,00%

ROK 2015 0,96%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +46,51%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,28%

ING4 - stabilnie w górę po kilka setnych
KAHA4 - podobnie jak "kolega" z ING
KAHA3 - wyraźny ruch w górę
TEMP6 - miłe złego początki ogólnie tydzień na minusie

SF1 i JB2 sygnały kupna

Kolejne dwa fundusze mają swoje sygnały i kolejne dwa związane  (choć SF1 w mniejszym stopniu) z walutami. Odczytuję te sygnały jako ciąg dalszy serii ryzykownych, opartych na wzroście cen waluty. Rynek amerykański coraz bliżej jest  poważniejszej korekty. A nawet jeśli wzrosty jeszcze potrwają to potencjał do zarobku jest mniejszy niż do straty. Ponadto zakupy w obecnej sytuacji to kupowanie na zasadzie owczego pędu gdzie każdy ma nadzieję jeszcze coś ugrać. Myślę, że lepiej zaczekać na większą przecenę, ale z perspektywy czasu przyznaję połowa grudnia była dobrą okazją do zakupów. Fundusze które miały sygnały w tym czasie mają szansę na zamknięcie inwestycji z zyskiem o ile nie nastąpi kataklizm.

Sygnały głównie dla funduszy dolarowych

ML1 i SKAN5 mają swoje sygnały kupna jako efekt kolejnego skoku na dolarze. Sytuacja na rynku USA nie sprzyja zakupom chyba, że chcemy dokonać zakupu na górce. I nie mam tu na myśli prawie 19% jakie fundusz zyskał w ostatnim kwartale. Myślę o poziomach indeksu S&P500, który jest cały czas przy historycznych maksimach. NOVO5 z kolei to fundusz bezpieczny, tu jedynie osiągnięty został poziom, przy którym następuje tzw. zerowanie liczników. 

Mamy też sygnały ochrony zysków i tak w kolejności pojawiania się sygnałów najstarszy to JB1

następny to SKAN2

i na koniec HSBC4

Dla tych 3 funduszy warto pomyśleć o ochronie wypracowanego zysku.

 

Moje ulubione 84 - CINDERELLA

Klasyczne heavy w wykonaniu grupy CINDERELLA zapraszam

SHAKE ME

NOBODY'S FOOL

DON'T KNOW WHAT YOU GOT

GYPSY ROAD

HEARTBREAK STATION

SICK FOR THE CURE

SHELTER ME

SOMEBODY SAVE ME

COMING HOME

LONG COLD WINTER

Sufler 15 - 22. 01. 2015

Portfel bez zmian mimo dużej liczby sygnałów pojawiających się w ostatnim czasie. Duża zmienność i przesadzone reakcje na uwolnienie franka, a także zawirowania geopolityczne skłaniają mnie do zachowania ostrożności. Z jednej strony trend w USA wykazuje objawy zadyszki, z drugiej surowce ściągają rynki od nich zależne. Na dodatek ceny walut znajdują się na dawno nie oglądanych poziomach. Zaś sygnały z EM pojawiły się bardziej ze względu na skokowy wzrost walut niż siłę rynków.

MIESIĄC (I 15) +0,68%% 

KWARTAŁ (XI 14 - I 15) -0,07%

PÓŁROCZE (VIII14 - I 15) +5,39%

ROK (II 14 - I 15) +13,38%

DWA LATA (II 13 - II 15) +54,56%

ROK 2015 0,68%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +46,10%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,12%

ING4 - nadal nieźle się trzyma
KAHA4 - po raz kolejny troszeczkę dołożył
KAHA3 - tym razem minimalnie na minusie
TEMP6 - ten wynik oddaje realny potencjał funduszu

DWS4 - też sygnał kupna

Kolejny fundusz z EM ma swój sygnał, tym razem to Investors BRIC (Brazylia Rosja Indie i Chiny). Większość funduszy inwestujących w Emerging Markets jest po sygnale, a niektóre mają już sygnały ochrony zysku. DWS4 jest w tej grupie jednym z ostatnich tzw. maruder. Ponadto sam fundusz nie jest powszechnie dostępny. Z tego też powodu trafia wyłącznie do obserwacji statystycznych.

ING5 - wielce ryzykowny sygnał kupna

ING5 - fundusz akcji środkowoeuropejskich EM, a więc i rosyjskich. To w obecnej sytuacji jedna z bardziej ryzykownych inwestycji. Każde słowo dowolnego polityka, każde nieprzewidziane zdarzenie w rejonie konfliktu może wywołać powrót do trendu spadkowego. Z drugiej strony rynek jest mocno przeceniony a na wykresie WIG20 mamy dywergencję RSI. A za oceanem korekta przyjmuje kształt trójkąta dając przesłankę do kontynuacji trendu. Czas powoli zacząć myśleć o zakupach.

Nowe fundusze w ofercie Skandii

Jak zawsze na początku roku Skandia wprowadza, a czasem też usuwa, zmieniając nieco ofertę dostępnych funduszy. Przedstawię krótko tegoroczne zmiany. 

SF2 - to zupełnie nowy w ofercie i trzeci z kolei fundusz inwestujący na rynku złota, uzupełnienie dotychczas dostępnych ML5 i DWS5

DWS6 - był w dostępny w niektórych produktach i cieszy fakt, że włączony został do szerokiej oferty (rynek Indie i Chiny nadal wydaje się być interesujący)

DWS8 - podobnie jak "szóstka" - mam tylko nadzieję że nie jest za późno na rynek turecki

ING6 - ten fundusz selektywny był wycofany, a teraz powraca do oferty.

SEG2030 - kolejny z serii produktów strukturyzowanych z gwarancją

JPM1 - Buy, HSBC1 - Sell

JPM1 fundusz oparty na rynkach rozwiniętej Europy otrzymał swój sygnał po wycenach z 19 stycznia. W dalszym ciągu uważam jednak, że po skoku franka nie jest to czas dobry dla otwierania pozycji walutowych. Fundusz trafia do obserwacji.

HSBC1

sygnał kupna - 02 stycznia 2015

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 19 stycznia 2015

zysk - 0,53%

kategoria - NEUTRALNE (+)

czas inwestycji - 3 tygodnie

Złoto daje sygnały DWS5 i ML5

DWS5 ma po wycenach za 16 styczeń sygnał kupna. Niestety fundusz ten jest dostępny wyłącznie w wybranych produktach. A skoro moje produkty nie mają go w ofercie fundusz trafia wyłącznie do obserwacji. W tym samym czasie drugi z funduszy "złotego" profilu ML5, otrzymał sygnał zacieśnienia stop. Od 5 stycznia przyniósł zysk przekraczający 15%, a takie warto chronić. 

Moje ulubione 83 - ZONARIA

Dziś kolejny przedstawiciel Melodic Death ZONARIA

SILENT HOLOCAUST

RENDERED IN VAIN

AT WAR WITH THE INFERIOR

THE ARMAGEDDON ANTHEM

THE BLOOD THAT MUST BE PAID

DESCENT INTO CHAOS

SLAUGHTER IS PASSION

MAD WORLD (cover TEARS FOR FEARS)

ATTENDING ANNIHILATION

PANDEMIC ASSAULT

SUfler 08 - 15. 01. 2015

W dalszym ciągu pozostaję w funduszach bezpiecznych. Po decyzji o uwolnieniu franka jesteśmy jakby w nowej rzeczywistości. Sama giełda szwajcarska w dniu decyzji straciła ponad 13%, wobec tego obsunięcie na GPW o nieco ponad 3% wydaje się być kosmetyką. Ale to obsunięcie może mieć duże konsekwencje ponieważ opuściliśmy dołem kilkuletni trójkąt. W tak dużym horyzoncie dzienne zmiany nie mają wielkiego znaczenia ale trzeba mieć to na uwadze. Teraz większe szanse na ruch w dół.

MIESIĄC (I 15) 0,56%% 

KWARTAŁ (XI 14 - I 15) -0,18%

PÓŁROCZE (VIII14 - I 15) +5,27%

ROK (II 14 - I 15) +13,25%

DWA LATA (II 13 - II 15) +54,38%

ROK 2015 0,24%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,93%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,31%

ING4 - obronił się podczas walutowej zawieruchy
KAHA4 - też troszeczkę dołożył
KAHA3 - nasze obligacje miały kolejny dobry tydzień
TEMP6 - na obligacjach globalnych kolejne spadki

Wysyp sygnałów funduszy nominowanych w obcej walucie

Przy tak gwałtownym osłabieniu złotego i nawet niewielkim spadku indeksów fundusze nominowane w euro i dolarze pokazują dość dobre wyniki. Tylko na podstawie wycen z dnia 15 stycznia pojawiło się 8 sygnałów. Głównie za sprawą właśnie rosnącej ceny walut. To jest oczywiście efekt spekulacyjnej gry po uwolnieniu franka szwajcarskiego. Tam gdzie trwa tak spektakularna akcja nastąpić może w każdej chwili równie gwałtowny zwrot. Mamy więc sytuację obarczoną zbyt dużym ryzykiem, potęgowanym dodatkowo czasem transferu jaki upływa od decyzji do realizacji zlecenia. Zatem DWS6 (Indie i Chiny), ML4 i SCH4 (Japonia), SKAN3 (obligacje EM), SKAN4 (Pacyfik), TEMP1 i SCH3 (globalny EM), TEMP2 (rozwinięta Europa) zgodnie trafiają do obserwacji. Waluty są na poziomach mocno zachęcających do realizacji zysków. Posiadacze takich funduszy powinni zwiększyć czujność licząc zyski, zaś stojący z boku raczej wstrzymać się od zakupów.

ML6 do sprzedaży

ML6

sygnał kupna - 15 grudnia 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 14 stycznia 2015

zysk - 4,02%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - miesiąc

   Jeden z bardziej podatnych na wahania funduszy otrzymał dziś swój sygnał sprzedaży. Duża zmienność i krótki czas trwania inwestycji powoduje, że kategoria inwestycji jak najbardziej zasłużona. 

WIG20 krótkoterminowe harce

Jeszcze raz rzućmy okiem na wczoraj opisywana rgr, która dziś zdaje się być zanegowana. Oznaczać może to efekt psa Baskerwila i ruch o dwukrotną odległość od szczytu głowy do linii szyi w kierunku przeciwnym niż wskazywała formacja rgr. Widoczna jest też inna formacja (podwójne dno). Linia szyi obu formacji jest tą samą prostą. Wyłamanie rgr jest wtedy pułapką, zaś samo cofniecie ruchem powrotnym i testem podwójnego dna. Zasięg podwójnego dna pokrywa się w zasadzie z zasięgiem psa Baskerwila. Pozostaje pytanie która formacja jest bardziej wiarygodna. 

Podwójne dno jest widoczne również na wykresie dziennym więc jemu przypisuję większą rangę. Tu również wyraźnie widać opisywany nieco wcześniej ruch powrotny. Zupełnie natomiast zaginęła godzinowa rgr. Możliwe więc, że zbliża się czas zakupów na naszym rynku.

 

WIG20 rgr na godzinowym

Na wykresie godzinowym pojawiła się formacja RGR. W końcówce sesji formacja została wyłamana, a ostatnia godzina to powrót do LS formacji. Wobec braku negacji formacji, a także sytuacji na koniec sesji w USA kierunek na kilka najbliższych sesji zdaje się być wyraźnie określony.

Moje ulubione 82 - MONSTER MAGNET

Dziś reprezentujący STONER METAL, kapitalny MONSTER MAGNET

MINDLESS ONES

THE DUKE

PARADISE

NEGASONIC TEENAGE WARHED

LAST PATROL

POWERTRIP

GODS AND PUNKS

THREE KINGFISHERS

SEE YOU IN HELL

TWIN EARTH

Sufler 01 - 08. 01. 2015

Początek roku w iście szaleńczej zmienności. W takiej sytuacji nie należy wykonywać ruchów ani opuszczania rynku, ani też wchodzenia. Oczywiście jeśli mamy wypracowany spory zysk i godzimy się na ryzyko oddania kilku % w trakcie wychodzenia, to jak najbardziej. Gorzej jest wchodzić na rynek okazać bowiem może się, że dokonamy zakupu dość drogiego i łatwo taką inwestycję zamknąć ze stratą. Tymczasem z boku przyglądam się dalszemu rozwojowi sytuacji.

MIESIĄC (I 15) 0,25%% 

KWARTAŁ (XI 14 - I 15) -0,49%

PÓŁROCZE (VIII14 - I 15) +4,95%

ROK (II 14 - I 15) +12,90%

DWA LATA (II 13 - II 15) +53,90%

ROK 2015 0,25%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,94%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,25%

ING4 - nareszcie na plusie
KAHA4 - ruszył jak i jego towarzysz z branży
KAHA3 - nasze obligacje miały dobry tydzień
TEMP6 - coś się ruszyło w obligacjach globalnych

TEMP3, HSBC3, SEB2 - Buy i ML6 - Cut

Tak wygląda wykres dwóch funduszy które swój sygnał otrzymały wraz z wyceną za 8 stycznia. Oczywiście na fali zmienności TEMP3 niedawno miał swój sygnał sprzedaży. Oznacza to w przypadku funduszu brak możliwości tak szybkiej reakcji. Zresztą nadal nie jest pewne że to odbicie będzie miało charakter trwały i nie jest jedynie gwałtownym odreagowaniem. Oba fundusze trafiają do obserwacji. Trzeci sygnał SEB2 dotyczy funduszu obligacji a te mamy już w portfelu  w ramach KAHA3 i TEMP6. 

ML6 uzyskał natomiast zysk przy którym warto próg bezpieczeństwa ograniczyć o 20%.

DWS8 - BUY, ML7 i TEMP4 - CUT

Kolejny "turecki" fundusz ma swój sygnał. Indeks jest teraz bardzo wysoko a i sam fundusz nie jest w Skandii powszechnie dostępny. Być może mamy coś co zwie się "efektem stycznia" i rekompensuje brak rajdu św Mikołaja, ale równie dobrze może to być efekt gwałtownego odreagowania gwałtownych spadków. Na takiej zmienności trudno dobrze trafić z zakupem. Reakcja na sygnały świąteczne spowodowała by zakup po takich jak dziś wycenach czyli kilka % drożej niż w momencie sygnału. Z kolei nie ma na dziś pewności, że ruch ten jest trwały i nie nastąpi już jutro odwrót. Wobec takich zagrożeń stosuję taktykę lepiej nie zarobić niż stracić. I nadal pozostaję z boku.

Tymczasem Fundusze TEMP4 i ML7 osiągnęły poziom zysku uprawniający do zacieśnienia progu bezpieczeństwa, poniżej prezentuję wykresy od momentu pojawienia się sygnału.

UNK9, ML5 i BPH6 kolejne sygnały

Kolejne sygnały i kolejne wątpliwości. UNK9 - rynek turecki znajduje się dość wysoko i tworzy się na wykresie coś co może być podwójnym szczytem. Pozostawiam do obserwacji. ML5 złoto będące w dość silnym trendzie spadkowym  może takim pozostawać dokąd brak stabilizacji za naszą wschodnią granicą. Każdy trend ma jednak swoje korekty i na dziś to właśnie takim zjawiskiem mamy raczej do czynienia. Podobnie jak w przypadku surowcowego BPH6, jakiś czas temu ktoś pytał mnie o ten fundusz twierdząc, że jest tani. Okazuje się że dziś jest jeszcze tańszy. Niska cena surowców to oręż w walce z Rosją, a więc podobnie jak w przypadku złota to moim zdaniem jeszcze nie czas.

Sygnały a wykresy

HSBC1 - rynek chiński ktoś kupowałby teraz fundusz akcji chińskich?

HSBC4 - również wykres SENSEX nie nastraja do zakupów

JPM2 - oparty głównie na indeksie S&P500.
Jeśli spojrzeć na wykresy to w żadnym przypadku nie jest to zbyt dobry czas na zakupy. A każdy z wczorajszych sygnałów obarczony jest poważnym ryzykiem. Teraz oczekuję na sygnały atrakcyjnej ceny. I raczej nie skorzystam z tych pierwszych jeśli przecena nabierze rozpędu.

HSBC1, HSBC4 i JPM2 sygnały kupna

Sygnały kupna jakichkolwiek funduszy w sytuacji kiedy mamy tyle niepewności na rynkach. Kiedy giełdy w USA mają przed sobą zagrożenie poważną korektą. Kiedy na rynku tureckim powstaje formacja podwójnego szczytu usytuowanego ponad zanegowaną RGR. Kiedy chińskie giełdy wpadły w hiperboliczne wzrosty jest zjawiskiem mało wiarygodnym. Przede wszystkim wygląda to jak klasyczny sygnał zakupu na górce. HSBC1 to rynek chiński. HSBC4 indyjski, a JPM2 amerykański. Jak w takiej sytuacji reagować? Może to klasyczny zrzut i po nim nastąpi dalszy wzrost, może to początek większej korekty? Patrząc na wzrosty wycen jak i wykresy wstrzymam się od zakupu, a fundusze włączę do obserwacji.

Moje ulubione 81 - NORTHERN KINGS

Projekt lidera NIGHTWISH specjalność covery. Zapraszam

WE DON'T NEED ANOTHER HERO

KISS FROM A ROSE

TAKE ON ME

I SHOULD BE SO LUCKY

SLEDGEHAMMER

BROTHERS IN ARMS

A VIEW TO A KILL

IN THE AIR TONIGHT

TRAINING MONTAGE

WANTED DEAD OR ALIVE

Sufler 25.12 - 01.01. 2015

Pierwszego stycznia wszyscy odpoczywali po sylwestrowych szaleństwach a giełdy były nieczynne na całym świecie. Ponadto nic się nie wydarzyło co miałoby wpływ na stan portfela. Zmianie uległy jedynie punkty odniesienia a na wykresie kolejna (styczniowa) świeca.

MIESIĄC (I 15) 0,0%% 

KWARTAŁ (XI 14 - I 15) -0,74%

PÓŁROCZE (VIII14 - I 15) +4,69%

ROK (II 14 - I 15) +12,62%

DWA LATA (II 13 - II 15) +53,52%

ROK 2015 0,0%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,58%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,11%

Wykres też jakby niepełny

2014 podsumowanie

Wzorem poprzedniego roku obrazkowe podsumowanie.

STYCZEŃ

LUTY

MARZEC

KWIECIEŃ

MAJ

CZERWIEC

LIPIEC

SIERPIEŃ

WRZESIEŃ

PAŹDZIERNIK

LISTOPAD

GRUDZIEŃ

Rok 2014 uznaję za mało udany mierzona metodą WANJU wartość portfela na poziomie 45,58% wobec ubiegłorocznej powyżej 47% świadczy o tym, że po stronie zysków można zapisać przede wszystkim wpłacony kapitał. Trudno też mówić o stratach skoro bilans roku jest na poziomie podobnym do ubiegłorocznego i wynosi prawie 13%. Ważne jest że stan rachunku jest istotnie większy niż w roku ubiegłym. Zauważyłem też niższą skuteczność Suflera przy trendzie bocznym lub podwyższonej zmienności.

MIESIĄC (XII 14) -1,24%% 

KWARTAŁ (X 14 - XII 14) -1,71%

PÓŁROCZE (VII 14 - XII 14) +3,74%

ROK (I 14 - XII 14) +12,88%

DWA LATA (I 13 - XII 14) +56,77%

ROK 2014 +4,30%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,58%
Do pełniejszej oceny przypomnieć należy plan sprzed roku czyli wykres zamieszczony w grudniu 2013 roku

oraz aktualizację naniesioną na wykres według stanu na dzień dzisiejszy

Jak widać nawet do poziomu minimum znacznie brakuje. Głównie za sprawą przesunięcia transakcji z przyczyn ode mnie niezależnych. Zielona linia to poziom portfela uwzględniający ten transfer środków, który wykona się w pierwszym kwartale 2015 roku. Tak więc jest uwzględniony w planach zarówno wersji pesymistycznej jak i optymistycznej. Generalnie jednak martwi fakt że nie udało się osiągnąć nawet minimum zakładanego kryterium sukcesu. Oby rok 2015 był pod tym względem lepszy. Kryterium sukcesu to przekroczenie linii "2015 min".