Moje ulubione 68 - MORGANA LEFAY

Zapraszam na szwedzki Power Thrash Metal w wykonaniu MORGANA LEFAY

DELUSIONS

MALEFICIUM

OVER AND OVER AGAIN

HOLLOW

ROOMS OF SLEEP

TO ISENGARD

CHILD OF TIME

WHY?

THE SEVENTH SEAL

VOULEZ VOUS (ABBA cover)

Sufler 21 - 28. 08. 2014

Gdyby nie czwartkowy wstrząs można napisać dokładnie ten sam tekst co tydzień temu. Właśnie w sile cofnięcia tkwi najważniejsza różnica. Pozostaje pytanie czy to jednodniowy wstrząs wynikający z aktywności Rosjan na Ukrainie, czy też rynek zechce konflikt za naszą wschodnią granicą wykorzystać do większej korekty. W piątek nastroje nie były już tak złe a za oceanem jakby nic się nie stało.

MIESIĄC (VIII 14) +3,12%% 

KWARTAŁ (VI 14 - VIII 14) +2,62%

PÓŁROCZE (III 14 - VIII 14) +9,52%

ROK (IX 13 - VIII 14) +30,02%

DWA LATA (IX 12 - VIII 14) +68,71%

ROK 2014 +5,64%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +47,44%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,45%%,

A fundusze pracowały :  

TEMP3 - Dolar zminimalizował skutki cofnięcia.
ING5 - Lider tygodnia trzeba docenić zarządzający - świetnie radzą sobie w tych zawirowaniach.
QUE2 - Najbardziej czuły na zmiany, więc dostał najmocniej.
CU1 - Mimo wszystko na plusie.

SEG2025, SEG2021 - BUY oraz ML2 - CUT

Właśnie pokazał się sygnał zacieśnienia dla ML2, co prawda zysk nie rzuca na kolana ale skoro Sufler pokazuje to trzeba ten fakt odnotować. Kluczowe dla takiego a nie innego wyniku są początki inwestycji gdzie po sygnale nastąpiło cofnięcie. Stąd pomiar lokalnego dołka został dość nisko sprowadzony. Ma to jednak swoje dobre strony wszak właśnie teraz coraz częściej mówi się o potrzebie poważniejszej korekty w USA.

Mamy też dwa sygnały kupna dla specyficznych i już kilkakrotnie opisywanych SEG funduszy gwarantowanych, te oczywiście trafiają wyłącznie do obserwacji statystycznych.

TEMP2 i ACM1 do zacieśnienia

TEMP2 - od września ubiegłego roku w portfelu wreszcie doczekał się sygnału zacieśnienia. Wynik całkiem przyzwoity, ale w tym wypadku na inny aspekt chcę zwrócić uwagę. Patrząc na wykres trudno nie zauważyć dużej zmienności, szczególnie w początkowym okresie inwestycji. To dowód na to, że każda inwestycja wymaga mocnych nerwów i cierpliwości. Jak znam siebie to bez pomocy Suflera tę pozycję już dawno bym zamknął i to najprawdopodobniej ze stratą. Nie posiadam TEMP2 w portfelu dlatego obserwacja służy wyłącznie statystykom a te z kolei dalszemu ulepszaniu narzędzia jakim jest Sufler.

ACM1 - Jego sygnał pokazał się 10 stycznia bieżącego roku. Mimo różnicy kilku miesięcy wynik jest zbliżony do tego jaki uzyskał TEMP2. Pierwsza przyczyna to zbliżony portfel inwestycyjny. Druga  to wspomniana wcześniej zmienność. W tym przypadku po kilku miesiącach inwestycja się wyzerowała, po to tylko by następnie urosnąć około 10%. I ten wykres pokazuje, że warto być cierpliwym. Gdyby miało zdarzyć się coś złego Sufler zasygnalizowałby "cięcie strat".

Konsolidacja trwa

  Jak dotąd mój scenariusz sprawdza się idealnie. Ale teraz przed nami ważne wydarzenia. Cztery razy broniło się wsparcie w tym ostatnio mieliśmy dwa ataki skutkujące podwójnym dnem. Teraz przed nami trzecia próba ataku na opór. 

   Jeśli tę potyczkę wygrają byki, to otworzą sobie drogę na szczyt z 18 listopada 2013. Może wtedy też powstać ładna, książkowa piątka Eliota. Jeśli zaś walkę wygrają niedźwiedzie to czeka nas powrót w rejon wsparcia tak zaciekle ostatnio bronionego. Wiele zależeć będzie od reakcji inwestorów na sygnalizowane dziś 2000 pkt na S&P500. To zarówno dobry pretekst do zwiększenia tempa wzrostu jak również idealne miejsce na wyznaczenie szczytu. Jednym słowem sytuacja klaruje się w układzie 50/50.

Moje ulubione 67 - NIRVANA

Legendarny przedstawiciel grunge NIRVANA zapraszam

SMELLS LIKE TEEN SPIRIT

IN BLOOM

COME AS YOU ARE

LITHIUM

SLIVER

SAPPY

LAKE OF FIRE

HEART

YOU KNOW YOU'RE RIGHT

RAPE ME

Sufler 14 - 21. 08. 2014

Tydzień wzrostowy, choć w końcówce znowu zmiana nastrojów. Spodziewana konsolidacja na razie nie wyrządziła szkód w portfelu a wręcz przeciwnie. Każdy dzień mijającego tygodnia to wartość dodana do portfela. Kwotowo osiągnięty został rekordowy poziom kapitału. A i procentowo wygląda to dość nieźle. Cieszy też fakt poruszenia na razie jeszcze nieśmiałego w sektorze małych i średnich spółek. Oby to była tendencja trwała.

MIESIĄC (VIII 14) +3,59%% 

KWARTAŁ (VI 14 - VIII 14) +3,08%

PÓŁROCZE (III 14 - VIII 14) +10,02%

ROK (IX 13 - VIII 14) +30,61%

DWA LATA (IX 12 - VIII 14) +69,48%

ROK 2014 +6,12%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +48,11%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +2,60%%,

A fundusze pracowały :  

TEMP3 - Dotychczasowy lider odpoczywa.
ING5 - Ponad 2 % w tydzień przy tak nie pewnej sytuacji - dobrze.
QUE2 - Najbardziej czuły na zmiany, mimo iż najlepszy wynik w końcówce jakby osłabł.
CU1 - "Miśki" budzą się, czy to początek czegoś większego czy tylko korekta?

JPM4 sygnał kupna

   To dość ciekawy fundusz inwestujący na rynku amerykański (deklarowany benchmark S&P500) dla którego podstawową walutą jest polski złoty. Za ostatnie pół roku dał stopę zwrotu jak widoczna na wykresie. W ofercie pojawił się na początku roku, od tego też momentu poddany mierzeniu. Prawdopodobnie dlatego właśnie sygnał pojawia się dopiero teraz. 

   Nie warto reagować na sygnał w momencie gdy indeks benchmarku właśnie atakuje historyczne szczyty, ponadto mój portfel i tak jest w 100% akcyjny. Dlatego bez zmian w portfelu a sygnał wyłącznie do obserwacji w celach statystycznych.

TEMP1 buy, ML7 cut

Kolejny fundusz EM pokazuje sygnał. Z racji pełnego zaangażowania w fundusze akcyjne trafia wyłącznie do obserwacji statystycznych. Ponadto część funduszy z tej grupy doczekało się już sygnałów zacieśnienia dając ponad dwukrotnie większe zyski niż TEMP1 wypracował za ostatnie pół roku.

Akurat mamy dowód w postaci sygnału zacieśnienia dla ML7, który od 11 marca (sygnał kupna) wypracował prawie 30%. A taki zysk trzeba chronić szczególnie.

Czy w Turcji będzie RGR ?

Krótka dygresja na temat rynku tureckiego. Właściwie to nawet komentarz jest zbędny wykres mówi wszystko. Zagrożenie jest potencjalne dopóki wykres nie znajdzie się powyżej szczytu wyznaczonego przez hipotetyczne lewe ramię (R). Jednocześnie może to być początek pro wzrostowego trójkąta, lub innej formacji kontynuacji. Pamiętać należy, że rynek turecki jest po znaczącym wzroście, a korekta nie była dość głęboka. Ponadto szczyt (G) współtworzy jak na razie linię spadkową co pokazuje wykres poniżej.

Tak więc dla rynku tureckiego warto chyba zapalić żółte światełko ostrzegawcze, tak na wszelki wypadek.

W kierunku oporu

  Formacja podwójne dno pozwoliła szybko i skutecznie uporać się z oporem wynikającym z krótkiej linii trendu. Kolejny opór jakim jest zasięg formacji pokrywający się z czerwcowymi szczytami został osiągnięty. W tym miejscu możliwa kilku sesyjna konsolidacja, a w dalszym ciągu możliwy ruch do linii średnioterminowej. Tam dopiero poznamy odpowiedź na pytanie o trwałość obecnego (na razie tylko) odreagowania.Nie muszę chyba wyjaśniać dlaczego ważne będzie trwałe pokonanie tego oporu. 

Moje ulubione 66 - KORN

Zapraszam dziś na czołowego przedstawiciela Nu-metal KORN

FREAK ON A LEASH

NEVER NEVER

DID MY TIME

BLIND

SPIKE IN MY VEINS

HOLD ON

FALLING AWAY FROM ME

A.D.I.D.A.S.

WAY TO FAR

ANOTHER BRICK IN THE WALL (Pink Floyd cover)

Sufler 07 - 14. 08. 2014

Tak właściwie to w tytule powinno być 07 - 13. bowiem z racji piątkowego święta wyniki z 14 będą dopiero w poniedziałek. Niemniej aż tak istotne to nie jest ważniejszą sprawą jest odbicie i realizacja opisanej formacji podwójnego dna. To oczywiście przekłada się na wynik portfela i do pełni szczęścia brakuje tylko ruchu na spółkach małych i średnich. Tymczasem powróciliśmy w rejon zamknięcia czerwca, a to oznacza odrobienie strat z lipcowej korekty. Teraz przydałby się dalszy ruch i zakrycie czerwcowego i lipcowego cienia.

MIESIĄC (VIII 14) +0,96%% 

KWARTAŁ (VI 14 - VIII 14) +0,47%

PÓŁROCZE (III 14 - VIII 14) +7,23%

ROK (IX 13 - VIII 14) +27,30%

DWA LATA (IX 12 - VIII 14) +65,18%

ROK 2014 +3,43%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +44,36%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi:2,38%%,

A fundusze pracowały :  

TEMP3 - Dobry wynik ponad 2% w tydzień cieszy.
ING5 - Niewielki ale zawsze plusik.
QUE2 - Pokazał wreszcie jakąś moc ale stać go na znacznie więcej.
CU1 - "Miśki" cały czas w defensywie.

Podwójne dno na WIG20

    O możliwości powstania formacji już pisałem, dziś tylko opiszę jej skutki i postaram się też wyjaśnić pewną wątpliwość. Dno formacji wypada na poziomie 2315, a linia szyi 2369 daje to zasięg 54 pkt. Zasięg ten odkładamy od poziomu LS (linii szyi). Jak pokazałem na wykresie daje to poziom 2423 a więc powyżej kluczowego 2380, które jest pokonane w cenach zamknięcia. Również krótkoterminowa linia trendu została pokonana stąd wnoszę o możliwości podejścia pod linię trendu średniego.

  

 Zarzucają mi niektórzy czytelnicy małą dokładność. Jest też toczona dyskusja czy analizować wykresy po cieniach czy po korpusach świec. Stąd drugi wykres różniący się od pierwszego sposobem prezentacji. Tu zamiast świec mamy linię. Istnieją w AT formacje świecowe np. młot, wisielec, gwiazda poranna, gwiazda wieczorna, harami. Istnieją formacje liniowe np. podwójny szczyt, podwójne dno RGR, oRGR. Otóż formacje liniowe rozpatrujemy na wykresach liniowych (ceny zamknięcia czyli po korpusach), zaś formacje świecowe nie mają takiego dylematu. Tam i korpus i cień ma swoje istotne znaczenie. Często zaś pokazujemy formacje liniowe na wykresie świecowym. Uważam na tej podstawie, że zaznaczanie formacji liniowej po cieniach jest błędne. Sam zawsze nanoszę na wykres liniowy ale pokazuję na świecowym i to może dawać pozory niechlujstwa.

QUE1, ALL3 sygnały kupna

Mamy kolejne dwa sygnały z naszego rynku, tym razem ALL3 (duże spółki), QUE1 (szeroki rynek z dużą ekspozycją na małe). To kolejne sygnały z rynku na którym już jakiś czas temu zająłem pozycje. Może zrobiłem to nieco zbyt wcześnie nie wiem, ale teraz tej decyzji nie zmienię. Ważne, że poziom 2300 został obroniony i rynek rusza powoli we właściwym kierunku. Dwa spostrzeżenia z wykresów interesujących mnie indeksów. WIG20 kończy budowę podwójnego dna, przy czym drugi dołek zawiera "porzucone dziecko" czyli świecę jakby odciętą od reszty wykresu lukami bessy, a następnie znoszącej ją hossy. W układzie godzinowym można zapewne powiedzieć o wyspie odwrotu.

Podobną nieco sytuację mamy na wykresie WIG50 tu też "porzucone dziecko" (w taktowaniu godzinowym wyspa odwrotu).

Upatruję w tym szansy na przynajmniej kilkanaście sesji wzrostu.Szczególnie, że wszystko dzieje się w bezpośredniej bliskości sygnałów sprzedaży.

Moje ulubione 65 - DREAM THEATER

Zapraszam na metal dla koneserów progresywny DREAM THEATER

THE LOOKING GLASS

PULL ME UNDER

LIE

ON THE BACK OF ANGELS

TAKE THE TIME

WITHER

DREAM THEATER MEDLEY

THE BIG MEDLEY

A RITE OF PASSAGE

HOLLOW YEARS

Sufler 31. 07. - 07. 08. 2014

 Kolejny tydzień z dobrym początkiem i kiepskim końcem. W połowie nawet straty z lipca zostały odrobione, o czym świadczy cień. Niestety później nastąpił zwrot i efekt jest widoczny. Z pozytywów dostrzegam obronę 2300 na WIG20 oraz coś przypominającego podwójne dno (jeszcze nie ukończone). Do tego optymizm na rynku amerykańskim na koniec tygodnia przypomnę na początku tygodnia rządzi ulica na końcu grube ryby. Mamy nowy miesiąc więc pojawiają się nowe bazy dla poszczególnych okresów czasowych.

MIESIĄC (VIII 14) -0,50%% 

KWARTAŁ (VI 14 - VIII 14) -0,99%

PÓŁROCZE (III 14 - VIII 14) +5,67%

ROK (IX 13 - VIII 14) +25,46%

DWA LATA (IX 12 - VIII 14) +62,79%

ROK 2014 +1,93%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +42,27%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi:-0,50%%,

A fundusze pracowały :   

TEMP3 - Strata minimalna pozostaje najlepszą inwestycją jak dotychczas.
ING5 - Rejon środkowej Europy ma trudny czas.
QUE2 - Tym razem jedyny na plusie.
CU1 - Pokłosie sytuacji w regionie najbliżej sygnału (niestety cięcia straty).

SKAN7 do sprzedaży

   SKAN7 - po wycenach z 6 sierpnia otrzymał sygnał sprzedaży. Wynik dodatni jak wykres pokazuje mieści się w kategorii SUKCES. Jest to jednak sukces wielce wątpliwy jeśli zdamy sobie sprawę z czasu trwania inwestycji. Sygnał kupna pojawił się 11 lipca ale w roku 2013, a więc ten wynik to efekt ponad rocznej inwestycji. Jeśli wziąć pod uwagę element nazwy funduszu "Best Ideas"  to idee zarządzających są tak nie do końca "best" wszak fundusz inwestuje na rynkach rozwiniętych, gdzie sytuacja jest jakby nieco lepsza niż na naszej GPW na przykład.

Niebezpieczne EM naszego rejonu.

Proponuję krótki przegląd najważniejszych (w mojej ocenie) rynków EM środkowej Europy czyli rosyjskiego, tureckiego i naszego. Zacznijmy od Rosji na wykresie mamy wyraźną strukturę spadkową, według teorii Eliota obecnie fala 3 (może być wydłużona sytuacją polityczną).

Turcja z kolei jest bardzo wysoko i dojrzała przynajmniej do solidnej korekty. W porównaniu z indeksem rosyjskim turecki dopiero nabiera rozpędu.

I wreszcie nasz strachliwy rynek, który cały czas znajduje się w trendzie bocznym, ale przy dolnej krawędzi. Jeśli nie wydarzy się nic szczególnie groźnego, to jest szansa na odbicie w Rosji (rynek już nieźle wyprzedany). W Turcji trend jest na tyle mocny, że korekta może mieć płaski przebieg. A nasz płytki rynek pójdzie zapewne w kierunku jaki mocniejsze mu wskażą.

SEG korzystają na cofnięciu kolejne sygnały

To kolejne SEG tym razem 2026 i 2022 doczekały się swoich sygnałów.  O specyfice oraz charakterze tych struktur pisałem już kilkakrotnie. Bohaterowie dzisiejszego dnia oznaczone liczbami 2022 i 2026 oznaczają lata w których produkt się zakończy i zostanie naliczony zysk lub wypłacona kwota gwarantowana. U nas wyłącznie do obserwacji statystycznych.

MSL 16 (Lipiec 2014)

W lipcowym podsumowaniu powiało zmianami mamy 5 nowości, tylko 3 na miejscu sprzed miesiąca, 6 awansów i tyle samo spadków listę opuszczają URIAH HEEP, KING DIAMOND, ACID DRINKERS, DEEP PURPLE, JOE SATRIANI. Zapraszam na notowanie 16.

1 (1) MOTORHEAD

2 (4) YNGWIE MALMSTEEN

3 (6) RAGE

4 (3) SAXON

5 (2) BAD RELIGION

6 (5) SOILWORK

7 (7) THE MELVINS

8 (9) LOUDNESS

9 (11) UDO

10 (15) W.A.S.P.

11 (18) MANILLA ROAD

12 (12) JUDAS PRIEST

13 ( N) DEF LEPPARD

14 (8) UFO

15 (N) GARY MOORE

16 (14) TYGERS OF PAN TANG

17 (16) KISS

18 (N) PARADISE LOST

19 (N) OVER KILL

 20 (N) SCORPIONS

Sufler 24 - 31. 07. 2014. Podsumowanie lipca

To bardzo dziwne uczucie kiedy zysk wypracowany w całym miesiącu jest oddany z nawiązką w trakcie ostatnich trzech sesji miesiąca. Jeszcze tydzień temu w tygodniowym podsumowaniu świeca lipcowa to dość ładny zielony korpus. Dziś pozostał z niego wyłącznie dość długi cień a sam korpus zmienił kolor stając się czwartą czerwoną świecą spośród 24 na wykresie. Oczywiście zakładałem i taki scenariusz o czym wyraźnie wspominałem zakupując Fundusze akcyjne oparte na GPW. Nie dla tego, że miałem jakąś wiedzę co do przyszłych spadków (wtedy nie dokonałbym zakupu), ale ze względu na zwiększone ryzyko wynikające ze 100% zaangażowania w akcje. Teraz pozostaje obserwacja kiedy skończy się ruch spadkowy, albo pojawią się sygnały do opuszczenia rynku. Pierwsza jaskółka za jaką uznać można piątkową sesję wiosny nie czyni, daje tylko jakąś nadzieję.

MIESIĄC (VII 14) -0,90%% 

KWARTAŁ (V 14 - VII 14) +1,39%

PÓŁROCZE (II 14 - VII 14) +7,58%

ROK (VIII 13 - VII 14) +27,76%

DWA LATA (VIII 12 - VII 14) +67,61%

ROK 2014 +2,44%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +42,98%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi:-2,49%%,

A fundusze pracowały :   

TEMP3 - Również i na spadkach najlepiej się bronił.
ING5 - Korekta go nie ominęła ale nadal cała inwestycja na lekkim plusie.
QUE2 - Lewar daje znać o sobie dość mocno.
CU1 - Tym razem nie najgorzej choć to i tak najsłabsze ogniwo portfela..

SKAR3 i SEG kolejne sygnały

Kolejny dzień w którym mamy wyceny za notowania spadkowych sesji i kolejny sygnał. Tym razem zwracam uwagę, że jest to sygnał funduszu opartego na WIG20 (WIG30) bo taki benchmark deklarują zarządzający. Tak więc mamy ruch "żołnierzy" pojawił się pierwszy "generał". Dzisiejsza sesja daje nieco optymizmu wyłącznie w sensie świecy z długim dolnym cieniem. Zastrzeżenia do obrotów można uznać za nieco przesadzone jesteśmy w środku wakacji kiedy ruch na naszym parkiecie zwykle niemal zamiera.

Kolejne sygnały to gwarantowane SEG2028 i SEG2027. To nieco bardziej skomplikowane produkty i inwestowanie w nie jest o tyle ryzykowne, że nieco inaczej wygląda proces rozliczeniowy. Tak więc rzeczywiste profity możemy tu podejmować trwając w inwestycji aż do jej zakończenia czyli odpowiednio do roku 2028 i 2027. W innych przypadkach nasz zysk/strata będzie odnosił się do kursu walutowego oraz wycen ogłaszanych raz w tygodniu. Przy czym wejście w inwestycję trwa około miesiąca. Dlatego też fundusze z tej grupy traktuję bardziej jako wskaźniki koniunkturalne niż potencjalne okazje inwestycyjne.

PS.Podsumowanie miesiąca ukaże się w dniu jutrzejszym wraz z tygodniowym  .