Sufler 22 - 29. 05. 2014

   Najtrudniejsze momenty to otwarcie i zamkniecie inwestycji. O czym można było przekonać się śledząc zakup funduszu ING5. W miarę stabilny rynek wykonał ruch w dół o niemal 3% jednego dnia co skutkowało przeceną funduszu o 1,5%. Nie mamy jednak na to żadnego wpływu i musimy się z tym pogodzić. Pozostaje mieć nadzieję, że końcówka tej inwestycji wypadnie nieco bardziej okazale.

 MIESIĄC (V 14) +1,79% 

KWARTAŁ (III 14 - V 14) +6,62%

PÓŁROCZE (XII 13 - V 14) +5,32%

ROK (VI 13 - V 14) +30,63%

DWA LATA (VI 12 - V 14) +102,38%

ROK 2014 +3,53%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +44,50%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,39%,

A fundusze pracowały :  

UNK9 - Zadyszkę z ubiegłego tygodnia ma już chyba za sobą.

KAHA4, ING4 - W pieniężnych stabilizujemy nieco ponad połowę portfela.

PIO6 - Ostatnie dni i jeszcze 0,2% na pożegnanie.

ING5 - Złe miłego początki? Trudno jest dobrze trafić z rozpoczęciem inwestycji, tym razem rozpoczęliśmy od -1,5%. Czas pokaże co będzie dalej.

Ruchy powrotne

 Dziś porównanie rynków z jednego koszyka jakim jest Emerging Market, mam na myśli nasz i rosyjski. Oba indeksy wybiły średnioterminowy opór otwierając sobie drogę do oporu długoterminowego. Mimo iż wykresy nieco się różnią mają te wspólną cechę, ze na obydwu mieliśmy do czynienia  z klasycznym ruchem powrotnym.

Ruch taki jest niezbędny dla uwiarygodnienia oraz sprawdzenia wsparcia. Opór wybity wszak staje się wsparciem. A cofniecie jest tez okazją dla chętnych na przyłączenie się do ruchu, który powinien być kontynuowany.

Rozliczenie transakcji PIO6 -> ING5

   

   Sprzedany PIO6 dołożył do portfela 1,04% miał jedynie chronić kapitał. Oczywiście jest to transakcja spowodowana sygnałem i decyzja zakupu agresywnego ING5 inwestującego na rynku rosyjskim. Wynik klasyfikuje inwestycję do kategorii SUKCES. Cena zakupu ING5 to 61,42 zł i jest punktem odniesienia dla pomiaru inwestycji to od tej kwoty naliczony jest poziom sprzedaży zwany sygnałem SELL, również od tej kwoty naliczany jest poziom przy którym dokonamy zacieśnienia stop czyli tzw. sygnał CUT. Przypominam, że inwestycję oceniam dopiero po jej zakończeniu. Wspominam o tym włącznie dlatego, ze w dniu wczorajszym wystąpiła na rynku rosyjskim dość mocna przecena. Tak więc można oczekiwać, że początek nie wypada pomyślnie.

Polski rynek za tureckim i rosyjskim? ML3 - BUY, HSBC3 - CUT

Wieloletni trójkąt, w którym utkwił nasz indeks zawęża swoje ramiona na tyle mocno, że trudno nie dostrzec iż zbliża się moment wybicia. Jaki będzie kierunek trudno dziś jednoznacznie osądzić. Być może pewne przybliżenie rzuci nieco światła na obecną sytuację

 Do ubiegłego czwartku indeks ograniczała linia średniego trendu od podwójnego szczytu w listopadzie 2013. Dynamiczne wyjście ponad tę linię otwiera drogę do ataku na górne ograniczenie trójkąta.  Czyż nie podobnie jak kilka dni temu  na indeksie RTS?

PS.
ML3 doczekał się sygnału kupna, ale to fundusz z rynków środkowej i wschodniej Europy, a więc zmiksowane rynki turecki, rosyjski, polski itp. Mamy już 46% ulokowane w tamtym rejonie a z GPW sygnałów jeszcze nie ma. Tak więc tylko do obserwacji.
HSBC3 - doczekał się zysku jaki warto chronić zacieśniając stop.

Moje ulubione 58 - THE 69 EYES

Z dedykacją tym razem specjalnie dla Estery, zapraszam na gotycki metal w wykonaniu THE 69 EYES.

GOTHIC GIRL

LOST BOYS

BETTY BLUE

NEVER SAY DIE

RED

BORDERLINE

TONIGHT

BRANDON LEE

THE CHAIR

WASTING THE DOWN

Sufler 15 - 22. 05. 2014

Nigdy w trendzie wzrostowym, ruch nie odbywa się liniowo. Od czasu do czasu występują zatrzymania (konsolidacje) lub cofnięcia (korekty). Właśnie z takim wydarzeniem mieliśmy do czynienia w mijającym tygodniu na rynku tureckim. Stąd nieznaczne cofnięcie portfela. Jest też kolejna zmiana w portfelu czekam na realizację opisanej transakcji. 

 MIESIĄC (V 14) +1,40% 

KWARTAŁ (III 14 - V 14) +6,21%

PÓŁROCZE (XII 13 - V 14) +4,91%

ROK (VI 13 - V 14) +30,13%

DWA LATA (VI 12 - V 14) +101,60%

ROK 2014 +3,13%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +43,94%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,15%,

A fundusze pracowały : 

UNK9 - Tym razem niewielkie cofnięcie i choć straty odrobione, to zobaczymy to w przyszłym tygodniu

 

Wśród funduszy pieniężnych układ na razie bez zmian KAHA4 nadal na czele, najsłabiej pracujący PIO6 już zamieniony na ING5.

ING5 sygnał kupna. Zmiany w portfelu.

Wraz z wyceną z dnia 21 maja pojawił się sygnał kupna dla funduszu ING5 - ING Parasol Fundusz Inwestycyjny Otwarty subfundusz Rosja EUR. Już w dniu wczorajszym kiedy zauważyłem bliskość sygnału zerknąłem na indeks RTS. W dniu dzisiejszym stało się oczywiste, a na dodatek jeśli porównać moment wejścia w rynek turecki, to okaże się, że wykresy są w podobnym momencie. Po długotrwałych spadkach pojawia się formacja podwójnego dna.  rak zdecydowanego odwrotu pod oporem, a także analogie z rynkiem tureckim zachęciły mnie do podjęcia decyzji o zakupie funduszu. Transfer jaki wykonałem to sprzedaż PIO6 z jednoczesnym zakupem ING5. Wszelkie szczegóły pojawią się po rozliczeniu transakcji. Wtedy portfel w około 46% będzie ustawiony agresywnie, z ukierunkowaniem na rynki EM.

Interesująca Rosja

   Fundusz ING5 zbliżył się do poziomu, przy którym może pojawić się sygnał kupna stąd dziś kilka słów na temat indeksu RTS. Na początek wykres tygodniowy. Od dołka z roku 2009 mamy wzrostową piątkę zakończoną w roku 2011. Od tego czasu jesteśmy w korekcyjnym trendzie spadkowym. Całkiem niedawno pokonany został poziom 61,8% zniesienia Fibonacciego, a to spowodowało kolejną próbę dźwignięcia rynku. Trudno nie zauważyć formacji podwójnego dna po prawej stronie wykresu. To na wykresie tygodniowym zwiastuny możliwej zmiany sentymentu.

Na wykresie dziennym nasza formacja jest jeszcze bardziej widoczna, dodatkowo wykres zatrzymał się dziś dokładnie na linii średnioterminowego trendu. Należy zatem spodziewać się jutro wskazówki co do dalszego zachowania rynku. Atak na tę linię otworzy drogę do linii długoterminowej, z kolei odbicie od linii będzie oznaką słabości rynku. Mając na uwadze pojawienie się sygnału w dniu jutrzejszym warto zaobserwować jutrzejszą reakcję inwestorów na rynku rosyjskim. Stoimy przed szansą na otwarcie zyskownej inwestycji.

EQU1 sygnał kupna

EQU1 - EQUES Aktywnej Alokacji to nowy fundusz w ofercie Skandii. Po wycenach z dnia wczorajszego otrzymał sygnał kupna z kategorii atrakcyjnej ceny. Patrząc jednak na wykres odnoszę wrażenie, że zarządzający nie mają ostatnio dobrego czasu. Wygląda jakby nieco się pogubili w ocenie sytuacji. Wszak mamy raczej trend boczny na naszym rynku, a jest wiele miejsc gdzie skutecznie można zarobić. Warto zatem zaczekać do czasu kiedy Panowie zarządzający odzyskają grunt pod nogami, czego szczerze im życzę. Fundusz wprowadzam do obserwacji, a zainteresowanych wiadomościami na temat samego funduszu odsyłam do strony http://www.eitfi.pl/images/Karty/Karty/maj20/Karta_EQUES_Aktywnej_Alokacji_maj_2014.pdf

HSBC4 do zacieśnienia

  

   Kiedy  pokazał się sygnał dla funduszu z rynku indyjskiego nie przypuszczałem, że po tak długim wzroście poprzedzającym sygnał może to być dobra okazja inwestycyjna. Chyba przez ten zastój na naszym rynku zatraciłem wiarę w swoje narzędzie, a na pewno jestem bardzo nieufny. Kilka takich dobrych sygnałów przeszło koło nosa. Wystarczy rzut oka na HITY tam kilka funduszy w krótkim czasie pokazuje bardzo dobre wyniki. Wracając do HSBC4 to obecne wyceny uprawniają do zacieśnienia stopu. Zupełnie niedawno kiedy taki sygnał pokazał UNK9 przypomniałem jaka jest idea tego zabiegu. Kto nie czytał odsyłam do postu z dnia 16 maja pt. UNK9 pora zacieśnić stop. 

    Patrząc z kolei na wykres można zrozumieć obawy, od sygnału biegnie on niemal poziomo, a cały zysk to efekt kilku ostatnich dni. Wpływ na to mają wybory do parlamentu, które trwają w Indiach dwa tygodnie. Ponadto sukces reformatorskich i otwartych na postęp partii jest tu głównym źródłem napędowym.  Tylko, że to polityka nie ekonomia decyduje.

Moje ulubione 57 - PARADISE LOST

Ich wkład w rozwój Death, Doom i Gothic metalu nie podlega dyskusji. Zapraszam

HONESTY IN DEATH

FOREVER FAILURE

ERASED

LONELINESS REMAINS

THE LAST TIME

ONE SECOND

GOTHIC

SHADES OF GOD

SAY JUST WORDS

FEAR OF IMPENDING HELL

Sufler 08 - 15. 05. 2014

   Kolejny majowy tydzień za nami w dalszym ciągu tkwimy w uciążliwym boczniaku (WIG20), a na rynkach bazowych wreszcie mamy decyzję o korekcie. Pozostaje kwestia, jak głęboka będzie i czy załamie trwający od niemal dwóch lat trend. Nas szczególnie interesuje zachowanie w tym kontekście rynku tureckiego, który na razie wykazuje relatywną siłę.

 MIESIĄC (V 14) +1,54% 

KWARTAŁ (III 14 - V 14) +6,36%

PÓŁROCZE (XII 13 - V 14) +5,07%

ROK (VI 13 - V 14) +30,32%

DWA LATA (VI 12 - V 14) +101,89%

ROK 2014 +3,28%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +44,15%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,50%,

A fundusze pracowały :

 

Wśród funduszy pieniężnych zaczyna wyróżniać się KAHA4, z tygodnia na tydzień jest wciąż najskuteczniejszy.

UNK9 - Dość systematycznie rośnie po raz kolejny dokłada do portfela 1,5%, teraz już chroniony zacieśnionym stopem

UNK9 pora zacieśnić stop

    Według wyceny z dnia 15 maja poziom zysku wypracowanego przez fundusz UNK9 jest na tyle satysfakcjonujący, że pora zacieśnić nieco poziom stop. W razie korekty nasz zysk wynoszący aktualnie nieco ponad 10% chroniony będzie z większą ostrożnością. Jeśli do tej pory wystawialiśmy na ryzyko straty 60% wypracowanego zysku, to od dnia dzisiejszego zawężamy to do 50%. Oczywiście czytający nie muszą nic w tej sytuacji robić. Zmieniam tylko w swoim narzędziu parametry ochronne dla inwestycji i obserwujemy dalszy  rozwój wypadków. Po cofnięciu wartości wycen do ustalonego poziomu pojawi się informacja SELL będzie to dla nas znak do zamknięcia pozycji. Na wykresie zamieniamy stop czerwony na czarny.

    Przypomnę jak działa mechanizm zacieśnienia stop.  Załóżmy, że koniec wykresu jest szczytem, a przed nami rozpoczynająca się korekta. Stop to odległość od szczytu do poziomej linii. Jest to wielkość stała względem ostatnio ustanowionego szczytu. Dopóki szczyt nie będzie pokonany stop pozostaje właśnie na takim poziomie.  Jeśli cena urośnie powyżej szczytu pociągnie za sobą poziomą linię tak by odległość od nowego szczytu była równa dotychczasowej. W momencie kiedy wartość spadnie do poziomej linii uruchomi się sygnał zamknięcia pozycji.

     Zacieśnienie polega na skróceniu pionowej linii, im wyższy zysk, tym krótsza odległość od szczytu. Rośnie zatem chroniona część wypracowanego zysku według zasady im większy zysk, tym mniejsza odległość. Łatwo zrozumieć, że z każdym zacieśnieniem (wzrostem ceny) rośnie ryzyko cofnięcia.

"Sell in May and go away" ??

   Tytułowa reguła amerykańskich inwestorów ma to do siebie, że raz na jakiś czas po prostu się nie sprawdza. Choćby dla kolejnego powiedzenia, które dzięki temu ma swoje miejsce w rzeczywistości. Chodzi o wyjątki potwierdzające regułę. Skąd wniosek, że tym razem maj nie musi być zły dla inwestorów? Ano kolejne powiedzenie amerykańskich inwestorów to "Trend is your friend" . Tu rzut oka na powyższy wykres i wszystko staje się jakby jaśniejsze. 

   Ostatnia tak wyczekiwana korekta nawet nie dotknęła dolnego ograniczenia kanału, co potwierdza siłę dominującego kierunku. Obecny ruch boczny, nie licząc lekkiego cofnięcia spowodował natomiast powstanie dużej ilości przestrzeni do górnego ograniczenia kanału. 

   Tak więc wypada zaakceptować fakt trwania hossy na rynku amerykańskim.  Pozostaje jeszcze kwestia, kiedy dotrze to do inwestorów na naszym parkiecie.

Moje ulubione 56 - SEPULTURA

Kolejny przedstawiciel brazylijskiej sceny metalowej SEPULTURA

ARISE

TERRITORY

INNER SELF

DEAD EMBRYONIC CELL

THE VATICAN

CHOKE

MIND WAR

REFUSE/RESIST

ORGASMATRON (Motorhead cover)

BENEATH THE REMAINS

Sufler 01-08. 05. 2014

 

Jak na tydzień majówki, kiedy dni sesyjnych było mniej niż wolnych trzeba uznać, że czas to był udany. Pomimo niewielkiego zaangażowania w fundusze akcyjne portfel zwiększył się niemal o 1 %. To oczywiście głównie za sprawą UNK9, ale tez i fundusze pieniężne nie przeszkadzały w uzyskaniu takiego wyniku. Wypada oczekiwać na konsekwencje wybicia z konsolidacji na indeksie tureckim. Jednocześnie rozglądam się za atrakcyjnymi okazjami w celu zwiększenia udziału w portfelu funduszy o większym ryzyku inwestycyjnym. Tradycyjnie też nie spieszę się, gdyż pośpiech jest złym doradcą inwestora.

 MIESIĄC (V 14) +1,04% 

KWARTAŁ (III 14 - V 14) +5,84%

PÓŁROCZE (XII 13 - V 14) +4,54%

ROK (VI 13 - V 14) +29,67%

DWA LATA (VI 12 - V 14) +100,89%

ROK 2014 +2,77%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +43,43%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,97%,

A fundusze pracowały :

Fundusze pieniężne w tym tygodniu przyczyniły się do wzrostu zawartości portfela.

UNK9 - Po wybiciu jeszcze chwila na zastanowienie, test sprawdzający wiarygodność wybicia lub oczekiwanie na impuls do realizacji. Jak zwał tak zwał, a kolejne 1,5% jest na plusie.

HSBC1 - sygnał kupna z rynku chinskiego

Pojawił się dziś sygnał dla funduszu HSBC1 inwestującego na rynku chińskim.  Mimo iż jest to sygnał, który roboczo nazywam sygnałem atrakcyjnej ceny, nie podejmę ryzyka inwestycji na rynku "państwa środka" . Trend tam mamy od 5 lat spadkowy, a w takiej sytuacji ruchy wzrostowe są tylko korektami, na których trudno zarobić. Dodatkowe ryzyko stanowi waluta zwykle będąca w przeciw fazie do rynku akcji. Oto jak prezentuje się wykres indeksów chińskich w ostatnich 5 latach. Tak więc wprowadzam jedynie do obserwacji.

Zwłaszcza Shanghai Composite jest przekonujący.

SKAN6 - do likwidacji

Otrzymałem dziś powiadomienie następującej treści.

"Uprzejmie informujemy, iż z dniem 12.05.2014 r. z oferty Skandii zostanie wycofany Ubezpieczeniowy Fundusz Kapitałowy Skandia Old Mutual Voyager Alternative Investments Fund (kod UFK SKAN 6). 
Decyzja jest podyktowana planowaną likwidacją funduszu Old Mutual Voyager Alternative Investments Fund,  który jest przedmiotem inwestycji UFK Skandia Old Mutual Voyager Alternative Investments Fund.
Prosimy o uwzględnienie tego faktu w składanych przez Państwa dyspozycjach inwestowania składek lub Konwersji i nie wybieranie jako Pozycji Inwestycyjnej funduszu SKAN6, a w przypadku posiadania tego funduszu na Rachunku Jednostek Funduszy lub w dyspozycji inwestowania składek, prosimy o dokonanie zmian dyspozycji do dnia 11.05.2014."

Tak więc z oferty zniknie jeden z funduszy surowcowych, strata niewielka nigdy nie było okazji inwestować akurat w ten fundusz.

Turecka siła

Podczas dzisiejszej sesji wyjątkowo dobrze zachował się rynek turecki. Miejsce w którym się znalazł sprzyja realizacji zysków, będąc jednocześnie jedną z ostatnich przeszkód przed dalszym marszem w obranym kierunku. Mimo przeceny na rynkach rozwiniętych, i słabości naszej giełdy reszta regionu wygląda dość ciekawie. Siła indeksu ^XU100 wobec tej przeceny i pozostawanie w bezpośredniej bliskości 76,4% zniesienia Fibonacciego jest na dzień dzisiejszy atutem byków. Pokonanie tego oporu otwiera drogę do ataku na podwójny szczyt z przełomu września i października. Powstaje więc powrót do kwestii o zasięg rozpoczętej jak sądzę fali 3.  Oczywiście można ten zasięg policzyć używając wskaźnika Fibonacciego, ale od czego mamy narzędzia, które mogą zrobić to za nas. Dlatego proponuję zamiast liczenia obrazek gdzie wszystko jest dość wyraźnie widoczne.

Oczywiście fala 3 może mieć złożoną strukturę np. w postaci 5 falowej z niewielkimi cofnięciami w okolicach ważniejszych oporów.

 

MSL13 (KWIECIEŃ 14)

Minął kwiecień czas na kolejne notowanie. Miesiąc intensywnej pracy, a co za tym idzie muzyka zeszła na dalszy plan. Mamy dwie nowości SEPULTURA (fot.) oraz KISS, 3 na miejscu sprzed miesiąca, 8 do góry i 7 w dół. Zapraszam.

1 (1) URIAH HEEP

2 (2) MOTORHEAD

3 (5) RAGE

4 (3) UFO

5 (4) THE MELVINS

6 (6) SAXON

7 (8) SOILWORK

8 (7) YNGWIE MALMSTEEN

 9 (11) BAD RELIGION

10 (9) LOUDNESS

11 (13) UDO

 12 (18) JUDAS PRIEST

 13 (16) KING DIAMOND

14 (15) W.A.S.P.

15 (19) WHITESNAKE

16 ( N) SEPULTURA

 17 ( N) KISS

18 (17) DEEP PURPLE

19 (10) THERION

20 (12) HELLOWEEN

Sufler 24. 04 - 01. 05. 2014

Tydzień kończący kwiecień dość udany dzięki temu, że w Turcji nastąpiło wybicie z konsolidacji. Sytuacja na razie rozwija się tam zgodnie z przyjętym scenariuszem,  wybicie do którego doszło na wczorajszej sesji ma szansę przekształcić się w zapowiadaną jakiś czas temu falę 3 pięciofalowej struktury. Jeśli tylko dojdzie do potwierdzenia słuszności założeń spróbuję określić zasięg tego ruchu.

 MIESIĄC (IV 14) +4,35% 

KWARTAŁ (II 14 - IV 14) +6,10%

PÓŁROCZE (XI 13 - IV 14) +4,91%

ROK (V 13 - IV 14) +32,80%

DWA LATA (V 12 - IV 14) +67,14%

ROK 2014 +1,78%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +41,35%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,52%,

A fundusze pracowały :

Fundusze pieniężne w tym tygodniu przyczyniły się do wzrostu zawartości portfela.

UNK9 - Wygląda jakby korekcyjna dwójka została ukończona fundusz dał zarobić prawie 1,5 % .

Kwiecień 2014 - Podsumowanie

Kolejny miesiąc za nami mam wrażenie, że czas jakby przyspieszył. Kwiecień okazała się zupełnie przyzwoity mimo iż zaledwie nieco ponad 20% stanowiły fundusze akcyjne, a konkretnie UNK9 który od 1 kwietnia znajduje się w portfelu. Oczywiście mam na myśli realny zysk po odfiltrowaniu wpłaty. A ten wyniósł 0,81%. To wszystko w momencie kiedy indeks turecki zdaje się kończyć korekcyjną falę 2, tak interpretuję dzisiejsze wybicie. 

 MIESIĄC (IV 14) +4,35% 

KWARTAŁ (II 14 - IV 14) +6,10%

PÓŁROCZE (XI 13 - IV 14) +4,91%

ROK (V 13 - IV 14) +32,80%

DWA LATA (V 12 - IV 14) +67,14%

ROK 2014 +1,78%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +42,05%

Zmiana całego portfela za ubiegły miesiąc wynosi: +0,81%,

A fundusze pracowały :

UNK9 - Pomimo korekty jaka przytrafiła się po otwarciu pozycji wynik zadowalający.