QUE2, ARKA3, IPO1 - sygnały kupna

Mamy następne sygnały kupna, wszystkie dotyczą naszej giełdy, ale jeden z nich (QUE2) opiera się na kontrakcie terminowym na WIG20 i ma opcje lewarową. Oznacza to, że jeśli WIG20fut wzrośnie na przykład o 1% to QUE2 przyniesie 2% zysku. Jest jedno ale taki układ działa w dwie strony więc jeśli kontrakt straci 1% fundusz przyniesie 2% stratę. Pierwszy atak na roczny szczyt z września 2014 nie był udany. Jeśli więc nie nastąpi zwrot (indeks utrzyma się blisko szczytu) mamy szansę na wybicie górą z rocznej, a tak na dobrą sprawę niewiele zostanie do wybicia z trzyletniej konsolidacji. 

Portfel nasz już oczekuje z 50% zaangażowaniem na realizację tego scenariusza. Zatem dzisiejsze i kolejne ewentualne sygnały trafiać bedą do statystycznej obserwacji.

ALL1, JPM4 - BUY, SKAN2 - SELL

SKAN2

sygnał kupna - 30 października 2014

sygnał CUT - 23 stycznia 2015

sygnał sprzedaży - 24 kwietnia 2015

zysk - 12,95 %

kategoria - HIT

czas inwestycji - pół roku

Kolejne dwa sygnały kupna trafiają do obserwacji. ALL1 czyli nasza giełda i JPM4 wyceniany w polskich złotych fundusz rynku amerykańskiego. Portfel ustawiony agresywnie z tego około połowy na naszym rynku. Z kolei potencjał wzrostu za oceanem zdaje się być zdecydowanie mniejszy niż ten jakiego spodziewać można się w Chinach.

Moje ulubione 95 - HARDCORE SUPERSTAR

Szwedzka grupa Hard Rockowa zapraszam.

ONE MORE MINUTE

ABOVE THE LOW

WE DON'T CELEBRATE SUNDAY

BECAUSE OF YOU

BEG FOR IT

DREAMIN' IN A CASKET

C'MON TAKE ON ME

MEDICATE ME

SHAME

HAVE YOU BEEN AROUND

Sufler 16 - 23. 04. 2015

Najtrudniejszy moment w inwestowaniu to ten kiedy otwieramy bądź zamykamy inwestycję. Związane jest to z to z czasem realizacji transakcji która w przypadku Skandii wynosi dwa dni robocze po dacie zlecenia. Wtedy nie mamy żadnego wpływu na zachowanie rynków, a co za tym idzie cenę zakupu. Dobitnie pokazał to HSBC1, który zyskał w czasie realizacji ok. 12%. A kolejna wycena (pierwsza z udziałem mojego kapitału) to starta ponad 3%. Pozostaje czekać a czas zrobi swoje i wynik inwestycji powinien się poprawić (o ile prawidłowa była interpretacja wykresu). Wiele wskazuje, że właśnie tak się stanie. Na razie pierwsze koty za płoty.

MIESIĄC (IV 15) +1,32%% 

KWARTAŁ (II 15 - IV 15) +3,08%

PÓŁROCZE (XI 14 - IV 15) +3,14%

ROK (V 14 - IV 15) +10,29%

DWA LATA (V 13 - IV 15) +46,46%

ROK 2015 -0,38%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,05%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,28%

HSBC1 - negatywne skutki konsolidacji
ING3 - polska giełda w górę fundusz też
ING6 - niemal identycznie jak akcyjny

TEMP6 -oscyluje wokół zera

SKAR3 - BUY czyli GPW nadal mocna

SKAR3 to kolejny fundusz oparty na GPW a  ściślej na WIG20 który ostatnimi czasy doczekał się sygnału. Oczywiście portfel zajęty, więc kolejne sygnały trafiają z automatu do statystycznych obserwacji. Już i tak mam dużą ekspozycję na polski rynek. Teraz kiedy rynki rozwinięte odpoczywają wykazując czasową słabość, nasza giełda mimo iż jest po dość dużym wzroście, raczej nie ma ochoty spadać niż siły rosnąć. A dzienne obsunięcia są wykorzystywane do zakupów na koniec sesji. To by sugerowało powolne wchodzenie zagranicy na nasz parkiet. A zagranica to z kolei dobry znak.

UNK1 - sygnał kupna dla zrównoważonego

UNK1 to kolejny fundusz lokujący część środków na GPW, tym razem część nieco mniejszą z racji statutu funduszu w którym zaangażowanie w akcje nie może być jak w przypadku akcyjnych niemal w 100% ryzykowne. Tu mamy od 60 do 80% akcji w zależności od koniunktury i oceny zarządzającego, reszta to aktywa bezpieczne - równoważące portfel. I tak doszliśmy do wyjaśnienia określenia fundusz zrównoważony. Oczywiście trafia wyłącznie do obserwacji statystycznej.

KAHA3 rozliczenie

KAHA3

zakup - 20 października 2014

sygnał CUT - brak

sprzedaż - 20 kwietnia 2015

zysk - 1,2 %

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - pół roku

Niby kategoria sukces, ale pamiętać trzeba jak długi jest czas inwestycji. Z drugiej strony ta inwestycja miała na celu ochronę kapitału przed stratami. Opuszczam sektor obligacji polskich, a środki lokowane są na GPW.

UNK3 - nastepny sygnał z GPW

Kolejny sygnał potwierdzający stan GPW. oczywiście nasz portfel pozostaje bez zmian. Ekspozycja na GPW w niemal 50% zupełnie wystarczy. Fundusz trafia do statystycznych obserwacji. Obecnie mamy do czynienia z zatrzymaniem wzrostów, wspominałem o takiej możliwości przy okazji wcześniejszych sygnałów. Nie zmienia to jednak faktu, że nawet w krótkim terminie wpłynie to pozytywnie na inwestorów o ile nie doprowadzi do paniki. Obserwuję i czekam na dalszy rozwój wypadków.

Moje ulubione 94 - ATREYU

Kolejny przedstawiciel Metalcore. Zapraszam

SO OTHERS MAY LIVE

THE CRIMSON

EX'S & OH'S

BLOW

LIP GLOSS AND BLACK

BECOMING THE BULL

FALLING DOWN

RIGHT SIDE OF THE BED

THE THEFT

HER PORTRAIT IN BLACK

Sufler 09 - 16. 04. 2015

Po wielu tygodniach oczekiwania pokazały się sygnały poparte analizą techniczną, wedle których istnieją całkiem uzasadnione przesłanki do średnioterminowych wzrostów. Oczywiście wzrosty takie przerywane są większymi lub mniejszymi korektami. Wspominam o tym ponieważ Sufler, jak na automat przystało, w pewnym momencie pokazać może sygnał do ewakuacji w najmniej spodziewanym momencie. W każdym razie portfel z racji agresywnego ustawienia wykazywał będzie zwiększoną zmienność. A po miesiącach stagnacji i niewielkich zmian sam nie wiem jak będę reagował na zmiany. Jeszcze jedna informacja. Ze względów technicznych aktualizacja danych statystycznych na blogu odbywać będzie się raz w tygodniu w piątki według wycen z czwartku, co będzie odzwierciedlało sobotnią sytuację na wykresie podsumowującym.

MIESIĄC (IV 15) +1,60%% 

KWARTAŁ (II 15 - IV 15) +3,36%

PÓŁROCZE (XI 14 - IV 15) +3,42%

ROK (V 14 - IV 15) +10,60%

DWA LATA (V 13 - IV 15) +46,87%

ROK 2015 -0,10%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,45%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,70%

ING4 - do końca zarabiał

HSBC1 - odrabia straty z niefortunnego początku

ING6 - tu początek zupełnie przyzwoity
KAHA3 - na zakończenie minimalna przecena
TEMP6 - klasyczna huśtawka ale nadal na plusie

QUE1 kolejny sygnał kupna

Kolejny dzień i kolejny sygnał. Nasz portfel już niemal w połowie wyeksponowany na GPW dlatego QUE1 trafia wyłącznie do obserwacji. Sam sygnał traktuję jako potwierdzenie dla wczoraj podjętej decyzji. Zaś dzisiejsze zakończenie tygodnia na GPW jako cofniecie i test wybitego oporu. Jeśli nie nastąpi nic nieprzewidzianego to spodziewam się dalszych wzrostów na GPW. Podobnie zresztą w całym sektorze EM (rynków rozwijających się).

ING3 - sygnał kupna z GPW, ING4 rozliczenie.

Tak wygląda wykres funduszu za ostatni kwartał. Sygnał kupna zbiega się z potwierdzeniem wybicia średnioterminowych oporów styczniowych. Na dodatek otoczenie powoli zaczyna sprzyjać w USA i Europie zachodniej mamy już od jakiegoś czasu solidne wzrosty. Niedawna decyzja ECB o dodruku euro powinna dostarczyć paliwa do wzrostów na kolejne tygodnie. W tych okolicznościach warto otworzyć inwestycję na naszym rynku. Przy okazji z portfela usunięty zostanie fundusz obligacji KAHA3, na obligacjach co najlepsze już chyba za nami.

ING4

sygnał kupna - 18 grudnia 2014

sygnał CUT - brak

sygnał sprzedaży - 13 kwietnia 2015

zysk - 0,79 %

kategoria - NEUTRALNE (+)

czas inwestycji - 4 miesiące

Przypomnę tylko, że rozliczenia pokazują wyłącznie wynik funduszu, ich wpływ na stan portfela zależy od kilku innych czynników jak np. wielkość kapitału, procentowy skład portfela i nie odzwierciedla w związku z tym dokładnie wartości portfela.

SKAN4, SF1 - BUY; DWS4 - CUT; KAHA4 - rozliczenie

Kolejne dwa fundusze mają swoje sygnały. Teraz SKAN4 czyli rejon Pacyfiku z wyłączeniem Japonii, oraz SF1 czyli wszystko na czym można zarabiać pod kontrolą automatycznego systemu. Oba fundusze trafiają do obserwacji, połowa portfela jest już w aktywach ryzykownych więc i ostrożność w doborze kolejnych jakby ostrożniejsza.

Tymczasem fundusz DWS4 inwestujący w rejonie BRIC (Brazylia, Rosja, Indie, Chiny) osiągnął poziom przy którym warto zawęzić "próg bólu" i nieco skuteczniej chronić wypracowany zysk.

KAHA4

zakup - 20 października 2014

sygnał CUT - brak

sprzedaż - 10 kwietnia 2015

zysk - 0,86 %

kategoria - NEUTRALNE (+)

czas inwestycji - pół roku

To inwestycja na przeczekanie i ochronę kapitału więc wynik ma tu drugorzędne znaczenie choć trzeba przyznać, że jak na pół roku bez kilku dni, to nawet dla funduszu pieniężnego nie jest rewelacją.

DWS6 i TEMP4 kolejne sygnały z EM

Ostatnie gwałtowne ruchy na różnych rynkach Emerging Markets (rozwijających się) skutkują kolejnymi sygnałami. Dziś DWS6 (Indie i Chiny) oraz TEMP4 (BRIC) mają swoje sygnały potwierdzając niejako koniunkturę na tych rynkach. Oczywiście mając już fundusz z tej kategorii obecne sygnały poddaję jedynie obserwacji statystycznej. Trzymam się zasady dywersyfikacji portfela czyli po prostu "nie trzymam wszystkich jaj w jednym koszu".

Moje ulubione 93 - TURBO

Polskiej legendy nie mogło zabraknąć.

DOROSŁE DZIECI

SZALONY IKAR

JAKI BYŁ TEN DZIEŃ

OSTATNI GRZESZNIKÓW PŁACZ

WYBACZ WSZYSTKIM WROGOM

CIEŃ WIECZNOŚCI

NA PROGU ŻYCIA

CAŁY CZAS UCZĄ NAS

ACH NIE BĄDŹ TAKI ŚMIAŁY

POZORNE ŻYCIE

Sufler 02 - 09. 04. 2015

Miniony tydzień wygenerował kilka ciekawych w mojej ocenie sygnałów. Stąd już w przyszłym tygodniu czekają nas nieco większe zmiany. Do portfela w miejsce stabilnych funduszy pieniężnych wprowadzam dwa bardziej ryzykowne fundusze. Według wskazań Suflera popartych analizami wykresów rynków na których fundusze inwestują oraz walut w jakich są nominowane dostrzegam przesłanki do trwałego ruchu wzrostowego. Czy mam rację czas pokaże, natomiast nieco więcej uwagi poświęcał będę teraz rynkowi chińskiemu dolarowi oraz naszej GPW i polskim obligacjom. Tam teraz będą pracowały moje pieniądze.

MIESIĄC (IV 15) +2,31%% 

KWARTAŁ (II 15 - IV 15) +4,09%

PÓŁROCZE (XI 14 - IV 15) +4,15%

ROK (V 14 - IV 15) +11,38%

DWA LATA (V 13 - IV 15) +47,90%

ROK 2015 +0,60%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +46,48%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,29%

ING4 - zmiana z dniem 13 kwietnia
KAHA4 - wyceną za 10 kwiecień opuszcza portfel
KAHA3 - i po odpoczynku kolejny tydzień wzrostowy
TEMP6 - inwestycja wyszła na plus

SF2 - sygnał kupna

Kolejny dzień i kolejny sygnał, dziś pojawił się takowy dla funduszu SF2. Jest to fundusz, który  pojawił się w ofercie na początku roku. Jego pomiar trwa zatem dopiero kilka miesięcy, a co za tym idzie wiarygodność jego jest nieco zbyt niska by na tej podstawie dokonywać zakupów. Trafi więc do obserwacji i da czas na lepsze poznanie działania zarządzających tym funduszem. Fundusz inwestuje w złoto, przez co należy do najbardziej ryzykownych.

HSBC1 i ML3 sygnały kupna - kolejne zmiany w portfelu

Dziś mamy dwa kolejne sygnały, oba z rynków EM. HSBC1 - fundusz inwestujący na rynku chińskim, ale bazujący na indeksie Hang Seng z Hongkongu (nominowany w dolarze). ML3 - to rynki środkowoeuropejskie (nominowany w euro). w portfelu znajdziemy akcje tureckie, rosyjskie, polskie, węgierskie itp. Otwieram inwestycję w HSBC1 po pierwsze dlatego, że dolar na dzień dzisiejszy wydaje się być w przewadze do słabnącego po interwencji EBC (Europejski Bank Centralny) euro. Po drugie potężne wybicie jakie widać na indeksie Hang Seng, po przetestowaniu cofnięciem w okolice wsparcia zdaje się mieć zdecydowanie większy potencjał wzrostu. Po trzecie zaś rynki naszego regionu obciążone są ryzykiem eskalacji konfliktu na Ukrainie. Szczegóły transferu i rozliczenie ING4 podam po zaksięgowaniu transakcji według wycen z dnia 13 kwietnia.

ING6 kupuję fundusz selektywny

Po wycenach za dzień 7 kwietnia pojawił się sygnał kupna dla opisywanego funduszu. Co prawda zysk za ostatni kwartał to nieco ponad 5%, ale dostrzegam na wykresie dość dobrą odporność na korekty. Wynika to z faktu, że mamy do czynienia z funduszem selektywnym, lub jak kto woli aktywnej alokacji. Oznacza to nieco większą swobodę inwestycyjną zarządzających. W czasach niepewności i zmienności na rynkach może to być ciekawa alternatywa. Warunkiem sukcesu jest tu oczywiście dalsza skuteczność zarządzających i trafne decyzje związane ze zmianami struktury portfela wobec zmienności sytuacji na rynkach. Inwestycja tak naprawdę rozpocznie się z chwilą zakończenia konwersji. A więc z datą wyceny 10 kwietnia. Wtedy też pojawi się rozliczenie pobytu w funduszu KAHA4.

PS. Od pewnego czasu już konwersje mogą być zlecane do godziny 23:30  co ma duże znaczenie w kontekście zamknięcia rynków w USA.

Wybicie - na ile trwałe i wiarygodne?

Dwa kolejne dołki lokalne spełniają warunek konieczny dla trendu wzrostowego. Pokonany został też lokalny opór, który później został przetestowany od góry. Dziś zamkniecie wypadło powyżej ostatniego lokalnego szczytu. Teoretycznie więc wiele przemawia za kontynuacją. Jedyna rysa na tym scenariuszu to górny cień wyrysowany dziś po zamknięciu. Jeśli jutro okaże się, że cień był kierunkowskazem dla kolejnych sesji, to wygląda jakbym doczekał się właściwego momentu na otwarcie pozycji. Sygnały też powinny nadejść bo wyceny są dość blisko newralgicznych poziomów.

MSL24 - MARZEC

To już dwa lata z Moją Subiektywną Listą (MSL). Tym razem 3 nowości, 3 bez zmian i jest to akurat pierwsza trójka, 8 do góry i 6 w dół. Pierwszą dwudziestkę opuszczają MEGADETH, DEEP PURPLE i THE MELVINS.
1 (1) AC/DC

2 (2) JUDAS PRIEST

3 (3) BLACK LABEL SOCIETY
4 (5) ACID DRINKERS

5 (9) OVER KILL

6 (7) STORMTROPPERS OF DEATH (S.O.D.)
7 (8) SEBASTIAN BACH
8 (11) MOTORHEAD
9 (4) DEF LEPPARD
10 (12) KISS
11 (10) SAXON
12 (13) ACCEPT

13 (14) KROKUS
14 (N) NIGHTWISH

15 (N) KREATOR

16 (20) PANTERA

17 (16) ARCH ENEMY

18 (17) GODSMACK
19 (6) HELLOWEEN
20 (N) MANILLA ROAD

Moje ulubione 92 - NEVERMORE

Zapraszam na amerykański Power Metal w wykonaniu NEVERMORE

ENEMIES OF REALITY

I VOYAGER

EMPTINESS UNOBSTRUCTED

WHAT TOMORROW KNOW

NEXT IN LINE

BELIVE IN NOTHING

BORN

FINAL PRODUCT

NARCOSYTHESIS

SENTIENT 6

Sufler 26.03 - 02.04. 2015

Jak zawsze w tygodniu przedświątecznym niewiele się działo. Płytki rynek i niska zmienność to najkrótsza recenzja. Dla mnie kolejny tydzień zastoju i wyczekiwania. Na wykresie mam kolejną lukę, a to oznacza kolejne wolne środki zaangażowane w kapitał. Wpłata stanowi różnicę miedzy zyskiem wykazanym w wierszu MIESIĄC a tygodniowy zysk portfela. Tak zgromadzony kapitał powinien wzmocnić efekt po zajęciu agresywnej pozycji. Wykres został przesunięty o kolejną świecę, tym razem też zmniejszona została wartość jednostkowa na osi pionowej. Ta zmiana jest konsekwencją niemal półrocznego zastoju portfela. Zmiany to przede wszystkim uzupełnienia kapitału dodatkowymi wpłatami. Na koniec jeszcze pragnę życzyć wszystkim czytającym najlepszych rodzinnych Świąt Wielkanocnych.

MIESIĄC (IV 15) +2,02%% 

KWARTAŁ (II 15 - IV 15) +3,79%

PÓŁROCZE (XI 14 - IV 15) +3,86%

ROK (V 14 - IV 15) +11,06%

DWA LATA (V 13 - IV 15) +47,48%

ROK 2015 +0,31%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,78%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,15%

ING4 - to zysk, to strata balansuje wokół zera
KAHA4 - podobnie jak ING i też z minimalną tendencją wzrostową
KAHA3 - zatrzymanie po 3 tygodniach wzrostów
TEMP6 - kontynuacja odrabiania strat

SEG2020 i SEG2024 do sprzedania

SEG2020

sygnał kupna - 29 grudnia 2014

sygnał CUT - brak

sygnał sprzedaży - 01 kwietnia 2015

strata - 3,95 %

kategoria - POMYŁKA

czas inwestycji - 3 miesiące

SEG2024

sygnał kupna - 29 grudnia 2014

sygnał CUT - brak

sygnał sprzedaży - 01 kwietnia 2015

strata - 3,96 %

kategoria - POMYŁKA

czas inwestycji - 3 miesiące

Wzrosty waluty stały za sygnałem kupna, spadek euro do złotego wygenerował sygnał sprzedaży. Słuszne były założenia, że sygnał pojawił się zbyt późno właściwie stało się to kiedy euro testowało lokalne szczyty. Kolejny dowód na to, że samo narzędzie nie wystarcza i trzeba każdy sygnał zweryfikować przed podjęciem decyzji o ewentualnym otwarciu pozycji.

Marzec 2015 - podsumowanie

Pierwszy kwartał roku za nami. Ostatnie trzy świece to właśnie rok 2015, jak widać ciągle w stagnacji. Nadal nie widać rynku nie licząc amerykańskiego (okolice historycznego szczytu dla S&P500) gdzie mielibyśmy ugruntowany kierunek. Duża zmienność i krótkotrwałe trendy powodują, że inwestowanie jest obarczone dużym ryzykiem. Jednym słowem nadal czekam.

MIESIĄC (III 15) -0,12%% 

KWARTAŁ (I 15 - III 15) +2,55%

PÓŁROCZE (X 14 - III 15) +0,80%

ROK (IV 14 - III 15) +13,59%

DWA LATA (IV 13 - III 15) +42,88%

ROK 2015 +0,16%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +45,83%

ING4, KAHA4 - pieniężne niewielki zysk
KAHA3 - nieudany miesiąc naszych obligacji
TEMP6 - najsłabszy wynik w portfelu