SKAN2 kupno, ML5 sprzedaż

Wzrost wartości dolara w stosunku do złotego to oczywisty sygnał kupna dla funduszu, którego walutą bazową jest dolar. Dziś sygnał taki otrzymał fundusz obligacji amerykańskich jakim jest SKAN2. Wartość dolara jest jednak na tyle wysoka, że czyni te inwestycję wielce ryzykowną. Przypomnę tylko, że już od kilku miesięcy podobny fundusz (obligacje globalne EM) SKAN3 dał zarobić ponad 16%. Stąd SKAN2 jedynie do obserwacji.

ML5
sygnał kupna - 1 października 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 30 października 2014

strata - 7,09%

kategoria - BUBEL

czas inwestycji - miesiąc

Który wariant zwycięży

Kilka dni temu pisałem o spadkowej piątce. Dziś odrobinę zaktualizowany pogląd na wykres. Ciągle bardziej preferowanym jest wariant spadkowej piątki. Jednakże pojawia się również opcja korekcyjnego ABC. Struktura ta jest już ukończona, a obecnie korekcie poddawany będzie pierwszy impuls wzrostowy czyli fala 2. Gdybyśmy byli w trendzie rosnącym preferowałbym scenariusz ABC. Nasz indeks pozostaje od wielu miesięcy w trendzie bocznym więc oba warianty są prawdopodobne. Za pierwszym przemawia mało stabilna sytuacja geopolityczna zwiększająca ryzyko spadków. Za drugim z kolei siła rynku w USA, gdzie po korekcie już nie ma śladu, a rynek ma się zupełnie dobrze. 

Wpłata jak zwykle po przecenie

Wykres prezentowany w sobotę uległ zmianie po zasileniu go wpłatą wielkości 2,18%. Zmianie ulegną niektóre wskaźniki zaburzona będzie również struktura świecy. Ten dolny cień jest właśnie efektem dokonanej wpłaty, ale też odreagowania o którym wspominałem w sobotę. Zwykle staram się dostarczać nowego kapitału po przecenach zwiększa to szansę na szybszy powrót na szczyty inwestycji. Ponadto przypomnę nie tylko zyski są ważne , ale również budowa kapitału. Wszystkie momenty w których dokonywałem wpłat znajdziecie w specjalnej etykiecie wpłaty, do której i ten wpis zaliczony będzie. Na koniec prezentuję te wskaźniki które uległy zmianie.

MIESIĄC (X 14) -1,70%% 

KWARTAŁ (VIII 14 - X 14) +4,70%

PÓŁROCZE (V 14 - X 14) +6,16%

ROK (XI 13 - X 14) +11,37%

DWA LATA (XI 12 - X 14) +64,87%

Moje ulubione 74 - LAWNMOWER DETH

Szalony, zakręcony i genialny przedstawiciel Crossover. Zapraszam na LAWNMOWER DETH.

ICKY FICKY

SATAN'S TRAMPOLINE

SHEEP DIP

DUCK OFF

KIDS IN AMERICA

SEVENTH CHURCH ...

SUMO RABBIT ...

LANCER WITH YOUR ZANCER

MOTORHEAD (cover wiadomo czyj)

MARCH OF THE MODS

Sufler 16 - 23. 10. 2014

Portfel jest teraz ustawiony 25% akcyjnie 50% obligacyjne i 25% pieniężne. Ostatni tydzień to próby odreagowania lub zatrzymania spadków w zależności od rynków. Sytuacja jest nadal mocno niepewna, często zbyt szybki powrót na rynek powoduje straty wynikające z kończenia ruchu spadkowego. O takim ryzyku pisałem w kontekście naszego WIG20. Tymczasem wykorzystując przecenę i pobyt na mniej ryzykownych aktywach dokonałem kolejnej wpłaty dodatkowego kapitału. Co będzie miało wpływ na zmianę poniższych wskaźników. Szczegóły już w poniedziałek o ile nie pojawią się sygnały.

MIESIĄC (X 14) -3,77%% 

KWARTAŁ (VIII 14 - X 14) +2,49%

PÓŁROCZE (V 14 - X 14) +3,92%

ROK (XI 13 - X 14) +9,02%

DWA LATA (XI 12 - X 14) +61,39%

ROK 2014 +4,66%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +46,08%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi:+0,84%,

TEMP3 - Wyraźnie zabrał się do odrabiania strat

TEMP6 - Odrobił początkowe straty
KAHA3 - Na początek pół procenta zysku

KAHA4 - Chroni niewielką część portfela.

Jeszcze jedna fala?

Patrząc na wykres WIG20 odnoszę wrażenie, że to jeszcze nie koniec spadków. Od szczytu mamy wyraźnie rozbudowaną strukturę składającą się jak dotychczas z 4 fal. Piąta fala sprowadzająca indeks do poziomów sprzed 8 sesji byłaby świetną okazją do budowy formacji odwrócenia. Utworzenie w tym miejscu tak rozbudowanego podwójnego dna może dać inwestorom wiele korzyści na końcówkę roku.

ML7 sygnał kupna

Wraz z wycenami za dzień 21 października pojawił się sygnał kupna dla funduszu ML7. Wobec dość drastycznej przeceny na rynkach EM pierwsze fundusze pokazują sygnały atrakcyjnej ceny. Nie mam pewności czy korekta rzeczywiście dobiega końca. Ale jeśli pojawią się kolejne sygnały trzeba będzie rozważyć powrót na rynki EM. Ryzykanci oczywiście mogą już otwierać pozycje. Po wykresie widać, że cena cofnęła się niemal o pół roku. Jest więc dość atrakcyjna. Ostrożniejsi znajdą zapewne jeszcze nie jedną okazję do inwestycji.

CU1 - rozliczenie

Ostatnio często zdarza się Skandii prezentować wyniki z poślizgiem. Podobnie dziś przed południem dopiero pojawiły się wyceny z datą 20 październik. Stąd opóźnione nieco rozliczenie transakcji.

CU1

sygnał kupna - 15 lipca 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 20 października 2014

strata - 3,25%

kategoria - POMYŁKA

czas inwestycji - 3 miesiące

Od tego momentu w portfelu miejsce CU1 zajmuje KAHA3 fundusz obligacji z akcyjnych pozostał TEMP3.

SKAN4, SKAN5,TEMP3 do sprzedania

SKAN4

sygnał kupna - 18 marca 2014

sygnał CUT -  22 lipca 2014

sygnał sprzedaży - 17 października 2014

zysk - 17,55%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 7 miesięcy

SKAN5

sygnał kupna - 10 czerwca 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 17 października 2014

zysk - 1,9%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - 4 miesiące

Zupełnie odrębną kwestię stanowi posiadany w portfelu TEMP3 co prawda też ma swój sygnał, ale z dwóch powodów zostaje w portfelu. Pierwszy bardzo prozaiczny opóźnienia w wynikach i zaległości na blogu. W konsekwencji zaległości Suflera. Drugi powód to próba zastosowania stopu warunkowego. Zeruję liczniki i ustawiam bardzo niewielki stop. Jeśli nie będzie poprawy jutro najdalej pojutrze kolejny sygnał spowoduje zamkniecie pozycji. Jeśli zaś dzisiejsze odbicie w Chinach i USA znajdzie swoją kontynuację w dalszych dniach to istnieje szansa na wyprowadzenie inwestycji na nieco lepsze parametry. W każdym razie do jutra i tak czekać trzeba.

Moje ulubione 73 - BLACK LABEL SOCIETY

Zapraszam dziś na  BLACK LABEL SOCIETY

MY DYING TIME

ANGEL OF MERCY

SCARS

FUNERAL BELL

IN THIS RIVER

OVERLORD

THE LAST GOODBYE

BLEED FOR ME LIVE

STILLBORN

PARADE OF THE DEAD

Sufler 09 - 16. 10. 2014

Korekta trwa a portfel zmienia się powoli (może zbyt powoli) na bezpieczny. Dzieję się to przy topniejących zyskach portfela, ale cóż trzymam się wcześniej obranej strategii i konsekwentnie realizuje wcześniejsze postanowienia. Z portfela zniknęły  QUE2 i ING5, a w trakcie opuszczania jest CU1. Jeszcze TEMP3 szoruje w okolicach stopów ale póki co trzyma się jakimś cudem.

MIESIĄC (X 14) -4,58%% 

KWARTAŁ (VIII 14 - X 14) +1,64%

PÓŁROCZE (V 14 - X 14) +3,05%

ROK (XI 13 - X 14) +8,12%

DWA LATA (XI 12 - X 14) +60,05%

ROK 2014 +3,79%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +44,86%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -2,72%,

TEMP3 - Ostatni akcyjny w portfelu.
TEMP6 -Też stracił na początek ponad 1,5%
KAHA4 - jedyny na minimalnym plusie
CU1 - W trakcie ewakuacji

Zaległości z piątku

Dopiero dziś rano ukazały się w Skandii wyniki z datą 16 październik. To spowodowało totalną blokadę możliwości uzupełniania wpisów, dlatego dziś nieco więcej wpisów. Na początek sygnały powstałe po wycenach za 16. Pojawiły się dla DWS6, ALL3 i TEMP7.

ALL3

sygnał kupna - 8 sierpnia 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 16 października 2014

zysk - 3,86%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - 2 miesiące

DWS6

sygnał kupna - 10 czerwca 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 16 października 2014

zysk - 5,7%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - 4 miesiące

TEMP7

sygnał kupna - 30 maja 2014

sygnał CUT - 5 października 2014, 

sygnał sprzedaży - 16 października 2014

zysk - 6,89%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 4 miesiące

CU1 zamieniam na KAHA3 kolejny sygnał

Wraz z wyceną za 15 październik pokazał się sygnał do zakończenia inwestycji w funduszu CU1. Oczywiście wszelkie szczegóły po rozliczeniu transakcji, na dziś wiele wskazuje iż nie była to udana inwestycja. Pozostają jeszcze dwie sesje rozliczeniowe wtedy okaże się jak to wszystko się skończy. Portfel zdecydowanie się cofnął podczas obecnej korekty. Konsekwentnie trzymam się przyjętej strategii, dla mnie to czas na wprowadzenie dodatkowej gotówki. Środki już na ten cel przygotowane.

QUE2 i ING5 rozliczenie

      QUE2 - zakupiony 15 lipca po sygnale, który nastąpił dwie sesje wcześniej. Inwestycja osiągała nawet 15% zysku. Później nastąpiło jednak załamanie rynku i powolne osuwanie indeksu. Co w przypadku funduszu lewarowanego dość szybko oddało wypracowane zyski. W tych okolicznościach dodatni wynik rozliczenia przyjmuję z umiarkowanym optymizmem. Mimo kwalifikacji inwestycji do kategorii SUKCES nie uważam aby w istocie inwestycja była wielkim sukcesem. Taki czasem bywa rynek rozchwiany i nieprzewidywalny. 

zakup - 15 lipca 2014

sygnał CUT -  brak, 

sprzedaż - 13 października 2014

zysk - 1,72%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - 3 miesiące

     ING5A (wcześniej ING5) nie mogę przedstawić za pomocą wykresu ponieważ w trakcie trwania inwestycji fundusz rosyjski (ING5) został włączony do funduszu akcji środkowoeuropejskich. W tym przypadku odnotować należy niewielką stratę 0,24%  co oznacza kategorię NEUTRALNE (-). To pierwsza nieudana inwestycja od dłuższego czasu.

zakup - 21 maja 2014

sygnał CUT -  brak, 

sygnał sprzedaży - 13 października 2014

strata - 0,24%

kategoria - NEUTRALNE (-)

czas inwestycji - 5 miesięcy

ML6, JB2 sygnały kupna

W czasie kiedy sypnęło sygnałami sprzedaży pod wpływem korekty na rynkach pierwsze fundusze pokazują sygnały atrakcyjnej ceny. Są to ML6 i JB2, ale czy to nie zbyt wcześnie? ML6 jest w trendzie spadkowym już od dłuższego czasu, całkiem niedawno miał sygnał, który okazał się być pomyłką. Z kolei JB2 po wypracowaniu kilku % zysku otrzymał sygnał zamknięcia pozycji. Przedłużające się spadki spowodowały pojawienie się sygnału ponownego wejścia w rynek. Jednak uważam, że to zbyt wczesne sygnały.

NOVO4, SKAR3, SEB3, SCH4, ML2 - kolkejne sygnały

ML2
sygnał kupna - 2 kwietnia 2014

sygnał CUT -  28 sierpnia 2014, 

sygnał sprzedaży - 10 października 2014

zysk - 8,18%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 6 miesięcy

NOVO4

sygnał kupna - 5 września 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 10 października 2014

strata - 6,82%

kategoria - BUBEL

czas inwestycji - 6 miesięcy

SCH4

sygnał kupna - 20 marca 2014

sygnał CUT -  25 lipca 2014, 

sygnał sprzedaży - 10 października 2014

zysk - 12,4%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 7 miesięcy

SEB3

sygnał kupna - 8 września 2014

sygnał CUT -  brak 

sygnał sprzedaży - 10 października 2014

zysk - 6,01%

kategoria - BUBEL

czas inwestycji - 1 miesięcy

SKAR3

sygnał kupna - 31 lipca 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 10 października 2014

zysk - 3,51%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - 2 miesiące

Moje ulubione 72 - MESSUGAH

Zapraszam na przegląd dokonań ikony szwedzkiego Progressive Metalu - MESHUGGAH

BLEED

DEMIURGE

I AM COLOSSUS

MARROW

PITCH BLACK

RATIONAL GAZE

NEW MILLENIUM CYANIDE CHRIST

FUTURE BREED MACHINE

OB ZEN

RATIONAL GAZE

Sufler 02 - 09. 10. 2014

Zacznę dziś bardzo nietypowo od wyjaśnienia. Awaria komputera spowodowała, że zostałem na weekend bez możliwości tworzenia wpisów. Dziś mam okazję skorzystać z uprzejmości dobrych ludzi. Krótko więc podsumuję poprzedni tydzień. Mam dwa sygnały sprzedaży i co za tym idzie jestem w trakcie przechodzenia z funduszy akcyjnych na bezpieczne z połową portfela. Druga pod ścisłą obserwacją. Tymczasem rozbudował się nam dość długi czerwony korpus. Zobaczymy czy i ile uda się odrobić do końca miesiąca.

MIESIĄC (X 14) -2,69%% 

KWARTAŁ (VIII 14 - X 14) +3,65%

PÓŁROCZE (V 14 - X 14) +5,10%

ROK (XI 13 - X 14) +10,26%

DWA LATA (XI 12 - X 14) +63,22%

ROK 2014 +5,85%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +47,73%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,79%,

A fundusze pracowały : 

TEMP3 - W dalszym ciągu traci, teraz 0,3%.
ING5 - Jedyny na plusie w portfelu mimo to jest sygnał i sprzedany.
QUE2 - Znowu liderem spadków i sprzedany.
CU1 - Tym razem straty rzędu 0,4%

ACM1, TEMP2, JPM2, ML4 do sprzedaży

TEMP2

sygnał kupna - 10 września 2013

sygnał CUT -  2 września 2014, 

sygnał sprzedaży - 9 październik 2014

zysk - 7,22%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 13 miesięcy

JPM1

sygnał kupna - 18 października 2013

sygnał CUT -  19 września 2014, 

sygnał sprzedaży - 9 październik 2014

zysk - 8,28%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 12 miesięcy

ACM1

sygnał kupna - 10 stycznia 2014

sygnał CUT -  brak

sygnał sprzedaży - 9 październik 2014

zysk - 5,86%

kategoria - SUKCES

czas inwestycji - 10 miesięcy

 ML4

sygnał kupna - 17 marca 2014

sygnał CUT -  20 czerwca 2014

sygnał sprzedaży - 9 październik 2014

zysk - 13,17%

kategoria - HIT

czas inwestycji - 7 miesięcy

QUE2 i ING5 do sprzedania

ING5 sygnał otrzymał w maju, kilka nieskutecznych prób wybicia, wynik oscyluje w okolicy zera. Z kolei QUE2 kupiony znacznie później bo w lipcu zyskiwał nawet 20%, ale znany ze swej dynamiki oddal znaczną część wypracowanego zysku. W obu przypadkach sygnał sprzedaży skutkujący zmianą pozycji. ING5 zamieniam na pieniężny KAHA4, a QUE2 na obligacyjny TEMP6. Szczegóły rozliczenia podam już w nowej stałej formule, po zakończeniu transakcji czyli we wtorkowym wpisie.

Światełko w tunelu, oby nie był to superexpress

Mamy ostatnią deskę ratunku, jak zwykle zza oceanu. Kiedy już wydawało się, że poszła linia trendu w drugiej części sesji nastąpił kontratak. Długi biały korpus (1,75% na zamknięciu), powrót i zamkniecie nad linią trendu i formacja objęcia hossy utworzona przez dwie ostatnie świece zdają się być dobrym prognostykiem na jutro. Oczywiście dla nas niekoniecznie to będzie dobry układ. Zwykle bowiem wysokie otwarcie w ruchu spadkowym to pokusa do realizacji zysków co przy zmianie nastrojów na otwarciu w USA może prowadzić do paniki u nas. Co innego jeśli uda się utrzymać poziomy otwarcia, a sentyment w Stanach nie ulegnie zmianie, to akurat pozwoli po konsolidacji ponowić atak na maksima. Na pewno jutro będzie bardzo ciekawie.

RGR - realizacja

   Że też ostatnimi czasy mam wysoką sprawdzalność. LS formacji na kontrakcie została wyłamana i od 4 sesji jesteśmy w konsolidacji pod obecnie już oporem. Po dzisiejszych notowaniach w USA brak racjonalnych podstaw do optymizmu. Bywa jednak czasem tak, że niskie otwarcie z luką jest w trakcie sesji okazją do kontry. Nazywa się to dniem odwrotu i to jedyna przesłanka na poprawę sytuacji. Jeśli nic takiego nie nastąpi (co jest wielce prawdopodobne) czeka nas zejście do linii oznaczonej jako zasięg formacji. Znaczenie tej linii określa liczba jej przecięć z wykresem. Tak więc jej przełamanie w dół może mieć niemiłe skutki. W tej sytuacji pozostaje czekać na sygnał, grunt nie działać pod wpływem emocji. 

Jest też opcja powrotu do zastosowania stopu warunkowego, który tak świetnie sprawdził się w przypadku inwestycji w QUE1 jakiś czas temu. Oczywiście wszystko jest w archiwach opisane, a dociekliwi i zainteresowani zapewne odszukają te wpisy.

Zmiana na blogu

    Wiele bym dał za to aby doba miała 26 godzin. A skoro to nie możliwe zmuszony jestem poszukać oszczędności czasowych. Jednym z bardziej absorbujących zajęciem w prowadzeniu bloga jest codzienna aktualizacja procentowych stóp zwrotu. A przecież i tak po sygnale ostateczny wynik jest prezentowany za pomocą wykresu i oczywiście skomentowany. Pisałem już dawno temu iż noszę się z zamiarem rezygnacji z publikowania sygnałów poddawanych wyłącznie obserwacji. Wobec próśb o pozostawienie rubryk nie pozostaje mi nic innego jak uprościć nieco formę prezentacji. W odpowiednich kategoriach od wczoraj pojawiać będą się wyłącznie kody funduszy w poszczególnych kategoriach. W zamian postaram się zmienić i ujednolicić sposób rozliczania inwestycji tak aby były przejrzyste, czytelne i rekompensowały powstałą niedogodność.

MSL 18 - WRZESIEŃ 2014

W zestawieniu 5 do góry aż 13 w dół i dwie nowości, żaden zespół nie utrzymał miejsca sprzed miesiąca.
1 (2) SAXON

2 (1) MOTORHEAD
3 (4) BAD RELIGION
4 (5) RAGE
5 (N) AC/DC

6 (12) DEF LEPPARD

7 (6) THE MELVINS
8 (7) LOUDNESS
9 (8) UDO

10 (3) YNGWIE MALMSTEEN
11 (9) UFO
12 (11) JUDAS PRIEST

13 (10) OVER KILL

14 (19) ACID DRINKERS

15 (14) TYGERS OF PAN TANG
16 (15) KORN

17 (16) PARADISE LOST
18 (N) ANNIHILATOR

19 (17) KISS
20 (13) GARY MOORE

Sufler 25.09 - 02.10. 2014

Korekta trwa i zbliżamy się powoli do sygnałów. Jeśli po piątkowym odbiciu nie będzie trwałego ruchu w górę, to wkrótce powoli zaczną pojawiać się kolejne sygnały do opuszczenia rynku. Na wykresie czerwona świeca październikowa zniosła niemal w całości wypracowany we wrześniu zysk. Ale to dopiero początek miesiąca więc wiele jeszcze może się zmienić.

MIESIĄC (X 14) -1,91%% 

KWARTAŁ (VIII 14 - X 14) +4,48%

PÓŁROCZE (V 14 - X 14) +5,94%

ROK (XI 13 - X 14) +11,14%

DWA LATA (XI 12 - X 14) +64,52%

ROK 2014 +6,69%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +48,91%

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -1,42%,

A fundusze pracowały : 

TEMP3 - W dalszym ciągu najmniej traci.
ING5 - W świetle sygnałów pojawiających się z EM (HSBC) trzyma się dość dobrze.
QUE2 - Oddał kolejne 2% z niewielkim hakiem.
CU1 - "Miśki" bardzo podobnie jak QUE2 też około 2% strat.

ML5 - BUY, TEMP7 - CUT

Ten sygnał pojawił się co prawda wczoraj, ale ze względu na trudności techniczne, oraz brak decyzji o zakupie nie pojawił się wczoraj opis. Tak więc zacznę od zaległości. Wykres wiele mówi zmienność na złocie jest na tyle duża, że dla funduszy zwiększa się ryzyko poniesienia straty. Pamiętać trzeba o czasie konwersji, a ten trwa od dwóch dni do nawet tygodnia. Ponadto technicznie złoto znajduje się w głębokiej defensywie i na razie nie zanosi się na zmianę w tym zakresie. Owszem nie można wykluczyć ruchów korekcyjnych lub zmian wynikających z napięć politycznych, czy wręcz konfliktów zbrojnych.

TEMP7 doczekał z kolei sygnału zacieśnienia stop. Wykres od sygnału kupna pokazuje prawie 14% zysku i sygnał CUT wydaje się być uzasadniony. Szczególnie kiedy sytuacja na rynkach staje się dość niepewna.

Wrzesien 2014 - Podsumowanie

Wrzesień zapowiadał się nieco lepiej niż ostatecznie się zakończył. Świadczy o tym wyraźny i dość długi górny cień jaki pozostał na wrześniowej świecy. Korekta na naszym rynku zaczyna przybierać nieco inny obraz, a pojawiające się formacje (np. opisana RGR na kontrakcie). Póki co jednak czekam na sygnały Suflera, choć czujność jakby nieco wyostrzona. W sobotę znowu wykres przesunięty i nowe bazy.

MIESIĄC (IX 14) +2,59%% 

KWARTAŁ (VII 14 - IX 14) +5,55%

PÓŁROCZE (IV 14 - IX 14) +12,69%

ROK (X 13 - IX 14) +23,01%

DWA LATA (X 12 - IX 14) +68,42%

ROK 2014 +8,77%

Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +51,81%

A fundusze pracowały : 

TEMP3 - Wrzesień praktycznie na zero.
ING5 - Strata prawie 2% mimo iż tygodniowo nie wyglądało tak źle.
QUE2 - To lider wrześniowego podsumowania.
CU1 - Jak mógł tak wspierał QUE2.