Goście

Szukaj na tym blogu

2013-02-28

XU100 - korekta w korekcie

  Dobrze, że jest ktoś kto co jakiś czas podrzuci temat. Kiedy jestem bardziej zajęty i co za tym idzie mniej uwagi poświęcam rynkom zdarza się, że pod koniec dnia nie bardzo wiem o czym pisać. Wtedy bardzo pomocne są głosy czytelników (mogę już tak chyba powiedzieć) na temat tego co jest obiektem zainteresowania. 
Przypomnę, że zasięg korekty określałem na podstawie zniesień Fibonacciego i podawałem poziom około 72-73k. Okazało się, że po dojściu do poziomu 76k nastąpiło odbicie i pojawiły się głosy niepokoju co z tą korektą i dlaczego nie zeszło do podanych poziomów. Dlaczego tak jest tego nie wiem, ale po pierwsze przy silnych trendach zdarzają się korekty sięgające 38,2% (a nawet 23,6%) po których wzrost jest kontynuowany. Po drugie korekta może przecież mieć strukturę ABC, a to oznaczać może przejście w fazę korekty pierwszej fali spadkowej. Przyjmijmy iż ostatnie wzrosty są faktycznie korekcyjnym tylko odbiciem w spadkach. Okaże się wtedy, że jesteśmy pod oporem wynikającym z okrągłej liczby 80k, a na dodatek mamy tam usytuowane 38,2% zniesienia spadku od szczytu nie ma więc pewności, że po odbiciu od okrągłego poziomu nie będziemy kontynuować spadku.
Będę skłonny zmienić zdanie dopiero wtedy gdy pokonane zostanie zniesienie 61,8% czyli poziom 826000. Fala A miała zasięg 10000 pkt. tak więc fala C może osiągnąć ten sam zakres (struktura prosta). Wiele zależeć będzie od poziomu na jaki wzniesie się indeks w ramach ruchu korekcyjnego. Jeśli do poziomu 80k to spadek może zejść w okolice 70k, a jeśli do 82k (61,8%) to mamy wcześniej prognozowane 72k. Sęk w tym, że trend jest w Turcji bardzo mocny, co może uczynić te rozważania bezprzedmiotowymi. Dlatego czekając na sygnał obserwuję giełdę turecką z boku.

2013-02-27

ML4 -sygnał kupna

Dziś z opóźnieniem spowodowanym sprawami osobistymi (PRZEPRASZAM), przyszło mi opisać kwestię sygnału z rynku japońskiego, bo w tam inwestuje fundusz ML4 - BlackRock Global Funds - Japan Small & MidCap Opportunities Fund.
 Już w nazwie widoczny jest charakter funduszu, a "miśki" nie idą w pierwszym szeregu, stąd dopiero teraz jakby nieco opóźniony ten sygnał. Ponadto pamiętać trzeba, że fundusz walutowany jest w dolarze, a to dodatkowe ryzyko dolar zaś raczej w ostatnich miesiącach nie pomagał zbytnio. 
  Portfel utrzymuje się bardzo agresywny i w odróżnieniu od naszej giełdy jest raczej stosunkowo wysoko. Podobnie rzecz ma się z resztą funduszy w portfelu, dlatego z pewną ulgą mogę pisać, gdyż nie widzę specjalnie potrzeby przemeblowania składu portfela. Oczywiście fundusz trafia na listę obserwacyjną i poddany będzie pomiarom na potrzeby statystyk "Suflera" 

2013-02-26

WIG20 - ciąg dalszy nie nastąpił

  Ważne decyzje inwestorzy nie podejmują ot tak, z dnia na dzień. Miejsce do jakiego doszliśmy ma znaczenie średnioterminowe, wszak wystarczy przypomnieć wpis o idących na spotkanie trzech liniach  by ponownie uświadomić sobie o co idzie gra.
  Cały czas uznaję, ze toczy się walka o określenie kierunku co najmniej na najbliższy kwartał. Na dziś można uznać, że wybicie było pułapką na byki (wróciliśmy nie tylko pod linię trendu spadkowego, jesteśmy też w kanale boczniaka o ponad rocznym horyzoncie). Jedynie linia wzrostowa broni się jeszcze. A może właśnie teraz buduje się pułapka na niedźwiedzie, stąd zejście pod dwa wyższe poziomy. Jak zwyczajowo nie jestem zbyt dokładny, to tym razem zdobyłem się na nieco więcej precyzji (zasada; jak wszyscy widzą formację to mniejsze jest prawdopodobieństwo jej realizacji), praktycznie niezauważalna ale jest dywergencja RSI na WIG20, widać to na poniższym wykresie.
Jeśli ktoś ma wątpliwości to w dołku z 6 lutego RSI ma wartość 33,68, a dziś 36,2 pomimo iż wartość WIG20 wynosi odpowiednio 2521 i 2428. Możliwe, że mamy zakłócenia wywołane sytuacją po wyborach we Włoszech. Na dodatek ze ścierających się dwóch opinii o tym czy korekta obejmuje ostatni impuls czy cały ruch od majowego dołka, nadal nie można jednoznacznie rozstrzygnąć.
Według zniesień Fibonacciego bardzo blisko pod naruszonym 61,8% ostatniego impulsu, mamy 38,2% całego ruchu od maja. Dlatego oczekuję uspokojenia sytuacji, właśnie gdzieś na obecnych poziomach, a po raz kolejny przypominam o prognozowanym dawno poziomie 2430. Oczywiście z pewnym odchyleniem jak to zwykle u mnie.

2013-02-25

Sygnał sprzedaj dla HSBC1, "Zasypywanie doła"

  No i mamy sygnał sprzedaży dla HSBC1, ledwo 7 grudnia pojawił się sygnał kupna, a już pora sprzedawać. Tradycyjnie rzut oka na wykres
Początek całkiem udany, ale im dalej tym mniejsze szanse na przyzwoity zysk, do tego ta huśtawka na walutach, aż wywaliło stop. Wynik pokazany na wykresie zgodnie z zasadą szybkiego cięcia strat. Nie wiem czy to dobra decyzja, jest sygnał jest zamknięcie. O ile jeszcze w przypadku wejścia w rynek można zastanawiać się i ignorować sygnał, o tyle kiedy w przypadku sprzedaży lepiej przenieść się z kasą w miejsce bezpieczniejsze.

  Zapewne dało się zauważyć, że portfel uszczuplił się o około 4% od szczytu,  w styczniu na liczniku "Suflera" było ponad 30% zysku aktualnie mamy nieco powyżej 26%, a na dodatek pojawiły się wolne środki postanowiłem więc trzymając się dalekosiężnych planów "zasypać ten powstały dołek" i wzbogacić nieco portfel.
  Oczywiście jak to w życiu nie było to tak do końca planowane, owszem spodziewałem się napływu kapitału, ale nie ode mnie zależał termin przelewu. Uznałem natomiast, że moment jest dość ciekawy (przypomnę wpis "WIG20 - trzy linie, oraz poziom 2430) poszło więc zwiększenie całego portfela o około 5,82% (mierzone jako wielkość wpłaty do całego zgromadzonego kapitału). Oczywiście wyniki "Suflera" w rozliczeniu tygodniowym bez zmiany (metoda WANJU), podobnie zysk od początku roku. Natomiast wykres świecowy i parametry czasowe ulegną zmianie. Tam zależy mi na pokazaniu całego procesu inwestycyjnego.

2013-02-24

Moje ulubione 5 - ACCEPT

  Dziś przedstawiciel metalu naszych zachodnich sąsiadów, do dziś wspominam koncert z katowickiego "Spodka" 86 i zapierającą dech wersję "Bolero" ale nie tylko. Zapraszam
PRINCESS OF THE DAWN
FAST AS A SHARK
BALLS TO THE WALL
METAL HEART
BREAKER
HEAVEN IS HELL
WINTER DREAMS
SODOM & GOMORRAH
PROTECTOR OF TERROR
STALINGRAD

2013-02-23

Sufler 14 - 21. 02. 2013

   Za nami kolejny korekcyjny tydzień, tym razem dość odczuwalny w portfelu. Jeszcze po wtorkowych wycenach wyglądało to dość optymistycznie, ale druga część tygodnia wypadła po prostu kiepsko. Wystąpił niezbyt częsty splot zdarzeń, kiedy spadek dolara szedł w parze z takim samym ruchem na giełdach, a na dodatek lewar (QUE2). Dlatego też cofnięcie o trzy czwarte procenta, można uznać za przyzwoity wynik. Świeczka lutowa w dalszym ciągu czerwona i nie jest to już doji, teraz to szpulka, a zobaczymy jaki będzie efekt końcowy. Już za tydzień podobnie jak w styczniu wypada zamknięcie miesiąca wraz z podsumowaniem tygodniowym. Tym razem bez zmian w portfelu mimo sygnałów na "złotych" funduszach DWS5 i ML5 (pod obserwacją). Wyniki portfela:
MIESIĄC (II) -0,83%
KWARTAŁ (XII 12 - II 13) +5,72%
PÓŁROCZE (IX 12 - II 13) +10,64%
ROK (III 12 - II 13) +18,34%
DWA LATA (III 11 - II 13) +24,94%
ROK 2013 +1,27%
W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,73%,
Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +26,25%
   W ubiegłym tygodniu:
QUE1 - tym razem poniżej tygodniowej średniej strat poniesionych przez polskie fundusze akcyjne
QUE2 - mimo opóźnienia wejście zdecydowanie za wcześnie, ten sygnał nie był trafiony, ale dzięki opóźnieniu jest jeszcze szansa na dobry wynik, na razie dużo pod kreską
TEMP2 - tym razem nie obronił się jak zwykle z racji środowego podwójnego uderzenia giełd i walut
TEMP7 - jako jedyny przyniósł niewielki zysk, niestety jako samotnik nie mógł dźwignąć portfela

2013-02-22

Sygnał sprzedaży dla DWS3

  Korekta trwa, a dla będącego na zacieśnionym stopie funduszu opartego na Wig20 oznaczać może to tylko jedno, właśnie obsunął się od szczytu na odległość skutkującą sygnałem.
Na wykresie obejmującym zakres od sygnału kupna do sygnału sprzedaży (tak prezentuję fundusze, których nie było w portfelu) wyraźnie widoczny jest wzrost, a także ostatnie cofnięcie. Z wykresu wygląda, że spadek jest niewielki, a do poziomu zerowego bardzo daleko. Takiemu złudzeniu ulegamy zwykle i właśnie po to potrzebny jest "Sufler", on podpowie "masz duży zysk, zabieraj co swoje i czekaj kolejnej okazji, bo taka wcześniej czy później przyjdzie".
Wracając do samego funduszu:
 sygnał kupna 23 maja 2012 po cenie 295,66 PLN
sygnał sprzedaży 21 lutego 2013 po cenie 358,16 PLN
Jakby nie patrzeć mamy zysk na poziomie 21,14% zgodnie z tym co prezentuje wykres. Tę inwestycję zaliczamy "Suflerowi" jako kolejny HIT, w związku z tym statystyki narzędzia po raz kolejny poprawiają się.

2013-02-21

ML5 spodziewany sygnał

  Tak jak wczoraj zapowiadałem mamy sygnał kupna dla ML5 drugiego "złotego" funduszu. Opisywanego wielokrotnie z prostej przyczyny, osobisty sentyment i pamiętny rok 2009 w kilka miesięcy zarobiłem na nim około 36%, do dziś jeden z najlepszych wyników. Dlatego ograniczę się do wykresów, a także aktualnego Top10. Oczywiście z racji późnej pory nie ma mowy dziś o transferach, po części wynika to z zasady powstrzymania się z decyzjami w czasie nadmiernego rozgrzania rynków. Głównie jednak brak przesłanek do wyczerpania ruchu złota na tym poziomie. Nawet dzisiejsze odbicie niewiele tu zmienia.
 Przez ostatnie pół roku fundusz głównie tracił, co jeszcze dobitniej widać na wykresie wyrażonym w złotówkach. 

Pamiętać trzeba tylko o tym, że fakt iż jest tanio nie oznacza, że taniej być nie może. O czym przekonuje ostatnio QUE2 sądziłem, że 2430 jako ostateczność nie będzie w grze, a dziś właśnie byliśmy dużo niżej. Na koniec obiecany najświeższy TOP10 wyrażony w procentach stan na dzień 31.12.2012
Fresnillo 7,5
Newcrest Mining 6,4
Goldcorp 6,2
Franco Nevada 5,5
Randgold Resources 5,5
Eldorado Gold  5,4
INDS Penoles 4,8
Kinross Gold 4,7
Minas Buenaventura 3,9
Yamana Gold 3,3
Suma 53,2


2013-02-20

DWS5 sygnał kupuj

  Co tylko pisałem o złocie a tu pojawia się sygnał, oczywiście to nie żadna kryształowa kula, po prostu widzę co kroi się na "Suflerze" kiedy aktualizuję dane i zamieszczam je na blogu. Zatem nie jest to zaskoczenie, a raczej przygotowanie. Technicznie na rynku złota (w tym spółek wydobywczych) po za symptomem lekkiej paniki, żadnych pozytywów nie ma, złoto traci około 2% a indeks spółek ponad 4%. Jest to pierwszy dzień mocniejszej przeceny, więc nie ma pośpiechu. Jak znam życie to opiszę jutro podobnie ML5 :)
Tradycyjnie prezentuje przy okazji wykres funduszu za ostatnie pół roku, przy okazji przypomnę, że nie ma to żadnego związku z sygnałami generowanymi przez "Suflera".
Nie jest to pierwszy sygnał dla tego funduszu, więc był już opisywany myślę jednak, że krótkie przypomnienie nie zaszkodzi. A wszystko co najważniejsze na temat funduszu znajdziecie pod linkiem:

http://www.analizy.pl/fundusze/ubezpieczeniowe-fundusze-kapitalowe/profil-funduszu/USKA115/Skandia--Investor-Gold-Otwarty-UFK.html

Osobiście nie dokonuję zmian w dniu dzisiejszym, pisałem o poziomie 1520, może się doczekam.

2013-02-19

Srebro na potwierdzenie

 Mając w pamięci rozważania na temat złota, zastanawiałem się nad potwierdzeniem lub zaprzeczeniem stawianych tez. Wiadoma sprawa srebro powinno zachowywać podobnie do złota, a czasem porównując wykresy można dostrzec coś czego wcześniej nie zauważyło się, na przykład dlatego, że wykres nie był dostatecznie czytelny.
Jeśli potraktować wykres srebra jako odnośnik, podpowiedź lub próbę doprecyzowania dość enigmatycznej sytuacji na złocie. Przypomnę o wątpliwości zasadniczej trójkąt czy klin, to patrząc na srebro odpowiedź nasuwa się jedna. Na złocie bardziej prawdopodobny jest klin, a co za tym idzie rośnie prawdopodobieństwo zejścia do poziomu 1520.  
   Tymczasem "złote" fundusze (DWS5, ML5) już bardzo blisko sygnałów kupna i to sygnałów wynikających z atrakcyjnej ceny. Zresztą sami pytacie czy złoto już można brać, czy jeszcze może dużo polecieć. Na razie poddaję fundusze pilnej obserwacji, zachowuję w pamięci poziom docelowy i czekam sygnałów. Tylko jeszcze nie wiem, czy na takowe zareaguję.

2013-02-18

Złoto atrakcja czy nieszczęście.

  Pojawiają się pytania o złoto, które już sygnalizowało (fałszywie) możliwość odbicia. Jeśli coś budzi takie zainteresowanie, to może warto nieco uwagi poświęcić obiektowi zainteresowania. Zobaczmy zatem wykres miesięczny, dla szerszego nieco kontekstu.
Kilkudziesięcioletnia formacja spodka została wybita, a następnie po teście i uwiarygodnieniu nastąpił będący konsekwencją wybicia. Od momentu wybicia można przyjąć początek impulsu falowego (fala 1), wtedy cofnięcia do LS formacji (fala 2), następnie książkowa bardzo długa fala 3, obecnie zaś mamy korekcyjny trójkąt (fala 4), po nim powinna wystąpić kończąca strukturę fala 5.
W przybliżeniu mamy tę strukturę bardzo dobrze widoczną na wykresie tygodniowym. Istotna sprawa dla trójkąta, do jego ukończenia brakuje czwartego punktu stycznego z bokami. Ponadto istnieje duże prawdopodobieństwo przejścia trójkąta w klin zniżkujący. Co powoduje zwątpienie inwestorów, a jednocześnie jeszcze bardziej formację czyni wiarygodną. Przyjrzyjmy się zatem samemu trójkątowi (klinowi).
Już na wykresie dziennym wyraźnie widać, że miejsca na spadek jest dość dużo. A poziom 1550 powinien zostać naruszony. Zwracam uwagę na dolne ograniczenie (jeden punkt zaczepienia) które może odchylać się w kierunku opadania (klin), lub zupełnie przeciwnym. Prezentuję to poniżej.
Jeśli myśli biegną w kierunku ML5, to koniecznie powinniśmy zobaczyć co dzieje się na filadelfijskim indeksie spółek złota i srebra (XAU)
A tu sytuacja nie zachęca, przynajmniej na pierwszy rzut oka. Układ ichimoku jest wybitnie negatywny, a trend potwierdzony jednym z mocniejszych sygnałów sprzedaży (dla inwestorów amerykańskich) jakim jest "krzyż śmierci" powstały kilkanaście sesji temu, średnia 50 sesji (niebieska) przebiła od góry średnią 200 sesyjną (czerwona). Oczywiście proszę nie mylić z tenkan-sen i kijun-sen, tam podobny układ miał miejsce jeszcze kilka sesji wcześniej.

2013-02-17

Moje ulubione 4 - IRON MAIDEN

Kolejny gigant z kolekcji ulubionych, tu też miałem potężny dylemat co wybrać. Zapraszam.
FEAR OF THE DARK
RUN TO THE HILLS
THE TROOPER
BE QUICK OR BE DEATH
HALLOWED BY THE NAME
ACES HIGH
REMEMBER TOMORROW
THE NUMBER OF THE BEAST
PHANTOM OF THE OPERA
AFRAID TO SHOOT STRANGER

2013-02-16

Sufler 7 - 14. 02. 2013


 Świeczka pozostała czerwona, choć tydzień kończymy lekkim wzrostem portfela. Ciążył mu zdecydowanie QUE2, pisałem tydzień temu, że nie o trafienie dołka chodzi. Jest kilka przesłanek (choćby te opisane wczoraj) za tym, że korekta dobiega końca. Jednakże z tym pewności nigdy mieć nie będziemy. Wyniki portfela:
MIESIĄC (II) -0,10%
KWARTAŁ (XII 12 - II 13) +6,50%
PÓŁROCZE (IX 12 - II 13) +11,45%
ROK (III 12 - II 13) +19,20%
DWA LATA (III 11 - II 13) +25,86%
ROK 2013 +2,02%
W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały
wychodzący z portfela UNK4
i wchodzący TEMP7
Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: +0,35%,
Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +27,17%
   W ubiegłym tygodniu:
QUE1 - ten dał zysk wbrew nastrojom na naszym rynku, choć pamiętać trzeba o przesunięciu o jedną sesję tygodniówek
QUE2 - w dalszym ciągu najsłabsze ogniwo, pozostaje czekać cierpliwie, jak ruszy odda z nawiązką
TEMP2 - gwiazda tygodnia zarobił więcej niż starcił QUE2
TEMP7 - udany początek i oby tak dalej
UNK4 - zrobił swoje, w tydzień dał minimalny zysk, a to zawsze lepsze niż strata

PS. Spełniam prośbę ZEUSA52, dla niedowiarków. Bez komentarza.

2013-02-15

WIG20 - przenikanie, TEMP1 - sygnał kup, SEB3 sprzedaj

Końcówka tygodnia z lekko optymistycznymi sygnałami. Po pierwsze na wykresie dziennym świeczki (wczorajsza i dzisiejsza) utworzyły pro wzrostowy układ zwany przenikanie. 
Na wykresie świecowym nie jest to dobrze widoczne, ale już na liniowym...
wyraźnie widać szansę na zbudowanie podwójnego dna. Oczywiście musi dojść do wybicia linii szyi, a ta jest ulokowana niemal w punkt na poziomie 2500. Zasięg formacji nie powala (około 50-60 pkt), ale do zainicjowania impulsu wzrostowego może być w sam raz. Mamy jeszcze jeden atut dla byków na nadchodzący tydzień, a jest nim dywergencja widoczna na wykresie 6H
Oczywiście to nic nie musi oznaczać, szacowałem maksymalny zasięg korekty na 2430, a najniżej byliśmy 2445 jest więc jeszcze pewien zapas. Przy czym niekoniecznie musi być wykorzystany.

TEMP1 - Templeton Emerging Markets Fund pokazał dziś sygnał kupna, portfel jest ustawiony w 100% akcyjnie i to jest jedna z przyczyn dla której sygnał trafi jedynie do obserwowanych. Top 10 spółek funduszu na koniec roku 2012:
 CIA DE BEBIDAS DAS AMERICAS 9.81%
P T ASTRA INTERNATIONAL TBK 5.42%
SOUZA CRUZ SA 5.25%
TATA CONSULTANCY SERVICES LTD 4.86%
LUKOIL HOLDINGS 3.86%
KASIKORNBANK PCL 3.56%
PETROCHINA CO LTD 3.45%
ANTOFAGASTA PLC 2.94%
SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD 2.81%
CNOOC LTD 2.63%
a dywersyfikacja geograficzna przedstawia się następująco
Brazylia 20.88 %
Chiny 14.38%
Rosja 12.90%
Indonezja 7.95 %
Hong Kong 6.84 %
Indie 6.18 %
Chile 5.19 %
Tajlandia 5.03%
RPA %
Pozostałe 16.29%
   
   Po aktualizacji okazało się, że jest jeszcze jeden sygnał tym razem sprzedaj dla SEB3, funduszu nie było w portfelu stąd od razu (szacowany) wynik. Inwestycja zamyka się zyskiem na poziomie 9,37% i jest to kolejny HIT (statystyki już aktualne)

2013-02-14

Subiektywnie o NIKKEI

   Poproszono mnie kilka dni temu o analizę japońskiego indeksu, zwykle staram się naskrobać słów kilka na temat interesujący gości bloga. Przecież gdyby nie liczne wejścia, pytania w komentarzach lub w mailach, ewentualnie na forum Money, istnienie bloga nie miało by sensu. Ale do rzeczy, mamy widoczną wypełnioną formację RGR, po której nastąpiła wielomiesięczna konsolidacja (podobnie jak na WIG20). Ostatecznie doszło do wybicia górą stąd dość dynamiczny ruch od ponad dwóch miesięcy. Widoczna jest niemal pełna struktura pięciu fal Eliota, a jedyną kwestią pozostaje moment wejścia w fazę korekty. O tym, że trudno oczekiwać występującej czasem struktury składającej się z siedmiu fal (szansa na kontynuację wzrostów) ostrzega wyrazista dywergencja RSI, tu jako różnica między szczytem fali 3 i 5, wzrostu tego zupełnie nie potwierdza oscylator. Dodatkowo możemy pokusić się o teoretyczne wyznaczenie zasięgu fali 5, uzyskujemy go mnożąc długość fali 1 przez podwojony współczynnik Fibonacciego (1,618 x 2 = 3,236). Następnie wartość tę odkładamy od początku i końca fali 1, otrzymujemy zasięg min. oraz max. W naszym przypadku zasięg ten wynosi odpowiednio 10267,43 i 10808,63 tak więc jest dość znacznie przekroczony.
   Dla posiadających w portfelu fundusze "japońskie", to dość czytelny sygnał ostrzegawczy. Z kolei dla interesujących się tym rynkiem czytelna informacja "nie teraz". 

2013-02-13

Kazachstan, Rumunia, Ukraina - składniki TEMP7

  Mając w portfelu inwestycje w krajach z rynków wschodzących postanowiłem poszperać nieco za indeksami krajów widniejących w portfelu funduszu TEMP7. Przedstawię dziś bardzo pobieżne i subiektywne oceny tych rynków. 

Kazachstan - ostatni kwartał to dość zdecydowany trend zwyżkujący, ale raczej nie bazowałbym na takich horyzoncie w kwestii inwestycji w fundusze. Dlatego dopiero po wykresie rocznym można pokusić się o jakiś konkret
odnoszę wrażenie jakby budowany był wielomiesięczny spodek, w każdym razie rynek jest w trakcie odreagowania załamania z maja ubiegłego roku. A do najbliższych oporów jest jeszcze miejsce na dość przyzwoity ruch.

Rumunia - tu było łatwiej indeks można śledzić na stronie www.stooq.pl
 Bardzo sugestywny ten trójkąt, jak i ruch który go poprzedza tak więc szansa na wyjście górą jest większa niż wyłamanie dołem.

Ukraina - ta z kolei jest w długoterminowym trendzie spadkowym, może więc czas na korekcyjne odbicie?

2013-02-12

WIG20 i S&P500 poprawki.

  Jakiś czas temu pisałem zarówno o WIG20 jak i S&P500. W przypadku pierwszego indeksu właściwie można powiedzieć, że idzie do wyznaczonego poziomu, jednakże droga jakby nieco inna.  W drugim zaś jakby diagnoza nietrafiona, a może przedwczesna? Spróbujmy to poukładać będąc bogatszymi o wiedzę kolejnych kilku sesji.
Wiele wskazuje, że korekta przyjęła postać pięciu fal, układających się jakby w klin zniżkujący (zapowiada dalszy wzrost) co jest w zgodzie z dotychczasowym oznaczeniem fal. Ważne by zaznaczone krytyczne wsparcie wytrzymało. Pisałem o docelowym poziomie 2430 i dużo jest przesłanek, że właśnie w tych okolicach zakończy się korekta. Może się to stać na dwa sposoby albo piąta fala nie pogłębi dołka dając "podwójne dno", albo pogłębi po to tylko by utworzyć dywergencję na co wskazuje aktualne położenie oscylatora RSI.
   Odnośnie S&P500 sytuacja rozwija się nie tak jak sobie wyobrażałem  cóż jestem amatorem, a rynek potrafi najtęższe umysły zwieść.  Trzymając się na siłę założeń z poprzedniego wpisu powinienem przyjąć oznaczenia jak wyżej i na siłę bronić swojej teorii. Pytanie po co się oszukiwać, na dziś sytuacja w mojej ocenie nieco się skomplikowała. Jeśli bowiem teoria z wykresu jest jednak prawdziwa, to właśnie kończymy falę 5 i jednocześnie całą dużą falę III. Przed nami więc korekcyjna IV (powinna potrwać trzecią część czasu ostatniego wzrostu minimum 3 tygodnie). Może jednak okazać się, że cały czas trwa fala 3 (ostatnie zawirowania to nieistotny szum), a korekcyjna 4 dopiero się zacznie. Wtedy przed nami kończąca III wzrostowa 5. i dopiero dłuższa korekta. Jednoznacznie nie podejmuję się tego dziś rozstrzygnąć.

2013-02-11

SKAN5 sygnał kupna

  Rynek amerykański (SKAN5) dość długo utrzymywał się w okolicach sygnału, lecz nie mógł wygenerować sygnału, a to przeszkadzał dolar, a to znowu rynek trwał w korekcie (płytkiej a w zasadzie boczniaku). Wystarczyło zatem lekki umocnienie dolara, przy dość dobrym zachowaniu funduszu i jest sygnał dla SKAN5 - Skandia US All Cap Value Fund.
Na półrocznym wykresie funduszu wyrażonym w złotych mamy akurat dość ładnie widoczne wybicie oporu jakim był szczyt sprzed 5 miesięcy. Jednocześnie skoro podfala 4 jest ruchem bocznym, to lada moment powinniśmy zobaczyć falę 5. Na tej można będzie trochę zarobić, ale później (jeśli pamiętacie oznaczenie fal jakie przyjąłem) nastąpi fala IV i tu pojawiają się wątpliwości. Może okazać się, że podczas korekty zadziała stop. Tak więc kiedy znowu mam portfel 100% (a biorąc pod uwagę QUE2 nawet więcej) zaangażowania w akcje odpuszczam sobie inwestycję w rynek amerykański tym razem.
   Jeszcze tylko rzut oka na skład portfel funduszu bazującego głównie na S&P500
VIACOM US 3,97 %
American Express 2,56 %
Beam Inc.  2,12 %
Newmont Mining 2,03 %
National Fuel Gas Company 2,01 %
Wells Fargo 1,96 %
Bank of New York Mellon Corp. 1,91 %
Corning 1,91 %
Ford  1,90 %
Coca Cola 1,85 %

2013-02-10

Moje ulubione 3 - BLACK SABBATH

W oczekiwaniu na nowy album w pierwotnym składzie warto przypomnieć sobie tę kapelkę, dla mnie początki, ale też okres współpracy z Ronnie James Dio, no i oczywiście album z Gillanem to wszystko co najlepsze. Zapraszam.
PARANOID
N. I. B.
VOODOO
IT'S ALL RIGHT
ZERO THE HERO
IRON MAN
CHILDREN OF THE SEA
WAR PIGS
FALLING OFF THE EDGE OF THE WORLD
HEAVEN AND HELL
Eh łezka się w oku kręci R.I.P. Ronnie

2013-02-09

Sufler 31.01 - 07. 02. 2013

Co prawda świeczka miesiąca lutego jest czerwona, ale po pierwsze to szpulka, a po drugie to pierwszy tydzień miesiąca. W myśl powiedzenia "złe miłego początki" jestem pozytywnie nastawiony odnośnie dalszej budowy świecy jak i jej ukończenia. Trwająca korekta, jak również przyjęta strategia doprowadziły do pewnych zmian w portfelu. Pojawiają się nowe fundusze, a między innymi jest na chwilę UNK4, który już na początku przyszłego tygodnia zniknie z portfela. A skoro nowy miesiąc i nowe rozdanie, to mamy kolejną zmianę bazy dla wyliczeń procentowych zmian, sam wykres przesunięty z kolei o jedną świeczkę. Wyniki portfela:
MIESIĄC (II) -0,45%
KWARTAŁ (XII 12 - II 13) +6,13%
PÓŁROCZE (IX 12 - II 13) +11,06%
ROK (III 12 - II 13) +18,79%
DWA LATA (III 11 - II 13) +25,42%
ROK 2013 +1,66%
W ostatnim tygodniu fundusze wypracowały
wychodzący z portfela ARKA1
i wchodzący UNK4

Zmiana całego portfela za ubiegły tydzień wynosi: -0,45%,
Od 18 maja 2012 (początek inwestycji według wskazań "Suflera"): +26,73% 
   W ubiegłym tygodniu: 
QUE2 - pierwsze koty za płoty, zakup przy poziomach nieco niższych niż planowano, w dołek nie trafiłem bo nie celowałem
ARKA1 - Lekkie cofnięcie na wyjście w sumie bardzo udanej inwestycji
TEMP2 - można na nim polegać korekta korektą, a ten trzyma się ... choć trudno aby nie tracił
QUE1 - podobnie jak TEMP i podobna skala przeceny mniej niż procent
UNK4 - zgodnie z planem chroni zyski z ARKI, w przyszłym tygodniu zastąpi go TEMP7

2013-02-08

Jak liczę zyski? - pytanie od czytelnika

   
  Można powiedzieć, że stosuję wariant mieszany. To co widzicie we wpisach, lub na głównej stronie bloga jest efektem składowej trzech wariantów. Po pierwsze zyski "SUFLERA" (prezentowane w trzeciej od góry po prawej stronie), te liczone są metodą WANJU (wartości aktywów na jednostkę uczestnictwa) wymaga trochę dodatkowych nakładów, ale wystarcza do tego zwykły Excel. Wartość portfela podzielona przez ilość jednostek daje cenę jednostki. Przyjąłem pierwszego dnia wartość jednostki równą 100, i przez 100 podzieliłem wartość portfela w dniu 18 maja, to dało mi liczbę jednostek. Kiedy dokonywałem wpłaty dzieliłem kwotę wpłacaną przez wartość w danym dniu, otrzymywałem ilość nowych jednostek, które dodawałem następnie do wcześniej posiadanych. Ze względu na nieznaczną wielkość składki miesięcznej (mniejszej niż 0,5%, a także prawie równoważące tę składkę opłaty) pomijam w obliczeniach zarówno składkę jak i opłaty. A skoro na konto dodatkowe wpłacam kilka razy (2 - 5) w roku. Tyle razy uaktualniam liczbę posiadanych jednostek, resztę liczy komputer dzięki ustawionym formułom. Na dzień 7 lutego stopa zwrotu wynosi 26,73%.
   Do tego dodaję pomiar poszczególnych funduszy w portfelu. Tu stosuję zasadę stosunek wartości aktualnej do wartości zakupu. Konieczne ze względu na "Suflera", ale też przez narzędzie obliczane, na tej podstawie obserwuję powstawanie sygnałów, jednocześnie mogę kontrolować zachowanie poszczególnych funduszy w portfelu. A wiadomo, że siła funduszu jest pochodną procentowej zawartości w portfelu.

   Stosuję wreszcie trzeci pomiar, ten który widzicie co sobotę na wykresie świecowym. Tam pokazuję zmianę wartości niezależnie od przyczyny tej zmiany. Tak więc niektóre z długich zielonych świec to wpłata nowych środków (luty 11 i dolny cień w sierpniu 11), a inne to zysk wypracowany przesiadywaniem 100% w QUE2 (pozostałe 3 długie zielone). W tym wypadku celem jest ukazanie sensu systematycznego oszczędzania. ładnie to widać w perspektywie dwóch ostatnich lat. Ten wykres obejmuje czas załamania w sierpniu 2011. A także rocznego trendu bocznego po tym załamaniu. Dopiero w maju 2012 uruchomiłem Suflera, stosując 4 fundusze w portfelu. 
  Łącząc to w całość uzyskuję komplet informacji co do skuteczności inwestowania, jak i zmian wartości portfela. 

2013-02-07

Oczy na Frontier Markets - TEMP7

Po dzisiejszej aktualizacji mamy sygnał kupna TEMP7 - Templeton Frontier Markets. Rynki Frontier dość często idą swoją ścieżką, a trendy na rynkach bazowych, bądź emerging markets, nie mają na nie wpływu. Dla inwestujących w kilka funduszy mogą być dodatkowym zabezpieczeniem portfela.
Na wykresie za ostatnie pół roku, widoczne jest wybicie ponad szczyt wrześniowy mimo iż dolar w tym czasie stracił ponad 5%, to dowodzi siły rynków słabo rozwiniętych. Geograficznie fundusz inwestuje w takich krajach jak.  
Nigeria 12,69
Kazachstan 8,77
Zjednoczone Emiraty Arabskie 6,91
Arabia Saudyjska 6,91
Katar 6,83
Wietnam 6,57
Rumunia 4,30
Ukraina 3,82
Egipt 3,77

Na poziomach 3,11 dolar nie powinien zbytnio zagrażać inwestycji. A TOP10 spółek przedstawia się następująco.
KAZMUNAIGAS EXPLORATION PRODUCTION 4,99
DRAGON OIL PLC 3,43
ZENITH BANK PLC 3,08
ORASCOM TELECOM HOLDING SAE 2,88
QATAR TELECOM QTEL Q.S.C. 2,75
KAZAKHMYS 2,40
FIRST GULF BANK 2,36
NATIONAL BANK OF ABU DHABI 2,25
SAMBA FINANCIAL GROUP 2,14
ACCESS BANK NIGERIA PLC 2,06.
Tak więc zeruję liczniki w suflerze i otwieram inwestycję w TEMP7 przenosząc tam środki z UNK4


2013-02-06

WIG20 - trzy linie

  W uzupełnieniu do niedawnego wpisu na temat korekty na WIG20, postanowiłem dziś zwrócić uwagę na koncentrację trzech moim zdaniem istotnych dla dalszej sytuacji linii. Pierwsza (1) to linia wybitego trendu zniżkującego z czasów załamania (sierpień 11) - dziś stanowi krytyczne wsparcie i sądzę, że nie powinno być to wsparcie teraz testowane. Testowi powinno poddane być górne ograniczenie ponad rocznej konsolidacji (2), zakładane jako dość prawdopodobne z zejściem w okolice 2430. I w mojej ocenie najważniejsza, linia trendu zwyżkującego od majowego dołka (3) trwałe wyłamanie tego wsparcia może być nieprzyjemne w skutkach. 
  Scenariusz bazowy na dziś to atak na linię 3 w miejscu kiedy będzie już ponad 2. Wtedy 2 stanowi zaplecze, a 1 ostatnia linia obrony w wypadku fałszywego wyłamania 2 i 3. Scenariusz alternatywny to trwałe zejście pod 1 co oznaczać będzie, że właśnie wybicie 1 i 2 było pułapką i wtedy wracamy do dolnego ograniczenia konsolidacji na dziś jest to poziom poniżej 2000 na WIG20. Procentowo na dziś określił bym szanse poszczególnych wersji na 90%/10%. Aby nie siać paniki nawet tego dolnego ograniczenia dziś nie zaznaczam

2013-02-05

ARKA1 sprzedana - zysk 15,73%, SKAR3 - SELL, SF1 - BUY

  Mamy już wycenę z datą 4 luty, a jak pamiętamy jest to data rozliczenia transferu do funduszu UNK4. Dla przypomnienia sygnał 30 lipca zakup po cenie 38,84PLN, w dalszej kolejności wystąpiły sygnały CUT pierwszego i drugiego stopnia, a sprzedaż po wycenie z datą wczorajszą czyli 44,95PLN. Daje to zysk dokładnie jak w tytule w czasie 6 miesięcy i kilku dni.

Na powyższym wykresie można zauważyć, że pomimo obsunięcia ceny o  5% od szczytu zysk pozostaje nie zagrożony, a przy odrobinie szczęścia (wczorajszy fixing na WIG20) wynik mógł być jeszcze lepszy. W krótkiej historii "Suflera" to jak na razie najlepszy wynik, lepszy nawet od uzyskanych stóp zwrotu z inwestycji w QUE2 (mimo iż jest to fundusz lewarowany).
  SKAR3 - był podobnie jak ARKA1 na zacieśnieniu stop drugiego rodzaju, stąd niewielkie obsunięcie i mamy sygnał. Tak więc z uwagi na fakt iż nie było inwestycji w portfelu podaję szacunkowe wartości na podstawie samych sygnałów.
BUY 23.05.12 po cenie 219,69PLN, 
 CUT (19.08.12),
CUT2 (18.12.12), 
SELL (04.02.13) po cenie 278,20PLN. 
Oznacza to zysk 26,63% i jest to oczywiście kolejny sygnał z kategorii HIT.
    Mamy też sygnał kupna dla funduszu SF1, to najbardziej zagadkowy fundusz jeśli chodzi o sposób inwestowania. O ile w większości przypadków fundusze rosną przy wzrostach, a spadają przy spadkach lub odwrotnie, o tyle wyniki SF1 zależą bardziej od tego czy zarządzający ustawia portfel na wzrosty, czy na spadki i niestety dość trudno to jednoznacznie określić. Na dodatek może się okazać, że aktywa ustawione są w obu kierunkach , a sukces zależy od chwilowej korelacji (albo braku takowej) między poszczególnymi składnikami portfela. Niemniej sygnał jest a co za tym idzie wprowadzam do obserwacji. Tak pamiętam przy ostatnim sygnale pisałem podobnie. Wtedy pojawił się sygnał atrakcyjnej ceny (po dużym spadku), był to niemal idealny moment. Teraz mamy sygnał wynikający ze wzrostu cen. Na wykresie półrocznym wyraźna jest zmiana trendu na wynikach funduszu.

   Przy okazji jeszcze kilka uzupełnień. Po lewej stronie nad BAROMETREM INWESTYCJI pojawiła się SKUTECZNOŚĆ SUFLERA. W tej tabelce zamieszczam statystyki skuteczności Suflera aktualizowane po każdym zamknięciu inwestycji lub sygnale SELL (gdy nie inwestowałem), to pozwala na określanie na żywo procentowej skuteczności mojego narzędzia z podziałem na zyski i straty.  Po przeciwległej stronie mamy  TRANSAKCJE tam z kolei widnieją konwersje jakie dokonywane były w trakcie inwestycji z datą złożenia zlecenia (to na wyraźną prośbę czytelników). Ostatnią zmianą jest sortowanie zysków Suflera według stóp zwrotu, do celowo myślę o prezentowaniu 10 najlepszych i najgorszych inwestycji (tu otwarty jestem na Wasze sugestie). W moim portfelu pojawia się dziś nowy fundusz jak pisałem wcześniej jest to UNK4 - UniFundusze FIO subfundusz UniKorona Pieniężny i stanowi poczekalnię dla ulokowanych środków na kolejną okazję inwestycyjną.

2013-02-04

S&P500 zakończył falę III

   Na początek wykres mający rozwiać wątpliwości co do trendu zasadniczego, przekonują o tym niemal wszystkie wskaźniki Ichimoku. Prawie, gdyż zamknięcie poniżej tenkan-sen (niebieskiej) daje słaby sygnał sprzedaży (słaby bo nad chmurą). Opóźniona chinkou-span (zielona) wyraźnie pokazuje ile mamy miejsca na bezpieczną korektę. Dopóki jest nad wykresem mamy trend zwyżkujący. Wnioskuję z tego, że przed nami jedynie korekta. Właśnie wczorajsza świeca utworzyła dywergencję RSI (kolejny wskaźnik), a dzisiejsza zasłona ciemnej chmury jest kolejnym sygnałem dla niedowiarków.
   Skoro zaś przed nami korekta, to spróbujmy po raz kolejny ulubionymi narzędziami określić jej zasięg. Zobaczmy kolejny wykres.
Dwie ostatnie świece to właśnie wspomniana wyżej zasłona, zaznaczyłem też dywergencję. Oraz podstawowe na dziś oznaczenia fal od I do III. Tak na pierwszy rzut oka najbardziej oczywistym poziomem do którego indeks powinien się przecenić to okolice 1450. Wynika to z następujących przesłanek:
1) Linia trendu zwyżkującego pokrywa się z 38,2% zniesienia Fibonacciego
2) 38,2 % to poziom zdrowej korekty w silnym trendzie rosnącym
3) właśnie w tych okolicach mamy wsparcie jakim jest szczyt fali I (jak wiadomo fale nie powinny na siebie nachodzić).

Archiwum bloga