Powrót nad wsparcie, czy naruszenie oporu?

    "Pół królestwa i konia" (ręka księżniczki zajęta) temu, kto dziś na pewno wie co jest grane. Na dziś byki górą, pozytywem jest fakt, że indeks ani na chwilę nie zszedł pod kreskę gdy testowali jego odporność gracze za oceanem. Przypomnę tylko, ze gdy u nas sesja zbliżała się do końca S&P notował sesyjne minimum (jak do tej pory). Efekt na zamknięciu widzi każdy.

A jak widzę sytuację na naszym rynku? na dziś oceniam to 50/50 ze wskazaniem na byki. Postaram się to uzasadnić. Zobaczmy wykres

Mamy kilka sesji temu zejście pod średnioterminowe wsparcie. Pisząc kiedyś o zejściu do tego wsparcia twierdziłem i dziś to podtrzymuję, że wybicie tak ważnego poziomu nie może zdarzyć się z dnia na dzień. Musi przy tym poziomie wydarzyć się jakaś walka. I jest tak w istocie. Pierwsze zejście spotkało się z natychmiastową kontrą i powrotem nad poziom. Z kolei następne choć głębsze posłużyło do zbudowania dywergencji. Przedwczoraj mieliśmy delikatne drugie wyjście ponad 2090, a wczorajsze cofnięcie utworzyło prowzrostowe dość mocne harami. Dziś znowu jesteśmy nad tym wsparciem/oporem tylko, dziś jesteśmy w sposób nieco bardziej widoczny (ponad 6 punktów), na zwiększonym volumenie i obrotach sięgających 1,225mld. Na dodatek pojawia się lokalna oRGR o zasięgu minimum 60 punktów. To już kolejny pozytywny sygnał. 

S&P500 w kontekście fibo

   Zniesienia Fibonacciego to dość wiarygodne narzędzie i często pozwala interpretować rodzaj i siłę korekty. Myślę, że warto dziś zastanowić się chwilę nad układem fibo dla najważniejszego indeksu. Może tam znajdziemy wyjaśnienie paru kwestii. Zobaczmy wykres pierwszy na którym zaznaczyłem zniesienie całe go impulsu wzrostowego od dołka z października

Ostatnie spadki zatrzymały się dokładnie na 38,2%, następnie indeks zawrócił wykonując nieśmiały ruch ku górze. Trudno dziś jednoznacznie rozstrzygnąć (mimo iż na tych poziomach naszego indeksu nerwy napięte są dość mocno) czy to jest coś trwalszego, czy tylko lekki odpoczynek w ruchu spadkowym. Samo odbicie właśnie w tym momencie może okazać się końcem zdrowej korekty. Zapoczątkowany zaś ruch to pierwsza fala kolejnego wzrostu. Zejście poniżej tego poziomu przesunie korektę do okolic 50% lub 61,8% co wyraźnie zwiększy jej siłę. Nie bez znaczenia będzie przy tym oznaczenie fal Eliota. Teraz mamy  korektę w postaci "trójki" (abc), może się to jednak zmienić w "piątkę" (wtedy obecny ruch byłby korekcyjną falą d). Warto zauważyć bliskość kluczowego wsparcia niezbędnego do utrzymania scenariusza wzrostowego tzw. "dużej piątki". 1285 bezwzględnie nie może zostać przebite.

    Z drugiej strony jeśli impuls jest tylko korektą, na dodatek dziś zakończoną to mamy obraz słabości indeksu jak pokazuje wykres na którym zaznaczyłem fibo od szczytu

indeks nie dotarł do poziomu 38,2%, chyba że jest to dość często toczona walka na poziomie 23,6%. Jest jeszcze możliwość budowy czegoś co już mamy na naszym indeksie mianowicie dywergencji.

W sumie to namnożyło się wątpliwości.:))

Nieśmiałe próby

    Tak określić można dzisiejsze zachowanie naszego rynku. Oczywiście gdyby nie nastroje za oceanem, pewnie nic by z tego nie wyszło zwłaszcza po słabszym odczycie Conference Board. Wtedy po chwili cofnięcia poszedł dość mocny atak i indeks S&P ustanowił dotychczasowe maximum sesyjne. To pociągnęło i nasz rynek, ostatecznie inwestorzy uwierzyli, w przynajmniej krótkie odbicie. A co w wyniku tego powstało na wykresie?

Tradycyjnie ostatnio wszystko jest na pograniczu. Uważam, że kluczową rolę odgrywa pozioma linia .Strzałki w dół pokazują te miejsca, w których linia sprawdziła się jako wsparcie. Zaś strzałki w górę tam gdzie już działa jako opór. Trudno dostrzec na rysunku czy mamy zamknięcie powyżej czy poniżej prostej. Dlatego posłużyłem się odczytem i tak świeca z października na zamknięciu 2089,84 natomiast dzisiejsza 2090,74. Minimalnie ale jednak zamknięcie wypadło wyżej, to jeszcze nic nie znaczy, ale pokusa realizacji zysków przecież była. Martwi niski obrót, cieszy potwierdzenie dywergencji i powtórzenie sygnału kupna RSI, może choć nie musi zdarzyć się trzecie. Dodatkowo wyłamana została najkrótsza linia trendu, ta spadająca najbardziej stromo. Jeśli indeksy w USA nie zejdą poniżej newralgicznych poziomów (dla S&P to 1328) jest szansa na utrzymanie wstępnych sygnałów kupna i ruch do 1358. My w tym czasie powinniśmy zaatakować kolejny opór w okolicach 2150 (druga od dołu opadająca linia). Wtedy sytuacja będzie nieco jaśniejsza, a do tego czasu wszystko kruche i niepewne jak marcowy lód.

Udawany handel

  Długi amerykański weekend i brak tamtejszych inwestorów na rynku jest przyczyną takiego a nie innego przebiegu dzisiejszej sesji. Od początku nastroje zostały dość dobrze ustawione po otwarciu rynków azjatyckich, a "edek" żwawo ruszył w kierunku 1,26. To poniekąd ustawiło grę na europejskich rynkach. Nasz główny indeks również otworzył się na 1% plusie, czego osobiście nie lubię, gdyż często powoduje problem z utrzymaniem nastrojów i wysokich poziomów. Powyższy wykres pokazuje jak neutralna i nudna była ta dzisiejsza sesja. Drobnym pocieszeniem jest, że odbyło się to o niecały % wyżej niż piątkowe zamknięcie. Jednakże nie przywiązywał bym do tego wagi. Jeśli bowiem cały dzisiejszy obrót ledwie przekroczył  300 mln, to znaczenie prognostyczne sesji jest żadne. 

W układzie dziennym, pomijając fakt obrotów też trudno dostrzec znaczącą zmianę obrazu technicznego, a powstała dziś świeca doji to tylko potwierdzenie wyczekiwania rynku.

  Właściwie jedyną dobrą informacją jest ewidentna chęć do wzrostów, przy braku istotnych danych i pod nieobecność największych graczy nasz rynek melduje gotowość do startu w kierunku północnym. A jutro dowiemy się czy "Wielki Brat" da zielone światło. 

Historia Metalu 56 - Post Metal

  Połączenie klasycznego Heavy metalu z elementami Post Rock, to kolejny trend w metalu. Wyróżnia się głównie strukturą kompozycji odbiegającą od standardu klasycznego metalu. Zapraszam

DEFTONES

HELMET

GODFLESH

NEUROSIS

PELICAN

ISIS

CULT OF LUNA

JESU

TOOL

KORN

Być może obecność ostatnich dwóch nieco zaskakuje, ale wpisują się swoimi niektórymi kompozycjami w ramy gatunku.

Strategia 52

   To już przedostatni tygodniowy raport. Nerwy inwestorów napięte, a reakcje mocno emocjonalne. Wystarczyło lekko postraszyć w środę plotkami i już nasz indeks spadł o 3%. To oczywiście będzie miało swoje konsekwencje w postaci odreagowania, które powinno być równie mocne lecz w kierunku przeciwnym.
     Ile trzeba będzie czekać dziś nie potrafię powiedzieć, odbicie może nastąpić w każdej chwili, choć możliwe że poszorujemy dno do greckich wyborów. Tymczasem na naszym rynku szczególnie dużo sygnałów kupna, zaś portfel dość szybko tym razem zmienił się w agresywny. Dzielnie trzyma się afrykański TEMP7, a złoto okazuje się póki co strzałem w dziesiątkę.
 Pozostające aktualnie na sygnałach według stanu na 24.05 prezentują się następująco: 

20.02 SKAN7 -2,95%

27.02 TEMP7 +8,84%
16.05 IDEA3 -0,19%
17.05 DWS4 -1,97%
17.05 ING6 -2,86%
18.05 ML7 +1,11%
18.05 HSBC3 +1,08%
23.05 ING5 +1,40%
23.05 ALL1 -0,55%
23.05 DWS3 -0,07%
23.05 SKAR3 -0,19%
24.05 PIO3 0%

Stan w wirtualnym portfelu

05.12 SKAN4 -0,40%

09.05 HSBC4 +1,82%
14.05 ML5 +5,97%
15.05 TEMP4 -0,30%
17.05 DWS5 +0,88%
17.05 QUE3 +0,99%
18.05 QUE2 -3,06%
21.05 SEB3 -2,38%
21.05 TEMP5 +1,05
23.05 IDEA1 +0,85%

Sygnały kupna: IDEA1, HSBC3, ML7, ING5, ALL1, DWS3, SKAR3, PIO3

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: JB2 (-3,43%), JPM2(-5,92%), NB5 (-4,27%)

Zmiany w portfelu: UNK2 (+0,67%), UNK5 (+0,19%), TEMP6 (-3,83%), PIO2 (-0,16%)
Zysk za maj: -1,11%. Stopa zwrotu na dzień 24.05 wynosi -1,52%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -2,32%%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym +0,61%

XAU brnie do chmury

Dziś o indeksie XAU niedawno opisywanym. Co nieco się zmieniło i jest to zmiana na lepsze. 

Obie linie tenkan (niebieska) i kijun (czerwona) pozostały w dole, przed nami nieco powyżej średnia 50MA, a tuż za nią chmura. Chmura ma taki układ jakby powoli zaczynała się kończyć (oczywiście nie zaraz natychmiast, senkou span A (zielona) i senkou span B(czerwona) zwróciły się ku sobie). Opóźniona Chinkou (zielona pod ceną) też znacznie bliżej potwierdzenia trendu. RSI wszedł w strefę hossy przekraczając 50%. Możliwe, że na poziomie średniej lub chmury będziemy mieć cofnięcie, jeśli zasięg korekty nie sprowadzi ceny pod tenkan, to mamy szansę na duży ruch i pokonanie chmury. Pozytywem jest też fakt, że samo złoto prezentuje się nieco słabiej. A może wyprzedza po prostu ruch na spółkach?

Neutralnie z dużym obrotem.

     Właściwie o dzisiejszej sesji można napisać oj działo się działo, choć efektów mało. Zobaczmy wykres.

Właściwie można by rzec niewielka zmiana, szorujemy dno. Okazja do budowy dywergencji nie została zanegowana, właściwie RSI ledwie drgnął. Ale czy to oznacza, że nic się nie działo i była to sesja nudna. Tego już nie można powiedzieć. Ten dolny cień to wynik zrzutu na otwarciu i konsekwentnej odbudowy przez całą sesję. Łącznie z próbami wyjścia nad kreskę, pod względem zmienności nie mamy prawa narzekać. Kolejna, myślę istotna rzecz to obrót ten znacznie przekroczył średnią ostatnich sesji, nie zbyt często mieliśmy przekraczane 800 mln. (akumulacja), na  dodatek wartość WIG20 dolarowego pokazuje kto dziś zarobił na naszym rynku. Zapewniam nie był to polski inwestor. Chyba, że moja ocena sytuacji jest błędna i po 3 miesiącach spadków na wsparciach (średnioterminowych) jakiś zapóźniony grubas urządza dystrybucję. Myślę też że warto zobaczyć na wykresie godzinowym przebieg dzisiejszej sesji.

Jest dobrze ...

    Po takim tytule zapewne większość uzna; zwariował. WIG20 leci o 3%, a ten się cieszy. Patrząc na wydarzenie z perspektywy sesji, nie ma powodu do radości, wszak portfel uszczuplony będzie w sposób widoczny. Z kolei patrząc na to w nieco szerszym kontekście jest coś co dla mnie (i nie tylko) ma oddźwięk pozytywny. Tydzień temu mieliśmy podobną sesję, a może nawet nieco gorszą w sensie skali spadku. Dołek został pogłębiony, a wsparcie 2090 jest już 50 pkt wyżej. Gdzie więc ten pozytyw?

  Proponuję wykres dzienny WIG20

Trudno nie zauważyć dwóch długich czarnych korpusów. Pierwszy pozytyw to fakt, że pojawiły się elementy paniki. Drugi to tworząca się książkowa dywergencja RSI, po wstępnym sygnale kupna (oznaczonym zielonym trójkącikiem). Mamy powrót do strefy wyprzedania RSI (29,82) podczas gdy tydzień temu zejście RSI osiągnęło 26,67, tak więc pozostajemy z ponad 3 punktowym zapasem. Co by się nie działo póki RSI nie zejdzie poniżej swojego dołka obowiązuje scenariusz dywergencji, a każde zatrzymanie lub lekkie podniesienie indeksu realizację tego scenariusza wzmacnia. Może się mylę i może rynek mnie za to ukaże, ale w obecnej sytuacji najrozsądniej będzie spokojnie zaczekać niech technika zrobi swoje.

   Na koniec jeszcze ten sam wykres w wersji liniowej, oraz propozycja przypomnienia sobie wpisu pt. "Dywergencja RSI"

EDEK kapryśny jak panna na wydaniu

      Zbyt małe spadki mieliśmy, aby oczekiwać gwałtownego odbicia, stąd należy raczej spodziewać się rozgrywki opartej o dużą zmienność. Jedni nazywają to ubijaniem dna, drudzy testowaniem czy podłoże mocne. Ma to w istocie znaczenie drugorzędne, jeśli pęknie rację mają jedni, jeśli nie to drudzy . Najlepiej widać to na wykresie najważniejszej pary walutowej. Tam bowiem z racji płynności i wielkości obrotów AT sprawdza się w największym stopniu.

Widzimy niemal książkowo zrealizowaną formację RGR, która zdaje się być planowana skoro nawet zasięg, dziwnym zbiegiem okoliczności pokrywa się z dość istotnym wsparciem (dołek z 16. 01). Mamy więc jednoczesne odreagowanie, naturalne po realizacji ruchu wynikającego z formacji i próbę obrony wsparcia. Nie zdziwiłbym się gdyby jutro sytuacja po raz kolejny uległa odwróceniu. Jest to okazja do zbudowania na wykresie formacji odwrócenia trendu, co sugeruje wstępny sygnał kupna RSI. Do tego jest dość dobra okazja budowy, zarówno "podwójnego dna" jak i dywergencji RSI na wykresie dziennym. Czy byki wykorzystają okazję? Być może już jutro poznamy odpowiedź, przyczynkiem może być jutrzejszy szczyt, a ściślej komunikaty z niego napływające.

   Swoją drogą Edek ze swą zmiennością faktycznie sprawia wrażenie kapryśnej panny na wydaniu, choć panna to (a właściwie obie panny) najdelikatniej rzecz ujmując raczej nie do ożenku.

Obecny trend na WIG20

  Wystarczy rzut oka na wykres i wszystko jasne. 

    Dlaczego więc teraz poruszam tę kwestię? Ano właśnie w okolicach świecy młota robione były zakupy (z fatalnym momentem wejścia), następnie dokupowałem (z różnym skutkiem) starając się by działo się to poniżej osi zaznaczonego kanału. To nieudane wejście już na początku ustawiło mnie w pozycji dłuższego horyzontu. Dodam tylko, że realizacja transakcji o jeden dzień później oznaczała zakup tańszy o 12,5%. Jednocześnie cały czas czekałem na sygnał zmiany trendu lub kolejne zakupy w dolnych okolicach. Dość powiedzieć, że średnia cena zakupu spadła o dobrych kilkanaście %. Fakt, że i wartość rachunku również, z tą różnicą jednak, że wrócę do stanu wyjściowego znacznie szybciej niż uczyni to rynek. Mamy teraz trudniejszą drogę, gdyż wiele wsparć przemieniło się w opory. Jeśli jednak mamy mieć choćby odreagowanie ostatnich spadków trwających 3 miesiące, to w ramach korekty 4 do 5 tygodni mogą potrwać wzrosty, a pierwszym celem górna banda kanału. Na razie mnie to musi zadowalać, a na dalsze odrabianie  przyjdzie zapewne czas ciut później. Oczywiście rynek może się jeszcze załamać i to biorę pod uwagę. Ważne w tym wszystkim nie tracić głowy i reagować ze spokojem.

   Chcę tylko pokazać, że całe nasze postępowanie w dużej mierze zależy od momentu wejścia (nie sposób trafić), mimo słusznych założeń. I dalsze działania determinuje pozycja zajęta na rynku. Nie zawsze najlepszym rozwiązaniem jest cięcie strat. Ale może się mylę wszak jestem tylko amatorem opisującym swoje zmagania z rynkiem i własnymi emocjami.

Historia Metalu 55 - Funeral Doom

  Ekstremalna forma Death/ Doom w połączeniu z Dark Ambient to właśnie Funeral Doom. Wolny, ponury, przygnębiająco detrukcyjny. Mimo wszystko w celach poznawczych zapraszam.

TYRANNY

AHAB

GALLILEOUS

MONOLITHE

SKEPTICISM

THEROGOTHON

MAIDEN VOYAGE

PROFANE GRACE

PANTHEIST

i na koniec OKTOR z Polski

Strategia 51

  Po raz pierwszy w wyniku zamieszania mam takie opóźnienie w sygnałach. Allianz na swojej stronie melduje o problemach technicznych. Black Rock i HSBC nie wyceniały funduszy 17.05 (nie znam przyczyny). Wystarczyło by Skandia nie dokonała aktualizacji notowań. Kiedy zorientowałem się co jest grane na własną rękę zaktualizowałem wyceny. Tydzień dynamicznych zmian jak to w okolicach wsparć. Pojawiają się sygnały kupna więc i portfel szybko przechodzi w stronę agresywną. Z drugiej strony wykruszają się fundusze od dawna będące na sygnałach. do portfela wprowadzam ML5, DWS5, TEMP4, QUE3, a po wycenach z przyszłego tygodnia TEMP5, QUE2 i SEB3
 Pozostające aktualnie na sygnałach według stanu na 16.05 prezentują się następująco: 

22.09 NB5 -2,81%

03.02 JB2 -0,45%

20.02 SKAN7 -2,22%
27.02 TEMP7 +9,39%
14.03 JPM2  -2,17%
16.05 IDEA3 +0,46%
17.05 DWS4 0%
17.05 ING6 0%

Stan w wirtualnym portfelu

05.12 SKAN4 -0,04%

27.03 TEMP6 -4,52%
30.03 UNK2  +1,01%
26.04 PIO2 -0,16%
08.05 UNK5 +0,13%
09.05 HSBC4 +1,10%
14.05 ML5 -1,37%
15.05 TEMP4 -1,63%
17.05 DWS5 0%
17.05 QUE3 0%

Sygnały kupna: DWS5, QUE3, TEMP5, IDEA3, SEB3, DWS4, ING6

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: NB1(-5,88%), CU3(-2,87%)   

Zmiany w portfelu: PIO2 (+0,75%), ING2 (-0,41%), CU2(-0,03%), UNK2(+1,11%)
Zysk za maj: -1,72%. Stopa zwrotu na dzień 16.05 wynosi -2,13%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -10,67%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym -0,83%

Złoto wraca do łask, czy tylko odbija

    Ciekawie zrobiło się na złocie oraz indeksie XAU. A ostatnio pisałem, że nieprędko warto będzie się metalem tym interesować. Co zatem sprawiło, że zmieniłem zadanie? Otóż pojawił się sygnał kupna dla ML5, a kilka dni później dla DWS5. Zerknąłem więc na wykres złota, następnie na indeks XAU i dziś co nieco  o tych dwóch walorach (oba należy brać pod uwagę przy inwestycjach w wymienione fundusze).

Zacznijmy od złota

Ruch do wsparcia został zrealizowany a samo wsparcie obronione. Poniżej linii trendu od podwójnego szczytu (wszechczasów) utworzył się przyspieszający kanał spadkowy. Wsparcie niemal nałożyło się z dolną bandą kanału spadkowego. Stało się więc dobrym punktem do odbicia. Pokonanie górnej bandy zagwarantować powinno większą korektę. Mamy też sygnały kupna RSI, i coś na kształt gwiazdy porannej. Zawsze to coś na początek.

Indeks XAU prezentuje się niewiele ciekawiej

dostał bowiem indeks zdrowo po d... chyba jeden z niewielu zachowujących się gorzej od naszego WIG20, choć może to tylko złudzenie (kwestia wyskalowania). Mamy tu klasyczną już gwiazdę poranną, mamy słaby sygnał kupna Ichimoku (wyjście ponad tenkan sen pod chmurą) i sygnał RSI. Z kolei ograniczeń dość dużo chmura bessy jeszcze długo będzie się kończyć, opadająca średnia 50MA stanowić może rolę spychacza indeksu, a opóźniona Chinkou span do wyjścia nad cenę ma dość daleko. Zatem trend nadal spadkowy.

  Trudno jednoznacznie cokolwiek stwierdzić, ale ostatnie korelacje złota i giełd można interpretować jako przynajmniej krótkoterminową korektę również na rynkach akcji.

Od nadziei do wątpliwości

     Dla wielu obserwatorów sytuacja po dzisiejszej sesji jest oczywista. Wczoraj mieliśmy próbę obrony wsparcia, które dziś padło i koniec i kropka. Wiele wskazuje, ze jest tak w istocie, dla mnie jednak pozostaje cień wątpliwości. Ileż razy mieliśmy już takie zagrywki. Po wczorajszym dość dużym zaangażowaniu i próbie poprawy sentymentu (dość udanej), mamy dziś zatrzęsienie złych wieści, łącznie z plotką o obniżce ratingów bankom hiszpańskim (oczywiście jak Grecja do wyborów przestała być aktualna, to jest atak na Hiszpanię). Na znerwicowanych inwestorów wystarczyło. Wczorajsze nadzieje prysły niczym bańka mydlana. 

    Wykres nie wymaga komentarza. Marnym pocieszeniem jest volumen mniejszy o połowę, i niższe o 30% obroty, skoro indeks jest o 3% niżej, a zamknięcie wypadło poniżej wsparcia takim nakładem wczoraj bronionego. A co dziwnego dostrzegam? Po pierwsze eurodolar nic sobie z tego nie robi, 

po drugie za oceanem sesja trwa, po trzecie okolice dna cechuje duża zmienność. Może w tym szaleństwie jest metoda, ale jak ktoś powiedział nadzieja umiera ostatnia. Scenariusz wzrostowy w USA jeszcze nie został zanegowany, niedźwiedzie już odtrąbiły zwycięstwo. 

     Jako, że miałem też pisać o własnych emocjach przyznaję, że coraz mocniej wątpię w słuszność objętej drogi. A nie robię nic, bo nic rozsądnego na tę chwilę nie przychodzi mi do głowy.

Dzień odwrotu

   Każdy trend kiedyś się kończy niezależnie od horyzontu czasowego, jeśli zmienia się w krótkim terminie lub zwrot następuje na potrzebę korekty może pozostać nawet niezauważony. Co innego kiedy zmiana taka następuje w okolicach średnioterminowych wsparć lub oporów. W dniu dzisiejszym na naszym rynku testowaliśmy średnioterminowe wsparcie. świeca niemal identyczna jak ta od której się zaczęło, z tą różnicą że dziś mamy biały korpus. Warto też zwrócić uwagę na volumen i obroty przekraczające miliard. Gdybyśmy dziś zamknęli się poniżej zaznaczonej linii, już szły by zlecenia wejścia w QUE3, tymczasem przy takim rozwoju sytuacji wsparcie to nabiera zwiększonej mocy.Czy zatem dzisiejszy dzień jest takim dniem odwrotu, odpowiedź poznamy zapewne wkrótce, na pewno warunki spełnia. 

    Poniżej jeszcze kilka wykresów, gdzie jest podobnie mimo iż niektóre pokazują niejako lustrzane odbicie  naszego indeksu. Poglądowo zobaczymy odwrót z ruchu wzrostowego i spadkowego. Na początek kontrakt terminowy i para eurodolar, ta druga ważna bo zdaje się potwierdzać zasadę dla sentymentu rynkowego.

I na koniec nasze pary walutowe dolar i euro czyli lustrzane odbicie sytuacji na indeksach i "edku".

Sygnały na wsparciu

  Jakoś tak się dziwnie składa, że im bliżej kluczowego wsparcia tym więcej funduszy osiąga pułapy oscylujące wokół sygnałów.

Przed nami dwie ostatnie linie obrony. Na dziś sam zaczynam wątpić w skuteczną obronę, nawet zastanawiałem się co ewentualnie zrobię gdy się już to wydarzy. Trudno jednoznacznie ocenić czy czeka nas dalszy spadek, czy już powoli zaczynać będziemy zatrzymanie i ruch w przeciwną stronę. Na dziś postanowiłem jeszcze dzień zaczekać, albo będziemy mieć jeszcze w tym tygodniu kontrę, albo czeka nas faza paniki. Faza paniki ma to do siebie, że jest reakcją emocjonalną i przesadzoną, a kończy się ruchem powrotnym eliminującym margines przesady. Zatem jeśli się wydarzy, to powinna być poddana szybkiej korekcie. wystarczy zerknąć na luty 2009.

   Tymczasem pojawiają kolejne sygnały kupna. Dziś takowy dla DWS5, osobiście mając taki a nie inny skład portfela z tego nie skorzystam, ale do badawczego portfela wprowadzony będzie. Jeszcze przed zakończeniem badania (31.05) widać, że narzędzie się sprawdza. Pozostaje mi teraz najtrudniejsza rzecz płynnie przejść do wprowadzenia strategii w realny portfel. Na razie czekam, a rozwiązanie pewnie wkrótce samo się pojawi.
PS. Teraz mam zagwozdkę jest sygnał na QUE3, a lada moment pojawi się na QUE2. Czułem, że ostatecznie i tak sam będę musiał podjąć decyzję.:))

Pierwsze starcie na wsparciu

    Całkiem niedawno pisałem o możliwym zejściu do wsparcia (2130 - 2090). Co właśnie stało się faktem, a dziś przedostatnia linia wsparcia została po raz pierwszy przetestowana. Liczę na kilkudniową walkę, albo zdecydowaną kontrę byków, w przeciwnym wypadku przyjmę za realny scenariusz zejścia do 1729. Być może znajdziemy się jeszcze niżej na chwilę może intra zahaczymy cieniem o drugą z wielkości w nawiasie. Jak to dziś wygląda pokazuje wykres liniowy.

Zatrzymanie nastąpiło idealnie w punkt na linii lekko wznoszącej, co jeszcze pozwala liczyć na obronę trendu zwyżkującego. Z drugiej strony na wykresie świecowym widoczne jest zejście intra poniżej tej linii, co oznacza naruszenie i zachęcać będzie "miśki" do kolejnych ataków.

Pisałem też kilka dni temu o dywergencji widocznej na wykresie 2H, dziś taka widoczna jest na 6H. 

Co prawda nie rysowałem adekwatnej linii na oscylatorze, ale widać tu, że przy pierwszym dołków oscylator jest w strefie wyprzedania, a przy drugim (znacznie niższym) utrzymuje się ponad linią wyznaczającą tę strefę. Wnioskuję z tego, że znaczenie dywergencji wzrasta i być może pojawi się też na wykresie dziennym.

Historia Metalu 54 - Drone Metal

    Z połączenia Dark Ambient i tradycyjnego  Doom Metalu powstał pod koniec lat dziewięćdziesiątych Drone Metal. To najwolniejsza i najprostsza odmiana doom. Zapraszam.

 SUN O)))

EARTH

NADJA

TEETH OF LIONS RULE THE DIVINE

BLACK BONED ANGEL

KHANATE

ELECTRIC WIZZARD

B. SON

Strategia 50

    Zwyczajnym jest, że nieco zwiększona zmienność powoduje aktywacje sygnałów, jedne dają BUY gdy inne w tym czasie SELL. HSBC4 już w portfelu pracuje choć sygnał dość niepewny. Dwa kolejne rozliczane będą według wycen z przyszłego tygodnia. Co do sygnału ML6 jego niepewność została potwierdzona, choć wynik nie jest tragiczny, jest zatem potwierdzenie słuszności oceny ryzyka. Podobnie rzecz ma się z kolejnymi sygnałami kupna ML5 i TEMP4 nie należą do zbyt pewnych. Teraz zaś niewiele funduszy jest na sygnale, a w top10 królują obligacyjne więc zwiększają się szanse na udane transakcje wejściowe. Zwraca uwagę TEMP7, afrykański rynek póki co jest obojętny na zawirowania. I jeszcze jedna kwestia, jeśli ktoś precyzyjnie zastosował się do sygnału ML6 to znaczy kupił według wyceny z 02.04 i sprzedał według wyceny z 10.05, to jego wynik inwestycji powinien wynieść -2,71%. Zasadniczą rolę odgrywa tu czas transakcji. Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 -1,06%

03.02 CU3 -0,10%

03.02 JB2 +0,36%
20.02 SKAN7 -3,57%
27.02 TEMP7 +7,98%
14.03 JPM2  -2,84%
14.03 NB1 -3,79%

Stan w wirtualnym portfelu

05.12 SKAN4 +0,88%

27.03 TEMP6 -0,63%
30.03 UNK2  +1,37%
03.04 CU2 +0,32%
11.04 PIO2  +0,75%
13.04 UNK2 +1,47%
26.04 PIO2 +0,12%
08.05 ING2  -0,20%
08.05 UNK5 +0,03%
09.05 HSBC4 +1,44%

Sygnały kupna: HSBC4, ML5, TEMP4

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: ML6 (-0,61%), DWS7 (-2,43%), ML1 (+2,02%)     

Zmiany w portfelu: ML3 (-9,76%), ING5 (-10,07%), CU2 (+0,44%)
Zysk za maj: -0,89%. Stopa zwrotu na dzień 10.05 wynosi -1,3%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym -5,04%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym -0,83%

Wyczekiwanie...

  W pobliżu ważnego poziomu, czy wsparcie, czy opór sprawa drugorzędna. Spadające obroty sugerują wyczekiwanie rynku na impuls zewnętrzny. Zapałkę która roznieci ogień i pozwoli rynkom pokonać barierę, albo zawrócić ze zdwojoną siłą. 

  Zdaje się, że właśnie w takim momencie znajduje się GPW, za nami spadki trwające trzy miesiące, różne formacje po drodze powstawały tylko po to by zostać natychmiast zanegowanymi. Wiele też prób wyjścia w jedną lub drugą stronę zostało udaremnionych . Skąd takie zachowanie rynku? Niepewność, kiedy jakiś czas temu zaognił się konflikt izraelsko - irański, a cena ropy poszybowała zdecydowanie powyżej 100$, przeszkadzała rynkom niepewność i groźba inflacji. Kiedy zaś sprawa nieco ucichła pojawiły się problemy Grecji i Hiszpanii. Do tego wybory, jeszcze zmianę Sarkozy na Hollande przeszliśmy bezboleśnie natomiast pojawiło się kolejne zagrożenie jakim jest niemożność utworzenia rządu w Grecji. Wydaje się, że właśnie na to rynek teraz czeka. Jeśli powstanie jakikolwiek rząd, nawet mniejszościowy, to rynki się ucieszą. Definitywne zakończenie prób tworzenia (16.05), również nieco uspokoi sytuację, choć wątpliwe by wtedy Grecy otrzymali tak niezbędną im kolejną transzę pomocy. A do następnych wyborów (10.06) możemy szorować dno. 

   Amerykanie też z zakończeniem korekty czekają na rozwiązanie, tu kluczowym zdaje się być poziom 1350-1340, jeśli się obroni powinniśmy kontynuować falę 5, a właściwie jej ostatnią piątą część. Dolar dobija do poziomu 3,30 tak więc potencjalny szczyt prawego ramienia RGR jest gotowy. O tym też już kiedyś pisałem. Tak więc wiele jest przesłanek do zakończenia męczących spadków. Jest jednak warunek niezbędny do realizacji scenariusza mocny impuls dla rynków, na przykład powołanie rządu greckiego.

Pierwsze jaskółki

    Nie twierdzę, że przed nami teraz już tylko długie i niczym nie zakłócone wzrosty. Dopóki wsparcie trzyma nadal mamy do czynienia z trendem bocznym, w którym obecnie mamy ruch ku dolnej bandzie. Większość zakupów dokonywałem, właśnie w okolicach wsparcia dość powiedzieć, że średnia cena zakupu dzięki tym transakcjom została obniżona o 11,45% i jeśli tylko wsparcie zostanie wybronione to w połowie ruchu powrotnego do górnej bandy odrobię poniesione straty, reszta będzie czystym zyskiem. Pozostaje pytanie czy ten plan wypali. Na dziś tego nie wiem na pewno dlatego szukam w wykresach czegoś co utwierdziło by mnie w słuszności obranej drogi.

   Sytuacja jest tak zła, że właściwie trudno o jakiekolwiek podstawy do optymizmu, a na forach coraz więcej naganiaczy na spadki. Z poziomu agresji niektórych wypowiedzi wnioskuję, że grunt powoli zaczyna się pod nogami palić, bo chętnych na krótkie pozycje jakby coraz mniej. Tymczasem nasz rynek zdaje się sugerować nieco inny stan niż zaklinacze pesymiści by sugerowali. Po pierwsze każdy zgodzi się z opinią, ze w mediach króluje kryzys, to słowo jest po kilkadziesiąt razy dziennie odmieniane przez wszelkie możliwe przypadki. Taki stan rzeczy może lecz nie musi oznaczać bliskość dna. Po drugie śmieszą mnie argumenty pesymistów będzie spadać bo dotychczas spadało (w lipcu 2007 zapewne krzyczeli będzie rosło, bo rośnie). Wtedy ulica ubierana była w fundusze MiŚS, teraz kiedy na rynku jest więcej instrumentów, a od jakiegoś czasu i u nas można grać na spadki ulicę próbuje ubrać się w tzw. "eski". 

Następny pozytyw widzę na WIG 20

Powstaje tam coś na kształt formacji podwójnego dna (oczywiście daleko pies od zająca), co ważne drugi dołek jest nieco wyżej od pierwszego. Ponadto na wykresie w taktowaniu 2H mamy dywergencję RSI, co stanowić może krótkoterminowy sygnał odwrócenia.

   Na koniec zostawiłem sobie coś co powstało dziś na zamknięciu kontraktu terminowego na WIG20

Kilka dni temu opisywałem dość dokładnie tę formację. To jest wzrostowy krzyż harami. Nie wiem na ile mocne nie wiem ile trwające, ale jest szansa na odbicie, a jego zasięg określimy po ewentualnym pokonaniu oporów, względnie utworzeniu i wybiciu formacji. 

Reakcja na uwagi czytelników

    Słuchając głosu czytelników postanowiłem przemeblować nieco rozkład bloga. Najważniejsze, że nic nie wyrzucam, a jedynie co nieco zmieniam. Ale po kolei:

Na górę wędrują aktualne sygnały, oraz przypomnienie o zasadach korzystania (okazuje się, że są pierwsi zainteresowani). W związku z tym musi to być pod ręką (raczej okiem) jak tylko uruchomi się strona. Z tego względu pozostałe rzeczy lądują nieco niżej. Całość związana ze składem portfeli i działaniem strategii TOP10, Wirtualny portfel, aktualny portfel i aktualny SFI, przenoszę na sam dół do wycen funduszy. Tam będzie teraz centrum strategii. Zaś pod archiwum trafią inne drobne rzeczy jak subskrypcje, obserwatorzy, wyszukiwarka.

   Mam nadzieję, że szybko przyzwyczaicie się do nowego rozkładu i nie będzie stanowiło to zbyt dużego dyskomfortu. Jednocześnie w dalszym ciągu oczekuję na ewentualne sugestie w celu udoskonalania bloga.

PS. Pojawił się dziś sygnał sprzedaży ML6, a to oznacza, że słusznie oszacowałem ryzyko przy sygnale BUY inwestycja nie należy do udanych, ale też nie ma tragedii. W niedzielę szczegóły rozliczenia. Przy tej okazji jeszcze raz przypomnę DZIŚ POWINNO SIĘ DOKONAĆ KONWERSJI ML6 NA DOWOLNY FUNDUSZ BEZPIECZNY NP. UNK2, LUB UNK4, te według mojego narzędzia spisują się najlepiej w klasie aktywów bezpiecznych.  

Zejście do wsparcia

   Dzisiejsza przecena na WIG20, to nic innego jak klasyczne zejście do wsparcia. Wydaje się, że test poziomu 2140 (linia lekko wznosząca) jest nieunikniony. A w razie jego pokonania zostaje ostatni punkt zaczepienia 2090 (linia pozioma). Na wykresie dolne ograniczenie lokalnego kanału spadkowego właśnie jutro przetnie się z linią wsparcia, ale czy to musi coś znaczyć? 

  Ważniejsza jest kwestia, czy wsparcia wytrzymają, czy co gorsze będziemy mieć fałszywe wybicie, po którym nastąpi ruch w kierunku górnego ograniczenia trójkąta. Ta druga sytuacja jest o tyle trudniejsza, że nie do końca wiadomo jak zachowają się inwestorzy. Z drugiej strony układ jest mocno czytelny, przez wszystkich widoczny więc oczekiwałbym jakiejś zagrywki. 

   Przypomnę tylko wybicie trójkąta dołem daje ruch o zasięgu ponad 400 pkt, zaś negacja może spowodować efekt "psa Baskerville", a to ruch o dwukrotnym zasięgu w przeciwnym kierunku. Co do decyzji, to zapewne każdy podejmie według własnej oceny i aktualnie posiadanej pozycji. 

S&P500 - od dołka bessy

   Obiecałem, a słowa staram się dotrzymywać stąd taki, anie inny dziś wpis. Myślę, że do jutra nie ulegnie dezaktualizacji to o czym chciałem napisać. Zobaczmy więc tygodniowy wykres S&P500, od dołka z lutego 2009r

Trudno mi inaczej dopasować oznaczenie fal. Mamy tu piątkę wzrostową, trójkę korekcyjną, następną piątkę wzrostową, a po niej korekcyjną piątkę (korekta złożona, zygzak itp.) zgodnie z regułą zmienności. Kończy to wszystko kolejny impuls wzrostowy. Na tym ostatnim wyraźnie brakuje fali 5. Przy czym warto zauważyć, że jesteśmy blisko zakończenia całego wzrostu (dla poprawy czytelności usunąłem oznaczenia fal niższego rzędu.)

Na koniec raz jeszcze to samo ale w powiększeniu (ostatni impuls wzrostowy)

Właśnie min. dlatego pozostaję optymistą, piątka w piątce powinna wystąpić i to na tyle szybko by przed wyborami (listopad) można było realizować zyski. Pozostaje kwestia czy w tym czasie nasz rynek wreszcie się podniesie.

Historia Metalu 53 - Mathcore

   Mathcore powstał z połączenia Grindcore i Metalcore. Będzie mocno, ostro i agresywnie. Zapraszam.

DEADGUY

THE DILINGER ESCAPE PLAN

BOTCH

CONVERGE

CAR BOMB

COALESCE

ARCHITECTS

DAUGHTERS

ROLO TOMASSI

THE END

Strategia 49

   Majówkowy tydzień mocno skrócony, na plusie tym razem zarówno realny jak i wirtualny. ten drugi już  niemal całkowicie bezpieczny. W oczekiwaniu na sygnały obserwuję rewelacyjne zachowanie SCH2 inwestującego w sektor nieruchomości. Nic nie robi sobie ze spadków i jest coraz bliżej sygnału BUY,  Pozostające aktualnie na sygnałach prezentują się następująco: 

22.09 NB5 -0,56%

27.10 ML1 +3,94%

03.02 CU3 +1,31%
03.02 JB2 +3,22%
07.02 DWS7 -0,87%
20.02 SKAN7 -0,97%
27.02 TEMP7 +5,88%
14.03 JPM2  -2,18%
14.03 NB1 -2,51%
29.03 ML6 +2,94%

Stan w wirtualnym portfelu

05.12 SKAN4 +1,09%

19.03 ML3 -6,12%
19.03 ING5 -6,48%
27.03 TEMP6 +0,89%
30.03 UNK2  +1,15%
03.04 CU2 +0,51%
11.04 PIO2  +0,81%
13.04 UNK2 +1,25%
13.04 CU2 +0,69%
26.04 PIO2 +0,18%

Sygnały kupna: BRAK

Sygnały zacieśnij stop: BRAK

Sygnały sprzedaży: ML3 (08.05), ING5 (08.05)          

Zmiany w portfelu: BRAK
Zysk za maj: -0,06%. Stopa zwrotu na dzień 02.05 wynosi -0,47%.

Tygodniowa zmiana w portfelu realnym +0,89%
Tygodniowa zmiana w portfelu wirtualnym +0,20%